股票股利分配会计研究

股票股利分配会计研究 田国全河北 医科大 学第 四医院O 5 0 O 1 1 文章摘要 本文 以上市公 司股 票股利 分配 为 例 对上市公司会计政策进行了分析 首先 探讨了目前上市公司股票股利会 计结转存在的不足 以及在客观上对股 市及股民造成的负面影响 然后介绍和 评价 了西方国家所通行的关于股票股利 分配的会计准则 比较两种会计 准则的 不同及对股市的影响 最后 对我国会 计制度中上市公司股票股利分配会计准 则的改革提 出个人 观点 关键词 现金股利 股票股利 资本公积 股 东 权益 资本市场有效餍则 随着上市公司的逐渐增多 投资股市 的普通投资者也越来越多 上市公司的股利 分配及政策越来越受到广大投资者 证监会 及其他监管领导层的关注 一 目前上市公司股票股利会计结转 及不 足 上市公司股利分配的方式有多种 最常 见的方式有以下两种 第一 现金股利 是 上市公司最常见的 也是最容易被投资者接 受的股利支付方式 但是这种形式增加了上 市公司现金流出量 增加了上市公司的支付 压力 第二 股票股利 股票股利是上市公 司以发放的股票作为股利的支付方式 股票 股利并不直接增加股东的财富 不会导致上 市公司资产的流出或负债的增加 但会引起 所有者权益部分项目的结构发生变化 发放 股票股利时 留存收益如何结转至资本账户 我国 企业会计制度 规定 企业经股东大 会或类似机构批准分派股票股利 应于实际 分派股票股利时 借记 利润分配 转作 资本 或股本 的普通股股利 科目 贷记 实收资本 或 股本 科目 可见 我国会 计制度规定 实际发放股票股利时按照股票 面值从留存收益转至 股本 科目 我国普 通股股票的面值是 1 元 这种股票股利会计 处理方法事实上造成了股东在接受股票股利 送股时 股价只有l 元 笔者认为 对股票股 利的规定对非上市公司来说是合理的 而对 上市公司来说是不合理的 按照我国股票面 值 l 元对发放股票股利的留存收益折算普通 股股数 那么折算出的普通股股数则势必很 多 企业 总 盈利增长速度远不 总股本扩张速 度 每股盈余会越来越低 加剧了股市的炒 作和泡沫 如果股票的面值与其市价比较接 近 情况就会好一些 实际上我国股票面值 与其市价相差很大 事实上一些机构正是利 用股票股利计价的不合理性和上市公司互相 配合 数年来多次大比 歹 J 送股 发放股票股 利 用所谓的 填权 手段来抬高股价 严 重影响了中国股市的健康发展 二 目前西方国家所通行的关于股票 股利分配的会计准则 目前很多西方国家所通行的关于股票 骰利分配的会计准则是 上市公司发放的股 票股利 以该股 票的市价计算股票股利的价 格 实际分派股票股利时 借记 利润分配 科 目 贷记 股本 和 资本公积 科 目 这样利润分配时 实际发放的股票股利的股 价是其市价 发放的股票股利中仅一小部分 按照股票面值从 留存收益转至 股本 科目 剩余的大部分从留存收益转至 资本公积 科目 这种股票股利的会计结转更注重股票 的市场价格 从根本上限制了一些上市公司 经常高比例送股的行为 更有利于股市的稳 定和健康发展 三 两种会计准则的不同及对股市的 影响 按我国会计制度规定 实际发放股票 股利时按照股票面值从留存收益转至 股 本 科目 股东在接受股票股利送股时 股 价只有 1 元 按西方国家所通行的关于股票 股利分配的会计准则 实际分派股票股利 时 实际发放的股票股利的股价是其市价 两者股东权益合计 普通股是一样的 其他 项目变化相差很大 现举例说明如下 例如 某某上市公司发放股票股利前 股东权益如下 普通股 面额一元 已发行一亿股 1 亿元 资本公积 2 亿元 未分配利润 l 亿元 股东权益合计 4 亿元 假定该公司宣布发放股票股 利 每 l 0 股送 1 0 股 若当时该股票市场价格为1 0 元 按我国现行企业会计制度进行分配后 股东 权益如下 普通股 面额一元 2 亿元 资本公积 2 亿元 未分配利润 0 亿元 股东权益合计 4 亿元 按西方国家所通行的关于股票股利分 配的会计准则 该公司只能每 l 0 股送 l 股 进行分配后 股东权益如下 普通股 面额一元 1 1 亿元 资本公积 2 9 亿元 未分配利润 0亿元 股东权益合计 4 亿元 通过比较可以得 出 按我国现行企业 会计制度进行分配后 原来的一股就变成了 现在的 2 股 而且资本公积也可以转增股本 一 只股票的股价要从几元 十几元或几十元 直接拉 抬到一百元以上很困难 在我国证 券市场上仅有过数十只这样的股票 而经过 几次大 比例送股后 很容 易达到这样的 目 的 而且还很隐蔽 不易被发觉 出货也容 易 事实上许多机构就是这样做的 在我国 证券市场上这样的股票有很多 而按西方国 家所通行的关于股票股利分配的会计准则 该公司只能分配一次 每 1 0 股送 1 股 可见 西方国家所通行的关于股票股利分配的会计 准则 更重视股票的市场价格 从根本上限 制了一些上市公司经常高比例送股的行为 在一定程度上避免 了股市的过度投机炒作 减轻了股市的波动 四 关于我国股票股利会计准则改革 的建议 上市公司的股票存在活跃的交易市场 股票价格是可以确定的 股票价格反应了市 场对企业的估价 作为股利的股票上市后和 原来的股票享受的权力和义务是一样的 根 据资本市场有效原则 股票股利应按该种股 票的市场价格来确定其价值 目前我国股票 二级市场仅仅处于初级阶段 投机炒作现象 比较严重 股票面值与股票价格相差很大 建议我国现阶段股票股利按照市价结转 借 记 利润分配 一 应付股票股利 账户 贷 记 股本 资本公积 股本溢价 账户 同时禁止资本公积金转增股本 这样进行会 计处理 一方面符合会计理论 另一方面 也更稳健 可在一定程度上避免股市的投机 炒作 减轻股市的波动 促进股市的稳定与 健康发展 圃 参考文献 1 葛家澍 林志军 现代西方会计理 论 厦门 厦 门大学出版社 2 0 o 7 年版 2 刘红霞 表外披露与财务披露过剩 问题 企业经济 2 0 0 7 年 第 1 2 期 5 林世怡 财 务报告和分析 复旦大学出 版社 2 0 0 7 4 钱海燕 会计改