人教A版必修一投资理财的选择导学案.doc

第六课 投资理财的选择最新考纲 1.商业银行：利息、利率与本金；储蓄存款；中国的商业银行体系；商业银行的业务。2.投资与融资：投资收益与投资风险；股票；债券；商业保险；融资。考点1| 储蓄存款和商业银行(对应学生用书第37页)全国卷5年3考命题揭秘导航2015卷14,4分2014卷12,4分2013卷15,4分当前我国重视利率工具对宏观经济的调节作用，因此本考点在高考试题中经常出现。单纯性的储蓄存款和利率的知识常以选择题的形式考查，在综合性问题中，常与财政的作用、宏观调控等知识相结合。识记基础知识梳理1储蓄存款(1)机构：主要是各商业银行。(2)利息a存款利息是银行因为使用储户存款而支付的报酬，是存款本金的增值部分。b存款利息的多少取决于三个因素：本金、存期和利息率水平。c存款利息的计算公式为：存款利息本金利息率存款期限。(3)类型：主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。活期储蓄具有流动性强、灵活方便的特点，但收益低。定期储蓄流动性较差，收益高于活期储蓄。(4)特点：流动性强，低收益、低风险，信用度高、比较安全。提醒 利率有三种表示方法：年利率、月利率和日利率。年利率月利率12(月)日利率360(天)。计算利息时要注意利率表示方法与存款期限的对应。2商业银行(1)含义：是指经营吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务，并以利润为主要经营目标的金融机构。(2)组成：以国家控股银行为主体。(3)业务a存款业务：它是商业银行的基础业务。b贷款业务：它是商业银行利润的主要来源。c结算业务：为社会经济活动中发生的货币收支提供手段与工具的服务。解题金手指 存款利息的计算公式，既可用于计算存款利息，也可用于计算其他理财产品的收益。 理解重点难点探究储蓄存款问题导引2013年，以“宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。巨大的利差让网民用鼠标投票，开始了银行存款的“搬家”。如果你家在银行有10万元定期1年的存款，已存了6个月，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“宝”吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。(假设材料中的数据保持不变)提示 建议：不“搬”。理由：从投资收益看，定期1年获得的利息为：100 0003.3%13 300(元)；取出后存入“宝”，1年可获得的利息为：1752 504.42 679.4(元)。由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。规律总结1关于储蓄存款应注意的问题(1)比较活期储蓄和定期储蓄活期储蓄定期储蓄存期不规定存期事先约定期限收益利率低，收益低利率高，收益高特点流动性强、灵活方便流动性较差，收益较高风险比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险(2)辩证看待我国居民储蓄的大幅增长和高储蓄率从原因看积极方面是我国经济发展和居民收入增加的结果消极方面表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一其他因素中国传统文化、社会结构、家庭观念等从作用看积极方面作为一种投资行为，利国利民消极方面意味着居民消费和投资会在一定程度上受到抑制，对改善居民近期生活质量、启动消费、扩大内需有不利影响(3)关于利率变化的实际收益：一般来说，利率上升则收益增加；利率下降则收益下降。利率涨幅高于物价涨幅时，存款储蓄才有实际收益。反之，存款收益缩水，甚至实际收益为负。2利率与国民经济发展的关系(1)利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。(逆方向调节)(2)当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调利率。上调存款利率，居民储蓄增多，上调贷款利率，贷款数量减少，从而可以减少流通中的货币量，抑制总需求和物价增长。(3)当物价持续低迷，出现通货紧缩时，一般下调利率。下调存款利率，存款减少，居民投资、消费增加。下调贷款利率，贷款增加，从而可以增加流通中的货币量，刺激总需求的增长。3什么是存款准备金率存款准备金率就是中央银行(中国人民银行)根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中国人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫作存款准备金；存款准备金占金融机构存款总额的比例叫作存款准备金率，提高或降低存款准备金率能够有效地调节和控制货币的投放量，维护物价稳定。应用对点强化训练命题点1 储蓄存款与利息计算1真题体验(2013全国卷15)2011年我国城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25 548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期gdp的增长速度。根据上述事实可以推断出( )社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿 我国居民的储蓄率随gdp的增长而增长 我国居民投资理财的渠道比较狭窄、品种较少 我国城乡居民的恩格尔系数不断下降a bcdd 本题的题眼是“分别比2010年增长16%和15.3%”“高于同期gdp的增长速度”。由此可知，我国居民收入增加，同时储蓄意愿较强。材料未涉及社会保障体系，社会保障体系不断健全会增加人们的消费意愿，说法错误；gdp的增长并不一定带来储蓄率的增长，表述错误；符合题意。教师备用题 按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息( )a少141元b多141元c少150元d多150元a 本题的题眼是“利率”。利息的计算公式为：利息本金利息率存期。根据题干要求，“以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息”为：10 0003%1(10 00010 0003%)3%1609元；“存一个两年期的利息”为：10 0003.75%2750元；由此可得，减得141元，即a项正确。2高考预测不考虑其他因素，如果图中趋势持续，可能的影响有( ) 储户存款的实际收益不断减少商业银行的经营风险逐步下降理性的消费者会增加现期消费证券市场上投资者的热情不高abcdc 存款利率下调和cpi上涨，特别是cpi涨幅高于存款利率，储户存款的实际收益不断减少，理性的消费者会增加现期消费，证券市场上投资者会增加证券方面的投资，正确，错误；商业银行的经营风险来自于用户的信用和存贷款之间的利差，图中所示情况并不能降低商业银行的经营风险，排除。故选c。命题点2 商业银行及其业务3真题体验(2015全国卷14)2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于( )防范金融风险，稳定金融秩序 增强银行信用，推动银行平等竞争 促进利率市场化，增加银行收益 降低银行经营风险，提高其竞争力abcda 从银行业的市场格局看，存款保险制度的建立，有利于增强存款人对中小金融机构、特别是民营银行的信心，为其创造了公平适宜的外部环境。存款保险制度一方面将打破商业银行难以破产退出的现状，另一方面也有利于缓解金融机构的道德风险，使其真正成为自我约束的市场主体，所以符合题意。利率由央行制定，不是市场化形成，也不会增加银行收益，故不符合题意；存款保险制度有利于银行规避风险，但不是提高竞争力的充分条件，故错误。故选a。教师备用题 某银行将信用卡业务放入“手机银行”，通过手机上的客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务(如金融产品推荐)。这一举措有利于( )降低银行的经营成本 扩展银行的业务范围 降低银行的经营风险 提高银行的服务品质abcdb 银行的业务并没有扩展，错误；该项业务与银行的经营风险无关，排除。4高考预测“建行快速贷款”(简称“快贷”)是建设银行运用大数据与互联网技术，创新个人融资模式的网上自助贷款产品系列。客户可全流程网上自助办理贷款，在线申请、实时审批、在线签约、自助支用与归还。那么，在“互联网”条件下( ) 【导学号：97300023】建设银行的存款业务成为其利润的主要来源建设银行仍以利润为主要经营目标“互联网”降低了银行新产品的市场风险性“互联网”未改变建设银行的信用中介作用abcdc 银行吸收存款需要支付利息，发放贷款才能获得利息，“互联网”条件下贷款业务仍然是银行利润的主要来源，说法错误；“互联网”会增加银行新产品的市场风险性，说法错误。正确切题，故选c。考点2| 投资与融资(对应学生用书第38页)全国卷5年2考命题揭秘导航2016卷13,4分2015卷12,4分主要以选择题形式考查，通常是设置某种投资方式的背景素材或几种投资方式的组合素材，分析各种投资方式的特点、性质、收益比较，另一方面，也常考查国家对资本市场的调控。识记基础知识梳理1投资收益与投资风险(1)风险与收益呈正相关：高风险高收益；低风险低收益。(2)不同的投资方式，风险不同，收益也不同。2股票、债券和保险(1)股票含义(性质)股份有限公司在筹集资本时向出资人出具的股份凭证。股票代表其持有者对股份公司的所有权收入包括两部分，一部分是股息或红利收入；另一部分来源于股票价格上升带来的差价风险一是公司破产倒闭，股东不但不能获得收入，反而要赔本；二是股票价格受公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性，这使投资者有可能遭受损失作用股票市场的建立和发展，对促进资金融通、提高资金使用效率、推动企业改革和发展具有重要作用(2)债券种类国债金融债券企业债券发行主体中央政府银行和非银行金融机构企业风险状况风险最小风险较国债高，较企业债券低风险最大收益情况利率高于同期银行储蓄利率，低于其他债券利率 利率高于国债，低于企业债券收益高流通性最强较强不强(3)商业保险a种类：分为人身保险和财产保险。b订立原则：公平互利、协商一致、自愿订立。c作用：是规避风险的有效措施。提醒 购买商业保险是投保人把风险转移给保险人，减少自己的风险损失，而不是避免风险。3融资(1)含义：融资就是企业筹集资金的行为。(2)目的：是用筹集来的资本追求利润最大化。(3)途径：贷款与发行股票和债券。 理解重点难点探究投资理财与投资风险问题导引cpi(居民消费价格指数)不断上涨令广大普通投资者大发感慨，以下是部分网友对此发表的言论：网友一：为跑赢cpi，我要投资股票。网友二：投资股票令我损失惨重，让人心寒。网友三：只有储蓄存款才能规避风险。看到网友的上述言论，你该如何跟帖？提示 (1)股票是高风险与高收益同在的投资方式。受多种因素影响，股票价格具有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股票投资者遭受损失，也可能带来高收益。(2)储蓄存款比较安全，风险较低，但也存在通货膨胀情况下存款贬值等风险。购买保险，是规避风险的有效举措。规律总结1储蓄、债券、股票、保险四种投资方式的区别与联系比较储蓄债券股票保险区别性质存款凭证债务证书股份凭证风险保障收益权取款获息，安全性最高定期收取利息，安全性比股票高获得股息、分享红利，公司经营好坏决定收益依据保险合同，从保险公司获得相应经济补偿偿还方式按存款方式获得本金和利息有明确的付息期限，到期必须偿还本金股金不能退，只能出售股票当保险事故发生后，投保人可获得赔偿或保险金区别投资效益利率较低，风险较低收益较高，风险较储蓄大(国债除外)收益高，风险大有回报，时间长联系都是个人投资行为，对国家建设和公民生活有利，都能给投资者带来一定的利益，都有一定风险2投资理财的原则(1)要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。(2)要注意投资的多元化，分散投资是化解风险的最好办法。(3)投资要根据自己的实际情况，量力而行。(4)投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。(5)要注意投资的流通性和流动性。点拨 流动性和流通性的区别流动性与流通性是两个不同的概念，不能混为一谈。所谓流动性，是指资产能否迅速转化为现金的能力。转化能力强，说明资产流动性好。当然，现金不需要转化，它的流动性最好。所谓流通性，是指该资产能否在市场上交易转让，即资产能否买卖。资产的流动性和流通性未必一致，如活期储蓄的流动性好，但流通性不好，房子的流通性好，流动性不好。部分常见资产流动性大小：现金活期储蓄债券股票房产。应用对点强化训练命题点1 各种投资方式的比较与选择1真题体验(2015全国卷12)老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是( )a甲公司股票 b乙公司股票c丙公司股票d银行理财产品a 本题考查四种投资产品的年收益率。首先要计算出四种投资产品的年收益率，甲公司股票：由“50元买入的甲公司股票已按54元卖出”可知，收益为4元，年收益率为：450100%8%；乙公司股票：由“按照每股1.2元进行了现金分红”可知，每股收益1.2元，年收益率为：1.220100%6%；丙公司股票：由“按照每20股送1股进行了股票分红”可知，每股收益是1/20，年收益率为：120100%5%；银行理财产品的年收益率为6%。对比四种投资产品的年收益率可知，甲公司股票年收益率最高，a项当选。高考失分点：对股票收益认识错误提示：股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。纠正训练1 小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的5 000元投资变成了7 000元，获利丰厚。小明通过投资( )a获得的收益都是来源于企业的利润b既获得了收益，也可以促进资金的融通c获得了作为债权人依法享有的资产收益d获得的收益中的一部分属于按技术要素分配b 小明炒股的收益主要来源于股票价格上升带来的差价，a排除；因为发行股票是融资的一种方式，所以，投资股票促进了资金的融通，b正确切题；股票不是债券，所以购买股票的人不是债权人，c错误；投资股票的部分属于按资本要素分配，d错误。2高考预测从收益最大化的角度，你会选择下表中哪种理财产品( )理财产品股票债券基金保险投资(万元)4628年预期收益(万元)0.30.350.20.25a.股票 b债券 c基金 d保险c 本题考查投资方式的选择。题眼是“收益最大化的角度”。通过对材料中几种投资方式的计算可知投资股票2万元年预期收益0.15万元，投资债券2万元年预期收益低于0.12万元，投资基金2万元年预期收益0.2万元，投资保险2万元年预期收益低于0.07万元，故c项正确。 命题点2 国家对资本市场的调控3真题体验(2016全国卷13)2015年8月，国务院批复的基本养老保险基金投资管理办法规定，养老基金在投资国债、银行债券等债权性资产的同时，可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%。上述规定的主要目的是( )a增强资本流动性，平抑资本市场的波动b扩大投资渠道，实现投资收益的最大化c优化投资组合，追求收益与风险的平衡d提高投资安全性，促进资本市场的增长c 本题的题眼是“可以投资股票、股票基金，但投资股票等权益类资产的比重不超过30%”。养老基金除了可以投资债权性资产以外，还可以投资股票、股票基金，并规定了投资股票等权益类资产的比重，这样做的目的是通过优化投资组合，一方面获得较大收益，另一方面也可以尽可能地降低权益类资产投资的风险，故c项符合题意；在市场经济条件下，资本市场的正常波动是不可避免的，养老基金的投放并不能平抑资本市场的波动，故a项错误；材料不只强调了收益，还强调了风险问题，故b项排除；股票是高风险的投资方式，增加股票投资的目的并不在于提高投资安全性，d项与题意无关。高考失分点：商业保险与社会保险混淆提示：商业保险建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现，保险费用完全由个人承担。社会保险属于社会保障制度，解决大多数社会成员最迫切的保险项目，费用由个人、企业和政府共同负担或由政府承担。纠正训练2 大多市场风险是可以通过保险手段化解的。以食品安全责任险为例，企业投保后一旦出现问题，保险公司可以按约及时补偿受害人，同时保险公司“连餐馆用啥洗碗都管”，有利于督促企业安全管理。食品安全责任险( )是社会保障的重要组成部分 发挥了商业保险的经济补偿功能 是政府规范市场经济秩序的重要方式 促进食品企业提高产品质量，诚信经营a bc dc 本题的题眼是“食品安全责任险”。食品安全责任险属于商业保险而不是社会保险，排除；食品安全责任险能够在出现问题时补偿受害人，因此发挥了商业保险的经济补偿功能，符合题意；保险公司督促企业安全管理，能够促进食品企业提高产品质量，诚信经营，符合题意；商业保险不是政府行为，故排除。教师备用题 下表是我国2017年1至2月份固定资产投资数据统计，联系我国宏观经济形势，结合图表数据可以推论出( )2017年1至2月份固定资产投资数据三大领域投资额(亿元)同比增长率(%)制造业12 1604.3基础设施8 31527.3房地产开发9 8548.9经济环境的改善促进实体经济投资回升金融风险防范体系的健全化解了企业投资风险“大水漫灌”式的强刺激激发了投资活力投资政策的优化让投资者信心不断增强abcdb 投资风险是客观存在的，金融风险防范体系的健全，只能降低风险，不能化解风险，排除。“大水漫灌”式的强刺激不符合现实，排除。根据图表数据可以看出，经济环境的改善促进实体经济投资回升，投资政策的优化让投资者信心不断增强，符合题意。4高考预测2017年3月，国务院办公厅印发关于进一步激发社会领域投资活力的意见，从扎实有效放宽行业准入、进一步扩大投融资渠道等5个方面提出了37条具体可操作的政策措施。此举有利于( )充分发挥国有商业银行作用，稳定国家金融秩序挖掘社会投资潜力，促进经济稳定增长提高非公有制经济的法律地位，促进社会公平缓解社会领域融资难问题，增强实体经济活力abcdc 放宽行业准入、扩大投融资渠道，有利于挖掘社会投资潜力，缓解社会领域融资难问题，符合题意。材料中的政策措施是为了激发社会领域投资活力，排除。公有制经济和非公有制经济的法律地位是平等的，说法错误。热点聚焦 防控金融风险 服务实体经济(对应学生用书第40页)新闻点击材料一 2017年7月14日至15日全国金融工作会议在北京召开。中共中央总书记习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，做好金融工作首先要把握好回归本源，服从服务于经济社会发展的重要原则。习近平强调，金融是实体经济的血脉，为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨，也是防范金融风险的根本举措。防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题。设立国务院金融稳定发展委员会，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责。材料二 2017年9月4日，中国人民银行等七部委联合发布公告，全面叫停代币融资。根据这个“最严新规”，自公告发布之日起，各类代币发行融资活动应当立即停止。任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务，不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。已完成代币发行融资的组织和个人应当做出清退等安排，合理保护投资者权益，妥善处置风险。有关部门将依法严肃查处拒不停止的代币发行融资活动以及已完成的代币发行融资项目中的违法违规行为。信息提取我国的金融市场为企业提供了银行贷款、股票、债券等多种筹资方式，在我国经济发展中发挥着巨大作用。政府利用行政手段对国民经济进行宏观调控。作为投资者，既要看到各种投资方式的收益性，更要认识到其风险性。 思维发散问题一：如何理解“代币发行融资”？分析：“代币发行融资”是指融资主体通过代币的违规发售、流通，向投资者筹集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”，本质上是一种未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。问题二：运用经济学的知识，为政府防止发生系统性金融风险提出政策性建议。分析： 继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，在区间调控的基础上加强定向调控、相机调控，提高预见性、精准性和有效性。健全和完善金融法制建设，有效防范和化解金融风险。完善金融监管体系，强化金融监管机关的主体责任，综合运用宏观调控手段防范和化解金融风险。问题三：结合材料一和所学经济知识，分析说明如何才能让金融扛起支持实体经济发展的重任。分析：降低金融业准入门槛，吸引民间资本参与金融机构改造重组，为实体经济发展拓宽融资渠道。提高金融业竞争程度，推进利率市场化改革，降低实体经济融资成本。优化信贷投向，强化金融市场监管，倒逼金融资源更多流向实体经济。深入推进供给侧改革，拓宽实体经济利润空间，调动金融资本进入实体经济的积极性。 命题猜想 猜想1 2017年7月14日至15日召开的全国金融工作会议指出，金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点，全面提升服务效率和水平。金融工作要回归本源，服从服务于经济社会发展。下列措施有利于金融机构支持实体经济发展的是( )要综合运用货币政策，采取降准降息定向降准的措施抓好金融体制改革，拓宽保险资金支持实体经济渠道打破信息壁垒和“孤岛”，积极推进宽带“提速降费”清理和规范涉企收费，阶段性降低企业社保公积金费率a b c da 材料表明的是金融机构促进实体经济发展，符合题意。与金融机构没有关系，不符合题意。属于政府的宏观调控推动实体经济发展，而不是金融机构支持实体经济发展，与题意不符。猜想2 2017年9月4日，中国人民银行等七部委联合发布公告，全面叫停代币融资。代币发行融资是指融资主体通过代币的违规发售、流通，向投资者筹集比特币、以太币等所谓“虚拟货币”，本质上是一种未经批准非法公开融资的行为，涉嫌非法集资、金融诈骗、传销等违