外汇教程-技术分析.pdf

汇智汇智资讯外汇投资教程 三 资讯外汇投资教程 三 技术分析技术分析 汇智外汇资讯网汇智外汇资讯网为外汇投资者提供全方位的信息资讯服务 内容包括迅捷的市场新 闻 专业的市场评论 详尽的交易策略 最新的经济数据 深入的专题研究 内容丰富的 投资学院 金融书籍软件相关下载和投资者交流论坛 网址 论坛 本电子书是由汇智外汇资讯网制作的投资电子书系列之一 该系列目前已经推出外汇投 资教程 基础知识 基本分析 技术分析 名家心得 四册 以后还将不断更新完善 已有内容 增加新的内容 敬请投资者关注 目录目录 1 MACD 实战用法 2 CCI 顺势指标 3 布林线 乖离率 中短皆宜的操作法宝 4 移动平均线技术的综合应用 5 相反理论 6 简单移动平均线 7 保利加通道 布林线 8 相对强弱指标 RSI 9 动向指数 趋向指标 10 KDJ 指标钝化的应对技巧 实战用法 11 123 法则和 2B 法则 1 1 1 1 MACDMACDMACD MACD 实战用法实战用法 MACD 的全名为 Moving Average Convergence Divergence 它是一种移动平均线 的波动指标 不过它使用的不是普通移动平均线 而是将长期与中期的平滑移动平均线 EM A 的累积差距计算出来 在 MACD 图形中显示两条图线 一条是实线就是 MACD 线 而另 一条线为虚线 Trigger line 就是 MACD 的移动平均线 在 MACD 线与 Trigger 线之间的 差距可以画成柱状垂直线图 Oscillators 且以零 0 为中心轴 以柱状垂直线图 Osc illators 图的正负表示 MACD 线与 Trigger 线何者在上 何者在下以作为 当 MACD 与 Trigger 线均为正值 即在 0 轴以上时 表示大势仍处多头市场 趋势 线是向上的 而这时柱状垂直线图 Oscillators 是由 0 轴往上升延 可以大胆买进 当 MACD 与 Trigger 线均为负值 即在 0 轴以下时 表示大势仍处空头市场 趋势 线是向下的 而这时柱状垂直线图 Oscillators 是由 0 轴上往下跌破中心 0 轴 而且 是在 0 轴下展延 这时应该立即卖出 当 MACD 与 K 线图的走势出现背离时 应该视为股价即将反转的信号 必须注意盘 中走势研判买卖的最佳时机 MACDMACD 的买入讯号的买入讯号 若 MACD 上破 0 反影市势向上 短期移动平均线上破长期移动平均线 为买入讯号 若 MACD 上破 Trigger 线 亦表示两条移动平均线之间的差额收窄 短期移动平均线 见底回升 市势亦可能见底 可作为买入的讯号 若 MACD 与市场出现背驰 即市价一浪低于一浪 而 MACD 反 而一浪高于一浪 可视为市势见低的先兆 有一定的参考价值 MACDMACD 的沽出讯号的沽出讯号韬客外汇论坛 E N U5Q e L G o 若 MACD 下破 0 反影市势向下 短期移动平均线下破长期移动平均线 为沽出讯号 若 MACD 下破 Trigger 线 亦表示两条移动平均线之间的差额收窄 短期移动平均线 转势回落 市势亦可能见顶 可作为沽出的讯号 p8P E f Q B4II 若 MACD 与市场出现背驰 即市价一浪高于一浪 而 MACD 反而一浪低于一浪 可视 为市势见顶的先兆 有一定的参考价值 其它预测原则其它预测原则韬客外汇论坛5z TP 就其优点而言 MACD 可自动定义出目前股价趋势之偏多或偏空 避免逆向操作的危 险 而在趋势确定之后 则可确立进出策略 避免无谓之进出次数 或者发生进出时机不当 之后果 MACD 虽然适于研判中期走势 但不适于短线操作 再者 MACD 可以用来研判中期 上涨或下跌行情的开始与结束 但对箱形的大幅振荡走势或胶著不动的盘面并无价值 同理 MACD 用于分析各股的走势时 较适用于狂跌的投机股 对于价格甚少变动的所谓牛皮股则 不适用 总而言之 MACD 的作用是找出市场的超买超卖点 从而找出市场的转势点 2 2 2 2 CCI CCI CCI CCI 顺势指标顺势指标 一 简介 本指标专门测量股价是否已超出常态分布范围 属于超买超卖类指标中较特殊的一种 波动于正无限大和负无限小之间 但是 又不须要以 为中轴线 这一点也和波动于正无限 大和负无限小的指标不同 所谓超买超卖指标 顾名思义 超买 就是已经超出买方的能力 买进股票的人数超 过了一定比例 那么 这而应该买时候应该反向卖出股票 超卖 则代表卖方卖股票卖过了 头 卖股票的人数超过一定比例时 反进股票 这是在一般常态行情 但是 如果行情是超 乎寻常的强势 则超买越卖指标会突然间失去方向 行情不停的持续前进 群众似乎失去了 控制 对于原价的这种脱序行为 指标提供了不同角度的看法 有些股民想在最安全的范围内买卖股票 但是 对于部分冒险性 赌性较高的股民而言 他们宁可选择在高风险的环境下 介入速度快 利润大的市场 CCI 正是出于这样的目的设 计 专厂对付极端的行情 二 应用法则 1 CCI 从 100 至 100 的常态区 由下往上突破 100 天线时 为抢进时机 2 CCI 从 100 天线之上 由上往下跌破天线时 为加速逃逸时机 3 CCI 在常态区时 可参考其他指标决策 但 CCI 跌破 100 时应坚决卖出 三 缺陷 CCI 只用于对付突破性行情 对于温和性的行情应避免使用此指标 3 3 3 3 布林线 乖离率布林线 乖离率 中短皆宜的操作法宝中短皆宜的操作法宝 股市实战 基本面十分重要 然而任何股价运行趋势都会在技术指标中体现出来 什么 样的指标更趋前 更准确呢 经过笔者多年的实践经验发现 任何单一技术指标都有各式各 样的缺陷 不能独立评判大市及个股 两项或多项指标相结合才能出奇制胜 在中国股市实 战中 笔者认为布林线及乖离率的相互比较使用 可谓珠联壁合 准确率在 80 以上 布林线可在钱龙软件中的静态技术分析中调出 布林线由 4 条线构成 分为 B1 线 B2 线 B3 线及 B4 线 B1 线为指数 或股价 阻力线 B4 线是支撑线 从布林线的宽度 可以看出指数或股价的变动区间 股价盘整时 四线收缩 称收口 股价向上或向下突破时 四线打开 称为开口 当股价向上击穿 B1 阻力线时 卖点出现 向下击穿 B4 线时 买点 出现 当股价沿着阻力线 支撑线 上升 下降 虽并未击穿支撑线 压力线 但已回头 突破 B2 线 B3 线 时 也是较佳卖 买 点 该指标计算较复杂 不用赘述 股民朋友可从钱龙动态 静态中调出 须指出的是 动态中布林线是三条线 B2B3 线合二为一为 MB 线 操作方式与静态钱龙相同 乖离率 BIAS 是中国股市中最具实战性的指标 该指标目前只能在静态钱龙中调出 乖离率就是表示 当日指数 个股 与当日指数 个股 移动平均线的差距 可分为正乖离 和负乖离 上不封顶下不保底 若股价在移动平均线之上 乖离率为正 反之为负 中间为 0 轴 随着股价的变动 乖离率也穿始于 0 轴的上方和下方 经过笔者多年经验发现 5 日 乖离率在中国股市实战中最为有效 所谓 5 日乖离就是反映当日指数 个股 收盘价与 5 日指数 个股 移动平均线的差距 并准确反映最近 5 日内买入者的获利情况 5 日正乖 离越大 表示短线获利越大 风险程度提高 5 日乖离为 3 时为警戒区 达到 5 或更高 坚决卖出 5 日负乖离越大 表示短线下跌越深 风险减少 当负乖离达到 3 时为安全区 达到 5 或更低要坚决买入 值得注意的是以上指标对大盘十分有效 用于个股应考虑到除 权或突发的利多利空影响 一般个股的正负乖离要比大盘大得多 有时投机股的正乖离甚至 达到 50 以上 但此种情况较少 近期四川长虹的负乖离一度达到 32 19 但那是因为 10 送 6 除权造成的 现在我们就结合实战论述一下乖离率及布林线的相互印证运作是如何跑赢大市的 举大盘为例 大盘自五月中旬回调以来 经历了三次较大的反弹方才止跌企稳 现在我 们从六月初开始运用两个指标具体操作 6 月 5 日大盘二次反弹至 1369 51 点高点 此时 布林线指标为指数冲破 B2 线 欲上试 B1 线 短线未冲破 B1 线 风险不大 但乖离率指 标已达 3 4 发了沽售信号 果然第二天利空出台 开盘 1271 31 点 大盘快速下沉 股指 越过 B2 线 一度击穿 B3 线 卖点出现 此时出货 为时虽晚但仍有利可图 果然至 6 月 13 日 大盘出现更低点 1154 点 比 6 月 6 日开盘指数下跌了 117 个点 此时指数已在布 林线 B4 线上连走三日 6 月 13 日 指数开盘便击破 B4 线 当时指数为 1154点 而 B4 线为 1175点 布林线发出强烈买入信号 乖离更达 4 68 买入信号强烈 此时为最佳买 点 第二日 布林线结束沿 B4 线的行走 越过 B3 线 此时布林线发出次佳买点信号 然 而此时买入后 股指却连收三个小阴线 市场开始考验两个指标 这时我们发现 乖离率仍 为负数 继续发出买入信号 布林线有所钝化 但仍顽强地在 B3 线上运行 指示股指在安 全区 果然 6 月 20 日 大盘开始反弹 至 6 月 23 日最高点达 1322 点 比6 月 13 日最 低点高 168 个点 这时指数刺破 B1 线 B1 线为 1293 点 高出数为 29 点 布林线发出 的卖出信号最为强烈 乖离率此时为 3 也有警惕信号发出 但不强烈 此时沽出为最佳 卖点 随后大盘果然经历了一轮暴跌 股指曾在布林线 B4 线于 7 月 2 日 7 月 8 日期 间连走 5 天 中间有节假日 布林线开口向下 凡遇布林线的开口向下之时 股指第一次 击破 B4 线 但决非最佳买点 因为布林线的开口是一种方向性指导信号 向下开口大跌 向上开口大涨 这时的买货点要看乖离率 向下开口只能确认跌势成立 这种暴跌 应等待 5 日乖离下跌后反转 方为最佳买入时机 7 月 8 日 5 日乖离率跌至罕见的低点 6 36 在前个交易甚至短期创出了乖离为 7 的纪录 然而指数在下跌 乖离率却拒绝下跌 这 就是底背离 应重仓买入 当时市场一片恐慌 但乖离率提示的在 5 以下均为极佳买入时 机 即使短线被套 但也会在短期解套 此时进取性的投资者果断入场 股指急速回升 如果未抢到 1066点买点 当股指回升时也应立即买入 因为此时乖离率仍在 5 以下 果 然大盘从 7 月 8 日单日反转 1066 点形成当时行情大底 利用乖离率与布林线在短线操作中成效显著 同时两者也可对中线走势作出准确预测 沪市从 1066点以来呈现出稳步上升的走势 布林线又立奇功 分别在 7 月 29 日 1133点 及 8 月 14 日 1120点成功地作出了底部指示 而乖离率在从 8 月 18 日的上扬行情以来 指 数虽上涨 140 多点 乖离率却最高仅到达过 2 13 乖离 从这点看 大盘明显被市场主力 控制 人们可在乖离率在安全区及布林线的相对稳定区 安心持仓 但从 9 月 11日开始 指数曾上冲过一次 B1 线然后调头向下 而乖离率在连续上升的行情中向下行走 有顶背 离迹象 说明近期面临调整 指标指示 目前获利丰厚的投资者可暂时退出观望 待乖离线 达 5 左右 布林线击破 B4 线时才可考虑建仓 这一点笔者坚信将在后市行情中得到验证 应用法则应用法则 在实际运用时 由于动向指标本身属于一个趋势判断的系统 因此会受市场行情趋势是 否明显的限制 在市场行情价格的波动趋势十分明显的情况下 根据该指标的买进信号和买 出信号进行操作 获利的可能性就是非常大的 如果行情处于牛皮盘档时 这个指标的买卖 信号的效果就不太理想 因此 该指标是一种判别市场较长期趋势的交易指标 动向指标分 析中 最主要的目的在于分析 上升方向线 下跌方向线 和 动向平均线 等三条线之间的 关系 找出买卖信号 其主要的研判方法有以下几条 1 利用上升方向线与下跌方向线之间的关系进行分析 当图形上 DI从下向上递增 突破 DI 时 表明市场上有新的多头进入 愿意以较高的价格买进 因为有创新高的价格出 现 从而使 DI 上升 DI 下降 因此这种情形为买进信号 反之 当 DI 从下向上突破 DI 时 表明市场上有新的空头进入 因此这种情形为卖出信号了 2 利用动向平均值 ADX 分析行情趋势 当市场行情变动非常明显时 不论是上升 还是下跌 ADX 值都会逐渐地增加 也就是说 当 ADX 只持续上升时 我们可以判定此时的 市场行情 维持在一个固定方向的变动趋势 3 利用 ADX 来研判行情是否牛皮盘档 当市场行情反复地涨跌时 ADX 酒会出现递减 这是因为市场行情处于牛皮盘档时 价格虽然有新高价出现 但同时也会有新低价出现 因 此会使得 DI 和 DI 的数值愈拉愈近 这样 ADX 的值就会逐渐减少 当ADX 的数值降低到 20 以下 且呈现横方向前进时 我们就可以断定此时的市场行情为 牛皮盘档 此时投资者应 立即出场观望 不要再用 趋向指标 作为买卖交易的根据 4 利用 ADX 来研判行情是否到顶或到底 当 ADX 的数值从上升的倾向转为下降之时 则表示行情即将出现反转 例如在涨势中 当ADX 在高点反转的标准并没有一定的依据 实 际观察的方法是 在 ADX 由高点掉头下跌之际 就是行情到顶或到底的信号 缺陷 1 DI 交叉信号比其他指标信号反应慢 2 短线投资者应避免使用次指标 3 有时会出现 ADX 已经转折 但股价继续行进的现象 也就是 指标失效 4 4 4 4 移动平均线技术的综合应用移动平均线技术的综合应用 20 日均线的实战用法 20 日均线是短期均线系统中参数最大的一种移动平均线 与10 日均线相比 20 日均线 比 10 日均线的时间周期间隔又要多 10 个交易日 故20 日均线运行中的变动频率比 10 日均 线来说 其注重趋势性变化的程度要大得多 20 日均线在实战中的应用应注意以下条件 第一 20 日均线由于选取的周期参数相对要大一些 故其尽管属于短期均线的范畴 但已经开始接近中期均线了 所以在实战中 使用 20 日均线研判市场走势时 应考虑中短 期走势 不能只考虑短期变化 否则将会出现操作上的失误 第二 20 日均线的趋势研判仍为上升代表中短期趋势向上 下行则表示趋势向下 所 以在使用 20 日均线来分析走势时 还可以用其来判断市场的支撑或压力的位置 但同时一 定要关注 20 日均线作为支撑或压力的有效性 否则将导致错误性止损 第三 20 日均线在行情箱形运行过程中将会相对平稳 即若行情的波动幅度不大 20 日均线则可能出现接近平行的运行状态 30 日均线的实战用法 30 日均线属于中期均线的技术范畴 所选取的周期参数为 30 个交易日 其市场作用带 有研判中期走势的意味 可以这样说 30 日均线在实战操作中有着较为重要的作用 但其 应用和把握的难度也就相对要大一些 30 日均线的实战技术应用条件如下 第一 30 日均线的运行情况应注意 30 个交易日之内的股价波动的趋势 因为 30 日均 线的目的就是通过 30 个交易日市场情况来综合研判 20 日 10 日内的股价变化过程 所以 用 30 日均线来分析 应带中线操作的思想 不能急于求成 第二 30 日均线的上下方向仍为市场行情研判的方向 同时 30 日均线也可以判断市场 的中期支撑或中期压力情况 这一点在实战中是比较重要的 第三 在应用 30 日均线做市场分析时 要密切注意 10 日与 20 日均线的变化 因为 10 日与 20 日均线的变化最终要导致 30 日均线的方向改变 实战如附图所示 在图中 A点 该股股价最高为 8 78 元 而此时的 30 日线为 8 84 元 然后该股上攻受阻进而回档 再 看 B 点 该股在 B 点处是得到支撑后向 上 然后该股又在 C 点处受阻后回档下跌 随之在D 点处得到支撑 便一路上扬 E 点以后 30 日均线亦出现弯头下行 显示股价已进入了调整 期 操作上应小心为妙 不论短期均线 中期均线还是长期均线 其本质意义都是反映市场价格的不 同周期的 平均成本 有的市场人士认为主力可以任意打乱各种均线 笔者以为 这种认识是忽略了 均线的 平均成本 的真正意义 因为任意打乱计划内的均线 成本 是要负出多余代价的 60 日以后的均线系列属于长期均线技术 即60 日均线后有 120 日均线和 250 日 均线 其实战应用皆属于难度大 要求高的技术类型 主要原因是因为这类均线 是大周期成本线 反映出对市场的分析已不是局部的变化 而是要求分析市场整 体趋势的变化 笔者在此提 醒一下长期均线使用者应多思考一下长期均线的深层 次含义 股谚 三年会短期 六年会 中期 十年会长期 所言极是 120 日均线又称 半年线 既然是 半年线 那么市场半年以后的变化该 怎样 显然 120 日均线运用中要思考的问题就多了 那么 120 日均线在实战中的用法可注意两 个方面 一是 120 日均线在实际走势 中的波动幅度不会太大 在熊市中它会压制市场的走 势 在牛市中它会支撑市场的走势 二是120 日均线的变向一般应与波浪分析相结合 其有 效性才可靠 以下是上证综指 120 日均线的运行分析 见附图所示 该图的所取的时间范围大约是一 年半左右 而 120 日均线则只波动了三次 即 A 与 A 之前到 B 为一次波动 而 B 点后到 C 为第二次波动 C 点到 D 点附近为第三次波动 方向也很清楚 且目前上证综指在 120 日均 线附近形成重要的多空争斗 而D 点以后的 120 日均线的走势是 很重要的 250 日均线的 实战用法一年有 54 周 一周有 5 个交易日 理论上计算 一年大概有 270 个交易日 除 去节假日 能有250 个实际交易日就不错了 故250 日移动平均线便称为 年线 其移动 平均的时间周期间隔参数为 250 天 属于超长期移动平均技术线 250 日移动平均线 在实战中的综合应用既重要 又复杂 因为250 日移动平均线不是分析一年的市场趋势 而 是分析几年的市场趋势 因此 对 250 日均线的时空观念就不能按照普通类型的时空概念进 行分析 必须领悟到充分的 长时期量的积累后 才有真正的 质 的变化 否则 很有可 能所得出的结论正好只是 250 日均线内部的变动情况 对大循环周期还没沾边 所以在使用 250 日均线时应注意以下几个方面的情况 第一 250 日均线的使用一定要与月线 周线的分析相结合 才能使其判断的有效性增 强 同时注意其长期的变动方向 第二 250 日均线的使用要加入波浪理论中的 波浪的分解与组合理论 效果会更好 这应属于相当高级的投资技术分析 当然 要想取得真正的成功 必定会有一个经过千锤百 炼的过程 以下是上证综指的 250 日移动平均线的走势分析 见附图所示 A B C 三点表现了 25 0 日均线的运行过程 其中 A 点之前至 B 点的 250 日均线一直是处于平行运行状态 其时间 周期将近两年 B 点之后 250 日均线则逐渐上升至 C 点 尽管上行方向确定了 但上行速度 极为缓慢 所以 250 日均线在实战中的使用是最需要耐心 的了 凡是急于求成的人士 恐 怕应该修身养性 方得正果 5 5 5 5 相反理论相反理论 1 相反理论的精神 相反理论并非中介大部人看好 我们就要看淡 或大众看淡我们便要看好 相反理论会 考虑这些看好看淡比例的趋势 这是一个动概念 相反理论并不是说大众一定是错的 群众通常都在主要趋势上看得对 大部分人看好 市场势会因这些看好情绪变成实质购买力而上升 这个现象有可能维持很久 直至到期所有 人看好情绪趋势于一致时 市势会发生实质的变化 供求的失衡培利尔谙过 当每一个人都 有相想法时 每一个人都错 相反理论从实际市场研究中 发现赚大钱的人只占百 分之五 有百分九十五都是输家 要做赢家只可以和群众思想路线相背 切不可以同流 相反理论的论据就是在市场行情将转势 由牛市转入熊市前一刻 每一个人都看好 都 会觉悟得价位会再上升 无止境的升 大家都有这个共识时候 大家会尽量买入了 升势消 耗了买家的购买力 直到想买入的都已经买入了 而后来资金 却无以为继 牛市就会在大 家所有人看好专用中完结 相反 在熊市转入牛市时 就是市场一片淡风 所有看淡的人士 都想沽货 直到他们全部都了货 市场已经再无看淡的人采取行动 市场就会在所有人沽清 货时见到了谷底 在牛市最疯狂 但行将死亡之前 大众媒介如报章 电视 杂志等都反映了普通大从的 意见 昼宣传市场的看好情绪 人人热情高涨时 就是市场暴跌的先兆 相反 大众媒介价 懒得去报导市场消息 市场已经没有去理会 报章新闻 全部都有是市场坏消息时 就是市 场黎明的前一刻 最沉寂静暗时候 曙光就在前面 大众媒介永远都有采取群众路线 所以 和相反理论原则刚刚违背 这反而做成丁反理论借鉴的资料 大从媒介全面看好 就看淡 大众媒介看淡反而是入市时机 2 相反理论数据分析 上述所说的 只是相反理论的精神 我们凭什么而知道大爱的看法是看好还是看淡叱 单凭直觉印象或者想象并不足够 运用相反理论时 真正的数据通常有两个 一是好友指数 另下叫做市场情绪指标 两个指标都是一些大经纪行 专业投资机构的期货或股票部门收集 的资料 资料来源为各大经纪 基金 专业投资通讯录 甚至报章 杂专的评论 计算出看 好和看淡情绪的比例 就以好友指数为例 指数由零开始 即所有人都有绝对看淡 直到百 分之百为止 即人人看好 包括基金 大经纪行 投资机构 报章杂志的报导 如果好友指 数在百分之五十大路 则表示看好看淡情绪参半 指数通常会三十至八十之间升跌 若果一 面倒的看好看淡 显示牛或熊市已经去到期尽头 行将转角 因为好友指数由零到期一百 都有不同的启示 详细分析将会给予投资者一个更清晰的概念 运用理论时较有把握 0 5 一个主要的上升趋势已经就在目前 为期限不远 人人看淡时 淡友沽货的已经 也沽我也沽 以致沽无可沽 大市淡无可淡 这就是转势的时机 把握时机入货 博取无穷 利润 就是在这个时候 5 20 这是一个难明的区哉 大部分人看淡 只有少部人看好 这些看淡的人足以压倒 性资势将大市推低 但国为看淡的比例子大 市场亦可以随时时见底 很多时转势情形都会 在这个区哉产生 投资人士可以辅之以图表 成交量等去探险测验大市是否已经见底 20 40 看淡的人在比例子上仍然盖过乐观情绪 从统计数字看出 继续看淡赢面机会 较大 如果在这一个区域 大市面上不再向下 市就变得十分不明朗 要妨手为上 若果在 这个区哉 大市面上转势上升 通常升幅会分凌厣 而且创出新世界高点 因为大众看淡时 却看错了 市场一升就一发不可收拾零 创新高点机会大于一切 4 0 55 市场价要以向上向下 绝对不明良 在这个区哉 投资人十一定九手 切铁轻 率入市作买卖 因为赢面和输面比例差不多 在保本为第一原则之下 不作买卖反而最安全 55 75 看好的人占多数 但又并非绝大多数 市势发展有很大上升余地 但巢这个比 例看好的人多 大市却不升反跌 一定会是急促而且令人害怕的 通常大家看好时下跌 多 数会出现期的低点 75 95 未得十分明朗 很多时市场支委会在这个区域转势向下 但仍然有机会在看情绪一路高涨价之下 一路把升一段落时间直到去到期百分之百的人都看 好为止 所以利用图表分析作为辅助工具就比较安全得多 95 100 大市已经出现全人类看好的局面 投资的本钱已经全部投入大市 是弹尽粮食 局绝 强驽之未之兆 大市转势近在眉睫 速成速成沽货为上 要离开市场 如果罗多肚子 做淡沽空 胜算最大 3 相反理论的评价 相反理论带给予投资者讯息十分有启发性 首先 这个理论并非局限于股票或期货 其 实亦可以通用于地产 黄金 外汇等 它指示投资者一个时间指针 何时离市 那个时候是 机会 那个时刻市势未曾明朗而应该收手 相反理论更加是一个处世哲学 古今多少成功的 人十 在历史上创造功业的人士 都是超越了他们同辈的狭窄思维 即使而对挖苦 讽刺 遇到不少世欲的白眼闲言 仍然一往无前向自己目标迈进 才成为杰出人物 人云亦云 将 会在人海消失的小人物 作为投资人士借鉴的地方 相反理论提醒投资者应该要 深思熟虑 不要被他人所影响 要自己去判断 要向传统智慧挑战 群众所想所做未必是对的 即使投资专家所说 也要用怀疑态度去 看待处理 凡事物发展 并不一定好似表面一样 你想象市升就一定市升 我们要高瞻远瞩 看得 远 看得深 才会是胜利 一事实上要控制个人情绪 恐惧贪念都是成束不足 败事有侠 周围环境的人他们情绪 会影响到期低 你反而因此要加倍冷静 其他人恐惧大市已经无得玩 有可能这才是时机来 临 在一窝蜂的争着在市场买入期货 股票时 你要考虑市势是否很快就会顶替而转熊市 当事实摆事实在眼前和希望并非相符时 勇于随认错误 因为投资额者都有是普通人 普通人总不免发生错误 只要肯认输 接受失败的现实 不作自欺期人 将自己从普通大众 中提升为有独到眼光见解的人 才可改变自己为成功人物 在领先何市场信息 相反理论都有可以大派用场 因为每一个市场的人心 性格 思想 都有是一样 大部分人都是追随者 见好僦追入 见淡就看淡 只有少部分人才是领袖人物 领袖人物之所以成为领导人 皆因他们见 眼光 判断力和智慧异于常人 变只有这些异常 人的眼光和决策略可以在群众角力的投资市场信息脱颖而出 在金钱游戏中成为胜利者 实际运用相反理论时 一般的难题材都有出于搜集资料方面 好友指数并非随时时可以 得知 在报章上亦并非随时时找到 投资人可以自行将报纸杂志投资专家发表的言论去归纳分析好淡观感的比例 以作买卖 决策 但资料进否全面 当然是一大颖问 另外 相反理论有个很好的启示 那就是当大众 媒介都有争着报导利好消息时 大市见顶已屡时不远 这个说法法 屡经印证明 屡试不爽 投资人士兵可以加倍留意 最后一点要提醒大家 即使收集到期一个可靠的好友指数数也不 要等待百分之一百的人看好时才决定离市中 或者所有人看淡时才入市 因为当你的数据确 认有这些现象出现时 时间上已经出现了差距 其他人卢比你洞悉先机可能已经比你快一步 看采取行动 你有可能错失在最高价估出或在最低价买入货的机会 人一步 早过友指数去 采取适当行动投资人士兵将会更加稳妥操胜券 6 6 6 6 简单移动平均线简单移动平均线 算术移动平均线是简单而普遍的移动平均线 平均线是指算术平均数 计算方法为一组 数字相加 除以该组数据的组成个数 其中每一给定时限在计算平均值时的权重均相等 以 天 移 动 平 均 线 为 例 公 式 如 下 MA C1 C2 C3 C4 C5 5 一般 公 式 MA C1 C2 C3 C4 C5 Cn nC 第一日收盘价 n 移动平均数周期推荐的均线交易方式是葛兰维均线八法则 1 移动平均线从下降趋势转为上升趋势 价格从移动平均线下方向上突破平均线为买入 信号 2 价格向下跌破移动平均线 但很快又回到移动平均线之上 移动平均线仍然保持上升 趋势 为买入信号 3 价格位于移动平均线之上 短期下跌但未向下穿越移动平均线 是买入信号 4 价格暴跌 跌破移动平均线后远离移动平均线 为买入信号 5 移动平均线由上升趋势转为盘局 或下跌 最后一日收市价向下跌破平均线 为卖出 信号 6 价格向上突破移动平均线但很快又回到平均线之下 移动平均线仍然维持下跌局面 为卖出信 7 价格在移动平均线之下 短期向上但并未突破移动平均线且立即转为下跌 为卖出信 号 8 价格暴涨向上突破移动平均线 且远离移动平均线为卖出信号 7 7 7 7 保利加通道 布林线 保利加通道 布林线 计算公式 计算公式 保利加通道也称为布林线 Bollinger Band 是由三条线组成 在中间的通常为 20 天平 均线 而在上下的两条线则分别为 Up 线和 Down 线 算法是首先计出过去 20 日收巿价 的标准差 SD Standard Deviation 通常再乘 2 得出 2 倍标准差 Up 线为 20 天平 均线加 2 倍标准差 Down 线则为 20 天平均线减 2 倍标准差 中间线 20 日均线 Up 线 20 日均线 2SD 20 日收巿价 Down 线 20 日均线 2SD 20 日收巿价 基本概念基本概念 布林线 Bollinger Band 是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种非常实用的技 术指标 它由三条轨道线组成 其中上下两条线分别可以看成是价格的压力线和支撑线 在 两条线之间是一条价格平均线 一般情况价格线在由上下轨道组成的带状区间游走 而且随 价格的变化而自动调整轨道的位置 当波带变窄时 激烈的价格波动有可能随即产生 若高 低点穿越带边线时 立刻又回到波带内 则会有回档产生 布林线的主要功能有四个 布林线的主要功能有四个 1 布林线可以指示支撑和压力位置 2 布林线可以显示超买 超卖 3 布林线可以指示趋势 4 布林线具备通道功能 8 8 8 8 相对相对强弱强弱指标 指标 RSIRSIRSI RSI 计算公式 RSI 100 100 1 RS 其中 RS N 日内收盘价涨幅合计 N 日内收盘价跌 幅合计 常用的 RSI 计算期间长度为 9 日和 14 日 当然投资者也可自己尝试换用其它不 同的时间周期长度来衡量价格走势 该指数在 0 100的区间变化 RSI 是指固定期间内 价格上涨总幅度平均指数占总幅度平均值的比例 从而探测出市场买 沽盘的意向和实力 进而做出未来市场的走势判断 参考应用 RSI 指标的应用十分广泛 在掌握了该指标的基本应用原则后 还应在市场中多加观 察和体会 才能逐渐加深对 RSI 特性的了解和认识 更好地用该指标来指导实际操作 一是要结合市场本身的活跃程度 对于处在箱形整理中的市场 一般可以把 RSI 数值 超过 70 以上认为是超买 在 30 以下为超卖 但对于变化起伏比较剧烈的市场 或有理 由认为能够形成趋势行情的市场 可以设定 RSI 在 80以上为超买区 20 以下为超卖区 二是可以根据 RSI 与汇价变动的背离提前研判行情 当 RSI 曲线与价格变动趋势出 现背离时 通常是十分值得注意的信号 在价格不断走高时 RSI 曲线出现盘整无力走高 或者反而向下出现走低 这时应注意买方动能已经接近耗尽 价格有可能回调或滞涨 同样 当市场人气低迷 价格新低不断时 若 RSI 曲线却不创新低 反而有调头回升的迹象 短 线需注意反弹的出现 利用好 RSI 的背离功能常常会先于其它指标发现底部或顶部的区 域 并提早判断诸如 W 底和 M 头等形态的出现 即便从短期操作来看 用好 RSI 指标 与汇价的背离也有助于及时发现短线的买卖点 捕捉市场机会 9 9 9 9 动向指数动向指数 趋向指标趋向指标 DMI Directional Movement Index 中文名称是趋向指标 这是 反映市场有无趋势 确认市场趋势何时开始形成的指标 它指示投资人避免在盘整的市场中交易 辨别行情是否 已经发动 一旦市场变得有利润时 DMI 立刻引导投资人进场 并且在适当时机退场 必 须注意 当市场的上升 下跌 趋势非常明显时 利用该指标进行买卖指导效果较好 当市场 处于盘整时 该指标会失真 使用方法使用方法 该指标共有 DI DI ADX ADXR 四条线 1 行情的上升 下跌 趋势相当明显时 当 DI 向上交叉 DI 指标信号建议买进 当 DI 向下交叉 DI 指标建议卖出 2 当ADX 数值降低到 20 以下 且显现横盘时 此时汇价处于小幅盘整中 当 AD X 突破 40 并明显上升时 汇价上升趋势确立 3 如果 ADX 在 50 以上反转向下 此时 不论汇价正在上涨或下跌 都预示行情 即将反转 4 当 4 根线间距收窄时 表明行情处于盘整中 该指标失真 10 10 10 10 KDJKDJKDJ KDJ 指标钝化的应对技巧 实战用法 指标钝化的应对技巧 实战用法 KDJ 指标是研判行情经常使用的一种技术指标 它的优点是对价格的未来走向变动比 较敏感 尤其在周线日线图中 往往能给出较为明确进出场时机 一般来说 黄金交叉意味着买进 死亡交叉意味着抛空 但是任何指标都不是万能 从另一方面来讲 KDJ 指标的反应敏感又是它不足的地方 黄金交叉的信号经常可能使投资者进货太早而被套牢 死亡交叉的信号使投资者出货太早而 被轧空 这两种现象也就是我们常说的 KDJ 指标的低位钝化和高位钝化 认识 KDJ 指标的 钝化现象对于波动剧烈的期货市场非常关键 要正确使用 KDJ 指标 需要满足的条件是 期价在有一定幅度的箱形之中运动 在这 情况下 按照低位黄金交叉买进 高位死亡交叉卖出 准确度相对高一些 当 KDJ 指标发生钝化的时候 可以用如下方法来识别 1 1 1 1 放大法 放大法 因为 KDJ 指标非常敏感 因此经常给出一些杂信 这些信号容易误导投资者 认为产 生进货信号或出货信号 据此操作而失误 如果我们放大一级来确认这个信号的可靠性 将 会有较好的效果 如在日 K 线图上产生 KDJ 指标的低位黄金交叉 可以把它放大到周线图 上去看 如果在周线图上也是在低位产生黄金交叉 将认为这个信号可靠性强 可以大胆去 操作 如果周线图上显示的是在下跌途中 那么日线图上的黄金交叉可靠性不强 有可能是 主力的骗线手法 这时候可以采用观望的方法 2 2 2 2 形态法 形态法 由于 KDJ 指标的敏感 它给出的指标经常超前 因此可以通过观察 KDJ 指标的形态来 帮助找出正确的买点和卖点 KDJ 指标在低位形成 W 底 三重底和头肩底形态时再进货 在较强的市场里 KDJ 指标在高位形成 M 头和头肩顶时 出货的信号可靠性将加强 尤其 应该注意的是 KDJ 与 RSI 一样经过震荡后形成的反压线准确性较高 3 3 3 3 数浪法 数浪法 KDJ 指标和数浪相结合 是一种非常有效的方法 在K 线图上 可以经常清晰地分辨 上升形态的一浪 三浪 五浪 在 K线图上 期价盘底结束 开始上升 往往在上升第一 子浪时 KDJ 指标即发出死亡交叉的出货信号 这时候 可以少考虑这个卖出信号 因为 它很可能是一个错误信号或是一个骗线信号 当期价运行到第三子浪时 加大对抛空信号的 重视程度 当期价运动到明显的第五子浪时 这时如 KDJ 指标给出卖出信