银团贷款概述陆敏PPT课件.pptx

银团贷款基本概述 主讲人 陆敏 目录 一 银团贷款的起源 1 银团贷款起源于二十世纪六十年代 是当时国际信贷市场兴起的一种债务融资方式 是适应现代化大生产 经济全球化和金融国际化而进行金融创新的产物 一 银团贷款的起源 2 辛迪加贷款 SyndicatedLoan 首笔银团贷款于1967年出现于美国纽约 具有辛迪加的某些特性 改变了原有单一的信贷方式 辛迪加 是指生产同一商品的各企业为了获取高额利润而在流通过程中通过订立共同销售产品和采购原料的协议而建立起来的联盟 20世纪60年代至80年代中期 支持基础设施为主的项目融资 20世纪80年代中期至90年代末 并购杠杆交易 20世纪90年代末至今 二级交易市场快速发展 01 02 03 一 银团贷款概述 一 银团贷款的起源 3 银团贷款的发展 三个发展阶段 一 银团贷款的起源 4 国际银团贷款市场美国银团市场 一为IG InvestmentGrade 又称为投资级别 对象主要为外部评级在A以上的公司 第二类为Leveraged 指非投资级别的杠杆贷款 机构投资者 非银行金融机构 参与度较高 第三类为其他 主要为一般的企业融资 欧洲银团市场 杠杆融资由于可行项目越来越少 利差幅度急速收窄 放宽合同条款的趋势愈来愈明显 同时也出现来自新成立的贷款基金及年金基金等的资金流入 投资人需求旺盛 持续发行贷款抵押债权 高收益债券市场形势乐观 日本银团市场 首先日本市场在二十世纪九十年代末才形成 时间较晚 其次日本市场的银团贷款集中在企业贷款 这也是亚洲区银团市场的共通点 目录 二 银团贷款的定义 银团贷款是指由两家或两家以上银行或金融机构基于相同贷款条件 依据同一融资合同 按约定时间和比例 通过代理行向借款人提供的本外币贷款或授信业务 银行和金融机构的类型 政策性银行 国有商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村金融机构 小贷金融机构 财务公司 汽车金融公司 信托公司 租赁公司等 二 银团贷款的定义 本外币授信业务 流动资金贷款 固定资产贷款 项目融资 贸易融资 并购融资 备用信用证 再融资 置换双边贷款 等等 二 银团贷款的定义 目录 三 银团贷款的特点 1 国际银团业务架构国际银团贷款一级市场交易规则 信息对称 尊重合同 市场秩序国际银团贷款一级市场主要交易模式 俱乐部贷款 ClubDeal 是指在借款人存在交易关系的银行内部组建银团的一种筹组模式 并不邀请新的银行参与 一般银团贷款 GeneralSyndication 是指发送邀请函给潜在有参与意向的金融机构 金融机构可以自由选择参加与否的银团 三 银团贷款的特点 2 银团贷款与双边贷款的比较 筹组阶段顾问行牵头行 联合牵头行 参加行 管理阶段代理行参加行 三 银团贷款的特点 3 银团贷款的成员角色 三 银团贷款的特点 4 银团贷款的一般流程 三 银团贷款成员与分工 信息共享 独立审批 风险自担 自主决策 Duang Duang Duang 5 银团贷款的合作原则 三 银团贷款的特点 目录 一 银团贷款概述 统一融资条件 保证资金供应 缩短谈判周期 提高运行效率 维系银行关系 提升市场形象 四 银团贷款的优势 借款人 一 银团贷款概述 有利于风险识别 提高信息透明度 有效分散风险 提高信贷资产流动性 改善银行收益结构 转变盈利模式 增进银企关系 扩大市场影响 四 银团贷款的优势 银行 目录 五 我国银团贷款的发展沿革 1986年 国内实现首笔银团贷款交易 1997年 人民银行发布 银团贷款暂行办法 银发 1997 415号文 2006年 中国银行业协会银团贷款与交易专业委员会成立 2007年 银监会发布 银团贷款业务指引 2010年 银监会发布102号文 2011年 银监会修订 银团贷款业务指引 2012年 银监会公布七项贷款发放禁止性规定 同期 中国人民银行公告 2012 第1号废止 银团贷款暂行办法 2013年 利率市场化稳步推进 1 我国银团贷款市场的发展历程 我国境内银团贷款业务 不包括港澳 台湾地区 起步于二十世纪八十年代 1986年 由中国银行和中芝兴业财务有限公司牵头筹组的北京香格里拉饭店有限公司等值4500万美元银团贷款项目被认为是我国国内首笔银团贷款 共有11家中外资银行参加该笔银团 其他比较有代表性的项目如大亚湾核电站 国内第一笔人民币银团贷款是中国农业银行 中国工商银行及12家信用社于1986年为江麓机械厂提供的438万元人民币银团贷款 五 我国银团贷款的发展沿革 2 2015年度基本情况 银团贷款余额增长速度趋向平稳 五 我国银团贷款的发展沿革 2 2015年度基本情况 银团贷款余额占全部对公贷款余额的比例稳步提高 五 我国银团贷款的发展沿革 2 2014年度基本情况 从行业分布看 新签银团贷款项目重点投向了交通运输 制造业 保障性住房等五大行业 五 银团贷款创新与发展 五 我国银团贷款的发展沿革 3 银团贷款面临新常态 传统领域基础设施建设大型企业整体融资需求 五 我国银团贷款的发展沿革 4 银团贷款的应用领域 目录 六 我国银团贷款的市场体系 1 我国银团贷款市场的监管体系1997年 中国人民银行颁布 银团贷款暂行办法 银发 1997 415号 我国第一部全国性的银团贷款监管法规 2007年8月 银监会下发 银团贷款业务指引 银监发 2007 68号 指引 的突破主要表现为 两项放宽 定义和主体 两项规范 二级市场和牵头行份额 两项调整 收费制和担保 和 两项完善 职责义务和评审方式 体现了国际接轨 规范行为 鼓励合作 易于推广的原则 2011年8月 为进一步促进和规范银团贷款业务 分散授信风险 推动银行同业合作 银监会对原 指引 进行了修订 下发了 银团贷款业务指引 修订 银监发 2011 85号 六 我国银团贷款的市场体系 2 我国银团贷款市场的自律体系成立于2000年5月的中国银行业协会是中国银行业的自律组织 其主管单位为中国银监会 以促进会员单位实现共同利益为宗旨 履行自律 维权 协调 服务职能 下设11个专业委员会 成立于2006年8月的银团贷款与交易专业委员会 以下简称 银团委员会 是其中成立最早的专业委员会之一 是协会领导下的全国性的银团贷款专业组织 截至目前 有成员单位60多家 银团委员会致力于推进我国银团贷款一级市场发展以及二级市场建设 本着 合作 发展 共赢 的宗旨推广银团贷款理念 促进同业合作 鼓励有序竞争 维护银团贷款与交易市场秩序 引导银团贷款与交易市场的健康稳定发展 六 我国银团贷款的市场体系 3 示范文本和规范 人民币银团贷款代理行操作指南 银团贷款转让交易规范 银团贷款参与各方行为规范 银团贷款转让交易示范文本 银团示范合同文本 3 0版本 含前端文件 收费必须规范 六 我国银团贷款的市场体系 4 银团贷款费用 银团贷款中间业务收费行为自律公约 银团贷款基本概述 银团通