国际货币金融法.ppt

第十章国际货币金融法 第一节国际商业贷款的法律问题 一 国际银团贷款 一 直接参与型国际银团贷款 二 间接参与型国际银团贷款 二 项目贷款 总目录 第一节国际商业贷款的法律问题 一 国际银团贷款又称 国际辛迪加贷款 是指由数家直至数十家各国银行联合起来 组成一个银行集团 共同向借款人提供长期巨额贷款 国际银团贷款可能分为直接参与型与间接参与型两种形式 back 第一节国际商业贷款的法律问题 一 直接参与型国际银团贷款贷款的基本程序及相关法律问题如下 1 经理银行的选择2 银团的组成3 贷款协议的签订4 代理银行的指定back 第一节国际商业贷款的法律问题 1 经理银行的选择先由借款人向经理银行出具一份 委托书 接受委托之后 经理银行便向借款人出具一份 义务承担书 其所承担的贷款义务取决于义务承担书的具体规定 一般说来有以下三种情况 1 保证提供全部贷款 2 只保证提供部分贷款 3 对全部贷款只允诺 尽其力量 安排 后两种情况下 虽然经理银行只负有限或完全不负法律责任 但出于维护自身商业信誉的考虑 事实上一般都会提供全部贷款 back 第一节国际商业贷款的法律问题 2 银团的组成借款人可能会指定某个或某些银行参加银团 或一些银行获得信息后主动报名参加 但在大多数情况下 银团的成员是由经理银行招募而来的 back 第一节国际商业贷款的法律问题 3 贷款协议的签订先由经理银行与借款人就贷款协议展开谈判 协议拟就之后 再由银团的各个成员直接与借款人签订贷款协议 按照该协议规定的统一条件向借款人发放贷款 back 第一节国际商业贷款的法律问题 4 代理银行的指定经理银行是借款人的代理人 但是 银团一经成立 彼此间的有限代理关系即告终结 贷款协议签订之后 银团通常在成员中指定一家银行 一般仍然是经理银行 作为 代理银行 负责贷款协议履行的管理工作 back 第一节国际商业贷款的法律问题 二 间接参与型国际银团贷款先由一家牵头银行单独与借款人签订贷款协议 向借款人提供贷款 然后由该银行将参加贷款权转售给其他银行 这些银行即成为 参加贷款银行 转售的方式主要有以下四种 1 更新Novation或替代Substitution 2 转贷款Sub loan 3 转让Assignment 4 匿名代理UndisclosedAgency back 第一节国际商业贷款的法律问题 1 更新Novation或替代Substitution由借款人 牵头银行和参加贷款银行三方达成一致协议 解除牵头银行与借款人签订的贷款协议项下的部分贷款义务 改由参加贷款银行来承担 各自独立的合同关系 back 第一节国际商业贷款的法律问题 2 转贷款Sub loan先由参加贷款银行贷款给牵头银行 牵头银行获得贷款后 再把这笔款项转贷给贷款人 注意各自的合同关系参加贷款银行贷款给牵头银行的贷款通常是无追索权贷款牵头银行破产怎么办 back 第一节国际商业贷款的法律问题 3 转让Assignment牵头银行将它根据贷款协议取得的收益或可以行使的请求权部分或全部转让给参与行 义务可否转让 back 第一节国际商业贷款的法律问题 4 匿名代理UndisclosedAgency这是英美法特有的制度 由牵头银行代理银团其他成员与借款人签订贷款协议 但不披露被代理人的身份 借款人把牵头银行看作是本人 而不是代理人 牵头银行将承担所有的贷款义务 然而 一旦代理关系公开 牵头银行与参加贷款银行负连带清偿责任 back 第一节国际商业贷款的法律问题 二 项目贷款 一 含义 种类项目贷款是国际上对自然资源开发和大型工程项目建设的贷款方式 只占自然资源开发或项目工种投资总额的65 75 其余的25 35 由举办该项目的主办人投资 项目贷款可以分为无追索权项目贷款和有限追索权项目贷款两种基本类型 二 项目贷款的结构back 第一节国际商业贷款的法律问题 1 无追索权项目贷款贷款人向主办人举办的项目提供贷款 将该项目建成投产后所产生的收益作为偿还贷款的资金来源 并以该项目的资产为贷款人设定担保 除此之外 项目主办人和其他人不向贷款人提供任何信用担保 但是 商业风险很大 贷款人一般都不愿接受这种方式 back 第一节国际商业贷款的法律问题 2 有限追索权项目贷款贷款人为了减少风险 除要求以项目收益作为还本付息的资金来源 并在该项目资产上设定担保物权之外 一般还要求由项目实体以外的第三人提供各种担保 当项目不能完工或经营失败 项目本身的资产和收益又不足以清偿贷款时 贷款人有权向这些担保人追偿 但以他们各自提供的担保金额或按有关协议所承担的义务为限 这就是 有限追索权 的基本涵义 back 第一节国际商业贷款的法律问题 二 项目贷款的结构从当事人签订的各种协议的层次来分 主要采用以下三种形式 1 双层次结构项目贷款 2 三层次结构项目贷款 3 四层次结构项目贷款 back 第一节国际商业贷款的法律问题 1 双层次结构项目贷款当事人涉及 1 贷款人 2 项目主办人 3 项目公司 其层次安排是 第一层次 贷款人与项目公司订立贷款协议 由贷款人向项目公司提供贷款 第二层次 主办人与贷款人或项目公司签订以下三种担保协议 由主办人向贷款人提供担保 1 完工担保协议 2 投资协议 3 购买协议 back 第一节国际商业贷款的法律问题 2 三层次结构项目贷款当事人除主办人 项目公司和贷款人之外 还包括项目产品的购买人 购买人既可以是主办人 也可以是第三人 其层次安排是 第一层次 贷款人与项目公司订立贷款协议 由贷款人向项目公司提供贷款 第二层次 项目公司与项目产品购买人签订长期买卖协议 项目建成投资后 按协议卖出产品 用所得的价款偿还贷款人的贷款 第三层次 主办人向项目公司提供担保 保证购买人履行在提货或付款协议中承担的必须付款的义务 然后 由项目公司将提货或付款协议项下的权利连同主办人为该协议提供的担保一并转让给贷款人 back 第一节国际商业贷款的法律问题 3 四层次结构项目贷款当事人较之三层次结构项目贷款的当事人多了一家贷款人全资拥有的融资公司 贷款人增设融资公司的主要目的在于 首先 按项目贷款属 商业交易 如果贷款人是银行 根据一些国家的法律规定 银行不能参与非银行性质的商业交易 而通过非银行性金融机构的融资公司开展项目贷款业务 可以不受此类法律的限制 其次 如果贷款人是几家银行 由一家融资公司统一负责办理买卖项目产品的业务 较之由几家银行各自分散经营 更为方便 再次 通过融资公司开展项目贷款业务 有可能得到税收上的便利和优惠 back 第二节国际证券发行与流通的法律度 一 国际证券概述 一 国际股票 二 国际债券二 国际证券发行的法律制度 一 国际证券发行的方式 二 国际证券发行的程序三 国际证券流通的法律问题 一 证券交易市场的管理体制 二 证券交易所交易的法律制度 三 场外交易的法律制度 第二节国际证券发行与流通的法律度 一 国际证券概述主要有国际股票和国际债券两大类 一 国际股票国际股票是指大公司尤其是跨国公司在国外发行和流通的股票 可以分为普通股和优先股两种 普通股的股东按其所持股票的份额 参加公司的管理 分享公司的利润 或分担公司的亏损 但其所承担的责任仅限于所持股份的份额 而持有优先股的股东一般都按固定的股息率较之普通股股东优先取得股息 不以公司利润有无或利润多少为转移 在通常情况下 优先股股东无权参与公司的经营管理 第二节国际证券发行与流通的法律度 二 国际债券通常分为外国债券和欧洲债券两种 外国债券是指债券发行人在外国金融市场上发行的以发行地国货币为面值货币的债券 欧洲债券是指发行人在国外债券市场上以第三国货币为面值发行的债券 欧洲债券最初主要以美元为计值货币 发行地以欧洲为主 70年代后币种突破美元 发行地突破欧洲 第二节国际证券发行与流通的法律度 二 国际证券发行的法律制度 一 国际证券发行的方式1 国际证券的私募发行指证券发行人只能向特定的投资者直接销售证券 而不能公开向大众投资者推销 也不能进入公开的证券交易所市场流通 2 国际证券的公募发行指证券发行人公开向大众投资者推销证券的发行方式 证券可以在公开的证券交易所流通 各国法律都对公募发行规定相当严格的审核制度 可以分为注册制和核准制两种类型 第二节国际证券发行与流通的法律度 二 国际证券发行的程序国际证券的私募发行程序比较简单 而国际证券的公募发行则针对众多的投资者 主要历经以下几个阶段 1 经理集团的组成2 包销集团的组成3 推销集团的组成4 受托人 支付代理人或财务代理人的选定5 律师的聘请欧洲债券发行一般不受发行地国证券管理机构的管制 发行过程比较简单 第二节国际证券发行与流通的法律度 三 国际证券流通的法律问题 一 证券交易市场的管理体制目前 管理体制主要有以下两种类型 第一类是以自律管理为主的管理体制 这些国家不设专门的证券管理机构 主要由证券交易所或行业公会自行制定规章 制度进行自律管理 英国及香港地区就采用这一类型的管理体制 第二类是以专门机构管理为主的管理体制 由专门的证券管理机构负责对证券交易市场进行管理 同时 证券交易所也承担部分的管理职责 如日本 加拿大及美国 第二节国际证券发行与流通的法律度 名国证券管理立法体制则可以从纵横两个方面来看 1 纵向立法体制 这是根据证券管理立法的等级建立起来的体制 2 横向立法体制 这是根据证券管理立法的类别建立起来的体制 第二节国际证券发行与流通的法律度 二 证券交易所交易的法律制度证券交易所是高度组织化的证券交易市场 是最主要的证券交易场所 1 证券交易所的设立及类型各国的管理 一般采用三种型式 一是特许制 如日本 二是登记制 如美国 三是承认制 如英国 第二节国际证券发行与流通的法律度 2 证券商资格的取得投资者不能直接从事证券买卖 而应通过证券商进行 一类是证券经纪商 另一类是证券自营商 对证券商资格的取得 有的国家 如日本 采取特许制 有的国家 如美国 实行登记制 有些国家 如美国 还规定申请人须经考试合格才能取得证券商资格 第二节国际证券发行与流通的法律度 3 证券上市的条件不是所有公开发行的国际证券都能进入证券交易所进行交易 各国立法都规定证券上市应具备一定的条件 不同国家及同一国家的不同证券交易所对证券上市具体条件的规定也各不相同 国际证券发行人在特定证券交易所上市证券 除应符合一定条件外 还须经证券管理部门批准 并提交招募说明书 各国立法都规定发行人负有连续披露的义务 第二节国际证券发行与流通的法律度 各国设立的证券交易所大体上可以分为会员制和公司制两种法律类型 1 会员制证券交易所由各证券商自愿组成 参加者即为会员 由会员共同承担交易所的各项费用 如美国 2 公司制证券交易所一般采取股份有限公司的组织形式 是营利性法人 即证券交易所以公司的形式组织和经营 自负盈亏 如香港地区 第二节国际证券发行与流通的法律度 4 对证券交易行为的管理 1 吸收合并报价首先 在提出吸收合并报价之前 发价公司必须将吸收合并的意图通知目标公司 目标公司的董事会应表明自己的态度 并将自己的意见告知股东 其次 发价公司必须将吸收合并报价通知有关主管机关 并提交发价文件 再次 发价公司的报价在一定期限内必须始终有效 如有必要 有效期还可延长 最后 发价公司向目标公司所有股东提出的价格必须相同 禁止对股东实行差别待遇 第二节国际证券发行与流通的法律度 2 内幕交易各国证券管理立法无一例外 都将内幕交易视为严重的违法犯罪行为 对从事内幕交易的有关人员科以重罚 3 诈欺与操纵证券市场行为各国证券立法都禁止证券交易过程中诈欺及故意损害交易对方的行为 禁止操纵证券价格 垄断证券市场的行为 证券经纪商代客买卖应持公平交易原则 禁止任何欺诈和不法行为 第二节国际证券发行与流通的法律度 三 场外交易的法律制度各国对场外交易的法律管制较为宽松 但也进行必要的管理 第三节 国际融资担保 国际融资担保形式多样 可根据担保协议所适用的准据法 由当事人自行选择 其中较为常用 并具有特色的担保形式主要有 一 见索即付保证 二 备用信用证 三 浮动抵押 四 意愿书 总目录 第三节 国际融资担保 一 见索即付保证 一 概念 二 特点 三 国际条约和惯例 back 第三节 国际融资担保 一 概念 见索即付保证 又称 独立保证 或 无条件保证 等 指的是一种独立于基础合同 融资协议 一旦主债务人 借款人 违约 债权人 贷款人 无须先向主债务人 借款人 追索 即可无条件要求保证人承担第一偿付责任的担保方式 back 第三节 国际融资担保 二 特点 传统的保证合同有两个重要法律特征 一是从属性 即保证债务是从债务 以主债务的存在或将来可存在为前提 因主债务的消灭而消灭 且不能与主债务分离而转移 保证人所承担的责任一般不超过基础合同项下主债务人责任的范围和标准 保证人可以主张主债务人所有的抗辩 以对抗债权人 抵押权人 二是补充性 指主债务人承担的责任是第一顺位的 而保证人只负第二偿付责任 只有当主债务人不履行其主债务时 保证人才承担担保之责 债权人不能要求保证人首先履行保证义务 即保证人享有先诉抗辩权 第三节 国际融资担保 传统保证的上述两大特征 在不同程度上已被现代见索即付保证制度打破 见索即付保证的特点见索即付保证的特点集中体现在其独立性上 即担保责任与基础合同相分离的法律特性 这也反映了对债权人 抵押权人 利益的保护 1 持续的保证 2 不可撤销的保证 3 无条件的保证 back 第三节 国际融资担保 1 持续的保证见索即付保证协议一般都表明其为 持续的 保证 在这里 持续的 保证并不意味着保证人所承担的担保责任是无限期的 而是指保证人要对贷款协议项下借款人的所有借款负责 确保在透支账户下 不因借款人的分期还款而减少保证人的担保责任 使借款人再提取的贷款能够继续得到担保保护 举例说明 举例说明 假设贷款人为借款人的借款设立一透支账户 透支限额为100万美元 并由保证人提供相同额度的担保 借款人首期支用70万美元 然后偿还60万美元 第二期再提取80万美元 按照传统担保法规则 保证债务随主债务的减少而减少 由此 就会出现这样的后果 借款人第一期提款后偿还了60万美元 保证人的保证责任相应地也将减少60万美元 降至40万美元 待借款人第二期提款80万美元时 则保证人的担保责任只限于其中的40万美元 如为 持续的 保证 则借款人的第二期全部借款 80万美元 都在保证人的担保责任范围之内 第三节 国际融资担保 传统担保法规定 保证人在履行担保责任之后 有权取得代位求偿权 向借款人以及共同担保下的其他担保人追索 由此一来 该保证人事实上是 一只手付出 另一只手又拿回了相应的权利 从而造成贷款人的担保权益减少 为了防止这种不利于己的情形出现 贷款人往往要求在见索即付保证协议中加入所谓的 代位权条款 规定只有待贷款人全部受偿后 保证人始得行使这项权利 back 第三节 国际融资担保 2 不可撤销的保证见索即付保征协议通常都表明其为 不可撤销的 保证 是指保证人不能以基础合同产生的抗辩权对抗贷款人 亦即保证人本来可以享有的用以解除自己担保责任的抗辩权将被排除 就此 见索即付保证协议往往会订入以下具体条款予以支持 1 融资协议无效条款 按照传统的担保法理论 主合同 融资协议 无效 从合同 保证合同 也随之无效 为了锁定保证人的担保责任 见索即付保证协议一般都规定 保证人的责任不因贷款协议的不可执行性和无效而受到影响 第三节 国际融资担保 2 延期 修改与和解条款 传统担保法规定 未经保证人同意 债权人擅自延长主债务人在基础合同项下债务的履行期限 或对基础合同进行重大修改 或同意削减债务人根据基础合同所承担的债务并就此达成和解协议的 保证人的担保责任一概解除 为了保护自己的利益 贷款人往往要求在见索即付保证协议中加入相关条款 排除上述传统担保法规则的适用 规定保证人的担保责任不因贷款人给予借款人还款宽限期 修改贷款协议内容或与借款人达成和解协议而减损 第三节 国际融资担保 3 担保人弃权条款 如上所述 依传统担保法 保证人在履行担保义务之后 对债务人的其他共同担保人享有代位求偿权 如债权人免除这些共同担保人的责任 则将损害保证人的代位求偿权 因此 保证人可在它所受损失范围内减少其担保责任 在见索即付保证协议中 为争取主动 贷款人往往要求规定 其有权解除贷款协议项下的担保物权和其他共同保证人的责任 而不影响保证人担保责任的承担 back 第三节 国际融资担保 3 无条件的保证见索即付保证协议往往表明其为 无条件的 保证 意思是保证人承担的是第一顺位的 独立的还款义务 一旦借款人不履约 贷款人事先无需采取各种救济方法对付借款人 便可立即执行保证合同 直接要求保证人承担还款责任 在此类保证协议中 相关的具体条款有两种 1 第一债权人条款 2 立即追索条款 第三节 国际融资担保 1 第一债权人条款 在传统担保法中 保证人为从债务人或第二债务人 因此享有先诉抗辩权 为了排除保证人的这项权利 近年来 有的见索即付保证协议明确规定保证人为第一债务人或主债务人 从而确立了贷款人对保证人的直接追索权 2 立即追索条款 该条款则直接规定 在借款人违约时 贷款人不必首先用尽一切法律手段向借款人追偿 而可立即要求保证人直接支付保证金额 back 第三节 国际融资担保 三 国际条约和惯例1 国际商会于1992年公布了 见索即付保函统一规则 UCP458 2 1995年12月11日 联合国大会通过了一项 联合国独立保函和备用信用证公约 并于2000年1月1日起正式生效 back 第三节 国际融资担保 二 备用信用证1 概念 备用信用证是开证人 保证人 应申请人 债务人 要求 向受益人 债权人 开出的 凭受益人提交的与信用证条款相符的单据 债务人的违约证明书及其他单据 付款的一种独立的书面承诺 2 产生与发展 l9世纪中叶 美国法律禁止国内银行开立保函 为了规避这项限制 美国银行将其信用证义务扩大到担保领域 于是 备用信用证便应运而生 1998年4月 国际商会正式公布丁专门用以 规范备用信用证业务的惯例 国际备用信用证惯例 ISP98 并于1999年元旦正式生效 第三节 国际融资担保 3 备用信用证与商业跟单信用证的比较备用信用证与商业跟单信用征一样 均具有信用证的共同特点 然而 二者也存在着明显的不同 第一 功能不同商业跟单信用证是一种国际支付方式 受益人 卖方 履行交货义务后凭提单等商业单据要求开证行支付货款 而备用信用证是申请人 如借款人 未履约时 由开证人凭受益人 如贷款人 提交的申请人违约证明书等单据支付赔偿 尽管开证人在两种信用证项下承担的都足 第一偿付 的责任 但备用信用证往往是 备而不用 因此具有保函的性质 有时被称为 担保信用证 第三节 国际融资担保 第二 开证人不完全相同按照 国际备用信用证惯例 备用信用证的开证人不限于银行 也可以是非银行机构 而根据 跟单信用证统一惯例 商业跟单信用证的开证人只能是银行 第三节 国际融资担保 第三 权利担保状态不同 在商业跟单信用证项下 在申请人 买方 赎单之前 开证行持有的由受益人 卖方 提交的提单等代表货物所有权的单据成为自然的质押物 是开证行实现债权的重要保障 而对于备用信用证来讲 除非有反担保 否则 开证人对借款人的追偿权只能是无担保债权 第三节 国际融资担保 4 备用信用证与见索即付保函的比较从备用信用证的产生和定义来看 其在法律性质上几乎等同于见索即付保函 都具有独立性 单据化及不可撤销性的特点 因此 联合国 独立保函和备用信用证公约 将二者合称为 承保书 在许多方面一并加以规定 但二者适用的国际商会编纂的惯例不同 备用信用证可适用 国际备用信用证惯例 及 跟单信用证统一惯例 见索即付保函统一规则 而见索即付保函只能适用 见索即付保函统一规则 在英姜法系国家 二者生效的条件也不同 对见索即付保函的开具有对价要求 而备用信用证即使无对价也可成立 此外备用信用证已发展到适用于各种用途的融资工具 有着比见索即付保函更广的用途 back 第三节 国际融资担保 三 浮动抵押1 概念 浮动抵押是指债务人以其现有的或将来取得的全部或某一类财产为债权人设定的一种担保物权 一旦债务人违约 破产或进行清算 其时债务人的资产便 固定化 成为贷款人可接管或处分的担保物 但在此前日常业务中 浮动抵押的资产始终是不确定的 其数量和价值时增时减 其形式也处于不断变化之中 这是浮动抵押有别于一般物权担保的一大特点 一般物权担保 如抵押j质押 的担保物是固定的 第三节 国际融资担保 2 效力各国大多要求浮动抵押需经登记始得生效或完善 对抗第三人 这种完善可防止债务人将抵押财产再作浮动抵押等 但浮动抵押登记在先并不能对抗登记在后的一般物权担保 如果债务人在浮动抵押的财产上再设定一般物权担保 后者效力优先 在国际融资实践中 为了保证所设浮动抵押权的优先地位 贷款人通常采取的保障措施有二 一是在浮动抵押协议中明确规定 借款人不得再在抵押财产上设定等同于或优先于贷款人浮动抵押权的其他担保权利 并就该浮动抵押协议办理登记手续 使这一限制性条款具有对抗第三人的效力 二是先在借款人担保价值较高的财产上设定一般担保物权 并予以完善 然后再就借款人的其余财产设立总括性的浮动抵押 back 第三节 国际融资担保 四 意愿书1 概念 意愿书 又称 安慰函 或 支持函 等 通常是指一国政府为其下属机构或一母公司为其子公司而向贷款人出具的 表示支持并愿意为该下属机构或该子公司的还款提供适当帮助的书面文件 第三节 国际融资担保 2 意愿书的种类意愿书没有固定格式和标准条款 但有以下三种通用类型 知悉函 出具者 政府或母公司 表明其已知晓并同意借款人的融资安排 取得这种意愿书的意义在于 防止出具人日后以借款人未经其同意为由否认这项融资安排 并采取不利于贷款人的行动或拒绝给于借款人支持 允诺函 母公司声明在子公司未还清贷款之前 将在子产公司保持一定比例的股权 以示母子公司共担经营风险 而不会以退股或减资的方式弃子公司于不顾 第三节 国际融资担保 支持函 出具人表示愿意在各方面对借款人的还款给予支持 诸如 母公司声明将在其权限之内尽力保证按审慎的财务政策使子公司得到适当的管理 在子公司偿清贷款之前 不接受来自子公司的分红或股息 对子公司提供资金或其他方面的支持 以免借款人产生财务危机 等等 第三节 国际融资担保 3 意愿书的效力意愿书产生于德国 最初 西德政府对母公司为子公司提供担保的贷款征收2 的资本投资税 为了避税 西德商界创立了无法律拘束力的意愿书以替代有法律效力的担保函 1972年西德政府取消了资本投资税 但意愿书这种准担保方式并没有消失 反而因其有独特I的作用而流传下来 尽管创立意愿书的初衷是因为其不具有法律拘束力 但在实践中 意愿书的法律性质有时却比较模糊 第三节 国际融资担保 一般认为 意愿书仅具有道义上的约束力 而无法律效力 然而 在意愿书中 如出具人有明确的担保承诺 而不仅仅是表示支持的意愿 则法院就可能会推定它为一种有法律拘束力的担保 不过 即使出具人违反意愿书无须承担法律责任 但此举关系到自身声誉和商业资信 因此 重信誉的出具人通常都会履行自己在意愿书中所作的允诺 back 第四节 对跨国银行的法律管制 一 跨国银行的概念所谓跨国银行 一般是指在一些不同国家和地区经营存放款 投资及其他业务的国际银行 由设在母国的总行和设在东道国的诸多分支机构组成 分支机构 一般都根据各种分支机构的特点 结合东道国的法律规定 作出具体的选择 第四节 对跨国银行的法律管制 一 代表处最简单的分支机构形式 不具有东道国的法人资格 二 经理处级别高于代表处 但低于分行 不具有东道国的法人资格 三 分行是跨国银行在国外设立分支机构的最重要形式 不具有东道国的法人资格 是总行的组成部分 受总行的直接控制 四 附属银行在东道国注册成立 具有东道国的法人资格 是独立于总行的经济实体 既可以由总行全资拥有 也可以合资设立 第四节 对跨国银行的法律管制 五 联属银行其性质与附属银行基本相同 只不过总行参股份额较少 没有控股权而已 六 联营银行由不同国籍的几家银行作为股东而建立起来的国际银行 具有东道国的法人资格 第四节 对跨国银行的法律管制 二 母国对跨国银行的法律管制母国对跨国银行的管制措施除了适用有关国内银行的管理规定外 还包括以下两方面的特殊规定 一 对国外分支机构设立的法律管制 二 对国外分支机构经营的法律管制 第四节 对跨国银行的法律管制 三 东道国对跨国银行的法律管制总的说来 东道国的法律管制比母国的法律管制要更加全面和深入 一 对跨国银行进入的法律管制这方面具体管制措施有 1 对跨国银行进入形式的限制各国法律管制的宽严程度有所不同 只允许跨国银行在本国设立代表处 不允许跨国银行在本国开设分行 禁止跨国银行控制本国银行 或者对跨国银行在本国银行的参股比例作了不同的限制 第四节 对跨国银行的法律管制 2 对跨国银行进入条件的规定 1 申请进入的跨国银行在法律上必须合格 2 一般都要求这些机构的人员必须具有良好的从业素质和经验 3 各国通常要求跨国银行在本国境内开设分支机构 必须拨付最低限额的营运资本 第四节 对跨国银行的法律管制 3 对跨国银行的进入实行对等原则指本国准许外国银行进入 以该外国准许本国银行进入为前提条件 甚至要求两国在对方境内设立的分支机构形式也必须对等 4 对跨国银行进入的公共利益保留由于公共利益保留是一个 弹性 概念 各国可以根据本国需要作出灵活解释 这一保留措施是各国阻挡外国银行进入的最后一道安全屏障 第四节 对跨国银行的法律管制 二 对跨国银行经营的法律管制东道国对跨国银行经营活动管制的宽严程度主要取决于各国对跨国银行竞争所实行的待遇标准 措施多种多样 主要有以下两类 1 增加跨国银行的营业成本首先 限制其在东道国吸收存款业务 其次 不允许其向东道国中央银行贴现融资 再次 要求其向东道国中央银行缴纳较高比例存款准备金 最后 还对跨国银行采取其他效果相当的管制措施 第四节 对跨国银行的法律管制 2 限制跨国银行的业务范围首先 限制在东道国设立分支机构 其次 限制营业区域 再次 限制业务范围 第四节 对跨国银行的法律管制 四 对跨国银行法律管制的国际协调根据国际法上的 属人管辖原则 和 属地管辖原则 在许多情况下 母国和东道国对跨国银行设立的分支机构都有实施法律管制的权力 一方面 可能会形成母国与东道国法律管制之间的冲突 另一方面 由于管辖界限不明 形成双方管制的空白区域 第四节 对跨国银行的法律管制 1975年2月 国际清算银行发起并成立了一个名为 银行管制和监督常设委员会 又称 巴塞尔委员会 加强各国银行当局之间的联系与接触 制定了广泛的统一管理规则 改进跨国银行管理的统计标准 并对未来的国际银行业务及监管产生了深远的影响 案例 某集团公司与甲国某投资