社保基金管理模式PPT课件.ppt

社会保险基金管理模式 第六小组 随着我国社会保障制度的发展 完善 社会保障基金规模必将越来越大 就目前社会保障基金管理已有的问题 如管理成本巨大 投资渠道单一 保值增值压力大等 对于社会保障基金管理模式或方法的探索与研究势必将伴随着社会保障制度发展与完善的整个过程 以适应社会保险基金规模的扩大 1 可编辑 一 社会保险基金管理模式的划分 2 可编辑 按照管理主体划分 政府主导模式 社会自治模式 市场主导模式 管理主体 3 可编辑 政府主导模式 政府主导模式中 政府在社会保险基金管理中扮演着主要角色 社会保险费的征收 管理 发放等环节主要由政府部门直接负责 具体分工上则有所不同 由于社会保险的强制性和福利性 很多国家都采取了这种模式 4 可编辑 社会自治模式 社会保险主要由社会承担 基金由具有法人地位的各种社会保险管理机构独立管理 自主经营 政府只履行监督职能 不具体参与基金的管理 基金收支也不纳入政府预算 5 可编辑 市场主导模式 社会保险基金实行私营化管理 不纳入政府预算 与社会自治管理不同的是 基金管理公司是市场主体 受益人与基金管理公司之间是经济关系 受益人并不参与基金管理公司的经营 6 可编辑 按照具体管理 投资运营方式划分 7 可编辑 社会保险信托基金管理模式 社会保险信托基金管理是指将社会保险基金委托给某一专门机构管理和投资运营 其特点是 1 由政府直接管理 或由政府相关部门和非政府人士组成专门委员会管理 2 社会保险信托基金主要用于购买国债 大部分基金是作为政府预算计划的一个重要支柱而投向公共部门 3 投资风险由政府承担 如发生基金收支失衡和投资损失 政府必须通过其他收入保证支付社会保险金 8 可编辑 商业型基金管理模式 商业经营型基金管理是指由政府规划并授权的基金公司组织实施社会保险的基金管理模式 即由专门的基金管理公司按照商业竞争性原则组织实施管理和投资运营 其特点 1 专人专户 一家公司负责一项基金计划 以实现基金运行的简化 透明并强化监督管理 2 将社会保险基金的管理运营纳入法制化 规范化 制度化的轨道 通过规定最低准备金额 基金投资限额来实现基金的正常运行 3 建立有效的监控体系和制定严格的投资规则 以确保基金运营的安全性和营利水平 9 2020 1 15 10 可编辑 基金会管理模式 通过基金会形式组织管理社会保险基金 如新加坡的中央公积金局 既负责社会保险基金的日常支付 又负责实施基金管理和投资运营 国家通过中央公积金局依法实施基金管理 同时作为公积金投资的信托人 遵循公积金法和信托法进行资金运营 基金主要投资于政府公债 旨在保证基金投资的安全和有效 11 可编辑 按照典型国家划分 12 可编辑 美英模式 在养老保险基金管理运营方面的体现就是由雇主或行业协会发起的职业年金管理模式 基金设有代表受益人利益的董事会 其具有独立的法人地位 董事会在行使其作为受托人管理基金运营的职责时 主要是通过一系列的委托协议委托专业的基金管理公司 信托公司 投资公司等金融机构进行基金的投资运营 辅之以一定限度的直接投资 这种模式下的职业养老基金 基金资产所有权 经营权 保管监督权三权是严格分离的 它使受托人 管理人 托管人之间形成相互监督 制衡的机制 这种制衡机制能够有效防范经营者违规操作等风险的发生 基金管理运营绩效的好坏与其资本市场发达程度 当事人诚信水平 外部监管能力及法律环境等有十分密切的联系 13 可编辑 新加坡模式 这种模式的特点是由政府成立专门机构 直接对公积金进行日常运营管理 实行包括基金管理权 经营权 监督权三权合一的管理模式 如新加坡劳工部下属的中央公积金局 既管理养老基金的日常支付 又管理养老基金的投资运营 14 可编辑 拉美模式 该模式实行 一人一账户 一公司一基金 体制 养老基金管理公司按照法律规定 承担收缴保费 管理个人账户 投资运营 发放养老金等工作 基金运营的成败主要取决于有关基金管理公司法人治理结构的好坏和政府监管水平的高低 以智利为代表的拉美模式 监管机构要求养老基金管理公司提供最低收益担保 以减少资产管理人缺乏竞争力 无效率及欺诈等代理风险 15 可编辑 总结 社保基金管理并不存在一个固定的 统一的模式 也难有优劣之分 每一种管理模式都有其适用的条件 成功的管理模式都是根据各国的国情而选定的 因此 必须根据国情 合理借鉴国外的有益经验 设计我国的社会保险基金管理模式 16 可编辑 二 选择社会保险基金管理模式的原则 要强调基金管理的自主性和相对