（试题 试卷 真题）2013年12月《证券投资基金》历年考试真题题库

2013年12月证券投资基金历年考试真题题库（海纳从业题库 ） 1、根据有关规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起( )月内进行基金份额的发售。 A、4个 B、5个 C、6个 D、3个 正确答案： C【专家解析】基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。 2、价值型股票基金与成长型股票基金相比（ ）。 A、风险高 B、回报高 C、市盈率低 D、收益增长快 正确答案： C【专家解析】成长型股票基金的成长性好、收益增长快、风险高、回报高。 3、以下资产配置策略中，对市场流动性要求最高的是( )。 A、 买入并持有策略 B、 恒定组合策略 C、 投资组合保险策略 D、 动态资产配置策略 正确答案： C【专家解析】在三种战略性资产配置中，对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略，其次是恒定混合策略，最后是买入并持有战略。 4、依照证券投资基金法的规定，属于基金托管人职责的是()。 A、办理基金备案手续 B、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 C、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资 D、编制中期和年度基金报告 正确答案： B【专家解析】其他三项部属于基金管理人的职责。 5、以下关于上市开放式基金(LOF)的表述，错误的是( )。 A、 LOF采用金额申购、份额赎回”原则 B、 LOF份额交易每日涨跌幅比例为10% C、 买入LOF份额申报数量应为100份或其整数倍 D、 LOF份额申报价格最小变动价位为0.01元人民币 正确答案： D【专家解析】LOF份额申报价格最小变动单位为0.001元人民币。 6、申购（认证）、赎回申请信息由（ ）汇总后传送至基金的注册登记机构。 A、代销机构网点 B、代销机构总部 C、基金经理 D、信息系统 正确答案： B【专家解析】投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。 7、关于货币市场基金的说法，正确的是( )。 A、货币市场基金适合进行长期投资 B、货币市场基金不得投资股票 C、货币市场基金可以投资于可转换债券 D、货币市场基金可以投资于剩余期限超过397天的债券 正确答案： B【专家解析】货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资；货币市场基金不得投资于可转换债券；货币市场基金不得投资于剩余期限超过397天的债券。 8、QDII基金份额净值应当至少( )计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在( )计算并披露。 A、每月，每周 B、每周，每个工作日 C、每月，每日 D、每日，每日 正确答案： B【专家解析】QDII基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。 9、投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，( )日起可以赎回该部分基金份额。 A、T B、T+1 C、T+2 D、T+3 正确答案： C【专家解析】投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，T+2日起可以赎回该部分基金份额。 10、在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为( )。 A、营销控制 B、营销实施 C、营销计划 D、营销分析 正确答案： A【专家解析】在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为营销控制。 11、资本资产定价模型主要应用不包括( )。 A、资产估值 B、资金成本预算 C、资源配置 D、风险估值 正确答案： D【专家解析】资本资产定价模型主要应用包括资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。 12、基金管理公司根据市场情况，持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为( )类型。 A、垂直式 B、综合式 C、不定式 D、水平式 正确答案： D【专家解析】基金管理公司根据市场情况，持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为水平式类型。 13、在资产组合理论中，最优证券组合的条件为()。 A、无差异曲线与有效边界相切 B、无差异曲线与有效边界相交 C、无差异曲线与有效边界平行 D、以上部不是 正确答案： A【专家解析】最优证券组合是无差异曲线与有效边界相切。 14、根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在( )日为投资人登记权益，投资人在( )日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。 A、 T，T+1 B、 T+1, T+2 C、 T，T+2 D、 T+1, T+3 正确答案： B【专家解析】根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益投资人在T+2日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。（海纳从业押题） 15、货币市场工具通常指到期日( )的短期金融工具。 A、在六个月以内 B、不足一年 C、12年 D、一年以上 正确答案： B【专家解析】货币市场工具通常指到期日不足一年的短期金融工具。 16、根据基金依法披露的信息，基金份额持有人可以()。 A、申购基金 B、召开持有人大会 C、赎回基金 D、买卖基金 正确答案： B【专家解析】基金份额持有人可以召开持有人大会。 17、以下关于开放式基金的描述，正确的是( )。 A、开放式基金份额的转换一般采取未知价法，以转换申请日的基金份额净值为基础计算转换基金份额数量 B、开放式基金交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为 C、交易过户的方式主要包括继承、捐赠、司法强制执行等 D、基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结 正确答案： A【专家解析】开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为；非交易过户的方式主要包括继承、捐赠、司法强制执行等；基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。 18、确定证券投资政策涉及到()。 A、投资规模的确定 B、个别证券的选择 C、投资时机的选择 D、多元化 正确答案： A【专家解析】其他三项为构建证券投资组合的内容。 19、( )是约定基金管理人、托管人和投资人权利义务的重要法律文件。 A、 证券投资基金法 B、 基金托管协议 C、 基金招募说明书 D、 基金合同 正确答案： D【专家解析】基金合同是约定基金管理人、托管人和投资人权利义务的重要法律文件。 20、基金主要投资比例应符合（ ）。 A、一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的5% B、对于开放式基金来说，为了应对日常赎回，法规要求保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券 C、法规规定，如果基金名称显示投资方向的，应有70%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容 D、对于基金回购赎回业务，法规规定，基金在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的30% 正确答案： B【专家解析】一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超过基金资产净值的10%；法规规定，如果基金名称显示投资方向的，应有80%以上的非现金基金资产属于投资方向确定的内容；对于基金回购赎回业务，法规规定，基金在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的40%。 21、根据中国证监会对基金的分类标准，（ ）为债券基金。 A、以股票为主要投资对象的基金 B、以货币市场工具为主要投资对象的基金 C、以国债为主要投资对象的基金 D、主要以债券为投资对象的基金 正确答案： D【专家解析】债券基金的定义 22、关于证券组合可行集的叙述，正确的是( )。 A、多个证券组合可行域的特点是，其左边界必然是向左凸的曲线或直线 B、证券组合可行集的右边界是最小标准差边界 C、多个证券组合可行域的特点是，其右边界必然是向右凸的曲线或直线 D、证券组合可行集的左边界是最小标准差边界 正确答案： A【专家解析】多个证券组合可行域的特点是，其左边界必然是向左凸的曲线或直线。 23、常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是( )。 A、算术平均收益率 B、几何平均收益率 C、年化收益率 D、时间加权收益率 正确答案： A【专家解析】常识题。算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。 24、基金托管人在实施投资监督的内部控制时，发现基金管理人的投资运作违法违规时，应及时以电话或书面形式( )。 A、 通知基金管理人，并报告中国证监会 B、 提示基金管理人，并向交易所报告 C、 督促并要求管理人改正 D、 向监管机构报告 正确答案： A【专家解析】基金托管人在实施投资监督的内部控制时，发现基金管理人的投资运作违法违规时，应及时以电话或书面形式通知基金管理人，并报告中国证监会。 25、申购（认购）、赎回申请信息由()汇总后传送至基金的注册登记机构。 A、代销机构网点 B、代销机构总部 C、基金经理 D、信息系统 正确答案： B【专家解析】投资者的申购、赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购、赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。 26、有关开放式基金申购、赎回的原则，下列说法正确的是( )。 A、 采用已知价”原则 B、 采用金额申报、份额赎回 C、 申购、赎回均采用现金方式 D、 基金管理人可以在基金合同约定之外的日期或时间办理基金份额申购、赎回或者转换 正确答案： B【专家解析】采用“未知价”原则；采用金额申报、份额赎回；基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或时间办理基金份额申购、赎回、或者转换。 27、某基金前一日基金资产总值110，000万元，基金资产净值为100，000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%（一年按365天计算），则当日应计提的基金管理费为( )万元。 A、3.6 B、2.5 C、4.2 D、4.1 正确答案： D【专家解析】我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。计算方法如下：每日计提的费用=（前一日的基金资产净值*费率）/365。数据带入计算可得：每日计提的费用=(100000*l.5%) /365=4.1（万元）。 28、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，该投资组合的预期收益率为( )。 A、16% B、30% C、15% D、25% 正确答案： A【专家解析】10%*40%+20%*60%=16% 29、根据证券投资基金法的规定，封闭式基金成立的最低要求为( )。 A、 核准规模的80%以上，份额持有人不少于200人 B、 核准规模的60%以上，份额持有人不少于200人 C、 份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于200人 D、 份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于1000人 正确答案： A【专家解析】根据证券投资基金法的规定，封闭式基金成立的最低要求为基金份额总额达到核准规模的80%以上，基金份额持有人不少于200人。 30、可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括( )。 A、编制年度报告 B、更换基金管理人 C、转换基金运作方式 D、延长基金合同期限 正确答案： A【专家解析】基金的重大事件包括：基金份额持有人大会的召开，提前终止基金合同，延长基金合同期限，转换基金运作方式，更换基金管理人或托管人，基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人的基金托管部门负责人发生变动，涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务诉讼，基金份额净值计价错误达基金份额净值的0.5%，开放式基金发生巨额赎回并延期支付，基金改按估值技术等方法对长期停牌股票进行估值等等。 31、当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合资产配置策略的表现( )买入并持有策略。 A、优于 B、劣于 C、两者无法比较 D、以上说法都不正确 正确答案： B【专家解析】当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合资产配置策略的表现劣于买入并持有策略。 32、货币市场基金的收益一般( )结转损益。 A、月初 B、月末 C、逐日 D、逐季 正确答案： C【专家解析】证券投资基金一股在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。 33、以下关于封闭式基金的说法，不正确的是( )。 A、 基金份额可以在证券交易所交易 B、 封闭式基金是根据基金运作方式的不同的分类 C、 封闭式基金份额在合同期限内固定不变 D、 基金份额持有人可以申购赎回 正确答案： D【专家解析】封闭式基金份额持有人不可以申购赎回。 34、基金的各类专用印章由()负责刻制并代基金保管和使用。 A、基金管理人 B、基金管理公司 C、基金托管人 D、保险公司 正确答案： C【专家解析】保管基金印章是基金托管人基金财产保管的内容。 35、根据所投资债券的( )不同，可以将债券基金分为低等级债券基金、高等级债券基金。 A、发行者 B、到期日 C、信用等级 D、基金所持债券的久期与债券的信用等级 正确答案： C【专家解析】根据所投资债券的信用等级不同，可以将债券基金分为低等级债券基金、高等级债券基金。 36、以下关于封闭式基金及其上市交易的表述，不正确的是()。 A、基金份额持有人在一定时间后才能申请赎回 B、基金合同期限在5年以上 C、募集金额不低于2亿人民币 D、基金份额持有人不少于1000人 正确答案： A【专家解析】封闭式基金份额持有人不得申请赎回。 37、基金管理费率通常与风险()。 A、成反比 B、成正比 C、不成比例 D、无法判断 正确答案： B【专家解析】基金管理费率通常与风险成正比。 38、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是( )。 A、对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 B、对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 C、对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税 D、对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税 正确答案： C【专家解析】对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税；对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。 39、周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较()，会()投资者的负担。 A、高，加重 B、高，减轻 C、低，加重 D、低，减轻 正确答案： A【专家解析】周转率较高的基金，所付出的交易佣金与印花税也比较高，会加重投资者的负担。 40、有关基金监管的说法，不正确的表述是( )。 A、 基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理 B、 基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明 C、 我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保证市场的公平、效率和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展 D、 基金监管的原则有依法监管原则、三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则 正确答案： B【专家解析】基金监管的首要目标是保护投资者利益。 41、证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是()。 A、中国证监会 B、持有人大会 C、主要发起人 D、基金管理公司 正确答案： A【专家解析】证券投资基金份额持有人大会行成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是中国证监会。 42、假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数()为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为( )。 A、8% B、10% C、12% D、16% 正确答案： A【专家解析】16%=r+ (12%-r)*2，解出r=8% 43、资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以()历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。 A、短期 B、中期 C、长期 D、中长期 正确答案： C【专家解析】资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。 44、基金管理费率通常与基金投资风险成( )。 A、反比 B、正比 C、无关 D、以上都不对 正确答案： B【专家解析】基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。 45、A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%,该投资组合的预期收益率为()。 A、16% B、30% C、15% D、25% 正确答案： A【专家解析】10%*40%+20%*60%=16% 46、( )要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。 A、特雷诺指数 B、夏普指数 C、詹森指数 D、风险指数 正确答案： C【专家解析】詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。 47、我国证券投资基金法于( )开始实施。 A、2003年6月1日 B、2003年7月1日 C、2004年6月1日 D、2004年7月1日 正确答案： C【专家解析】我国证券投资基金法于2004年6月1日开始实施。 48、证券投资基金托管资格管理办法要求，基金托管人要有安全高效的清算、交割系统，系统内证券交易结算资金在（ ）内汇划到账。 A、一天 B、三小时 C、以小时 D、两小时 正确答案： D【专家解析】系统内证券交易结算资金在两小时内汇划到账。 49、风险调整收益衡量方法中，指数值最有可能随组合中证券数量的增加而提高的有( )。 A、特雷诺指数 B、夏普指数 C、威廉指数 D、詹森指数 正确答案： B【专家解析】三大经典风险调整收益衡量方法中，特雷诺指数和詹森指数对风险的考虑只涉及到贝塔值，而组合的贝塔值并不会随着组合中证券数量的增加而减少。 50、目前，我国证券投资基金托管费按日计提，按( )支付。 A、年 B、半年 C、季度 D、月 正确答案： D【专家解析】目前，我国证券投资基金托管费、基金管理费及基金销售费用均是按日计提，按月支付。 51、根据中国证监会的有关规定，基金认（申）购费率将按()为基础收龋 A、认购金额 B、净认购金额 C、净认购份额 D、认购份额 正确答案： B【专家解析】常识题。基金认购费率将统一以净认购金额为基础收龋 52、基金资金清算中的交易所资金清算，在( )日执行清算指令。 A、T B、T+1 C、T+2 D、T+3 正确答案： B【专家解析】基金资金清算中的交易所资金清算，在T+1日执行清算指令。 53、证券间的联动关系由相关系数p来衡量，p的值为1，表明( )。 A、两种证券间存在完全同向的联动关系 B、两种证券的收益有反向变动倾向 C、两种证券的收益有同向变动倾向 D、两种证券间存在完全反向关系 正确答案： A【专家解析】证券间的联动关系由相关系数p来衡量，p的值为1，表明两种证券间存在完全同向的联动关系。（海纳从业押题） 54、货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为()。 A、当日基金净收益当日基