货币时间价值

货币时间价值 我们都知道货币的时间价值是指在社会生产和再生产的过程中 货币经过一定时间的投资和再投资后所增加的价值 也称为资金的时 间价值 相同的一元钱在今天和将来的价值是否相同 经济学家说 不同 为什么 回答是 因为人们具有时间偏好 人们在消费时 总是抱着赶早不赶晚的态度 认为现期产生的效用要大于对同样商 品的未来消费产生的效用 因此 即使相同的一元钱在今天和未来 都能买到相同的商品在今天和未来所产生的效用是不相同的 正是 人们的时间偏好使货币具有了时间价值 复利是世界上第八大奇迹 爱因斯坦 纽约市美国最大的商业城市 有美国经济首都的称号 在 1626 荷兰人彼得 米纽伊特从印第安人那里只花了 24 美元买下了 曼哈顿的岛 据说这是美国有史以来最合算的投资 超低风险超高 回报 而且所有的红利全部免税 他简直可以做华尔街的教父 但是 如果我们换个角度来重新计算 如果当年的 24 美元没 有用来购买曼哈顿岛 而是用来投资 假设每年 8 的投资收益 不 考虑中间的各种战争 灾难 经济萧条等因素 这 24 美元到 2005 年就是 11638648756011 7546 也就是 111 6 万亿多美元 买下曼 哈顿岛更不在话下 可见 时间不断变化 货币价值也在不断变化 这就是货币银行学上的货币的时间价值 货币时间价值在银行学教 科书的定义为 资金在使用过程中由于时间因素而形成的增值称为 货币的时间价值 也就可以简单理解为 今天的 10 万元比 10 年后 的 10 万元值钱 举一个例子 如果这笔钱放在银行 假定存 5 年定期 年利 率 2 79 5 年后本利在存 5 年 年利率不变 10 年后则总值为 131676 元 就比十年前多 3 万多 但另一方面经济的发展必然和通 货膨胀是如影随行的 按照经济学的观点 所谓通货膨胀是指货币 供应量超过流通领域对货币的实际需求量而引起的货币贬值 物价 普通上涨的经济现象 假设 每年的通货膨胀率为 2 那么相对于 目前的购买力水平 10 年后只能买到相当于目前价值 80000 多元的 物品 相当于平白损失了 20000 多元 二者进行对比 10 年后实际 上相当于多了 10000 多 我想这就是为什么有人说 只有傻瓜才 会把钱放到银行里 由此可见 复利发挥了巨大的时间价值作用 复利就是让时间 为你产生利益的财务手段 它是用你的本金加上你的资产利息得到 的结果 因为你积累的利息会成倍增加 而且当你投资成本更大时 复利会潜在的成倍增长 一切尽在时间的积累 开始投资的年纪越年轻 你从复利产生 的利益中得到的利息就会越多 假设你从 25 岁起开始投资 每年把 2000 元投到利息为 9 的退 休计划中 你的朋友在 45 岁时开始同样的投资 跟他存的钱是你当 初的 2 倍即每年 4000 元 到了 65 岁时 你的投资总额以增长的 736583 元 你的朋友的投资总额只值 219788 元 这就使所谓的 你不理财 财不理你 像这种由于资金运用实现的利息 利润或投资收益就表现为资 金的时间价值 资金的运用需要一定的时间 随着时间的推移 资 金不断周转使用 时间价值不断增加 由于货币会随着时间的推移 不断增加时间价值 所以同量的货币资金在不同的时间上具有不同 的价值 所以说 货币的时