系统交易员培训教程

第 1 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 系统交易员培训教程系统交易员培训教程 一 系统交易方法的定义一 系统交易方法的定义 关于系统交易方法的定义 目前尚无统一说法 所谓系统交易方法 是指交易者运用一套系 统的交易规则和系统的交易流程来帮助解决交易过程中的信息收集 信息处理 交易决策 交易 计划 交易执行等问题的系统性的交易方法 系统的主要功能是让交易者有一套可以遵循的行为指南 其目的就是让交易者重复进行某些 高胜算的交易 二 系统交易方法的优点二 系统交易方法的优点 1 顺势交易 交易系统都是顺势交易系统 2 客观性 排除了决策主体的主观判断 从而有效解决了交易者的情绪对交易的负面影响 这个问题 3 机械化 交易系统的全部规则和参数完全机械化 使得系统方法相对于非系统交易方法 而言比较容易实施 4 资金管理制度化 严格的资金管理制度 5 风险控制制度化 严格的风险控制制度 5 系统性 进场和出场时采用的明确具体的规则 6 一致性 采用系统交易方法 使得每次交易决策活动具有一致性 每次入场和出场的规 则都一样 这对于交易者获得长期的稳定的获利具有根本意义 7 高胜算性 系统的交易步骤 系统交易规则 严格的资金管理和严格的风险管理使得交 易的风险率低而正确率高 三 系统交易方法的缺点三 系统交易方法的缺点 1 概率性 系统发出的交易指令只具有一个获利的概率 不能保证每一笔交易指令都能够利 2 专业人才 交易系统的设计 测试 更新 发展 等工作需要一批专业人才 3 挑战性 系统的开发工作具有一定的挑战性 需要设计者具有一定的实战经验和知识结构 第 2 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 4 单调性 如果采用程序化交易系统进行决策 那么 由于程序化交易系统的全部规则和参 数完全机械化 不允许系统交易者主观随意改变 就导致系统交易方法的实盘运作工作具有机械 性和单调性 比较枯燥 压抑和寂寞 使得交易者失去了那种自由的感性交易的乐趣 这需要交 易者能够耐得住寂寞 三 系统交易员的原则和纪律特征三 系统交易员的原则和纪律特征 1 原则 原则 一 积小胜为大胜 积土成山 风雨兴焉 积水成渊 蛟龙生焉 积善成德 而神明自 得 圣心备焉 故不积跬步 无以至千里 不积小流 无以成江海 骐骥一跃 不能十步 驽马 十驾 功在不舍 锲而舍之 朽木不折 锲而不舍 金石可镂 荀子 二 生于忧患 死于安乐 故天将降大任于是人也 必先苦其心志 劳其筋骨 饿其体肤 空伐其身行 行弗乱其所为 所以动心忍性 曾益其所不能 人恒过 然后能改 困于心 衡于 虑 而后作 徵 zh ng 于色 发于声 而后喻 入则无法家拂 f 士 出则无敌国外患者 国恒亡 然后知生于忧患难与共 而死于安乐也 孟子 2 纪律特征 纪律特征 恒心恒心 持之以恒的运用某项技术指标和进出原则或是交易策略 许多投资人费时费力的研究各种新 方法 新技巧 新技术 往往用一段时候后发现效果不明显 又换一种方法再试 反复的尝试的 过程中赔掉了自己的资本 或者伤逝了信心 或者弄乱了的心态 事实上并不是新的就好 而是 对目前的方法掌握熟练 或者是方法没有进行完善 因此把一种方法弄的很熟练很精通很完善就 能达到赚钱的目的 耐心耐心 耐心是一种美德 作为一名当日冲销交易员必须耐心等待市场给你的机会 切不可贸然行事 冲动是魔鬼 必须耐心等待市场信号的出现 然后谨慎筛选每一个机会 一但进仓正确的时候一 定要耐心持有等待平仓信号的出现 不能等待高胜算机会而急于进场的交易员 都是缺乏纪律规 范 而一个优秀的交易员能够严格遵守交易纪律 耐心等待市场给的每一个机会 自律精神自律精神 市场每天都会给我们很多交易机会 但是我们必须坚持做符合我们交易计划或是符合我们交 第 3 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 易策略的交易 交易员最艰巨的任务之一就是如何学会自律 一些杰出的交易者将他们的交易法 则的清单贴在眼前 时刻提醒自己遵守的原则 每日平仓每日平仓 市场有讽刺的话流传 留仓必被套 大多数投资者都愿意持有一个错误的仓位 都是不愿 意承认自己的错误 让一个小错变成了一个大错 通常不愿意承认错误的人都要付出承重的代价 接受失败接受失败 每个交易方法或者策略都会有错误的概率产生 所以想成为一名成功的当日冲销交易者必须 敢于接受失败 并且勇于承认自己所犯的错 只有敢于承认错误并且引以为戒的人才会有进步 严格止损严格止损 做房地产的人都知道 决定价值的关键三要素是 地点 地点与地点 而对于一名交易员来 说 成功的要素为 认赔 认赔与认赔 首先要了解一点 亏损只是代表某一个部位的失败 并 不代表整个交易的失败 每一个交易员都无法确保每一笔交易都正确 那么解决那些错误交易部 位的最好方法就是止损 那些成功的交易员 其实就是那些知道怎么处理失败交易部位的人 将 损失控制最小范围之内 每日检讨每日检讨 子曰 吾日三省其身 作为一名当日冲销交易者必须每天记录 分析当天的情况 且不以成 败论英雄 不论盈亏都要忠实记录 详细分析 逐笔记录并分析每天的交易情况 从错误中学习 赢家和输家的真正区别 就是在处理错误的态度 赢家会觉察自己的错误 改正错误 吸取其中 的经验和教训 而输家则会不断的重复相同的错误 什么是真正的错误呢 一旦发现自己误判了 行情 就立即止损出场 这就是最明智的觉得 反之如果抱有侥幸的心理 希望行情向你判断的 方向变化 这就是真正的错误 因此 要想成为一名成功的交易员 一旦觉得自己犯错时 就应该停下来想一想 自己究竟 做错了什么 如何避免将来这个错误重复发生 当初是怎么犯下的这个错误 以后应该怎么做 系统的交易规则系统的交易规则 趋势 第 4 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 支撑和阻力 持续和转折 指标指标 均线 K 线 CCI 操盘线 趋势趋势 趋势理论是技术分析的精髓 不论股票 期货 外汇 准确把握了市场的运行方向 顺势而为 就能战无不胜 那么 怎样才能判别市场目前的趋势呢 在这里要说一个简单的判别趋势的方法 价格运动 由一系列波动组成 这些波动有时会朝一个方向发展 并产生明显的波峰和波谷 正是这些波峰 和波谷构成了趋势 一 一 趋势的三种方向趋势的三种方向 第 5 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 一 上升趋势一 上升趋势 定义 一系列连续升高的高点和连续升高的低点所形成的某一阶段走势 每个相对高点都高于前面的高点 而每个相对低点也都高于前面的低点 这就是典型的上升 趋势 从另外一个角度讲 在未能跌破前一个显著相对低点之前 这一上升趋势是完整和延续的 而当跌破最后一个显著相对低点时 发出了趋势可能结束的警告 预示着前一阶段涨势可能发生 逆转 这也是我们在买入操作中经常参考将止损放到前期显著低点下方的原因 在这里需要特别 强调的是 跌破前期显著相对低点之后 只是发出了警告信号 表明上涨趋势节奏正改变 有逆 转的可能或可能性在增大 但还不能作为判断趋势已经发生扭转的充分证据 二 下降趋势二 下降趋势 定义 一系列连续降低的高点和连续降低的低点所形成的某一阶段走势 第 6 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 每个相对高点都逐步低于前面的高点 而每个相对低点也都逐步低于前面的低点 这就是典 型的下跌趋势 在这里需要特别强调的是 升越前期显著相对高点之后 同样只是发出了警告信 号 表明原下跌趋势节奏正改变 有逆转向上的可能或可能性在增大 但还不能作为判断趋势已 经发生扭转的充分证据 三 无趋势三 无趋势 定义 一系列水平的波峰和波谷为无趋势 定义 一系列水平的波峰和波谷为无趋势 趋势的组成趋势的组成 趋势有三个组成部分 主要趋势 次要趋势 小趋势 可以比喻成大海中潮流 波浪和波纹 主要趋势代表潮流 次要趋势代表波浪 小趋势代表波纹 每一个趋势都是更大趋势的组成部分 主要趋势是由次级趋势组成 而次级趋势又是由更多的小趋势组成 第 7 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 持续和转折持续和转折 这里我们借用牛顿提出的物体运动定理 牛顿定理提出物体在受到外力之前都将会保持原来的运 动方向方向 也就是说方向要发生转折必须有外力的作用 上图表示的是价格向不同方向改变的概率 对无趋势运动进行分解后 70 的可能性是价格持续维 持盘整格局 15 的可能性上涨 15 的可能性下跌 第 8 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 上升趋势概率分解就发生了很大的变化 前面的横盘趋势是一种相对稳定的状态 而上升趋势是 一种动量十足的 运用牛顿定理 那么价价格最有可能继续保持原有运动方法直到遇到相反方向 的外力 因为价格上升时动量充盈 那么增大了上升趋势持续的概率 75 的概率是持续现在的状 态 价格加速上升的概率是 15 价格下跌的概率是 10 价格处于下降趋势时 价格下跌的速度要比上升的快 从而改变了概率分解 价格继续向下持续 的概率是 80 加速下单的概率是 15 只有 5 的概率是反向 根据概率分解可以得出结论 跟随趋势的方向操作的胜算最高 必须顺势而为 转折转折 第 9 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 事实上 我们所有的钱都是在 c 和 E 之间赚到的 为什么 首先 我们绝不会想在 A 买进 当价 格仍在下跌的时候 我们就做多是逆势而为 在 B 点做多也不见得好 因为在价格涨到 C 之前 我们无法肯定 B 就是底部 因此 正确的做法是在 C 做多 也就是说 等到市场完成反转 并且 已经往我们所希望的方向蓄力前进之后再买进 C 点证明了价格发生了转折 为什么要在E 点 卖出也是同样的道理 E 点证明了价格发生了转折 支撑和阻力 支撑和阻力是最具价值的交易指标 支撑和阻力是所有投资者都非常关注的内容 在实际的 交易中支撑和阻力是进场出场的重要依据 比如做多时往往需要关注支撑位 在支撑位的依托下 买入 做空时关注阻力位的效果 同时也是控制风险的重要依据 止损总是会摆放在重要支撑或 者是阻力位 另外很多成功的交易系统被证实是建立在支撑和阻力的基础之上的 支撑和阻力为 何如此神奇 前面我们已经说过趋势 知道趋势由一系列的波峰和波谷组成 在这里波峰就是阻 力而波谷便是支撑 一个趋势如果要延续就必须突破 跌破 前一个阻力 支撑 这个不容辩驳 的事实使得支撑和阻力成为了每一个交易员最注重的技术分析方法 支撑和阻力是趋势理论的重 要组成部分 一 支撑和阻力理论的要点 一 支撑和阻力理论的要点 第 10 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 1 支撑 阻力的基本判断方式是依据趋势形成的波峰和波谷 走势图中的波峰就是阻力 波 谷为支撑 2 在上升趋势中 阻力代表上升趋势的停顿 并通常会被突破 在下降趋势中 支撑代表下 降趋势的停顿 并通常会被突破 3 上升趋势需要持续 每个支撑位就必须高过前一个支撑位 下降趋势需要持续 每个阻力 位就必须低于前一个阻力位 4 上升趋势不能突破前一个阻力位或下降趋势不能击穿前一个支撑位 是趋势反转的第一个信号 5 上升趋势向下击穿支撑位或下降趋势向上突破阻力位 是趋势反转的第二个信号 见下图 第 11 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 6 支撑和阻力一旦被有效穿越则产生角色互换 见下图 第 12 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 K 线基础知识 第一节 K 线的历史起源 K线 又称阴阳烛 起源于300多年前的日本 当时日本粮食市场上本间宗久为了能够预测米 价的涨跌 他每天仔细地观察市场米价的变化情况 以此来分析预测市场米价的涨跌规律 并将 米价波动用图形记录下来 这种图形就是K线最初的雏形 故K线又称日本线或酒田线 也有称酒 井线的 本间宗久的著作 风 林 火 山 典出 孙子兵法 后来被迅速推广到股市 并向世界流传 其K线组合有若干种形态统计 由于本间宗久的家乡在日本的酒田 故其罫线之法 被称为 酒田战法 1990年 美国人史蒂夫尼森以 阴线阳线 一书向西方金融界引进 日本K线图 立即引起 轰动 史蒂夫尼森在 股票K线战法 一书中第一次向西方金融界展示了日本长期以来具有强大生 命力的4种技术分析手段 破解了日本金融界投资人的秘密 展示了蜡烛图 三线反转图 砖块图 折线图的魅力 史蒂夫尼森因此而被西方金融界誉为 K线之父 第二节 K 线的种类 K 线是一个庞大的家族 共有三大类 20 种形态 第一大类是以收盘价与开盘价来划分的 分为阴线和阳线两种 日K线图是由今日的开盘价 收盘价 最高价 最低价组成的 K线的颜色是红色 或者白色 那就是说收盘价比开盘价高 如果是绿色那就是说收盘价比开盘价低 第 13 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 第二大类是以时间划分的 分为日线 周线 月线和年线 这类 K 线中 还包括 5 分钟线 10 分钟线 15 分钟线 30 分钟线 60 分钟线等五种分时线 第三大类是以实体的不同形态划分的 可分为 20 种图线 下面分别进行介绍 第三节 认识 K 线 1 全秃阳线 也称光头光脚阳线 该线是一条既无上影线 也无下影线的图线 表示上升走 势强劲 后市可继续看好 2 开盘秃阳线 也称光脚阳线 即只有上影线而无下影线的阳线 表示上升力量较强 但上 挡的压力开始显现 3 收盘秃阳线 也称光头阳线 即只有下影线而无上影线的阳线 表示上升力度较大 行情 继续看好 4 大阳线 即实体长大 而又带有上下影线的图线 显示较强的上升走势 后市看好 5 小阳线 实体较小 同时带有不太长的上下影线 显示走势扑朔迷离 行情难料 6 星形阳线 实体很小 上下影线也较短 走势不确定 涨跌难判断 7 长下影阳线 也叫上吊阳线 实体较小 下影线较长 无上影线 或只有很短的上影线 该图线若处在高价位 是行情见顶的信号 应卖出 若处在低价位 则是行情见底的信号 可考 虑买入 8 长上影阳线 实体较短 上影线较长 无下影线或只有很短的下影线 该图线与上吊阳线 的性质一样 若处在高价位 是行情见顶的信号 应卖出 若处在低价位 则是行情见底的信号 可考虑买入 第 14 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 9 全秃阴线 也称光头光脚阴线 该线是一条既无上影线 也无下影线的图线 表示上升走 势很弱 行情看淡 10 收盘秃阴线 也称光脚阴线 即只有上影线而无下影线的阴线 表示弱势形态 行情看 淡 11 开盘秃阴线 也称光头阴线 即只有下影线而无上影线的阴线 虽然下挡出现了支撑 但行情一时还难以变好 12 大阴线 即实体长大 而又带有上下影线的图线 显示弱势走势 后市看淡 13 小阴线 实体较小 同时带有不太长的上下影线 显示走势扑朔迷离 行情难料 14 星形阴线 实体很小 上下影线也较短 走势不确定 涨跌难判断 15 长下影阴线 也叫上吊阴线 实体较小 下影线较长 无上影线 或只有很短的上影线 该图线若处在高价位 是行情见顶的信号 应卖出 若处在低价位 则是行情见底的信号 16 长上影阴线 实体较短 上影线较长 无下影线或只有很短的下影线 该图线与上吊阳 线的性质一样 若处在高价位 是行情见顶的信号 应卖出 若处在低价位 则是行情见底的信 号 17 四值同一线 即开盘价 最高价 最低价 收盘价为同值图线 在上升趋势里 显强势 在下降趋势里 显弱势 18 蜻蜓十字 处在高位 显示见顶信号 处在低位 显示见底信号 19 墓碑十字 处在高位 显示见顶信号 处在低位 显示见底信号 20 十字星 处在高位 显示见顶信号 处在低位 显示见底信号 上面的20种形态 是K线的基本图线 初入市的投资者 要熟练掌握 第 15 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 四 指标介绍四 指标介绍 人们之所以发生亏损 最主要的理由莫过于交易者尝试与趋势抗衡 想要猜测市场的头部或 底部 交易者务必记住一句古老的市场格言 趋势是你的朋友 尽可能顺着趋势方向进行交 易 因为市场只会在某些期间内展现明确的趋势 交易者当然希望通过某种工具判断市场是否存在明 确的趋势 才能充分运用趋势跟踪操作方法 趋势指标移动平均线是应用非常广泛的一种技术指标 它构造简单 客观公正 不易人为操 作骗线 受到很多投资者的青睐 一 指数平均数的计算一 指数平均数的计算 所谓 移动平均线 是指一段时间内的算术平均线 通常以收盘价作为计算值 其公式如下 MA N 第 1 日收盘价 第 2 日收盘价 第 N 日收盘价 N 例如 把某日的收盘价与前 9 个交易日的收盘价相加求和 然后再除以 10 就可以得到该日 的 10 日移动平均线值 MA 10 二 移动平均线分类二 移动平均线分类 根据求移动平均线时所用的天数的不同 移动平均线可以产生不同日期的结果 常见的有 a 短期移动平均线 周线 即 MA 5 以一周的 5 个交易日为周期的移动平均线 b 中期移动平均线 月线 即 MA 30 以一个月为周期的移动平均线 c 长期移动平均线 年线 即 MA 280 以一年中的全部交易日的总和为周期的移动平均 线三 移动移动平均线具有以下几个功能 平均线具有以下几个功能 1 1 方向性 方向性 均线能够描述价格的趋势方向 不受汇价小的反向波动的影响 只要汇价不出现 大的反向波动 均线就不会改变方向 这个功能有助于投资者把握行情的大趋势 2 2 稳定性 稳定性 短时间内均线的数值发生比较大的改变 无论是向上还是向下 比较困难 即使当 天的价格有很大的变动 均线一般也只发生很小的变动 因为均线的变动反映的是若干天的平均 变动 一天的大变动被若干天一平均 变动就会变小而显不出来 这种特性的优点是稳定 不会 因小的变动而改变均线的方向 3 3 助涨助跌性 助涨助跌性 当汇价突破了均线时 无论是向上突破还是向下突破 汇价都会向突破方向 第 16 页 共 20 页 内部资料 严禁外泄 继续运行一段 运行空间的大小取决于突破移动平均线的参数 一般来讲参数越大移动平均线被 突破后 汇价继续运行的距离越长 这就是均线的助涨助跌性 均线被突破实际上是支撑线或者 压力线被突破 只不过均线是曲线而不是直线 四 运用移动平均基本法则 四 运用移动平均基本法则 1 交易者应该假定移动平均线能够发挥功效 不会被穿越 如果它们足够强劲 当价格接近 时 应该可以产生支撑与压力作用 2 趋势越强劲 价格越不可能触及均线 因为大家都预期均线将发挥功能而提早反应 3 只顺着移动平均的方向进行交易 如果均线发生穿越现象 只顺着穿越方向进行交易 4 如果行情过度延伸而应该结束部位 最好不要同时建立反转部位 只要结束趋势跟踪部位 即可 直到趋势线或移动平均遭到突破为止 5 如果市场显示明确的趋势你准备进场 不妨等到价格折返到移动平均或趋势线附近才进场 6 当价格在移动平均附近 此处建立趋势跟踪部位的风险相对有限 因为移动平均或趋势线 万一遭到贯穿 你很快就会知道 CCICCI 指标简介指标简介 CCI 指标又叫顺势指标 其英文全称为 Commodity Channel Index 是由美国股市分析家唐 纳德 蓝伯特 Donald Lambert 所创造的 是一种重点研判价格偏离度的市场分析工具 二 CCI 指标的计算方法 第一种计算过程如下 第一种计算过程