5.财务报表解释-综合题.doc

第三部分 综合计算或分析l 1.资产负债表及利润表的编制：程凯注册成立丰立公司，从2011年4月1日起从事批发生意。第一个月的交易情况如下：程凯从自己的银行账户转650,000元至“丰立公司”开立账户。程凯将价值350,000元的货车转交给公司使用。提取现金10,000元以备日常开支。以支票支付本月仓库租金3,000元，办公室租金2,000元。赊购500,000元货品，增值税85,000元。以520,000元出售价值为450,000元的货品，增值税88400元，款项未收到。以现金支付助手工资2,500元，另付自己工资5000元。收回债务人的支票300,000元。以支票支付债权人250,000元。计提当月应交的城建税238，教育费附加102元。要求：（1）编制相关会计分录；（2）登记T型账户；（3）编制丰立公司2011年4月份的资产负债表和利润表简表。（1）编制相关会计分录： 第 1 页 共 11 页l 借：银行存款 650 000 贷：实收资本 650 000l 借：固定资产货车 350 000 贷：实收资本 350 000l 借：库存现金 10 000 贷：银行存款 10 000l 借：管理费用 5 000 贷：银行存款 5 000l 借：库存商品 500 000 应交税费应交增值税（进项税额）85 000 贷：应付账款 585 000l 借：应收账款 608 400 贷：主营业务收入 520 000 应交税费应交增值税（销项税额）88 400l 借：主营业务成本 450 000 贷：库存商品 450 000借：管理费用 7 500 贷：库存现金 7 500借：银行存款 300 000 贷：应收账款 300 000借：应付账款 250 000 贷：银行存款 250 000借：营业税金及附加 340 贷：应交税费应交城建税 238 应交教育费附加 102结转分录:借：主营业务收入 520 000 贷：本年利润 520 000借：本年利润 462 840 贷：主营业务成本 450 000 管理费用 12 500 营业税金及附加 34（2）登记T型账户；实收资本银行存款固定资产 650000 650000 10000 350000 350000 300000 50002500001000000685000350000库存现金管理费用库存商品 10000 7500 5000 12500 500000 450000 75002500050000应交税费应付账款应收账款 85000 88400 250000 585000 608400 300000 340 3740335000308400主营业务收入主营业务成本营业税金及附加 520000 520000 450000 450000 340 340000本年利润 462840 52000057160（3）编制丰立公司2011年4月份的资产负债表和利润表简表。资产负债表（简表）编制公司：丰立公司 2011年4月30日 单位：元资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额货币资金687 500应付账款335 000应收账款308 400应交税费3 740存货50 000负债合计338 740流动资产合计1 045 900实收资本1 000 000固定资产350 000未分配利润57 160非流动资产合计350 000所有者权益合计1 057 160资产总计1 395 900负债和所有者权益总计1 395 900利润表（简表）编制单位：丰立公司 2011年4月 单位：元项 目本月数本年累计数一、营业收入520 000520 000 减：营业成本450 000450 000 营业税金及附加340340 管理费用12 50012 500二、营业利润57 16057 160其他内容略l 2.现金流量表的编制：浩翔公司2011年4月发生的经济业务对应的现金日记账、银行存款日记账、其他货币资金明细账分别如下表1、表2、表3所示。无现金等价物。表1 现金日记账2011年凭证号摘要行次对方科目借方金额贷方金额余额月日41期初余额13,000现付1支付通讯费18管理费用8002,200现付2职工王丽报销医药费12应付职工薪酬560银付5提现以备支付工资银行存款100,000现付3支付在建工程人员工资30应付职工薪酬20,000支付其他人员工资12应付职工薪酬80,0003,000现付4支付设备清理费用25固定资产清理700本月发生额及余额100,000102,06010,940表2 银行存款日记账2011年凭证号摘要行次对方科目借方金额贷方金额余额月日41期初余额2,568,900银收1收到前欠货款1应收账款356,000银收2收到投资人投入资本38实收资本1,000,000银付1向证券账户转入资金其他货币资金200,000银付2购入设备30固定资产800,000银付3支付广告宣传费18销售费用10,000银付4支付办公费18管理费用3,000银收3预收货款1预收账款120,000银付5提现以备支付工资库存现金100,000银付6支付前欠材料款10应付账款490,000银付7预付商品款10预付账款90,000银收4现销1主营业务收入1,380,000收取增值税销项税额1应交税费234,600银收5出售设备价款25固定资产清理160,000银付8偿还借款45长期借款800,000银付9支付银行手续费18财务费用600银付10缴纳增值税、城建税及教育费附加13应交税费35,200银收6收到现金股利23投资收益60,000本月发生额及余额3,310,6002,528,8003,350,700表3 其他货币资金明细账2011年凭证号摘要行次对方科目借方金额贷方金额余额月日41期初余额185,000银付1银行资金转入证券账户银行存款200,000转10购买股票31交易性金融资产250,000已宣告未领取股利35应收股利1,000本月发生额及余额200,000251,000134,000要求：（1）根据上述日记账及明细账中的资料，判断其现金流入流出是否应在现金流量表中反映，应在现金流量表中反映的项目在题设的行次栏中标明应列入现金流量表中的行次数（行次编号见现金流量表），不需在现金流量表中反映的标记“”。（2）编制浩翔公司4月份的现金流量表主表（填入下表中）。答：l (1)表1中行次栏中（期初余额行次除外）依次填入18、12、30、12、25； 表2中行次栏中（期初余额行次除外）依次填入1、38、30、18、18、1、 、10、10、1、1、25、45、18、13、23； 表3中行次栏中（期初余额行次除外）依次填入、31、35。l (2)现金流量表编制单位：浩翔公司 2011年4月 单位：元项 目行次金 额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金12,090,600 收到的税费返还3 收到的其他与经营活动有关的现金8现金流入小计92,090,600 购买商品、接受劳务支付的现金10580,000 支付给职工以及为职工支付的现金1280,560 支付的各项税费1335,200 支付的其他与经营活动有关的现金1814,400 现金流出小计20710,160 经营活动产生的现金流量净额211,380,440 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金22 取得投资收益所收到的现金2360,000 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额25159,300 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额26 收到的其他与投资活动有关的现金28现金流入小计29219,300 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金30820,000 投资支付的现金31250,000 支付的其他与投资活动有关的现金351,000 现金流出小计361,071,000 投资活动产生的现金流量净额37-851,700 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金381,000,000 借款所收到的现金40 收到的其他与筹资活动有关的现金43现金流入小计441,000,000 偿还债务支付的现金45800,000 分配股利、利润或偿付利息支付的现金46 支付的其他与筹资活动有关的现金52现金流出小计53800,000 筹资活动产生的现金流量净额54200,000 四、汇率变动对现金的影响55五、现金及现金等价物净增加额56728,740 加：期初现金及现金等价物余额572,766,900 六、期末现金及现金等价物余额583,495,640 l 5.综合分析：大运公司是一家工程公司，于2011年初研究成功及开发了一系列的产品，这些产品现在占了公司销售额的60%。以下是大运公司简化的财务报表。 2011年12月31日 单位：万元资产期末余额年初余额负债和股东权益期末余额年初余额流动资产：流动负债：货币资金1284短期借款4,875应收账款4,1162,421应付账款3,9181,821其他应收款603402应交税费1,170630存货7,2303,627应付股利1,200900流动资产合计11,9616,534其他应付款603372流动负债合计11,7663,723非流动负债：非流动资产：长期借款11,4005,400固定资产22,60512,900非流动负债合计11,4005,400无形资产2,100负债合计23,1669,123非流动资产合计24,70512,900股东权益：股本5,4005,400资本公积2,8562,856盈余公积1,680900未分配利润3,5641,155股东权益合计13,50010,311资产总计36,66619,434负债和股东权益合计36,66619,434利润表 2011年 单位：万元项目本期金额上期金额一、营业收入33,61521,009 减：营业成本17,42711,244 营业税金及附加270176 销售费用2,7782,116 管理费用6,5614,575 财务费用1,368648 资产减值损失2115 加：公允价值变动收益（损失以“”号填列）00 投资收益（损失以“”号填列）00二、营业利润（亏损以“”号填列）5,1902,235 加：营业外收入53 减：营业外支出32三、利润总额（亏损总额以“”号填列）5,1922,236 减：所得税费用1,170630四、净利润（净亏损以“”号填列）4,0221,606要求：（1）计算大运公司2010年和2011年的下列财务比率。 利率；销售净利润率；总资产报酬率；净资产报酬率；资产负债率； 权益乘数；流动比率；速动比率；收账期；存货期。（2）根据上述财务报表及财务比率计算结果，站在一位持有大运公司10%股本的个人投资者的角度，评论大运公司的表现。答：（1）20112010毛利率（33615-17427）/33615=48.16%（21009-11244）/21009=46.48%销售净利润率4022/33615=11.96%1606/21009=7.64%总资产报酬率4022/36666=10.97%1606/19434=8.26%净资产报酬率4022/13500=29.79%1606/10311=15.58%资产负债率23166/36666=63.18%9123/19434=46.94%权益乘数36666/13500=2.7219434/10311=1.88流动比率11961/11766=1.026534/3723=1.76速动比率（11961-7230）/11766=0.4（6534-3627）/3723=0.78收账期4116*360/33615=44.08天2421*360/21009=41.49天存货期7230*360/17427=149.35天3627*360/11244=116.13天 第 5 页 共 11 页l （2）大运的主要股东将要从很多方面作出测试，特别是其盈利能力、风险（包括财务 风险和经营风险）、公司增长和发展前景，去评估大运的表现。l 盈利能力 ：l 2011年度，大运的盈利能力比率显示重大的改进。毛利率和销售净利润率有了显著的 增幅。导致总资产报酬率增加了33%，净资产报酬率上升了91%。之所以净资产报酬率 的增幅远大于总资产报酬率的增幅，主要在于公司的权益乘数增加了45%，股东获得了 较大的杠杆收益。在营运方面，销售额上升了60%，但毛利率并没有降低，这显示新的 产品系列使这重大的增长得以实现。l 财务风险和经营风险：l 长期清偿能力：l 大运的资本结构有了很大的变化，资产负债率上升了35%，至63.18%相对较高的水平， 这说明急速发展的资金来源主要来自新的债务。长期贷款上升超过一倍至1.14亿元， 而短期借款增加了4875万元，公司的财务风险增加了。l 短期偿债能力：l 股东应注意到公司的短期偿债能力在2011年急速地减弱。流动比率和速动比率大幅度下降，已降至不可接受的低水平。从收账期和存货期指标可以看出，企业的营运资本效率也在降低。l 以前，虽然公司在筹集新的债务融资上没有困难，但就目前的负债程度，任何进一步的发展 都需要注入新的权益资金了。l 经营风险：l 大运的营运风险水平颇高。公司的销售额的60%是来自单一系列的产品，假如这个市场发生 突然下调，便会使公司陷于弱势。这情况的发生将会取决于产品的性质、市场的需求和竞 争者等因素。l 总之，从分析中可以看出，在2011年度，大运发展快速能维持其高水平的盈利能力，但其清偿能力方面便因此而恶化了。这种情况并不罕见，一般称之为“过度经营”，即公司增长太快，不能筹得所需资金，很多小型的公司就因为这个原因而倒闭。大运年内在固定资产上花费了近1亿，除非得到股东的再注入资金，否则很难再有能力进行类似的投资了。l 主要股东需要决定应否出售其股权。有两个因素可能使出售股权的选择显得较为吸引：其一是股东认为大运的偿债能力问题是严重的，其股权所负的风险将会上升，甚至达到不可接受的高水平。其二是股东可能不愿意在短期内投入更多的资金或承受股权的摊薄。如果股东觉得这些因素并不太重要，除却风险的因素外，大运可被视为高盈利的投资。l 3.资产负债表日后调整事项：作业二第4题(考机率比较小) 第 6 页 共 11 页 甲公司系上市公司，属于增值税一般纳税企业，适用的增值税税率为17%， 适用的所得税税率为25%，所得税采用资产负债表债务法核算。甲公司采 用账龄分析法计提坏账准备，3个月以内账龄的应收款项计提坏账准备的 比例为5。不考虑除增值税、所得税以外的其他相关税费。甲公司按当 年实现净利润的10%提取法定盈余公积。甲公司2010年度财务报告于2011 年3月31日经董事会批准对外报出。 2011年1月1日至3月31日，甲公司 发生如下交易或事项： 1月14日，甲公司收到乙公司退回的2010年10月4日从其购入的一批商品， 以及税务机关开具的进货退出证明单。当日，甲公司向乙公司开具红字增值税 专用发票。该批商品的销售价格（不含增值税）为200万元，增值税为34万元， 销售成本为185万元。假定甲公司销售该批商品时，销售价格是公允的，也符合 收入确认条件。至2011年1月14日，该批商品的应收账款尚未收回。 2月25日，甲公司办公楼因电线短路引发火灾，造成办公楼严重损坏，直接经济损失230万元。 月5日，甲公司发现2010年度漏记某项生产设备折旧费用200万元，金额较大。至 2010年12月31日，该生产设备生产的已完工产品尚未对外销售。 3月15日，甲公司决定以2 400万元收购丁上市公司股权。该项股权收购完成后，甲公司 将拥有丁上市公司有表决权股份的10%。要求： （1）指出甲公司发生的上述事项哪些属于调整事项。 （2）对于甲公司的调整事项，编制有关调整会计分录。 （3）填列甲公司2010年12月31日资产负债表、利润表相关项目调整表中各项目的调整 金额（调增数以“+”表示，调减数以“-”表示）。 资产负债表 利润表项目调整金额应收账款存货固定资产应交税费盈余公积未分配利润项目调整金额营业收入营业成本资产减值损失营业利润所得税费用净利润答案：l （1）调整事项有：、。 l （2）事项：l 借：应收账款 2 340 000 贷：以前年度损益调整 2 000 000 应交税费应交增值税（销项税额） 340 000l 借：以前年度损益调整 1 850 000 贷：库存商品 1 850 000l 借：以前年度损益调整 11 700 贷：坏账准备 11 700l 事项：l 借：库存商品2 000 000 贷：累计折旧 2 000 000l 借：应交税费应交所得税 34 575（13830025%） 盈余公积法定盈余公积 10 372.5（13830075%10%） 利润分配未分配利润 93 352.5（13830075%90%） 贷：以前年度损益调整138 300（3）资产负债表 资产负债表 项目调整金额应收账款-2328300（-2340000、11700）存货3850000（1850000、2000000）固定资产-2000000应交税费-374575（-340000、-34575）盈余公积-10372.5未分配利润-93352.5利润表项目调整金额营业收入 -2000000营业成本 -1850000资产减值损失 -11700营业利润 -138300所得税费用 -34575净利润 -103725l 4.指标计算加杜邦分析法：（本题不考）某企业2011年资产负债表如下：资产年初年末负债及所有者权益年初年末货币资金10095流动负债合计220218应收账款净额135150长期负债合计290372存货160170负债合计510590流动资产合计395415所有者权益715720固定资产净值830895合计12251310合计122513102011年营业收入1014万元（其中，赊销净额570万元），净利润为253.5万元。另外，该企业2010年销售净利润率为20%，总资产周转率为0.7次，权益乘数为1.71，净资产报酬率为23.9%。要求：（1）根据以上资料，计算2011年下列指标：动比率；速动比率；现金比率；资产负债率；权益乘数（请用平均数计算）；应收账款周转率；流动资产周转率；总资产周转率；销售净利润率；净资产报酬率。（2）采用因素分析法分析2011年销售净利润率、总资产周转率和权益乘数变动对净资产报酬率的影响。答：（1）l 流动比率=415/218=1.9 速动比率=（415-170）/218=1.12l 现金比率=95/218=0.44 资产负债率=590/1310=45.04%l 权益乘数=（1225+1310）/2（715+720）/2=1.77l 应收账款周转率=570/(135+150)/2=4 l 流动资产周转率=1014/(395+415)/2=2.5l 总资产周转率=1014/(1225+1310)/2=0.8 l 销售净利润率=253.5/1014=25% l 净资产报酬率=253.5/(715+720)/2=35.33%l （2）该企业2011年净资产报酬率较2010年增长了11.43个百分点，主要源于销售净利润率、 总资产周转率和权益乘数三方面的增加。如需了解三方面分别对净资产报酬率的影响， 可运用连环替代法进行因素分析，具体如下表：年份净资产报酬率销售净利润率总资产周转率权益乘数影响程度201023.90%20%0.71.71 第一次替换29.93%25%0.71.71 6.03%第二次替换34.20%25%0.81.71 4.27%第三次替换35.33%25%0.81.77 1.13%合计11.43%l 从上面的连环替代表中的计算可以看出，销售净利润率由2010年的20%增长到了2011年的25%，导致净资产报酬率增长了6.03个百分点；总资产周转率由2010年的0.7提高到了2011年的0.8，导致净资产报酬率增长了4.27个百分点；权益乘数由2010年的1.71提高到了2011年的1.77，导致净资产报酬率增长了1.13个百分点。l 明确下一步方向是：提高资产周转率和适当地加大财务杠杆的作用来更大程度地提高净资产报酬率。综合或分析题答案l 1.资产负债表及利润表的编制：程凯注册成立丰立公司，从2011年4月1日起从事批发生意。第一个月的交易情况如下：（1）编制相关会计分录： 第 8 页 共 11 页l 借：银行存款 650 000 贷：实收资本 650 000l 借：固定资产货车 350 000 贷：实收资本 350 000l 借：库存现金 10 000 贷：银行存款 10 000l 借：管理费用 5 000 贷：银行存款 5 000l 借：库存商品 500 000 应交税费应交增值税（进项税额）85 000 贷：应付账款 585 000l 借：应收账款 608 400 贷：主营业务收入 520 000 应交税费应交增值税（销项税额）88 400l 借：主营业务成本 450 000 贷：库存商品 450 000借：管理费用 7 500 贷：库存现金 7 500借：银行存款 300 000 贷：应收账款 300 000借：应付账款 250 000 贷：银行存款 250 000借：营业税金及附加 340 贷：应交税费应交城建税 238 应交教育费附加 102结转分录:借：主营业务收入 520 000 贷：本年利润 520 000借：本年利润 462 840 贷：主营业务成本 450 000 管理费用 12 500 营业税金及附加 34（2）登记T型账户；实收资本银行存款固定资产 650000 650000 10000 350000 350000 300000 50002500001000000685000350000库存现金管理费用库存商品 10000 7500 5000 12500 500000 450000 75002500050000应交税费应付账款应收账款 85000 88400 250000 585000 608400 300000 340 3740335000308400主营业务收入主营业务成本营业税金及附加 520000 520000 450000 450000 340 340000本年利润 462840 52000057160（3）编制丰立公司2011年4月份的资产负债表和利润表简表。资产负债表（简表）编制公司：丰立公司 2011年4月30日 单位：元资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额货币资金687 500应付账款335 000应收账款308 400应交税费3 740存货50 000负债合计338 740流动资产合计1 045 900实收资本1 000 000固定资产350 000未分配利润57 160非流动资产合计350 000所有者权益合计1 057 160资产总计1 395 900负债和所有者权益总计1 395 900利润表（简表）编制单位：丰立公司 2011年4月 单位：元项 目本月数本年累计数一、营业收入520 000520 000 减：营业成本450 000450 000 营业税金及附加340340 管理费用12 50012 500二、营业利润57 16057 160其他内容略l 2.现金流量表的编制：浩翔公司2011年4月发生的经济业务对应的现金日记账、银行存款日记账、其他货币资金明细账分别如下表1、表2、表3所示。无现金等价物。答：l (1)表1中行次栏中（期初余额行次除外）依次填入18、12、30、12、25； 表2中行次栏中（期初余额行次除外）依次填入1、38、30、18、18、1、 、10、10、1、1、25、45、18、13、23； 表3中行次栏中（期初余额行次除外）依次填入、31、35。l (2)现金流量表编制单位：浩翔公司 2011年4月 单位：元项 目行次金 额一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金12,090,600 收到的税费返还3 收到的其他与经营活动有关的现金8现金流入小计92,090,600 购买商品、接受劳务支付的现金10580,000 支付给职工以及为职工支付的现金1280,560 支付的各项税费1335,200 支付的其他与经营活动有关的现金1814,400 现金流出小计20710,160 经营活动产生的现金流量净额211,380,440 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金22 取得投资收益所收到的现金2360,000 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额25159,300 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额26 收到的其他与投资活动有关的现金28现金流入小计29219,300 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金30820,000 投资支付的现金31250,000 支付的其他与投资活动有关的现金351,000 现金流出小计361,071,000 投资活动产生的现金流量净额37-851,700 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金381,000,000 借款所收到的现金40 收到的其他与筹资活动有关的现金43现金流入小计441,000,000 偿还债务支付的现金45800,000 分配股利、利润或偿付利息支付的现金46 支付的其他与筹资活动有关的现金52现金流出小计53800,000 筹资活动产生的现金流量净额54200,000 四、汇率变动对现金的影响55五、现金及现金等价物净增加额56728,740 加：期初现金及现金等价物余额572,766,900 六、期末现金及现金等价物余额583,495,640 l 5.综合分析：大运公司是一家工程公司，于2011年初研究成功及开发了一系列的产品，这些产品现在占了公司销售额的60%。以下是大运公司简化的财务报表。答：（1）20112010毛利率（33615-17427）/33615=48.16%（21009-11244）/21009=46.48%销售净利润率4022/33615=11.96%1606/21009=7.64%总资产报酬率4022/36666=10.97%1606/19434=8.26%净资产报酬率4022/13500=29.79%1606/10311=15.58%资产负债率23166/36666=63.18%9123/19434=46.94%权益乘数36666/13500=2.7219434/10311=1.88流动比率11961/11766=1.026534/3723=1.76速动比率（11961-7230）/11766=0.4（6534-3627）/3723=0.78收账期4116*360/33615=44.08天2421*360/21009=41.49天存货期7230*360/17427=149.35天3627*360/11244=116.13天 第 10 页 共 11 页l （2）大运的主要股东将要从很多方面作出测试，特别是其盈利能力、风险（包括财务 风险和经营风险）、公司增长和发展前景，去评估大运的表现。l 盈利能力 ：l 2011年度，大运的盈利能力比率显示重大的改进。毛利率和销售净利润率有了显著的 增幅。导致总资产报酬率增加了33%，净资产报酬率上升了91%。之所以净资产报酬率 的增幅远大于总资产报酬率的增幅，主要在于公司的权益乘数增加了45%，股东获得了 较大的杠杆收益。在营运方面，销售额上升了60%，但毛利率并没有降低，这显示新的 产品系列使这重大的增长得以实现。l 财务风险和经营风险：l 长期清偿能力：l 大运的资本结构有了很大的变化，资产负债率上升了35%，至63.18%相对较高的水平， 这说明急速发展的资金来源主要来自新的债务。长期贷款上升超过一倍至1.14亿元， 而短期借款增加了4875万元，公司的财务风险增加了。l 短期偿债能力：l 股东应注意到公司的短期偿债能力在2011年急速地减弱。流动比率和速动比率大幅度下降，已降至不可接受的低水平。从收账期和存货期指标可以看出，企业的营运资本效率也在降低。l 以前，虽然公司在筹集新的债务融资上没有困难，但就目前的负债程度，任何进一步的发展 都需要注入新的权益资金了。l 经营风险：l 大运的营运风险水平颇高。公司的销售额的60%是来自单一系列的产品，假如这个市场发生 突然下调，便会使公司陷于弱势。这情况的发生将会取决于产品的性质、市场的需求和竞 争者等因素。l 总之，从分析中可以看出，在2011年度，大运发展快速能维持其高水平的盈利能力，但其清偿能力方面便因此而恶化了。这种情况并不罕见，一般称之为“过度经营”，