六商业银行资产业务PPT课件.ppt

1 第六章商业银行的资产业务第一节现金资产第二节商业银行的贷款业务第三节商业银行的投资业务 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 2 第一节现金资产 第149 150页 一 现金资产的定义是商业银行为保持清偿力和经营流动性 所持有的可随时用于支付的库存现金或与现金等同的高流动性资产 现金资产管理是商业银行管理的最基本组成 二 构成 1 库存现金库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞和硬币 库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身的日常零星开支 库存现金的经营原则就是保持适度的规模 任何一家营业性的银行机构 为了保证对客户的支付 都必须保存一定数量的现金 但从经营的角度讲 库存现金不宜保存太多 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 3 2 在中央银行存款 在中央银行存款是指商业银行存放在中央银行的资金 即存款准备金 两部分构成 一是法定存款准备金 二是超额准备金 3 存放同业存款 存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款 在其他银行保持存款的目的 是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付 由于存放同业的存款属于活期存款性质 可以随时支用 因而可以视同银行的现金资产 4 在途资金 在途资金也称托收未达款 是指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据 在途资金在收妥之前 是一笔占有的资金 又由于通常在途时间较短 收妥后即成为存放同业存款 所以 将其视同现金资产 三 现金资产的作用 第150页 一 保持清偿力 二 保持流动性 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 四 现金资产与银行的流动性管理147 148页 一 流动性管理的必要性 要解决的核心问题 1 银行流动性的定义2 流动性的两个内涵3 流动性管理的必要性 二 银行的流动性需求与流动性供给 4 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 流动性供给与管理的两种操作 保持分层次的准备资产 合理安排资产期限结构现金资产 短期有价证券总准备 5 增加主动性负债 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 三 流动性管理原则及特点148实质 三性经营原则的处理原则是适度 即在银行流动性管理中 一方面要考虑各种成本 另一方面要考虑流动性需求的迫切性银行流动性管理的特点 1 在一定时点上 银行的流动性需求很少等于流动性供给 因此 银行必须不断地处理流动性赤字和流动性盈余的问题 动态的经营管理2 银行用于满足流动性需求占用的准备资源越多 预期的盈利能力就越小 为了实现这一要求 银行可以从资产和负债两个方面进行操作 要寻找到在银行经营中流动性和盈利性之间的平衡点 存量与增量问题3 流动性管理的决策过程不能脱离银行其他金融服务 要与表外业务结合 6 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 7 第二节商业银行贷款业务一 银行贷款分类 159页 一 银行贷款涵义是银行依据一定贷款原则和政策 以还本付息为条件 将一定数量的货币资金提高给借款人使用的借贷行为1 是一种借贷行为2 不同的因素组合 形成不同的贷款人民银行金融工具统计分类贷款 涉及贷款对象 资格要求 用途 期限 利率 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 8 二 人民银行贷款统计分类及编码 三 银行贷款主要 常用 分类1 按贷款期限 活期贷款 不定偿还期限 银行可随时发出收款通知 定期贷款 设定偿还期限 此种划分意义在于 安排好各种期限贷款发放的适当比例 安排好贷款偿还顺序 确保贷款流动性 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 关于票据贴现 1996年颁布实施 贷款通则 在第二章第九条明确指出将票据贴现与信用贷款 担保贷款并列为贷款的一种而2004 4修订的 贷款通则 中只在第十条按有无担保将贷款划分为信用贷款和担保贷款 贷款种类中不再包含票据贴现 体现票据贴现业务与信贷业务的根本区别 两者信用风险来源不同 票贴的信用风险主要来自承兑人而非贴现企业 而贷款的风险主要体现在借款人的信用状况 因此 在经营票据融资业务的过程中 要将风险防范重点放到对票据真伪的鉴别和对承兑人信用的考察上 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 9 10 2 按贷款的还款保障条件 此种划分意义在于 根据借款人财务状况选择贷款方式 提高贷款流动性 中行年报59页 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 关于抵押 明确抵押品的鉴定 评估 方法和程序 抵押物是否足值易变现 确定贷款与抵押品价值的比率 抵押率一般控制在60 80 某行规定 林权抵押贷款 抵押期限一般应略长于贷款期限 以便在抵押人不能按时还本付息时 借贷双方可根据合同及抵押担保文件的有关规定处理抵押品 如贷款获得展期 提前15天 抵押期限也必须随之调整 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 11 关于担保方式担保方式主要有 保证 抵押 质押 留置 和定金 保证 分为连带责任保证和一般保证 银行与客户签订的保证合同一般均为前者抵押 一般主要针对房产 土地使用权等的抵押 一般借助中介机构出具的资产评估报告设置抵押率 均需要办理抵押登记建行希森信托产品信托贷款融资人的股权抵押 鹏菲担保 质押 又称动产质押 目前主要有针对汇票 支票 本票 债券 存款单等的质押 针对股份 股票 商标专用权 专利权 著作权的权利质押较少 某些银行也开展应收账款质押 一般需要到中国人民银行进行质押登记 供应链融资中的应收账款融资即是此种形式的创新 银行业务中一般极少采用 票据 留置与定金作为担保方式 票据留置业务是国外发达市场国家投资银行广泛运用的一种信贷融资担保方式 银行一般为客户托收票据 在票据完全收付前 为客户垫付票款 在规定的期限内 客户如未按期偿还垫付票款 银行有自动留置该票据直至客户还清垫付票款的权利 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 12 关于担保机构银监会融资担保工作部 信用担保机构与融资性担保机构的定义基本一致工信部中小企业司提供2009年数据 共5547家 为中小企业担保10796亿 占其贷款7 5 代偿率0 27 代偿损失0 05 担保贷款质量和风控非常重要 地区和规模发展不均 注册资本大于1亿1263家 约20 其他均在5000 6000万左右 2009年各省 融资性担保公司管理暂行办法 规定 大于等于500万 与08年信贷放量有关2009 2010整顿期 强调名称上应明确融资性担保 银监会提供数据 至2009年底工商登记1 4万家担保公司 其中一部分注明从事融资担保 一部分未注明从事融资担保 这部分不纳入监管 但问题是后者多从事高风险投资 高息借贷 非法集资等 影响整个担保业的声誉 2012年8月20日中担担保公司 重组大限已到 被注销 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 13 14 3 按贷款用途划分 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 15 4 按贷款质量 即风险程度 分类 2010不良贷款表 中行年报62页 12级 分类 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 16 5 按银行发放贷款的自主程度 自营贷款 自主发放委托贷款 受托发放 委托贷款中的利益链 此种划分意义在于 针对不同的贷款实行不同的管理办法 三 展期和逾期1 贷款到期不能偿还 但银行允许贷款还款期限适当延长 2 贷款到期不能偿还 银行未允许贷款还款期限延长 3 展期和逾期期间的利率不同 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 17 二 银行贷款政策与程序 第163页 一 银行贷款政策涵义是指导和规范贷款业务 管理和控制贷款风险的相关规定的总称 由于银行经营的产品 方式 规模 市场环境等方面存在差异 贷款政策会有所不同 但包括若干相同基本方面 总体原则与规划 贷款程序与流程 贷款计划与规模 贷款日常管理 贷款档案管理 二 贷款政策主要内容 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 18 1 贷款业务的战略贷款政策明确的银行发展方向 如 基本方针 重点发展的业务范围 发展规模和速度 2010 2011 2012 如 贷款支撑GDP 2008年4万亿下 取消信贷规模限制 限制 双高 的绿色信贷令 2 贷款工作规程及权限划分 1 贷款工作规程即 贷款工作规程的三个阶段 贷款业务操作规范化程序 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 19 2 必须明确规定银行贷款的审批制度重要内容之一 审贷分离 贷款三查的实现与完成 将上述三个阶段交给三个不同的岗位来完成 并承担由各个环节工作出现问题而带来的风险责任 目的 各环节岗位相互制约 就一笔贷款而言 银行的内控制度建设内容的一部分重要内容之二 机构 人员 分级授权 就审批权限而言 以单笔最大贷款金额确定 163页 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 20 3 贷款的规模和比率164页贷款规模制定年度贷款计划 如根据上年末制定次年 如全年8万亿 影响因素 存款准备金率 资本要求 经营环境 贷款需求 管理水平 稳健经营 客户需求 贷存比 75 关于贷存比的存疑 单个企业贷款比率 单一客户 15 最大10名客户 15 中行年报 60页 商业银行核心监管指标第九条信用风险指标 是否合理的评价指标 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 21 4 贷款结构 指贷款种类 构成和区域分布 银行必须明确哪些是本银行最为有利的贷款种类 企业贷款 消费贷款 农业贷款 5 贷款的担保6 贷款定价贷款价格的确定 贷款一般采取按日计息 按月结息的计结息方式 贷款遇到调整 贷款利息的结息是不分段计息 存款利息如果遇到调整 不分段计息 会是怎样 7 贷款档案的管理8 日常管理和催收9 不良贷款的管理 三 贷款程序165页 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 四 贷款政策法规 1 贷款通则贷款通则 中国人民银行1996年6月28日 根据 中华人民共和国中国人民银行法 中华人民共和国商业银行法 等有关法律规定而制定是为了规范贷款行为 维护借贷双方的合法权益 保证信贷资产的安全 提高贷款使用的整体效益 促进社会经济的持续发展 与后来的 三个办法一个指引 相比较 线条相对较粗 2 商业银行授信工作尽职指引 中国银行业监督管理委员会2004年7月25日发布 依据 中华人民共和国商业银行法 中华人民共和国银行业监督管理法 和 贷款通则 等法律法规制定为促进商业银行审慎经营 进一步完善授信工作机制 规范授信管理 明确授信工作尽职要求 22 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 3 三个办法一个指引 是指2009年7月中国银监会印发 项目融资业务指引 和颁布的 固定资产贷款管理暂行办法 2010年2月12日中国银行业监督管理委员会颁布的 流动资金贷款管理暂行办法 和 个人贷款管理暂行办法 与 贷款通则 相比 线条更细 更符合当前银行经营的形势 比如 规定流动资金贷款必须按照公式测算流动资金缺口 固定资产贷款项目贷款如何发放都有了详细规定目前 银监会的监管指标都是根据贷款新规来制定的 比如受托支付率 23 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 24 三 贷款定价 一 定价目标与原则 二 定价影响因素1 资金成本2 风险度3 费用4 借款人信用及与银行的关系5 资金供求6 期限 利润最大化 扩大市场份额 贷款安全 银行形象 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 25 三 贷款价格的构成1 贷款利率 是一定时期客户向贷款人支付的贷款利息与贷款本金之比率 是贷款价格的主体和主要内容 贷款利率的确定原则 应以收取的利息足以弥补支出并取得合理利润为准 2 承诺费 是指银行对已承诺贷给顾客而顾客又没有使用的那部分资金收取的费用 银行收取贷款承诺费的理由是 为了应付承诺贷款的要求 银行必须保持一定数额的 高性能的流动性资产 这就意味着银行要放弃部分收益高的贷款或投资 从而使银行产生了利益损失 为了补偿这种损失 需要借款人提供一定的费用 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 26 3 补偿余额 回存余额 是指银行要求借款人保持在银行账户上的一定数量的活期存款和低利率的定期存款 补偿余额通常作为银行同意贷款的一个条件 并写进贷款协议中 这种补偿存款通常是不计利息的活期存款 补偿余额按照贷款余额的一定比例留存 从性质而言 补偿余额是银行变相提高贷款利率的一种方式 4 隐含价格 是指贷款定价中的一些非货币性内容 四 对客户贷款的定价方法 成本加成法 价格领导模型169 171页 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 27 四 贷款风险管理 第149页 一 贷款的风险及成因1 贷款风险是指借款人不能按约偿还贷款的可能性 信用风险 内因 贷款政策 信用评估 贷款监管 外因 政治 经济变动 自然灾害2 巴塞尔协议 1988年稿只涉及信用风险 2004年 新协议 涉及信用风险 市场风险和操作风险 其他风险 二 贷款风险管理的定义信用风险管理是指银行通过对银行借款人信用风险进行分析 识别 计量 检测 控制的过程 三 贷款风险管理的意义1 承担和管理风险是银行的基本职能 也是银行业务不断创新 发展的源动力 2 风险管理为银行风险定价提供依据 并有效管理银行的业务组合 3 健全的风险管理体系为银行创造附加价值 4 提高风险管理水平不仅是商业银行生存发展的需要 也是现代金融监管的迫切要求 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 28 二 贷款信用风险分析与计量1 对信用分析的传统定性分析 1 信用风险的定义及其源头 债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化 影响金融工具 从而给债权人或金融工作持有人带来损失的风险 信用风险存在于银行的所有业务中 包括贷款 承兑 承诺 担保 同业交易 贸易融资 外汇交易 金融衍生工具交易 以及交易的结算等 2 目的 通过对借款人系统分析 确定是否发放贷款以及发放款的条件 从而有针对性地加强贷款管理 防范信用风险 3 信用分析的内容 着重在能够反映借款人还款能力的因素上 如 道德品质 资本实力 经营水平 担保状况 环境条件 即五C 或五P 原则 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 29 五CCharacterCapitalCapacityCollateralCondition 五PPersonalPurposePaymentProtectionPerspective 五W WhoWhyWhenWhatWay 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 30 4 传统信用分析技术指标 教材内容比较详尽 主要采取财务报表分析和比率法分析两种技术手段 分析的对象是银行财务报表 并主要集中于对资产负债表 损益表和现金流量表进行分析评价 采用一系列财务比率来进行判断评析 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 31 2 计量模型分析 近年由国际大银行或公司采用的定量分析 1 背景 迫切需要建立持续和全面的风险管理 经济 金融的全球化趋势及金融市场的波动性和复杂性加剧 使传统的专家进行信用分析和打分系统难以充分裸露风险 必要性 西方银行关注风险量化 建立信用风险量化模型 拥有并持续积累历史数据 可能性 2 四种著名的模型著名大银行的影响力美国多数银行采用自己的建模和统计分析我国各银行不同 多数采用定性分析与定量为主的风险评级相结合 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 32 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 33 在我国的应用1 CreditMetrics模型 我国商业银行现阶段数据库建设处于起步阶段 评级公司评级难以获得2 CreditRisk 模型 是目前我国银行尝试进行的 适用于我国商业银行大量中小型贷款风险分析 3 KMV模型 我国股票市场市场化和规范程度上存在问题 4 CreditPortfolioView模型采用的宏观经济因素对信用评级的影响和关联关系稳定性在我国需要检验 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 三 信用风险监测中国银行业监督委员会对国有商业银行股份制改革按照三类七项指标进行评估 具体包括经营绩效类 资产质量类和审慎经营类 具体主要指标 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 34 35 五 商业银行资产证券化 一 商业银行资产证券化的定义及作用资产证券化是指将缺乏流动性 但能够产生稳定的 可以预见的现金流入的资产 转换成在金融市场上可以出售和流通的证券的行为 贷款资产证券化是贷款创新发展的新趋势 特殊的作用 1 增强银行贷款资产的流动性 为银行获取资金提供了新途径 2 银行贷款资产风险被有效地分散到金融市场 3 使一些贷款资产发生转化 即从表内转移到表外 银行资本充足率得以提高 美国资产证券化市场非常发达 并且从住房抵押贷款证券化开始 其发展具有其特殊性 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 36 二 住房抵押贷款证券化推出的背景和过程1 1970年前后 巨大的住房抵押贷款需求促成住房抵押贷款证券化产生 2 美国三大专业性住房抵押贷款机构 1 1968年联邦国民抵押贷款协会名称 FederalNationalMortgageAssociation FNMA 的机构 也称为房利美 FannieMae 属政府推动下成立的完全私有的股份制企业 1970年 FannieMae获权后首次发行以住房抵押贷款为支持的证券 Mortgage BackedSecurities 即MBS MBS是最早的资产证券化产品 提供担保和再融资服务 2 1968年另一个分立的机构是新组建的政府国民抵押贷款协会 GovernmentNationalMortgageAssociation GNMA 也称吉利美 GinnieMae 属于政府机构 与同期分立的FannieMae相比较 GinnieMae的特点是重在提供担保 不直接购买住房抵押贷款或发行住房抵押贷款的证券化产品 提供担保 3 1970年 美国 紧急住房金融法案 通过 联邦房贷抵押贷款公司 FederalHomeLoanMortgageCorporation FHLMC 成立 也称房地美或房贷美 FreddieMac 是专门针对储贷机构 S Ls 发放的住房抵押贷款而成立的二级市场机构 属于私有的股份制企业 提供担保和再融资服务 1 3 国有化 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 37 3 住房抵押贷款证券化市场中的SPVSPV SpecialPurposeVehicle 是指在资产证券化市场中成立的特殊目的机构 SPV是资产证券化市场中一种特殊的私人实体 其职能重点是包装证券化资产和以此为基础发行资产化证券 其次 SPV在资产证券化中具有特殊的地位 它是整个资产证券化过程的核心 各个参与者都将围绕着它来展开工作 SPV的原始概念来自于防火墙 ChinaWall 的风险隔离设计 它的设计主要为了达到 破产隔离 的目的 因而 SPV的业务范围被严格地限定 一般都是不会破产的高信用等级实体 2004年6月8日 马丽娟 经济发展中金融中介 38 三 商业银行多种资产证券化产品相继形成1 商业银行多种资产证券化的出现80年代中期多种资产证券化市场发展起来 在MBS发展基础上 以各种资产 如 信用卡 汽车贷款 学生贷款等 支持的证券化产品 Asset BackedSecuriti