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第十二章-短期债务管理（一）第五节 短期债务管理【知识点10】短期债务筹资的特点短期债务筹资所筹资金的可使用时间较短，一般不超过1年。短期债务筹资具有如下一些特点：1.筹资速度快，容易取得。长期负债的债权人为了保护自身利益，往往要对债务人进行全面的财务调查，因而筹资所需时间一般较长且不易取得。短期负债在较短时间内即可归还，故债权人顾虑较少，容易取得。2.筹资富有弹性。举借长期负债，债权人或有关方面经常会向债务人提出很多限定性条件或管理规定;而短期负债的限制则相对宽松些，使筹资企业的资金使用较为灵活、富有弹性。3.筹资成本较低。一般地讲，短期负债的利率低于长期负债，短期负债筹资的成本也就较低。4.筹资风险高。短期负债需在短期内偿还，因而要求筹资企业在短期内拿出足够的资金偿还债务，若企业届时资金安排不当，就会陷入财务危机。此外，短期负债利率的波动比较大，一时高于长期负债的水平也是可能的。【知识点11】商业信用筹资【举例】甲公司赊购商品，确认应付账款100万元。销售方的现金折扣条件为“2/10，n/30” 。请计算放弃现金折扣成本。【分析】（1） “2/10”选择第10天付款，支付款项98万元；（2） “n/30” 选择第30天付款，支付款项100万元（98+2），2万元为占用资金20天所产生的利息。【例-计算分析题】某企业按2/10、n/30的条件购入货物10万元。如果该企业在10天内付款，便享受了10天的免费信用期，并获得折扣0.2万元（102%），免费信用额为9.8万元（10-0.2）。【例-多选题】放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣成本提高的情况有（ ）。A. 信用期、折扣期不变，折扣百分比提高B. 折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C. 折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长D. 折扣百分比、信用期不变，折扣期延长网校答案：AD网校解析：放弃现金折扣成本=折扣百分比/（1-折扣百分比）360/（信用期-折扣期），折扣百分比提高后，左边计算式的分子变大，分母变小，所以放弃现金折扣成本提高，A正确；信用期延长，公式的分母增大，所以放弃现金折扣成本降低，B不正确；信用期和折扣期等量延长，公式的分子、分母均不变，
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