国际社会对巴塞尔银行监管委员会调整银行业资本充足率反映的综述.doc

国际社会对巴塞尔银行监管委员会提高银行业资本充足率反映的综述编者按：2011年6月25日，巴塞尔银行监管委员会（下称“巴塞尔委员会”）在瑞士宣布，为避免全球再遭金融海啸冲击的风险，将要求对全球金融稳定有重大影响的银行提高资本充足率，提高幅度依银行规模在1到2.5个百分点不等。为充分了解全球各方对巴塞尔委员会关于提高银行业资本充足率举措的反映，以及对我国银行业的影响，人行固原市中心支行对各方反映进行了快速调查，现上报，供参阅。一、巴塞尔新规相关情况介绍瑞士当地时间6月25日，国际清算银行体系下的巴塞尔委员会召开会议。全球央行行长和监管机构负责人小组（GHOS）就提高全球大型银行的核心第一级资本充足率达成一致，即具有系统重要性的银行需在2019年前将其总核心资本充足率提升1-2.5个百分点，使总核心资本充足率从之前的7%达到8%-9.5%。若部分大型银行在全球系统中的重要性又出现重大提升，则可能在新规基础上再增加1%的额外附加资本要求，令其总核心资本充足率高达10.5%。巴塞尔委员会表示，新规的目标就是“要通过提出更高的资本要求来抑制大型银行在未来进一步扩大其在全球范围内的系统重要性”。要降低超大银行的系统风险，最有效的措施就是抑制扩张，在实施新的附加资本要求方面，监管机构将充分考虑每家银行的实际规模、复杂化程度、全球覆盖范围以及系统内部互联水平来确定具体的附加资本充足率。也就是说，规模越大、越复杂、系统互联水平越高的银行，就需要越多的资本储备。 新规提出的增加1-2.5个百分点的附加资本，意味着全球大型银行需要比普通机构存留更多的准备金，较之过去资本充足率要求高出数倍，并要求增加的附加资本必须与银行的核心资本相符，但与银行发行的或有可转换的债券无关。至于具体执行办法和需增加资本充足率的银行名单预计7月底才能公布，但综合各方信息，需要增加资本充足率的全球大型银行有30家左右，其中至少有8家美国银行。而资本充足率需增加最高幅度2.5个百分点，即第一核心资本充足率最低要求达到9.5%的金融机构有8家，分别是汇丰控股、花旗集团、摩根大通、美国银行、德意志银行、法国巴黎银行、苏格兰皇家银行及巴克莱集团；核心资本充足率要求达到9%的金融机构，分别是高盛、摩根士丹利、瑞士银行，其他有10到15家大型银行或将被划分至额外提高0.5%只2%的额外资本储备。另外，根据中国银监会监管措施与巴塞尔协议的比较，我国大型银行的资本充足率早已达到或超出新规标准，因此巴塞尔委员会的关于资本充足率的新规，对于我国大型银行的影响不大。二、各国监管机构：就巴塞尔新规达成一致对于巴塞尔新规的出台，巴塞尔委员会接受了欧美银行业的游说和欧洲监管当局的极力反对，最终没有采纳美国提出的增加附加资本3%的要求，也拒绝了银行业以及德、法等国监管机构提出的放宽资本类别要求（比如允许使用或有资本来满足资本充足率要求），接受了美国提出的必须使用普通股计算资本充足率的提议。几经波折，各国监管机构最终就新规达成一致，目的就是通过未来7年时间的渐进调整，约束大型银行过度冒险行为，提高哪些“大而不能倒”的金融机构吸收损失的能力，即在危机发生后能够在不威胁全球金融体系或纳税人救助的情况下应对突发损失。这其中很重要的一个方面就是通过提高大型银行核心资本充足率，避免银行规模过大、系统过于复杂，以防止一些系统重要型银行一旦面临倒闭，可能给整个世界经济金融体系带来的风险。三、全球各大银行：调整资产配备，适应巴塞尔新规虽然欧美银行业在协议达成之前加紧游说，强调附加资本要求对银行业的杀伤力过大，可能抑制经济增长甚至令经济重回衰退。但为做到未雨绸缪，欧美银行业也不得不积极调整资产配备，以适应巴塞尔新规。近期，汇丰控股正在筹划以调整结构，出售美国信用卡业务的方式增加资本，并发表声明，计划到2013年将集团运营成本削减25亿至35亿美元，其目的之一就是为更严格的资本规则做准备。渣打集团为达到新巴塞尔资本协议的资本要求，在2010年股权融资53亿美元后，管理层将中期股权回报率目标从17%-19%降至14%-17%。同时，市场传闻称，为回购损坏按揭贷款需要的100亿美元资金，美国银行可能出售其持有的建行股份套现。而分析人士称，出售中资银行股套现，或许将成为外资大行补充资本金的一个途径。对于我国大型银行，从银监会监管措施与巴塞尔协议的比较来看，资本充足率早已达到或超出新规标准，被纳入全球系统重要银行的可能性不大。但值得注意的是，目前内地银行在港上市H股的主要股东中，有大量外资银行的身影，交通银行大股东汇控持H股比例高达40.55%，招商银行H股由摩根大通持股11.1%，农业银行、中信银行、中国银行等也有外资银行作为大股东，而出售中资银行股套现，或成为外资大行补充资本的一个选择。四、专家学者：银行业快速发展需要更审慎监管欧洲央行行长特里谢表示，25日达成的协议将有助于解决全球重要银行面临的外部负面影响以及道德风险。中国社科院世经政所国际金融室助理研究员刘东明表示，新规对整个银行业的竞争力会产生一定影响，促使银行（特别是欧美银行）运营模式的改变，即向传统业务有所回归。此外，危机后提高大银行资本充足率要求的整体趋势对不少欧美大银行来说是一个“紧箍咒”，但对于资本充足率本来就高的中资银行却是一个机遇，中资银行应抓住机会，积极创新，从真正意义上提高自身国际竞争力。不过，也有业内专家称，银行可以通过业务缩减或调整资产来“逃脱”新规范畴。有分析师举例，花旗