受托投资管理业务综合分析(doc 5页).doc

一、受托投资管理业务，是指证券公司作为受托管理人，依据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，与委托人签订受托投资管理合同，把委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最优化的行为。二、受托人享受的权利和承担的义务（一）受托人享有的权利受托人享有下列权利：收取受托投资管理佣金；合同规定的其他权利。（二）受托人承担的义务受托人必须履行下列义务：1、受托人在从事受托投资管理业务过程中应当遵循诚实信用的原则，以专业技能管理受托投资，保护委托人的利益，不从事任何有损委托人利益的活动；2、受托人应确保向委托人提供的信息客观、公正；3、对委托人的财产状况、风险承受能力及投资偏好等进行调查；4、按照合同规定和授权范围经营和管理受托投资；5、在合同终止时及时清算并返还受托资资产；6、每季至少一次向委托人提供准确、完整的受托投资管理情况、证券交易记录及资产组合评估报告。资产组合评估报告至少应包括以下信息：（1）编制报告的日期，（2）委托人的投资组合在该日期的成分和价值，（3）委托人投资组合价值变动情况；7、受托投资管理业务会计帐册按照国家规定的保存年限进行保存，交易记录等资料至少保存7年；8、及时妥善处理委托人的查询；9、按月编制受托投资管理业务报告，并向中国证监会及公司注册所在地中国证监会派出机构报告；10、合同规定的其他义务。（三）受托人不得从事的行为受托人不得从事下列行为：1、挪用受托投资管理资产；2、未经批准，将不同委托人的受托投资资产混合管理；3、接受银行信贷资金为受托投资；4、将受托投资管理资产投资于与受托人在股权、债权和人员等方面有重大关联关系的公司发行的证券；5、自营业务抢先交易于所管理的受托投资并故意损害委托人利益的行为；6、从事受托投资管理业务的人员或其有利益关系的交易主体抢先交易于受托投资的行为；7、在管理受托投资资产过程中内幕交易、操纵市场；8、以获取佣金或其他利益为目的进行不必要的证券买卖；9、将受托投资在不同受托人自营帐户间进行相互买卖，转移受托投资帐户利润或亏损，损害委托人利益；10、中国证监会认定的其他行为。三、委托人享有的权利和承担的义务（一）委托人享有的权利委托人享有下列权利：获得委托投资的投资收益；监督委托投资的经营状况，获取委托投资的经营状况和财务状况资料；合同规定的其他权利。（二）委托人应当履行下列义务委托人必须履行下列义务：1、向受托人如实提供财务状况及投资意愿的基本情况和有关文件资料；2、按照合同规定向受托人交付委托投资资产、承担证券买卖的交易费用（包括标准交易佣金、印花税等）及向受托人支付托投资管理佣金；3、承担委托投资的投资损失；4、确保未利用银行信贷资金进行委托投资，并对委托投资资产来源及用途的合法性作出承诺；5、合同规定的其他义务。委托人委托管理的资产必须是货币资金或者在合法的证券托宇航局登记系统中的证券（包括股票、债券和其他有价证券）。四、受托投资管理合同的内容受托投资管理合同至少包括以下内容：1、受托人与委托人的权利、义务；2、受托投资的资产种类和评估办法；3、受托资产总额；4、帐户管理方式；5、受托投资管理期限、受托方式与权限；6、委托人的风险承受能力及相应的投资策略和风险说明；7、在出现重大转变时受托人及时通知委托人的承诺；8、业绩评价办法和管理佣金计算与支付方式；9、受托投资资产返还方式；10、明确受托投资管理合同的让渡需要征得合同双方当事人的同意；11、资产清算事宜；12、出现争议的处理办法入其他事项。受托投资管理合同中应列明具体的委托事项，受托人应根据在与委托人签订的肥托投资管理合同中约定的方式为委托人管理受托投资，但不得向委托人承诺收益或者分担损失。五、受托人与委托人之间的委托关系应当终止的情形有下列情形之一的，受托人与委托人之间的委托关系应当终止：1、受托投资管理合同期限已满，未能续期的；受托投资管理合同期限未满，但双方协议终止的；2、因财务状