商业银行经营学课件(戴国强)PPT课件.ppt

商业银行经营学 2013年9月 2020 3 23 1 第一章 导论 2020 3 23 2 3 第一章导论 第一节 商业银行的起源与发展第二节 商业银行的功能及其地位第三节 商业银行的组织结构第四节 商业银行制度第五节 商业银行的经营目标第六节 商业银行的经营环境案例 内外资银行 引进来 走出去 策略 2020 3 23 4 第一节商业银行的起源与发展 一 商业银行的性质二 商业银行的产生三 商业银行的发展 2020 3 23 5 一 商业银行的性质 一般的企业经营货币资金的金融企业不同于其他金融机构 2020 3 23 6 二 商业银行的产生 银行的产生从历史上看 银行起源于商品经济发达的国家和地区 如 意大利 货币兑换商 金匠业商业银行的形成是商品经济发展到一定阶段的必然产物途径旧式高利贷银行转变以股份公司形式组建 2020 3 23 7 三 商业银行的发展 发展模式英国式融通短期资金传统德国式综合银行传统 2020 3 23 8 第二节商业银行的功能及其地位 一 商业银行的功能二 商业银行在国民经济中的地位 2020 3 23 9 一 商业银行的功能 信用中介支付中介金融服务信用创造调节经济 2020 3 23 10 二 商业银行在国民经济中的地位 国民经济活动的中枢对货币供给具有重要影响社会经济活动的信息中心国家实施宏观经济政策的重要途径和基础社会资本运动的中心 2020 3 23 11 第三节商业银行的组织结构 一 商业银行的创立二 商业银行的组织结构体系 2020 3 23 12 一 商业银行的创立 创立条件经济条件 金融条件创立程序申请登记 招募股份 验资营业 2020 3 23 13 二 商业银行的组织结构体系 决策系统股东大会 董事会执行系统总经理 行长 副总经理 副行长 及各业务职能部门监督系统管理系统 2020 3 23 14 第四节商业银行制度 一 建立商业银行制度的基本原则二 商业银行体系及主要类型三 国际商业银行体系的发展趋势 2020 3 23 15 一 建立商业银行制度的基本原则 有利于促进银行业竞争有利于保护银行体系的安全使银行保持适当的规模 2020 3 23 16 二 商业银行体系及主要类型 按资本所有权划分按业务覆盖地域划分按能否从事证券业务和其他业务划分按组织形式划分单元制 分行制 持股公司制 2020 3 23 17 三 国际商业银行体系的发展趋势 建立以超大银行为主体的银行体系 2020 3 23 18 第五节商业银行的经营目标 一 安全性目标二 流动性目标三 盈利性目标 2020 3 23 19 一 安全性目标 合理安排资产规模和结构 注重资产质量提高自有资本在全部负债中的比重必须遵纪守法 合法经营 2020 3 23 20 二 流动性目标 流动性是指资产的变现能力 银行为了保持清偿力 维护银行信誉 必须保持足够的流动性资产流动性高低取决于该资产的变现速度和变现成本 2020 3 23 21 三 盈利性目标 商业银行经营活动的最终目标 是商业银行的性质所决定的商业银行实现盈利的主要途径为了实现安全性 流动性和盈利性的协调和统一 商业银行必须从资产和负债两个方面加强管理 2020 3 23 22 第六节商业银行的经营环境 一 宏观经济波动加剧 金融危机频频发生二 金融市场迅猛发展 银行面临激烈竞争三 银行监管不断加强 促使银行改善内控机制银行监管的意义外部监管机构 2020 3 23 23 案例 内外资银行 引进来 走出去 策略 建设银行可以迈出内地银行走出去的第一步得益于该行先把美国银行引进来 2005年7月 建行以1 18倍的市净率 作价约25亿美元 出售9 股权予美国银行 现在建行2007年的预测市净率约为2 5倍 美国银行可以说是买进了便宜货 美国银行也懂得投桃报李之道 2006年8月 建行宣布以97 1亿港元收购美国银行旗下美国银行 亚洲 全部股权 收购价相当于美银亚洲2005年底账面净资产73 8亿港元的约1 32倍 在当时香港中型银行市价约2 5倍市净率的情况下 建行也捡了个大便宜 摘自 南方网 2006年12月20日 2020 3 23 24 本章结束 谢谢 2020 3 23 第二章 商业银行资本 2020 3 23 25 26 第二章商业银行资本 第一节 银行资本金的构成第二节 银行资本充足性及其测定第三节 银行的资本管理与对策 分子对策和分母对策第四节 银行并购决策与管理案例 存款创新 2020 3 23 27 第一节银行资本金的构成 一 股本 普通股 优先股二 盈余 资本盈余 留存盈余三 债务资本 资本票据 债券四 其他来源 储备金 2020 3 23 28 一 股本 普通股银行普通股构成银行资本的核心部分 它不仅代表对银行的所有权 而且具有永久性质优先股兼有普通股与债券的特点固定股息率优先股 可调整股息的优先股和可转换优先股 2020 3 23 29 二 盈余 资本盈余资本盈余主要由投资者超缴资本所为溢价发行反映银行资本的增值部分反映接受捐赠所增加的资本等 留存盈余是尚未动用的银行累计税后利润部分 2020 3 23 30 三 债务资本 资本票据是一种以固定利率计息的小面额后期偿付证券 该证券的期限为7 15年不等 它可以在金融市场上出售 也可向银行的客户推销 债券可转换后期偿付债券 浮动利率后期偿付债券 选择性利率后期偿付债券等 2020 3 23 31 四 其他来源 储备金是为了应付未来回购 赎回资本债务或防止意外损失而建立的基金 包括放款与证券损失准备金和偿债基金等 2020 3 23 32 第二节银行资本充足性及其测定 一 银行资本充足性及其意义二 银行资本充足性的测定 2020 3 23 33 一 银行资本充足性及其意义 资本数量的充足性银行资本数量必须超过金融管理当局所规定的能够保障正常营业并足以维持充分信誉的最低限度 资本结构的合理性同时 银行现有资本或新增资本的构成 应该符合银行总体经营目标或所需增资本的具体目的 2020 3 23 34 二 银行资本充足性的测定 测定指标资本与存款比率 资本与总资产比率资本 风险资产比率测定方法分类比率法 综合分析法 巴塞尔协议 方法表内风险资产表外风险资产测算 2020 3 23 35 第三节银行的资本管理与对策 分子对策和分母对策 一 分子对策二 分母对策 2020 3 23 36 一 分子对策 是针对 巴塞尔协议 中的资本计算方法 尽量地提高商业银行的资本总量 改善和优化资本结构内源资本策略通过内源资本补足资本金外源资本策略通过发行普通股等外源资本方法来提高核心资本 2020 3 23 37 二 分母对策 优化资产结构 尽量降低风险权数高的资产在总资产中所占的比重 同时加强表外业务管理 尽可能选择转换系数较小及相应风险权数小的表外资产 压缩银行的资产规模调整资产结构 2020 3 23 38 第四节银行并购决策与管理 一 银行并购的原因和影响二 银行并购的决策三 银行并购的管理 2020 3 23 39 一 银行并购的原因和影响 最根本原因追求利润和迫于竞争压力最基本动因追求企业发展追求协同效应管理层利益驱动银行业并购不仅仅是一种技术进步 而且也是制度的创新 2020 3 23 40 二 银行并购的决策 并购的效应分析产品种类 营销 市场 经营管理水平和成本等方面 并购的估价现金流贴现法股票交换法出价方式并购的效益分析 2020 3 23 41 三 银行并购的管理 建立并购小组物色并购目标并购对象的估价和出价管理选择并购支付方式银行内部的人事调整广泛与股东进行沟涌争取客户信任和扩大客户基础 2020 3 23 42 案例 存款创新 组合储蓄就是银行推出的一种新型理财产品 它通过对传统储蓄类别进行不同组合 使投资者的储蓄存款实现收益最大化 目前 深圳工行的 组合储蓄 产品 深圳建行的 乐当家 理财卡等都具有这样的功能 深圳工行在组合储蓄的 存本取息 零存整取储蓄 中 银行按约定将客户存本取息账户的利息自动以零存整取方式进行储蓄 使客户在获得存本取息利息的同时 又能获得该利息转零存整取的利息收益 2020 3 23 43 案例 存款创新 客户如存入一年期的100万元本金 每月生成利息1425元 这部分利息自动作为零存整取账户的每月存入金额 一年后得到本金加税后利息17226 71元 比单纯存一年定期储蓄多收入266 7元 时间越长 组合储蓄与单纯储蓄的收益差距就越明显 2020 3 23 44 本章结束 谢谢 2020 3 23 第三章 负债业务的经营管理 2020 3 23 45 46 第三章负债业务的经营管理 第一节 银行负债的作用和构成第二节 商业银行的存款业务第三节 银行存款的经营管理第四节 短期借款的经营管理第五节 商业银行的长期借款案例 银行借款 2020 3 23 47 第一节银行负债的作用和构成 一 商业银行负债的概念二 银行负债的作用三 银行负债的构成 2020 3 23 48 一 商业银行负债的概念 银行负债是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务 广义负债指除银行自有资本以外的一切资金来源 包括资本票据和长期债务资本等二级资本的内容 狭义负债主要指银行存款 借款等一切非资本性的债务 2020 3 23 49 二 银行负债的作用 是商业银行吸收资金的主要来源是保持银行流动性的手段是社会经济发展的强大推动力构成社会流通中的货币量 2020 3 23 50 三 银行负债的构成 存款借入款项其他负债 2020 3 23 51 第二节商业银行的存款业务 一 传统的存款业务二 存款工具创新 2020 3 23 52 一 传统的存款业务 活期存款定期存款储蓄存款 2020 3 23 53 二 存款工具创新 存款工具创新的原则规范性原则效益性原则连续性原则社会性原则代表性的存款创新工具可转让支付凭证账户 超级可转让支付凭证账户 货币市场存款账户 CDs 自动转账服务账户 联立定期储蓄 指数存款证等 2020 3 23 54 第三节银行存款的经营管理 一 积极经营与提高银行存款稳定性的策略二 存款成本管理三 银行存款的营销和定价四 存款规模控制 2020 3 23 55 一 积极经营与提高银行存款稳定性的策略 银行主动负债的积极经营策略提高存款稳定性的策略 2020 3 23 56 二 存款成本管理 存款成本构成利息成本 营业成本 资金成本 可用资金成本 相关成本加权平均成本 边际存款成本存款成本控制存款结构和成本选择存款总量和成本控制可用资金的历史平均成本和边际成本分析 2020 3 23 57 三 银行存款的营销和定价 金融市场的营销 是指把可盈利的银行服务引导到经选择的客户方面的经营管理活动 存款工具营销存款工具定价营销方法定价方法 2020 3 23 58 四 存款规模控制 存款总额的适度性的指标为 存款总额同国内生产总值之比企业存款总额同企业销售总额或流动资金占用总额之比居民存款总额和居民收入总额之比等 2020 3 23 59 第四节短期借款的经营管理 一 短期借款的特征和意义二 短期借款的主要渠道三 短期借款的经营策略和管理重点 2020 3 23 60 一 短期借款的特征和意义 主要特征对时间和金额上的流动性需要明确对流动性的需要相对集中面临较高的利率风险主要用于短期头寸不足的需要意义提供了绝大多数非存款资金来源满足银行周转金需要的重要手段提高了商业银行的资金管理效率扩大银行的经营规模 加强外部的联系和往来 2020 3 23 61 二 短期借款的主要渠道 同业借款向中央银行借款转贴现回购协议欧洲货币市场借款大面额存单 2020 3 23 62 三 短期借款的经营策略和管理重点 经营策略时机选择 规模控制 结构确定管理重点主动把握借款期限和金额尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调将借款对象和金额分散化正确统计借款到期的时机和金额 2020 3 23 63 第五节商业银行的长期借款 一 商业银行长期借款的意义二 金融债券的主要种类三 金融债券发行的经营管理 2020 3 23 64 一 商业银行长期借款的意义 金融债券突破了银行原有存贷关系的束缚 债券的高利率和流动性相结合有吸引力 使银行能根据资金运用的项目需要 有针对性地筹集长期资金 使资金来源和资金运用在期限上保持对称 2020 3 23 65 二 金融债券的主要种类 一般性金融债券担保债券和信用债券 固定利率债券和浮动利率债券等资本性金融债券次级债 混合债 可转债 可分离债国际金融债券外国金融债券 欧洲金融债券 平行金融债券 2020 3 23 66 三 金融债券发行的经营管理 发行申报发行机构和信用评定发行数额和运用范围发行价格和发行费用金融债券的经营要点 2020 3 23 67 案例 银行借款 日前 中央国债公司公布了2006年银行间债券优秀结算业务成员名单 同以往一样 优秀结算成员基本都是大中型国有商业银行 但今年汇丰银行上海分行在30家债券自营业务优秀结算成员中位列第29 外资行首次占得一席之地 此外 在日前公布的银行间债券市场 同业拆借市场的成交量和交易活跃度排名中 外资行的参与度也有上升趋势 虽然受自身业务限制 外资机构在债券市场的交易量和活跃度上普遍不太理想 银行间债券市场交易量表现最好的是汇丰银行上海分行和渣打银行上海分行 分别位居29和34位 债券市场交易活跃前100名中 汇丰银行上海分行和渣打银行上海分行 分别位居30和31位 摘自 证券时报 2007年01月17日 2020 3 23 68 本章结束 谢谢 2020 3 23 第四章 现金资产业务 2020 3 23 69 70 现金资产业务 第一节 现金资产的构成和作用第二节 资金头寸的计算与预测第三节 现金资产的管理 2020 3 23 71 第一节现金资产的构成和作用 一 现金资产的构成二 现金资产的作用 2020 3 23 72 一 现金资产的构成 库存现金在中央银行存款存放同业存款在途资金 2020 3 23 73 二 现金资产的作用 保持清偿力保持流动性 2020 3 23 74 第二节资金头寸的计算与预测 一 资金头寸及其构成二 资金头寸的预测 2020 3 23 75 一 资金头寸及其构成 基础头寸及其构成是商业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和 可用头寸及其构成是商业银行可以动用的全部可用资金 它包括基础头寸和银行存放同业的存款 2020 3 23 76 二 资金头寸的预测 是对银行流动性需要量的预测取决于银行存贷款资金运动的变化预测资金头寸主要是为了预测存贷款的变化趋势 2020 3 23 77 第三节现金资产的管理 一 现金资产管理原则二 库存现金的日常管理三 存款准备金的管理四 同业存款的管理 2020 3 23 78 一 现金资产管理原则 总量适度原则适时调节原则安全保障原则 2020 3 23 79 二 库存现金的日常管理 影响银行库存现金的因素现金收支规律营业网点的多少后勤保障的条件与中央银行发行库的距离 交通条件及发行库的规定商业银行内部管理 2020 3 23 80 二 库存现金的日常管理 银行库存现金规模的确定库存现金需要量的匡算最适送钞量的测算现金调拨临界点的确定银行保持现金适度量的措施严格库房安全管理措施 2020 3 23 81 三 存款准备金的管理 满足法定存款准备金要求超额准备金的管理 2020 3 23 82 四 同业存款的管理 同业存款的目的主要为支付代理行代理费用同业存款需要量的测算 2020 3 23 83 本章结束 谢谢 2020 3 23 第五章 贷款业务 2020 3 23 84 85 贷款业务 第一节 贷款种类和政策第二节 贷款定价第三节 几种贷款业务的要点第四节 贷款信用风险管理第五节 贷款管理制度案例 信用评估 2020 3 23 86 第一节贷款种类和政策 一 贷款种类二 贷款政策三 贷款程序 2020 3 23 87 一 贷款种类 按贷款的期限分类活期贷款 定期贷款和透支按贷款的保障条件分类信用贷款 担保贷款和票据贴现按贷款的用途分类按照贷款对象的部门划分按照贷款的具体用途来划分 2020 3 23 88 一 贷款种类 按贷款的偿还方式分类一次性偿还和分期偿还按贷款的质量 或风险程度 分类正常贷款 关注贷款 次级贷款 可疑贷款和损失贷款 2020 3 23 89 二 贷款政策 贷款政策的内容贷款业务发展战略 贷款工作规程及权限划分 贷款的规模和比率控制 贷款种类及地区 贷款的担保 贷款定价 贷款档案管理政策 贷款的日常管理和催收制度 不良贷款的管理 2020 3 23 90 二 贷款政策 制定贷款政策应考虑的因素有关法律 法规和国家的财政 货币政策银行的资本金状况银行负债结构服务地区的经济条件和经济周期银行信贷人员的素质 2020 3 23 91 三 贷款程序 贷款申请贷款调查对借款人的信用评估贷款审批借款合同的签订和担保贷款发放贷款检查贷款收回 2020 3 23 92 第二节贷款定价 一 贷款定价原则二 贷款价格的构成三 影响贷款价格的主要因素四 贷款定价方法 2020 3 23 93 一 贷款定价原则 利润最大化原则扩大市场份额原则保证贷款安全原则维护银行形象原则 2020 3 23 94 二 贷款价格的构成 贷款利率贷款承诺费补偿余额隐含价格 2020 3 23 95 三 影响贷款价格的主要因素 资金成本贷款风险程度贷款费用借款人的信用及其与银行的关系银行贷款的目标收益率贷款供求状况 2020 3 23 96 四 贷款定价方法 目标收益率定价法基础利率定价法成本加成定价法优惠加数定价法和优惠乘数定价法保留补偿余额定价法 2020 3 23 97 第三节几种贷款业务的要点 一 信用贷款二 担保贷款三 票据贴现四 消费者贷款 2020 3 23 98 一 信用贷款 特点无担保 风险大 手续简单操作程序及要点选择对象合理确定贷款额度和期限贷款的发放与监督使用贷款到期收回 2020 3 23 99 二 担保贷款 担保方式与担保贷款种类保证贷款 质押贷款和抵押贷款保证贷款的操作要点抵押贷款的操作和管理重点 2020 3 23 100 三 票据贴现 概念与特点票据贴现是一种以票据所有权的有偿转让为前提的约期性资金融通 特点在贷款对象 还款保证 收息方式 管理办法等方面与其他贷款不同操作要点审批 期限与额度 到期处理 2020 3 23 101 四 消费者贷款 概念与种类指银行以消费者个人为对象 以个人消费为用途而发放的贷款 种类分期偿还贷款 信用卡贷款和其他周转限额贷款 一次性偿还贷款操作要点住房按揭贷款的程序 2020 3 23 102 第四节贷款信用风险管理 一 信用分析二 信用分析技术三 贷款损失的控制与处理 2020 3 23 103 一 信用分析 5C 原则借款人的品格 Character 借款人的能力 Capacity 借款人的资本 Capital 借款人贷款的担保 Collateral 借款人经营的环境条件 Condition 2020 3 23 104 二 信用分析技术 财务报表分析财务比率分析现金流量分析 2020 3 23 105 三 贷款损失的控制与处理 贷款分类贷款五级分类不良贷款发生的表象银行的账户上反映的预警信号企业财务报表上反映的预警信号企业人事管理及与银行关系方面的预警信号企业经营管理方面的预警信号不良贷款的控制与处理 2020 3 23 106 第五节贷款管理制度 一 审贷岗位设置二 贷款责任制度三 贷款质量的监测与考核 2020 3 23 107 一 审贷岗位设置 贷款调查岗位贷款审查岗位贷款决策岗位贷款检查岗位贷款稽核监督岗位 2020 3 23 108 二 贷款责任制度 建立以行长负责制为中心内容的贷款管理责任制体系将贷款管理的权限与相应的责任分级落实到部门 岗位和个人明确奖惩条件和标准建立信贷人员离职审计制度 2020 3 23 109 三 贷款质量的监测与考核 明确贷款质量分类标准及认定程序和办法建立贷款质量监测考核指标体系建立不良贷款的跟踪管理制度 2020 3 23 110 案例 信用评估 一对申请按揭贷款的夫妻 双方职业稳定 给业务经办人员的初步印象非常好 但银行通过个人信息系统查询发现 该夫妇已在多家银行办理按揭贷款购房11套 贷款余额600余万元 借款人月收入虽高 但远不足以支付每月的按揭还款 该行业务人员果断地否决了这单贷款申请 这是在济南某银行通过评估个人信用状况 决定贷款审批的一个例子 据人民银行济南分行对全省36家个人信贷业务量较大的商业银行的典型调查显示 2006年1季度 36家行在个人信贷业务中通过查询个人信用报告 共拒绝业务申请2915笔 其中个人贷款1403笔 信用卡1512笔 涉及金额2 06亿元 全国统一的个人信用信息基础数据库 简称个人信息系统 已正式运行半年时间 2020 3 23 111 案例 信用评估 目前系统信息来源主要是商业银行 收录与银行有关的信用信息 比如客户在哪家银行贷了多少款 办理了哪几家银行的信用卡 透支额度 还款记录等 由于银行需要了解的很多信息都在这个数据库里 不必再花太多时间去调查核实 因此 可以使普通客户能够更快地贷到款 个人信用报告显示的是客户个人信用的客观历史记录 银行依据个人信用报告 在有不良记录的客户申请个人信贷业务时 会提出贷款的 高门槛 或者直接拒贷 如果个人信用报告中已经有了负面信息 银行应具体分析产生欠款的原因 如果只是偶然行为 并且经济状况良好 银行会选择授信 而且经过一定的年限 不良记录 将被删除 当然 删除的前提是客户要用自己长期的实际行动来书写良好的 个人信誉 客户如果希望从银行以最低的成本获得贷款 最妥当的办法就是定期按时还款 以维护良好的个人信用记录 其次是提高个人信用的保护意识 新华网2006 7 2020 3 23 112 本章结束 谢谢 2020 3 23 第六章 银行证券投资业务 2020 3 23 113 114 银行证券投资业务 第一节 银行证券投资的功能和主要类别第二节 银行证券投资的风险和收益第三节 银行证券投资业务第四节 银行证券投资策略第五节 银行证券投资的避税组合案例 证券投资 2020 3 23 115 第一节银行证券投资的功能和主要类别 一 银行证券投资的功能二 银行证券投资的主要类别 2020 3 23 116 一 银行证券投资的功能 分散风险 获取稳定的收益保持流动性合理避税 2020 3 23 117 二 银行证券投资的主要类别 国库券中长期国债政府机构证券市政债券或地方政府债券公司债券 2020 3 23 118 第二节银行证券投资的风险和收益 一 投资风险的测量二 证券投资风险的类别三 证券的收益率和价格 2020 3 23 119 一 投资风险的测量 风险可以测算的状态测算投资预期收益与实际收益的差距风险不能量化但可以推理的状态 2020 3 23 120 二 证券投资风险的类别 信用风险通货膨胀风险利率风险流动性风险 2020 3 23 121 三 证券的收益率和价格 零息票证券的收益率和价格含息票证券的收益率和价格复利表达的收益率和价格应税证券与减免税证券收益率的比较 2020 3 23 122 第三节银行证券投资业务 一 银行证券投资业务的方式二 两种业务方式的区别 2020 3 23 123 一 银行证券投资业务的方式 第一类是商业银行为获利而持有各种组合的证券第二类是商业银行通过管理证券交易账户来从事广泛的证券业务 2020 3 23 124 二 两种业务方式的区别 两类业务在资产负债表上的反映不同证券投资组合业务要纳入资产负债表 通过管理证券交易账户所从事的业务不纳入资产负债表 2020 3 23 125 第四节银行证券投资策略 一 流动性准备方法二 梯形期限策略三 杠铃结构方法四 利率周期期限决策方法 2020 3 23 126 一 流动性准备方法 流动性证券和收益性证券银行资产的四个层次一级准备二级准备三级准备投资性准备 2020 3 23 127 二 梯形期限策略 根据银行资产组合中分布在证券上的资金量 把它们均匀地投资在不同期限的同质证券上 在由到期证券提供流动性的同时 可由占比重较高的长期证券带来较高收益率 由于该方法中的投资组合很像阶梯形状 故得此名 2020 3 23 128 三 杠铃结构方法 证券划分为短期证券和长期证券两个组别 银行资金只分布在这两类证券上 而对中期证券一般不予考虑 2020 3 23 129 四 利率周期期限决策方法 在预测利率将上升时 银行证券管理人员应更多地持有短期证券 减少长期证券 而预测利率处于上升周期转折点并逐步下降时 银行应将证券的大部分转换成长期证券 2020 3 23 130 第五节银行证券投资的避税组合 一 银行证券投资避税组合的意义二 银行证券投资避税组合的原则与方法 2020 3 23 131 一 银行证券投资避税组合的意义 实现流动性与盈利性的组合获得合理避税 提高投资收益 2020 3 23 132 二 银行证券投资避税组合的原则与方法 原则在存在证券投资利息收入税赋差异 从而使两种债券出现税前收益率与税后收益率不一致时 银行应在投资组合中尽量利用税前收益率高的应税证券 使其利息收入抵补融资成本 并使剩余资金全部投资于税后收益率最高的减免税证券上 从而提高证券投资盈利水平 2020 3 23 133 案例 证券投资 2005年4月 中国银行业监督管理委员会正式批准了中国工商银行投资基金管理公司的申请 中国工商银行因此成为国务院批准的三家试点银行中首家获准投资基金管理公司的商业银行 银行系基金公司所募集的基金种类 由证监会核准 商业银行与其设立的基金公司之间的关联交易实施细则 由银监会和证监会共同制定 人行 银监会和证监会共同选定试点银行 商业银行应严格按 法人分业 的原则 与其出资设立的基金公司之间建立有效的风险隔离制度 商业银行仅以出资额对所设基金公司承担有限责任 并通过基金公司的股东会依法行使股东权利 不得越过股东会 董事会干预公司的经营管理 2020 3 23 134 案例 证券投资 商业银行设基金公司可望有效分流储蓄 为资本市场发展提供资金支持 进一步增强资本市场机构投资者力量 允许商业银行设立基金公司要比允许银行设立证券经纪公司或投资银行公司的风险小得多 因为证券经纪公司或投资银行可能会涉及股民账户资金 承销以及融资 融券等交易行为 而基金公司从事的只是客户自愿选择的理财业务 现有的证券投资基金大多数也委托商业银行推销基金产品 这种业务基本上不涉及账户交叉和融资风险 商业银行出资设立基金管理公司 可以说是向金融控股公司转型迈出了重大一步 是大型金融控股集团诞生的前奏 中国证券报2005年4月7日 2020 3 23 135 本章结束 谢谢 2020 3 23 第七章 租赁和信托 2020 3 23 136 137 租赁和信托 第一节 租赁的基本概念第二节 银行租赁业务的种类第三节 租赁合同与租金第四节 信托业务案例 中信银行信托贷款型人民币理财产品面世 2020 3 23 138 第一节租赁的基本概念 一 租赁的历史发展二 现代租赁的概念和意义三 租赁与其他信用形式的比较四 银行开展租赁业务的意义 2020 3 23 139 一 租赁的历史发展 古代租赁传统租赁现代租赁 2020 3 23 140 二 现代租赁的概念和意义 概念也称金融租赁或融资租赁承租人为了进行设备投资而进行租赁承租人在租赁期满后 对租赁设备有停租 续租的权利 也有留购的选择权租赁物是承租人根据自己的生产需要而选定的具有一定规格 性能和型号的生产设备融资租赁的期限较长 2020 3 23 141 二 现代租赁的概念和意义 意义有利于提高企业的资金流动性和资本利润率避免设备陈旧过时的风险 加快企业设备更新可减少通货膨胀给企业造成的损失可以扩大产品销售 有利于新技术和新产品的推广 2020 3 23 142 三 租赁与其他信用形式的比较 现代租赁与银行贷款的比较现代租赁与分期付款的比较 2020 3 23 143 四 银行开展租赁业务的意义 为商业银行提供了新的融资渠道有利于银行资产业务的多样化和分散投资风险 也为商业银行拓宽中间业务 加强服务功能提供了新的空间 2020 3 23 144 第二节银行租赁业务的种类 一 经营性租赁二 融资性租赁三 杠杆租赁 2020 3 23 145 一 经营性租赁 概念出租人向承租人短期租出设备 在租期内由出资人负责设备的安装 保养 维修 纳税 支付保险费和提供专门的技术服务等主要特点租赁关系简单承租人是不特定的复数租赁目的主要是为短期使用设备租金支付具有不完全支付性租赁物一般是通用设备或技术含量高 更新速度较快的设备租赁物的选择是由出租人决定的租赁物的使用有一定的限制条件租期一般比较短 2020 3 23 146 二 融资性租赁 主要特征所有权和使用权分离租金分期归流资金与物资运动紧密结合主要形式直接租赁 转租赁和回租租赁单一投资租赁和杠杆租赁国内租赁和国际租赁动产租赁和不动产租赁企业租赁 混合租赁 厂商租赁融资租赁在我国的发展 2020 3 23 147 三 杠杆租赁 意义对出租人来说只须提供设备价款20 40 的资金 就可以获得设备所有权 享受全部的所有权利益 获得设备残值收入和投资的税收优惠 如投资税收减免和加速折旧等对于承租人来说出租人可将减税优惠的一部分好处转让给承租人 从而有利于降低承租人的租金水平对贷款人来说由于取得高于贷款总额的设备的第一留置权 收回贷款也就有了保障 2020 3 23 148 三 杠杆租赁 当事人较多承租人 设备制造商和供应厂商 物主出租人 物主受托人 债权人或贷款人 合同受托人 包租人或经纪人涉及的合同较多参加协议 购买和制造协议 转让协议 信托协议 合同信托协议 租赁合同 保证协议 2020 3 23 149 三 杠杆租赁 交易程序筹备阶段 正式进行阶段商业银行参与杠杆租赁的意义 2020 3 23 150 第三节租赁合同与租金 一 租赁合同二 租金 2020 3 23 151 一 租赁合同 概念出租方融通资金为承租方提供所需设备 承租方取得设备使用权并按期支付租金的协议主要条款包括合同当事人 租赁标的 租金 租期和起租日条款 租赁设备的交货和税款费用条款 租赁标的物的维修和保养 保险 担保 租赁期满后租赁标的物的处置 违约和争议的处理等 2020 3 23 152 二 租金 租金构成包括租赁设备的购置成本 利息 营业费用计算方法附加率法 年金法 成本回收法 不规则租金的计算方法 浮动利率的租金计算方法影响租金的主要因素计算方法 利率 租赁期限 付租间隔期 付租方式 保证金的支付数量和方式 支付币种 计息日和起租日 2020 3 23 153 第四节信托业务 一 银行信托业务的涵义二 银行信托业务的种类三 我国商业银行信托业务的规范化发展四 我国商业银行信托业务的新发展 2020 3 23 154 一 银行信托业务的涵义 涵义信托行为的四项必备条件 1 以信用为基础 2 具有特定的目的 3 以信托财产为标的或主体 4 为了第三者或委托人自己的利益 委托人授权受托人行使财产上的法定权利 商业银行所从事的主要是金融信托业务 金融信托是指经营金融委托代理业务的信托行为 它以代理他人运用资金 买卖证券 发行债券 股票 管理资产等为主要业务 2020 3 23 155 一 银行信托业务的涵义 商业银行从事信托业务的意义有利于充分发挥信托的财产事务管理职能 资金融通职能 社会投资职能 进而能从整体上提高社会财产的运用效益 促进现代社会经济的稳定发展信托业务不仅开辟了新的利润来源渠道 有利于增加银行收益 而且扩大了银行的业务范围 丰富了银行的业务种类 从而分散了银行的经营风险 提高了银行资产的安全度 2020 3 23 156 二 银行信托业务的种类 融资性信托公益基金信托个人理财和公司理财信托投资 2020 3 23 157 三 我国商业银行信托业务的规范化发展 基本原则法律契约原则忠实责任原则审慎管理原则资金独立原则 2020 3 23 158 四 我国商业银行信托业务的新发展 基金托管资产证券化代理业务和现金管理银信合作 2020 3 23 159 案例 中信银行信托贷款型人民币理财产品面世 中信银行最近推出一款信托贷款型人民币理财产品 中信银行人民币理财集合计划2期 该产品投资期限为160天 预期年收益率为3 认购金额不低于人民币50000元 以10000元的整数倍增加 本金及收益在到期日后第四个工作日根据实际投资情况一次性支付 人所得税由客户自行缴纳 如信托贷款提前终止 银行有权终止本理财计划而客户无提前终止权 产品募集期至9月14日为止 据中信银行有关人士介绍 该款产品是中信银行 中信信托合作推出的 募集资金的投资方向为国有独资公司贷款资金信托计划 该信托计划用于购买中信银行重庆分行向国有独资公司发放的贷款 信托计划到期后由中信银行重庆分行提供后续贷款安排 2020 3 23 160 案例 中信银行信托贷款型人民币理财产品面世 与以往相比 这款产品增加了信托破产隔离保护机制 并且由中信银行重庆分行提供后续贷款安排 信托计划和理财计划的收益可得到一定的保障 但银行相关人士还是提醒投资者要关注其中的风险 投资者的本金可能会因为信托计划的项目风险或者市场的变动等原因而蒙受损失 因此在投资前应该充分认识到其中的风险 中财网2006年09月12日 2020 3 23 161 本章结束 谢谢 2020 3 23 第八章 表外业务 2020 3 23 162 163 表外业务 第一节 银行表外业务的发展第二节 担保业务第三节 票据发行便利第四节 远期利率协议第五节 互换业务第六节 期货与期权第七节 其他主要的表外业务第八节 表外业务的管理案例 资产组合 2020 3 23 164 第一节银行表外业务的发展 一 表外业务的涵义二 表外业务发展状况三 表外业务发展的原因四 中国银行业开展表外业务的分析 2020 3 23 165 一 表外业务的涵义 表外业务是指商业银行从事的 按通行的会计准则不列入资产负债表内 不影响其资产负债总额 但能影响银行当期损益 改变银行资产报酬率的经营活动狭义的表外业务指那些未列入资产负债表但有风险的业务广义的表外业务包括狭义的表外业务和无风险的中间业务 2020 3 23 166 二 表外业务发展状况 20世纪80年代以来表外业务获得快速发展金融自由化的推动 国际商业银行在生存压力与发展需求的推动商业银行的非利息收入迅速增长 2020 3 23 167 三 表外业务发展的原因 规避资本管制 增加盈利来源适应金融环境的变化转移和分散风险适应客户对银行服务多样化的需要银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外业务科技进步推动了银行表外业务 2020 3 23 168 四 中国银行业开展表外业务的分析 更新商业银行经营理念改善银行业技术手段培养新型金融人才 2020 3 23 169 第二节担保业务 一 备用信用证二 商业信用证 2020 3 23 170 一 备用信用证 含义为投标人中标后签约 借款人还款及履约保证金等提供担保的书面保证文件类型可撤销的备用信用证 不可撤销的备用信用证作用有利于借款人信用升级开证行成本低 盈利高受益人更加安全 2020 3 23 171 一 备用信用证 交易程序订立合同 申请开证 开证与通知 审核与修改 执行合同 支付和求偿 2020 3 23 172 二 商业信用证 含义指进口商请求当地银行开出的一种证书 授权出口商所在地的另一家银行通知出口商 在符合信用证规定的条件下 愿意承兑或付款承购出口商交来的汇票单据分类方法按是否跟单 按可否撤销 按议付方式 按可否转让等分类 2020 3 23 173 二 商业信用证 特点开证行担负第一付款责任 是第一付款人 信用证是一项独立的文件优点进口商信用提级 出口商收款更加安全 开证行成本小 收益高交易程序开证人申请 开证行开立 通知行通知信用证 审查与修改 交单议付 开证人付款赎单 2020 3 23 174 第三节票据发行便利 一 票据发行便利及其产生的原因二 票据发行便利的种类三 票据发行便利市场的构成四 票据发行便利的程序五 票据发行便利市场经营中应注意的问题 2020 3 23 175 一 票据发行便利及其产生的原因 含义借款人根据事先与商业银行等金融机构签订的一系列协议 可以在一定期限内 一般期限为 至7年 以自己的名义周转性发行短期融资票据 从而以较低的成本取得中长期资金产生原因国际金融市场融资形势变化票据发行便利也充分利用了借款人自身的信誉 2020 3 23 176 二 票据发行便利的种类 包销的票据发行便利循环包销便利可转让的循环包销便利多元票据发行便利无包销的票据发行便利 2020 3 23 177 三 票据发行便利市场的构成 借款人发行银行包销银行投资者 2020 3 23 178 四 票据发行便利的程序 由发行人委任包销人和投标小组成员发行人与包销人和投标小组成员之间签订一系列文件安排发行时间表 2020 3 23 179 五 票据发行便利市场经营中应注意的问题 严格把好市场准入关加强自我约束性的内部管理注意保持银行的流动性选择高资信的企业和银行 2020 3 23 180 第四节远期利率协议 一 远期利率协议及其产生的原因二 远期利率协议的特点三 远期利率协议的类型四 远期利率协议的交易程序五 远期利率协议的定价六 中国开展远期利率协议业务的可能性探讨 2020 3 23 181 一 远期利率协议及其产生的原因 含义是一种远期合约 买卖双方商定将来一定时间段的协议利率 并指定一种参照利率 在将来清算日按规定的期限和本金数额 由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间利息差额的贴现金额产生的原因20世纪80年代后 国际金融市场上利率变化无常而又波动剧烈利用交易双方因借贷地位不同等原因所致的利率定价分歧使得银行能在不增加风险的情况下 增加盈利 2020 3 23 182 二 远期利率协议的特点 成本较低灵活性大保密性好 2020 3 23 183 三 远期利率协议的类型 普通远期利率协议对敲的远期利率协议合成的外汇远期利率协议远期利差协议 2020 3 23 184 四 远期利率协议的交易程序 交易者通过路透终端机 FRAT 画面得到远期利率协议市场定价信息 并向有关报价银行询价 进而表达交易意愿报价银行对交易者的资信作了评估后 在协议日以电传的形式对交易加以确认报价银行在结算日以电传形式确认结算 2020 3 23 185 五 远期利率协议的定价 远期利率启用费或年差价利差收益 2020 3 23 186 六 中国开展远期利率协议业务的可能性探讨 利率市场化进程金融市场的发展资信高的银行和客户 2020 3 23 187 第五节互换业务 一 互换业务及其产生的原因二 互换的特点三 商业银行从事的互换交易类型四 互换的交易程序五 互换的定价六 中国发展互换业务的可能性探讨 2020 3 23 188 一 互换业务及其产生的原因 含义是两个或两个以上的交易对手方根据预先制定的规则 在一段时期内交换一系列款项的支付活动产生的原因汇率波动大利率波动大 2020 3 23 189 二 互换的特点 可保持债权债务关系不变能较好地限制信用风险 2020 3 23 190 三 商业银行从事的互换交易类型 利率互换息票利率互换基础利率互换交叉货币利率互换货币互换 2020 3 23 191 四 互换的交易程序 选择交易商参与互换的使用者与互换交易商就交易条件进行磋商互换交易的实施 2020 3 23 192 五 互换的定价 利率互换价格是指市场一定期限的浮动利率与一个固定利率的交易 而以固定利率表示利率互换价格货币互换价格是用交换货币的远期汇率来表示 而远期汇率是根据利率平价理论 计算出两种货币的利差 用升水或贴水表示 加减于即期汇率 2020 3 23 193 六 中国发展互换业务的可能性探讨 经济主体融资渠道多元化金融市场的发展银行获取金融信息的能力高资信的客户 2020 3 23 194 第六节期货与期权 一 金融期货二 金融期权 2020 3 23 195 一 金融期货 含义期货是交易双方在集中性的市场以公开竞价的方式所进行的期货合约的交易金融期货是以某种金融工具或金融商品 例如外汇 债券 存款证 股票指数等 作为标的物的期货交易方式种类货币期货 利率期货 股票指数期货 2020 3 23 196 二 金融期权 含义是一种能够在合约到期日之前 或在到期日当天 买入或卖出一定数量的基础金融产品的权利分类看涨期权 看跌期权金融期权的衍变股权期权 利率期权 货币期权 黄金期权 2020 3 23 197 二 金融期权 期权交易层次场外期权交易 交易所期权交易 隐含型期权交易期权交易对商业银行经营管理的意义从事风险管理的有力工具使银行获得有力的财务杠杆为商业银行管理头寸提供了进取型技术 2020 3 23 198 第七节其他主要的表外业务 一 贷款承诺二 贷款出售 2020 3 23 199 一 贷款承诺 含义是银行与借款客户之间达成的一种具有法律约束力的正式契约 银行将在有效承诺期内 按照双方约定的金额 利率 随时准备应客户的要求向其提供信贷服务 并收取一定的承诺佣金类型定期贷款承诺 备用承诺 循环承诺 2020 3 23 200 一 贷款承诺 定价贷款承诺定价的核心是佣金费率的确定交易程序提出贷款承诺申请 评估可行性 协商细节 划拨资金 归还本金优点对借款人而言 更加灵活 资信提升对承诺行而言 盈利增加 2020 3 23 201 二 贷款出售 含义银行在贷款形成以后 进一步采取各种方式出售贷款债权给其他投资者 出售贷款的银行将从中获得手续费收入类型更改 转让 参与特点有较高的盈利性 有助于实现分散化贷款组合 提供融资便利 2020 3 23 202 二 贷款出售 定价初始贷款利率与新的贷款利率差距即贷款出售的手续费交易程序提供信贷出售贷款的报价买卖双方接洽签订基本协议书转付贷款本息 2020 3 23 203 第八节表外业务的管理 一 表外业务的特点二 表外业务的风险三 表外业务的管理 2020 3 23 204 一 表外业务的特点 灵活性大规模庞大交易集中盈亏巨大透明度低 2020 3 23 205 二 表外业务的风险 信用风险 市场风险 国家风险 流动性风险 筹资风险 结算风险 操作风险 定价风险 经营风险 信息风险 2020 3 23 206 三 表外业务的管理 商业银行对表外业务的管理建立有关表外业务管理的制度改进对表外业务风险管理的方法对表外业务活动监管完善报告制度 加强信息披露依据资信认证 限制市场准入严格资本管制 避免风险集中调整会计揭示方法 2020 3 23 207 案例 资产组合 2004年5月27日 中国建设银行通过 竞争性出售 约40亿元抵债房地产 回收现金比例为34 75 合计约14亿元人民币 这是国内商业银行第一次按照国际通行的做法打包处置不良资产 是商业银行第一次 公开竞争性 卖断出售不良资产 是国内第一次公开打包出售房地产抵债资产 通过激烈竞价 中国建设银行全部三个资产包均以较高价格成功出售 摩根士丹利牵头的投资财团和德意志银行牵头的投资财团