天津卓创股权投资基金管理有限有限公司企业介绍.doc

天津卓创股权投资基金管理有限公司企业介绍一、成立背景天津卓创股权投资基金管理有限公司是于2011年7月经天津市工商总局批准注册成立的，主要服务于天津滨海新区的开发开放，股权基金先试先行的金融配套改革，主要以股权投资基金管理为主、兼具证券投资管理、财务顾问、投融资服务等金融业务综合功能于一体的专业股权基金投资运营金融机构。天津卓创股权投资基金管理有限公司为舍维斯投资金融集团的主要组成机构之一，集团旗下包括：天津卓创股权投资基金管理有限公司，天津世纪津元投资有限公司，天津世纪津元安居建设有限公司，天津舍维斯商用物业发展有限公司，天津舍维斯物业管理有限公司等多家实体公司。本公司旨在利用自身资深多元的资本优势和股东背景在资本和实业领域的人脉资源，依托团队强大的实业投资、担保背景和国际视野，争做投资价值的发现者和缔造者，挖掘助推更多优质投资项目，力争通过集团公司自身强大的整合运作能力，使实业和资本进行高效合理的对接融通，从而，更好地服务和投身于天津滨海新区的金融改革和经济发展之中，努力发展成为以私募股权投资为主的、具有强大竞争力的专业投资运营金融机构，力争成为中国本土私募股权投资领域的领头羊，最终打造我金融集团成为闪耀滨海的基金航母。二、企业理念本公司本著“诚信为本，服务客户，专业管理，稳步成长”的理念，本公司致力于具有创新意思、市场前景好、增长潜力大、处于高速成长期的中小企业。我们的基金投资不受行业、规模及区域的限制，但会重点关注受到国家支持和鼓励发展的创新技术和产业、生物医药、新能源、消费品、现代服务以及先进制造业等行业。我们通过深入研究目标行业的现状、市场走势和技术方向挖掘而来。我们将通过选择合适的投资方式和策划最佳的投资方案，利用多种推出渠道，使投资项目的风险最小化，实现投资者的收益期望，保障投资者权益，近而，更好地为股权基金发展做好长期稳定的服务和贡献，最终，成为民营PE的典范。三、实业项目本公司集团旗下拥有天津卓创股权投资基金管理有限公司，天津世纪津元投资有限公司，天津世纪津元安居建设有限公司，天津舍维斯商用物业发展有限公司，天津舍维斯物业管理有限公司等多家实体公司，自身在滨海新区及周边拥有自身控股合作运营的楼盘和项目，其中，就包括入围的拟投资运营的实体项目集群：天津河北区建昌道12万平米限价房项目，天津东丽区张贵庄8万平米限价房项目，天津河西区海河第三节点31万平米地标性商业项目，天津滨海新区周边开发区实体酒店项目和园区实体收购项目，服务于优质企业融资贷款的投资担保常规业务等优质项目，以及后期运作金融集团实业项目的整体打包上市等实业项目的管理整合和持续开发；最终，实现以实业运营为依托，借助国家的金融改革鼓励政策，循序渐进的建立“阳光私募”的成功之路。四、业务范围1、私募股权投资私募股权投资（Private Equity，简称“PE”）是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。卓创股权基金通过私募股权投资基金管理寻找中国高成长行业中的优质企业进行上市前的私募投资，现实资本增值，为股东创造投资收益。卓创股权投资基金在私募股权基金运营领域的优势在于良好的社会资源和同业网络、思维敏锐和具创新能力的管理团队、熟悉基金管理和投行业务的专家队伍以及灵活和高效的投资决策；对项目进行深入和详细的调查和评估之后，筛选出一部分符合投资标准的项目进行重点跟进，通过与被投资方探讨最佳的合作方案和商业模式，近而了解管理层的专业水平和管理能力，从中确定最具合作价值的投资项目进行商务谈判和交易结构设计。卓创股权投资基金不仅对投资项目提供资金，而且会根据不同的项目提供管理咨询、产业整合、上市指导等个性化、专业的增值服务，以提升投资企业价值。我们的投资理念：追求在可控风险范围内的高回报；研究发现价值、投资创造价；整合资源提升价值；专业诚信，实现可持续发展。我们的投资策略：坚持推出导向型投资策略，投资具有明确上市目标或具有上市潜质的企业，以成熟期和扩张期项目为主，同时兼顾具有独特创意和发展潜力之商业模式或者具有能研发和制造引导市场消费产品的初创期项目。对单个项目的持股比例原则上不超过基金规模的25%。我们的投资标准：成长性企业（行业年增长率超过20%）；隐形冠军（细分行业的龙头企业）；公司领袖（有梦想讲诚信的企业家）；管理团队（职业化的管理团队）；核心竞争力（保持竞争优势的核心技术和盈利模式）。我们的进入模式：（1）增资扩股：企业向引入的战略投资者增发新股，融资所得资金全部进入企业，此种方式比较有利于公司的进一步快速的发展。（2）股权转让：由老股东向引入的投资者转让所持有的股权（通常是高溢价），满足部分老股东变现的要求，融资所得的资金归老股东所有。我们的风险控制流程：第四道风险投资后风险补救阶段当项目出现风险时，召集公司相关领导、人员讨论应急办法，商量对策。实施处理并备案投资决策阶段举行项目论证会，选出有意投资的项目，上报投资风险决策委员会审批。投资于单一企业的金额一般不超过合伙企业总资产的20%项目立项阶段与投资企业深度接触，并咨询行业专家和邀请会计师和律师，对投资企业进行详尽的了解。完善尽职调查项目接洽阶段项目经理进行初选、立项、评估、调查，出具项目计划书，并上报投资总监。投资总监召集人员对项目的产业政策、财务数据、法律事项进行评估。初步评估后确定立项与否第一道风险第二道风险第三道风险2、证劵二级市场投资卓创股权基金的投资团队，以PE投资的方式和理念，将集团公司的自由资金和股东合作关联企业的部分闲置资金投资于优质的证劵二级市场，力求在可控的风险范围内获得最大化的投资收益。投资理念：立足投资于行业高成长、业绩高增长、市盈率合理的股票；以股权投资（PE）的理念，中长期持有的策略，获得时间复利，不追求短期暴利。投资策略：1）资产配置策略：将综合运用科学的分析手段，全面评估证券市场当期的系统性风险，并对可以预见的未来时期内预期收益率进行分析与预测。在此基础上，制订本基金资产在股票、基金和现金等各种资产的战略配置比例。调整原则和调整范围，并定期或不定期地进行调整。2）行业配置策略：进行行业配置时，将主要进行行业竞争结构、行业发展阶段、各行业特定指标以及行业景气程度几方面分析研究，在上述分析研究的基础上，对各行业进行综合评级，并确定行业配置比例。3）个股选择策略：强调对具有良好流动性、价值被低估和重视股东价值的上市公司股票的发掘。以行业发展为基础，构建初选股票池，对所选择的股票进行研究和确认，形成核心股票池。股票选择流程包括：（1）流动性筛选：进行个股选择时，将首先对市场中的各只股票进行流动性筛选，原则上规避流动欠佳的股票。（2）优化分析模型的定量选股分析：在流动性筛选的基础上，将利用分析模型对股票进行排序及评分，评分结果作为选择股票的参考。分析模型包含以下几个方面：（A）基本面正在提升 （B）基本面提升的可持续性（C）具有吸引力的相对估值 （D）投资者预期提升（3）进一步研究优化：在利用优化后的分析模型对股票进行排序、评分并选择股票后，研究团队与投资团队通过实地调研等多种方式，深入地分析上市公司对股东价值的重视程度、公司治理结构、发展战略和战略执行力，以确保所选股票确实具备较高投资价值。经确认后的股票，构成本管理公司的投资组合。证券投资风险控制示意图：管理公司董事会证券投资小组1、对证券投资组合的风险因素进行实时、动态的调整2、出现异常投资风险状况时，拟定异常情况报告并上报管理公司董事会。1、建立投资风险预警体系2、对证券投资小组的投资风险进行风险预警和前期控制事前控制事中控制事后控制基金经理1、负责构建基金风险评估指标体系，评估信息及时上报至证劵投资小组。2、为制定和调整投资策略、评估风险水平提供依据证券投资决策示意图：确定证券投资资产规模，决定证券投资运作期限投资风险决策委员会1、对管理公司证券投资小组证券二级市场投资进行授权和监督2、批准确定股票备选池管理公司董事会1、按照基金经理下达的交易指令进行交易2、每日将股票市值状况表和交易清单上报基金经理3、保管并存档交易清单上报股票市值状况表和交易清单交易员上报证劵投资研究报告、股票市值状况表基金经理1、在授权范围内，遵循证券投资小组制定的投资目标和总体计划，制定具体的投资组合方案，提出投资计划书2、股票备选库内进行个股选择3、负责交易的安排和具体投资运作，下达交易指令4、负责对投资对象的研究分析5、跟踪分析市场走势，评估运作效率及操作的有效性6、每日上报股票市值状况表1、制定投资策略和风险管理政策2、决定资产配置比例：包括股票、基金、现金比列3、对基金经理做出投资授权，对超权限投资做出决定4、监视投资的风险指标、收益指标以及流动性指标并予以控制5、对影响投资的重大事项进行研究并做出决定，制定投资决策重大调整报告6、拟定证券投资工作报告上报证券投资工作报告证券投资小组3、财务顾问和管理咨询服务卓创股权基金为客户提供企业上市、企业重组、投资咨询、引入战略投资等方面的财务顾问或战略性指导服务。在企业改制、融资、购并、战略咨询等方面，卓创股权基金可以运用管理团队的经验和资源，全程参与企业的融资安排，协助客户制定和实施确实可行的战略，以助客户实现预期目标。以股东身份为被投资企