中国银行供应链融资产品介绍.docx

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肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇袀芇虿螀腿芆荿羅肅芅蒁螈羁芄薃羄袇莃蚆螆膅莃莅蕿肁莂蒈螅羇莁蚀薈羃莀莀袃衿荿蒂蚆膈莈薄袁肄莈蚆蚄羀蒇莆袀袆蒆蒈蚂膄蒅薁袈肀蒄螃蚁肆蒃蒃羆羂肀薅蝿袈聿蚇羅膇肈莇螇肃肇葿羃罿膆薂螆袅膅蚄薈芃膅蒄螄腿膄薆蚇肅膃蚈袂羁膂莈蚅袇膁蒀袀膆膀薂蚃肂艿蚅衿羈艿莄蚂袄芈薇袇芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈芆薈袂膁膈蒄袁袀莄莀蒇羃膇芆蒇肅莂薅蒆螅膅蒀薅袇莀莆薄罿膃节薃膂羆蚁薂袁节薇薁羃肄蒃薁肆芀荿薀螅肃芅蕿袈芈薄蚈羀肁蒀蚇肂芆莆蚆螂聿莂蚅羄莅芈蚅肇膈薆蚄螆莃蒂蚃衿膆莈蚂羁莁芄螁肃膄薃螀螃羇葿蝿羅膂蒅蝿肇肅莁螈螇芁芇螇衿肄薅螆羂艿蒁袅肄肂莇袄螄芇芃袃袆肀薂袃肈 供应链融资概述在经济全球化的今天，供应链管理已经成为现代企业经营管理的核心部分。企业所关注的已不再是单纯的资金结算和融资，而是对加快资金周转、降低融资成本、防范各类风险及优化财务报表等方面的综合需求。中国银行针对企业的上述需求，在供应链中寻找出核心企业，并以核心企业为出发点，为供应链环节中各方提供基于供应链流程的贸易融资服务。目前，中国银行已推出包括融信达、融易达、订单融资、销易达、融货达、货利达、通易达、融通达等在内的一系列供应链融资产品。随着经济全球化的进一步深化，众多企业已成为世界产业链中不可缺少的重要环节。跨国公司成为产业链的核心企业，中小企业则为供应链上的核心企业提供上下游配套产品及原材料和能源。大型企业的制造业外包,服务外包使得产业链上核心企业和中小企业的生产经营越来越成为不可分割的有机整体。对于供应链中的核心企业来讲，一方面希望尽可能地从供应链企业中得到更多资源和资金支持,在与中小企业的定价和长期谈判中占据优势地位，但另一方面也希望保持供应链企业的稳定性，不希望链上企业因为资金链断裂而终止合作。对于中小企业来讲,对核心企业较强依附性使得其在谈判和合作中处于弱势,承担巨大的资金负担,却又因信用等级低无法获得银行贷款。因此,供应链企业希望有更多的资金融通机会以维持供应链的顺利运行，实际上，许多全球性供应链对贸易融资的依赖性很大,财富(Fortune)1000名公司中以产品为中心的企业大多采用了供应链管理解决方案。这就是为什么供应链和物流最近十几年迅速发展的一个主要原因。供应链贸易融资对银企业来讲是个双赢的战略，中小企业借助其与核心企业的真实交易可以获得更多资金融通,核心企业则可以从中小企业处获得更多优惠,促进企业间长期战略协同关系的建立，提升了整个供应链的竞争能力。银行则将核心企业的良好信用能力延伸到供应链的上下游企业，充分利用了核心企业的信贷等级，增加中小企业商业信用,为具有真实贸易背景，具有自偿性的贸易活动提供资金融通，解决了中小企业贷款难的问题，增加了银行收入，降低了融资风险，培养了潜在顾客，加强了供应链上企业对银行的忠诚度。我国银行供应链贸易融资的主要类型外资银行进入中国后，凭借其国际业务优势大力发展包括供应链融资在内的各种贸易融资方式，取得较好收益,也争取了更多的中小企业客户，2008年渣打银行在中国收入的50%以上来自贸易融资。迫于市场的竞争压力，众多本土商业银行也凭借其优势大力发展供应链融资。在这些银行中，深发展银行和中行的特色比较突出。深发展银行于1999年开始规模化经营供应融资业务，提出了“建设国内领先的贸易专业服务银行，打造国内最专业化的供应链金融服务商”的口号,2005年，深圳发展银行与中外运、中储和中远签署了“总对总”战略合作协议，整合了数十项产品(服务)到“供应链金融”中来。对于供应链任何一个节点的企业,如原料供应商、制造商、分销商、零售商等,都可以通过对其货品或商业票据进行抵押或者质押,获得合适融资方式。它的成就不断获得业界肯定,扶持几万家中小企业实现业务增长。2009年2月其开发的供应链金融子品牌下的池融资金融营销案例获得2008年由银行家杂志主办的“2008年底中国金融营销金融产品十佳奖”，2009年4月，池融资系列产品在第四届中国企业创业投融资高峰论坛上，被评为“全国中小企业最受欢迎金融产品”。中国银行充分发挥在国际结算和贸易融资领域的领先优势，提供了“融信达”、“融易达”、“通易达”、“融货达”，“订单融资”,“融通达”等系列供应链融资产品。所谓“融易达”是指银行在核心企业认可对供应商应付账款前提下，由核心企业确认供应商的应付账款,占用核心企业额度为供应商提供保理融资及相关服务。“融通达”是指客户将其在销售过程中产生的合格应收账款质押给银行，形成具有相对稳定余额的“应收账款池”，银行据此为客户办理各类贸易融资及保函授信业务,在应收账款质押、贸易融资及保函授信业务之间开辟了一条有效的通道。2010年5月,中行在厦门建立供应链融资中心，对于供应链中的核心企业和上下游配套企业，中行根据客户需要设计供应链融资解决方案，实现供应链中的物流、信息流及资金流的无缝链接，解决供应链的资金需求。我国供应链贸易融资存在的问题目前，四大国有银行和股份制银行是供应链贸易融资的积极参与者,各家银行不断开发新产品以吸引客户，都把供应链融资作为其战略发展目标之一。但仔细研究目前开展的供应链融资业务,仍有一些不尽人意之处。(一)业务同质性较强尽管每家银行的贸易融资产品名称各有特色，令人眼花缭乱，但仔细阅读，却发现产品内容基本相同。目前我国银行提供的供应链贸易融资主要集中于存货、应收账款和预付账款和订单三个项目，基于单笔贸易交易合同发放的自偿性贸易融资。应收账款融资，银行根据企业应收账款质量提供资金融通，下游债务企业承担反担保责任，一旦融资企业出现问题,由债务企业承担弥补银行损失，例如中国银行的“融易达”，深发展银行的“出口应收账款池”，存货融资，银行考察企业稳定存货情况和长期合作对象，以供应链综合状况作为授信决策依据，例如，建设银行的“仓单融资”，华夏银行的“货物质押融资链”，预付款或订单融资，银行根据企业所收到的预付账款质量提供资金，其上游企业提供融资担保，例如中国银行的“订单融资”，华夏银行的“未来货权融资”。许多银行开展了整体供应链业务，例如中行供应链融资中心的融资产品，光大银行的“金色融资链”和华夏银行的“融资共赢链”。客户从下订单、制造、装运、收款等各个贸易环节都可获得中行资金支持。仔细分析融资产品内容，发现部分融资来源于传统的贸易融资方式，例如仓单融资来源于传统的仓单和提单融资、应收账款融资主要来源于有追索权和无追索权的保理业务。虽然许多银行提出了整体供应链业务，但在业务中能否真正实现信息流、物流和资金流的有效控制,能否对整个产业链的交易对象和合作伙伴，市场地位和供应链管理水平进行关注跟踪，实现真正的供应链管理和融资，还是各家银行要思考的问题。(二)风险防范功能弱供应链融资的信用基础是供应链核心企业的管理与信用实力，但由于链上企业生产经营密切相关，一旦某个成员出现资金问题，会影响整个供应链,风险也相应扩散。与其他融资产品相继，供应链融资涉及的风险具有一定的独特性，首先，供应链涉及企业众多，既有国内企业，也有国外企业，银行无法完成对供应链所有企业相关数据的调查分析，不能准确了解供应链整体情况，一旦供应商和制造商勾结诈骗，就存在套取银行资金的风险；其次，供应链企业的运营不仅涉及到企业本身的生产经营能力，还要受到国际市场环境的影响，动态风险不易控制;银行需要密切关注国际市场变化，不断获取关于链上核心企业和附属企业的动态信息，以便掌控风险；再次，不同阶段的供应链融资,需要关注的风险不同，存货抵押和预付款抵押中，需要采取的风险控制手段完全不同，给银行业务操作带来了较大的挑战。最后，供应链融资过度依赖于核心企业的信用度，如果核心企业滥用其信用度,在多家银行开展融资业务，对银行融资带来极大风险。目前我国信用系统比较薄弱，还没有建立起较为完善的信用体系，存在信息不对称和扭曲现象。涉及到国际贸易的供应链融资，对国外核心企业信用状态的了解则更为薄弱。许多银行对国外贸易融资信用评价只能依靠国外评级机构的评价结果，使得融资业务只能局限于与较大跨国公司的业务往来，对供应链上的动态风险监控能力则更为薄弱。理论上,虽然供应链融资有真实的贸易背景，但实践操作中,如果企业多次进行贸易融资，银行和企业可能无法实现一对一的贷款偿还，一旦中小企业盈利能力下降也会导致贷款偿还困难，容易引发贷款不良率上升。(三)银行汇率风险加大对银行来讲，除了上述业务风险，另外一个重要的风险是银行汇率风险加大。在人民币升值的大背景下，企业通过贸易融资不仅希望能解决资金缺口，更希望早日收汇，规避汇率风险，但这对银行来说却意味着风险。一些调查显示，许多进出口企业在规避汇率时，首选方法就是通过出口押汇等贸易融资方式，提前收汇,转嫁汇率风险。目前许多银行开展的业务中，例如深发展的出口应收账款池融资业务，需要银行要规避大约一年的汇率风险，这对银行准确预测汇率变化的能力，使用银行衍生工具对冲防范汇率风险的能力提出了较高要求。(四)专业人才缺乏供应链贸易融资业务涉及国际金融票据开设和审核查验，涉及到对整个供应链信息的掌握和动态追踪。要求银行人员拥有丰富的财务知识、法律知识，行业知识和较高的外语水平。由于该项业务在我国尚处于起步阶段，现有员工远远不能满足业务发展需要，专业人才的匮乏直接影响了市场开拓和风险管理，基层行无法对客户提供详尽周到服务，客户对于供应链融资功能特点也不了解，加大了银行开展业务的难度。融信达(RongXin Da ECA Finance)产品说明中国银行对卖方已向中国出口信用保险公司或经中国银行认可的其它信用保险机构投保信用保险的业务，凭相关单据、投保信用保险的有关凭证、赔款转让协议等为卖方提供的资金融通业务，是中国银行研发的“达”系列贸易融资特色产品之一。产品分类根据中信保公司的经营范围分：短期“融信达”和中长期“融信达”按是否保留追索权分：有追索权“融信达”和无追索权“融信达”（可提前办理出口退税及核销手续）产品功能用于满足卖方在已投保信用保险的出口贸易或国内贸易项下的融资需求。产品特点1.加快资金周转、改善现金流量；规避各类风险；2.降低门槛，减少额度占用，扩大融资规模；对于出口“融信达”业务，如无追索权，可提前办理出口退税及核销手续。利率融资利率按照我行贸易融资业务的利率授权执行，费率按价格服务表执行。业务范围1、中信保公司已承保的跟单托收（D/P、D/A）项下出口押汇；2. 中信保公司已承保的赊销（O/A）项下出口商业发票贴现；3中信保公司已承保的信用证（L/C）项下的单证相符或虽单证不符、后由对方银行承兑/承付的出口押汇或贴现；4. 中信保公司已承保的信用证（L/C）、付款交单（D/P）、承兑交单（D/A ）或赊销（O/A）项下的无追索权融信达业务适用客户1.企业希望规避买方信用风险、国家风险，并已投保信用保险。2.企业流动资金有限，需加快应收帐款周转速度。3.企业授信额度不足，希望扩大融资规模。申请条件一、办理有追索权融信达业务的客户应满足以下条件：1.原则上在中国银行办理国际结算业务的时间在1年以上或业务持续经营时间超过2年；2.企业经营和财务状况良好；3.历史履约记录良好，在中国银行及其他金融机构无不良授信记录，在外汇管理局、海关、税务等其他机关没有重大违规记录。二、办理无追索权融信达业务的客户还应同时满足以下条件：1.原则上应是中国银行重点支持的国际结算客户或积极争取的优质客户；2.在中国银行信用评级在BBB级（含）以上；3.企业业务规模在当地排名靠前。办理流程1.卖方就拟申请融资的结算业务向中信保公司或其他信用保险机构投保信用保险，中信保公司或其他信用保险机构向卖方出具保险单；2.卖方按照保单条款或与中信保公司或其他信用保险机构双方缴纳保费协议的相关规定，在规定时限内及时申报并缴纳保费；3.卖方向中国银行提交融资申请书、结算业务相关单据及构成完整信用保险单的相关单据；4.在出口“融信达”项下，卖方叙做短期融信达业务，与中国银行和中信保公司三方签订赔款转让协议；卖方叙做中长期融信达业务，与我行签订赔款转让协议，同时向中信保公司出具赔款转让授权书，中信保公司就赔款转让事宜向卖方及中国银行进行书面确认。在国内“融信达”项下，卖方需与中国银行和中信保公司或其他信用保险机构签订赔款转让协议；5.中国银行经审核同意办理后，确定融资比例后将融资款项划入卖方账户，并将有关单据寄往国外银行或付款人进行索汇；6.国外银行或付款人到期向中国银行付款，中国银行将收汇款首先偿还中国银行融资本息及相关费用，余款（如有）支付给卖方。业务示例甲公司向非洲某发展中国家出口机械设备，结算方式为5年期的延期付款信用证，同时向中信保公司投保了出口信用险。虽然已获得开证行承兑（每半年付一次款），可是考虑到开证行及其所在国家风险较大及人民币的升值压力，甲公司迫切希望将该信用证下的出口应收款项卖断给银行以锁定成本，但又面临两个难题：1.开证行资信不佳，无银行愿意买入其承付的票据；2.甲公司授信额度不足，无法办理贴现，于是向中国银行申请办理无追索权的中长期融信达业务，过程如下：甲公司将中长期出口信用保险单项下的赔款权益转让给中国银行，并经由出口信用保险公司确认；中国银行在出口信用保险公司核定的信用限额及赔付率以内，为甲公司确定了合理的融资比例并将相应的融资款项支付到该公司账上；出口信用证项下款项正常收汇，经冲销融资本息后余款支付给甲公司，业务结束。从上述示例可以看出，借助“融信达”的支持，甲公司在授信额度不足的情况下顺利获得融资，同时有效规避了收汇风险，还享受到提前实现出口退税的待遇，可谓一举数得。融易达产品说明融易达是指在以赊销为付款方式的交易中，在买方签署书面文件确认基础交易及应付账款无争议、保证到期履行付款义务的情况下，中国银行在全额占用买方授信额度的前提下，不占用卖方授信额度为卖方提供融资。产品功能在不占用客户自身授信额度的情况下，满足客户融资需要。按照涉及的贸易范围可以分为国际融易达业务与国内融易达业务。产品特点1.利用核心企业空闲额度，为中小供应商融资。可以充分利用买方（核心企业）空闲的授信额度为其周边的中小供应商提供基于物流环节的融资服务。2.优化财务报表。融易达业务要求买方对基础交易进行确认，明确了应付债务，中国银行可买断相关应收账款，进而优化卖方的财务报表。3.促进业务扩展。由于融易达业务解决了卖方的融资需求，因此为买卖双方扩大业务往来增添了一个有利因素。利率原则执行同档次人民币贷款利率，外币融资采用LIBOR加点方式。适用客户1.融易达业务适用于以赊销为付款方式的货物、服务贸易及其他产生应收账款的交易。2.买方面临上游客户迫切的融资需求，为降低其内部财务成本，拓展业务，同意占用自身额度由中国银行为其供应商提供融资支持。申请条件1.依法核准登记，具有经年检的法人营业执照或其他足以证明其经营合法性和经营范围的有效证明文件；2.拥有贷款卡；3.拥有开户许可证，并在中国银行开立结算账户。办理流程1.卖方向中国银行提交融易达业务申请书、贸易合同及其他必要文件，中国银行审核贸易真实性和业务文本；2.中国银行全额占用买方额度，出具融易达业务额度核准通知书，将有关核准结果通知卖方；3.中国银行与买方签订融易达业务风险承担协议书；4.卖方履行相关贸易合同项下的约定后，将相关应收账款转让给中国银行；5.在卖方提交单据后，中国银行立即要求买方在贸易合同规定的时间内对发票项下的基础交易内容予以认可，并要求买方签署应收账款债权转让通知/确认书；6.中国银行可以卖方受核准的发票金额为上限，为卖方办理融资；中国银行为卖方办理融资，无须占用卖方授信额度；7.中国银行定期对已到期的应收账款向买方进行催收；8.在收到买方付款后，中国银行在一个工作日内扣除自身费用、融资本息后，将余额（如有）付卖方。业务示例A公司为上市公司，是世界著名的液晶显示器（LCD）生产企业，年营业额达到几十亿美元。A公司拥有大量的国内配套供应商，其与供应商的主要结算方式是电汇或承兑汇票，结算周期一般为货到后两个月付款。中国银行为A公司核定有较大的授信额度，并有一定的空闲额度。A公司的供应商多为中小企业，在银行没有授信额度或额度不足。A公司为了给其供应商提供支持，也为了维持其远期付款的结算方式，决定在中国银行办理融易达业务，中国银行与A公司的供应商签署了融易达业务协议之后，在全额占用A公司授信额度而不占用供应商授信额度的情况下，为A公司的供应商提供了融资。融易达业务的办理为供应商解决了生产资金问题，A公司也维持了其远期付款方式，并与其供应商保持了良好的关系。订单融资产品说明订单融资业务是指为支持国际贸易项下出口商和国内贸易项下供货商（以下统称“卖方”）备货出运，应卖方的申请，中国银行根据其提交的贸易合同或采购订单（以下统称“订单”）向其提供用于订单项下货物采购、生产和装运的专项贸易融资。注意订单融资和商品融资的区别订单融资是企业凭信用良好的买方产品订单，在技术成熟、生产能力有保障并能提供有效担保的条件下，由银行提供专项贷款，供企业购买材料组织生产，企业在收到货款后立即偿还贷款的业务。商品融资是指购买商或者销售商以其未来或者已持有的商品权利为抵(质)押，向银行申请短期融资的业务。由此可见，双方的主要区别是抵押物不同，一个以合同权利作为抵押物，另外一个以实际的商品作为抵押物。产品功能满足供应商备货装运的融资需求，帮助供应商扩大贸易机会、减少资金占用。适用客户在备货、生产、装运阶段有融资需求的供应商。订单融资的利弊利：降低库存成本，提高物流速度和库存周转率，可扩大公司的生产。弊：订单融资面临较大风险，如订单融资资金挪作他用，授信申请人生产经营情况发生重大变化，严重影响履约能力，授信申请人利用一份订单同时再多家银行重复申请融资等。申请条件1.基础交易具有真实的贸易背景，订单有效且内容清楚、明确；2.供应商履约能力强，与买方保持长期稳定的业务往来关系；买方资信良好，达到中国银行相关准入标准；3.货物出运后在中国银行办理相关结算手续；4.融资期限与订单项下货物采购、生产和装运期限相匹配，原则上不超过180天（含）。业务流程1.提交订单或贸易合同原件等文件；2.签署订单融资合同；3.提交订单融资提款申请书，中国银行审核订单融资提款申请书无误后进行融资；4.备货出运后，在中国银行办理应收账款的相关结算手续；5.到期收到买方付款，中国银行扣除融资本息及相关费用后，将余款（如有）支付客户。业务示例A公司是一家以生产和出口数码美发产品为主的民营企业，该公司产品品质稳定，安全性能高，销售快速增长，并与下游买家建立了良好的互信关系。A公司的买方F公司是一家美国公司，世界专业美容美发行业中最大的品牌公司之一，与A公司的合作开始于2006年，A是其在中国的第一家合作公司，从A采购的直发器逐步占其总销售额的10左右。为了降低成本，简化手续，A公司与F公司的结算方式由信用证转变为赊销，原来的打包贷款产品不再适用。随着公司订单数额快速增长，公司利用自有资金进行原材料采购已不能满足业务需要，导致很多订单不敢接，公司发展受到限制。为解决以上问题，A公司向中国银行寻求解决方案。经研究，中国银行向A公司推介了订单融资产品，并为A公司设计了订单融资与出口商业发票贴现组合运用的解决方案：1.备货阶段依据A公司与F公司的订单办理订单融资，支持A公司原材料采购，融资期限3个月；2.发货后，A公司将发票提交中国银行，并指定中国银行为唯一收款银行，中国银行办理出口商业发票贴现并归还订单融资款项；3.到期F公司付款，偿还中国银行融资款项。通过中国银行订单融资产品，A公司所面临的问题迎刃而解，业务规模不断扩大。销易达产品说明销易达业务是指，作为供应链中的核心企业（卖方），为扩大销售、加速资金回笼，对卖方认可的下游经销商（即买方）提供授信支持，并在同意于买方未按期偿还融资本息时承担还款责任的前提下，中国银行全额占用卖方的授信额度为买方提供融资，融资款项用于买方向卖方支付货款。产品功能1、帮助作为核心企业的卖方扩大销售，减少应收账款，优化财务报表；2、通过对核心企业的责任捆绑，向下游买方提供融资便利，缓解资金压力。适用客户1、需要扩大销售，减少应收账款，对下游经销商有一定管理，且愿意为下游经销商向中国银行承担还款责任的供应链核心企业；2、核心企业下游经销商多为缺少不动产抵押和第三方担保的中小企业，与核心企业合作紧密，自身存在较为迫切的资金需求。申请条件1、基础交易具有真实的贸易背景，可提供合同、税务发票、运输单据等基础交易材料；2、买方是卖方的主要下游客户，并与卖方保持长期稳定的业务往来关系；3、卖方资质优良，财务、经营情况良好，在中国银行核有授信额度，同时在金融机构无不良信用记录，达到中国银行相关准入标准；4、融资期限与销售资金回笼期限相匹配，最长不超过180天。业务流程1、中国银行与买卖双方签订销易达业务合作协议；2、买方提交销易达业务融资申请书及贸易背景资料；3、卖方提交销易达业务风险承担函，承诺在买方融资逾期时承担还款责任；4、中国银行全额占用卖方的授信额度，为买方办理融资；5、融资到期，买方正常还款，业务终了。案例A公司是国内知名的运动休闲服装生产企业，主要通过分散在全国各地的经销商进行销售。A公司作为上市公司，对财务报表的要求较高，希望压缩其应收账款；下游经销商由于自身实力一般，通过传统方式较难获得银行融资，资金压力较大，限制了进货规模，不利于扩大销售。中国银行向A公司及其