企业资金规划风险管理4法则.docx

企业资金规划风险管理四法则来源：杨中一在鼎元光电科技股份有限公司的历程总结应用:对企业资金规划的风险预防;风险识别;风险处理;风险规避有所借鉴。内容：随着世界经济的突飞猛进，企业交易的质量日益称大，也日趋复杂，因此企业间所面对的风险更是不胜枚举，包括汇率风险、政治风险、违约风险、利率风险、市场风险等，企业便需要透过财务策划专业来规避各种风险，例如多数企业都困于汇率波动所引起的极大损失，因此财务规划成为企业中必备的专业职能.公司中另一头痛问题即是税负问题，尤其国税局查帐的动作频频，一个疏忽即可能引发多倍的罚款，因此对于冲刺业绩高度成长的公司来说，税务规划的重要性并不亚于规避风险的财务规划。作为公司的决策层,必须懂得企业资金规划风险管理,并将企业资金风险预防法;风险识别法;风险处理法;风险规避法融为一体,达到管理好企业资金规划风险的目的.解释: 所谓企业资金规划风险管理就是指企业在经营过程中,针对企业资金规划可能或正在面临的风险,采取风险预防法;风险识别法;风险处理法;风险规避法等行为进行的一种风险管理方法.一、风险预防法. 所谓风险预防,是指在风险出现之前就预见到风险的发生，并采取相应的对策以达到“防患于未然”的目的。前任台积电财务长、现任台湾大哥大总经理的张孝威先生便曾说道：在现今企业经营的风险范畴中，除了营运风险、财务风险、产业风险与信用风险之外，是不是比其它企业更能掌握法律风险，已然成为新的成败关键，实乃一语道破法律风险及风险控管在企业经营上的关键地位。张孝威先生在担任台积电财务长时便透过多种风险预防策略为台积电省下大额的财务成本，更获选为亚洲区最佳财务长之一。由于我们公司有大量外销情形，收款时便面临庞大的汇兑风险，因此主要透过银行，买入汇率相关的期货选择权商品，来锁定汇率预防汇兑风险的发生，也省下不少支出。既然在企业资金规划中危机不可避免,企业就应该未雨绸缪,在风险预防上多花点精力.多一些风险意识,并制定一些对于风险管理的策略,为风险来临时打下管理基础.二、风险识别法.风险识别法就是对于可能面临的风险类型加以辨别分类，评估可能产生的风险损失而采行不同的策略加以消弥。长荣集团底下事业分为航空、海运、酒店等等，长荣集团是台湾区首先设置风险管理部门的先驱，该部门副总经理邱展发先生更是风险管理学会的前任理事长，由于事业群不一，可能面临的风险更是不同，因此管理风险的首要，便是确认风险，依不同的事业来分类可能发生的风险并采行不同的对策，该集团在邱副总的专业领导之下，透过专业的风险识别为集团省下一年约新台币一亿元的不必要支出，邱展发先生更获选为亚洲区最佳的风险长之一。我们公司资金方面可能面对的风险除汇兑风险外，客户的信用风险、利率风险、政治风险等也是不容小觑的风险，首要的做法便是加以分门别类，依可能不同的风险评估选择不同的管理方式。随着企业的多角化经营，面对到的风险更是多元，企业更应制定风险识别分类规则，来为多样的风险提供多元的解决策略。三、 风险处理法.（风险自留及风险移转）风险处理法就是1.风险自留：当损失发生时，组织以其自有资金处理善后。2.风险移转：组织将其潜在损失风险向外移转给其它单位或机构，主要有二类：保险方式之移转及非保险方式之移转。在台湾，直接的风险处理方式主要有风险自留及风险移转，风险自留观念较单纯，即以自有资金吸收所有发生的损失，会使用此法者一般有二情况1.损失额度不高，考虑成本效益因素，往往会自行吸收损失2.未做任何风险规划，已错失使用其它管理策略，只能自行吸收损失。在台湾的一般企业，资金管理大都使用风险移转方式，且以非保险方式移转为主，大都与银行或券商签定合约，透过期货选择权的方式来移转损失风险，凡是从事外销的企业大都有这种需求，例如台积电、联电由于都是从事国外晶圆代工，资金大多从国外汇进，为规避汇兑风险，便产生了强烈的风险移转需求，也成功的风险转嫁。依我们公司的实务来探讨，风险移转跟风险预防是结合运作，透过合约，除了预防风险外同时也将风险转给了券商银行，公司大都使用外汇选择权，若操作得宜，都能将风险损失降至最低。运用此法，规划者须审慎思考，若操作失利，有可能将风险损失提升到二倍，所以到底是该当买方或是卖方，需依照当时的政经环境小心判断。四、 风险规避法.风险规避法就是完全消除潜在损失可能发生的机会，也就是对于可能造成损失之风险来源皆不接触。对于发生频率高、损失幅度大的风险，规避风险不失为一最好的方法，例如美金对于台币一直呈现贬值状态，收取美金货款将有汇兑损失风险，则跟客户讨论改以日圆或欧元方式付款，目前的裕隆日产汽车公司由于主要往来为日本，便规避了这些日子的美元贬值风险。本公司外汇的收取主要有三种币别，包括美金、日圆及港币，实务做法除了透过选择权预防及移转外，面对美金贬值不断，依旧有很大压力，便要求客户使用其它币别计价，来减少可能产生的