三羟甲基丙烷项目预算报告范本参考.docx

泓域咨询MACRO/ 三羟甲基丙烷项目预算报告三羟甲基丙烷项目预算报告规划设计 / 投资分析 一、预算编制说明本预算报告是xxx有限公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。二、公司基本情况（一）公司概况公司一直秉承“坚持原创，追求领先”的经营理念，不断创造令客户惊喜的产品和服务。公司主要客户在国内、国外均衡分布，没有集中度过高的风险，并不存在对某个或某几个固定客户的重大依赖，公司采购的主要原材料市场竞争充分，供应商数量众多，在采购方面具有非常大的自主权，项目承办单位通过供应商评价体系与部分供应商建立了长期合作关系，不存在对单一供应商依赖的风险。公司近年来的快速发展主要得益于企业对于产品和服务的前瞻性研发布局。公司所属行业对产品和服务的定制化要求较高，公司技术与管理团队专业和稳定，对行业和客户需求理解到位，以及公司不断加强研发投入，保证了产品研发目标的实施。未来，公司将坚持研发投入，稳定研发团队，加大研发人才引进与培养，保证公司在行业内的技术领先水平。公司通过了ISO质量管理体系认证，并严格按照上述管理体系的要求对研发、采购、生产和销售等过程进行管理，同时以客户提出的品质要求为基础，建立了完整的产品质量控制体系，保证产品质量的优质、稳定。（二）公司经济指标分析2018年xxx实业发展公司实现营业收入13971.66万元，同比增长12.00%（1496.43万元）。其中，主营业务收入为12915.94万元，占营业总收入的92.44%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入2934.053912.063632.633492.9113971.662主营业务收入2712.353616.463358.143228.9912915.942.1三羟甲基丙烷(A)895.071193.431108.191065.574262.262.2三羟甲基丙烷(B)623.84831.79772.37742.672970.672.3三羟甲基丙烷(C)461.10614.80570.88548.932195.712.4三羟甲基丙烷(D)325.48433.98402.98387.481549.912.5三羟甲基丙烷(E)216.99289.32268.65258.321033.282.6三羟甲基丙烷(F)135.62180.82167.91161.45645.802.7三羟甲基丙烷(.)54.2572.3367.1664.58258.323其他业务收入221.70295.60274.49263.931055.72根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额2890.58万元，较2017年同期相比增长719.94万元，增长率33.17%；实现净利润2167.93万元，较2017年同期相比增长458.85万元，增长率26.85%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元13971.66完成主营业务收入万元12915.94主营业务收入占比92.44%营业收入增长率（同比）12.00%营业收入增长量（同比）万元1496.43利润总额万元2890.58利润总额增长率33.17%利润总额增长量万元719.94净利润万元2167.93净利润增长率26.85%净利润增长量万元458.85投资利润率28.38%投资回报率21.28%财务内部收益率26.51%企业总资产万元35178.74流动资产总额占比万元26.91%流动资产总额万元9466.74资产负债率49.99%三、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。四、宏观环境分析1、新一轮科技革命和产业变革加速酝酿，新一代信息技术与制造业深度融合，深刻改变着制造业的生产方式、组织形态、商业模式，产业价值链不断深度重组，为我市制造业新技术、新产品、新业态和新模式发展带来重大机遇。发达国家积极主导重塑全球贸易和投资新秩序，并纷纷推行再工业化战略，新兴经济体国家大力承接国际产业转移，全球产业分工体系面临重大变化，对我市制造业参与国际竞争造成巨大压力。制造业创新体系不断完善，信息化水平大幅提升，制造业与互联网加速融合，数字化、网络化、智能化取得明显进展，重点产品质量效益稳步提升，制造业空间布局进一步优化，战略性新兴产业快速增长。2、xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要中指出： “十三五”期间将加快发展经济，投资项目建设有利于加快当地经济发展，因此，投资项目的建设符合xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要。xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要指出：加快工业聚集区建设，坚持走信息化与工业化融合发展的新型工业化道路，引导优势特色产业膨胀升级，扶持龙头企业做大做强，逐步培育形成引领当地经济发展的工业主导产业；投资项目的建设符合xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要。五、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。六、预算分析未来5年xxx有限公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资14705.44(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元6897.284652.98169.7514705.441.1工程费用万元6897.284652.9814397.851.1.1建筑工程费用万元6897.286897.2839.44%1.1.2设备购置及安装费万元4652.984652.9826.61%1.2工程建设其他费用万元3155.183155.1818.04%1.2.1无形资产万元1626.801626.801.3预备费万元1528.381528.381.3.1基本预备费万元802.10802.101.3.2涨价预备费万元726.28726.282建设期利息万元3固定资产投资现值万元14705.4414705.44（二）流动资金预算预计新增流动资金预算2782.81万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元14397.858748.7312351.4914397.8514397.8514397.851.1应收账款万元4319.352375.653239.524319.354319.354319.351.2存货万元6479.033563.474859.276479.036479.036479.031.2.1原辅材料万元1943.711069.041457.781943.711943.711943.711.2.2燃料动力万元97.1953.4572.8997.1997.1997.191.2.3在产品万元2980.351639.192235.272980.352980.352980.351.2.4产成品万元1457.78801.781093.341457.781457.781457.781.3现金万元3599.461979.702699.603599.463599.463599.462流动负债万元11615.046388.278711.2811615.0411615.0411615.042.1应付账款万元11615.046388.278711.2811615.0411615.0411615.043流动资金万元2782.811530.552087.112782.812782.812782.814铺底流动资金万元927.59510.18695.70927.59927.59927.59（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算17488.25万元，其中：固定资产投资14705.44万元，占项目总投资的84.09%；流动资金2782.81万元，占项目总投资的15.91%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资6897.28万元，占项目总投资的39.44%；设备购置费4652.98万元，占项目总投资的26.61%；其它投资3155.18万元，占项目总投资的18.04%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=14705.44+2782.81=17488.25（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元17488.25118.92%118.92%100.00%2项目建设投资万元14705.44100.00%100.00%84.09%2.1工程费用万元11550.2678.54%78.54%66.05%2.1.1建筑工程费万元6897.2846.90%46.90%39.44%2.1.2设备购置及安装费万元4652.9831.64%31.64%26.61%2.2工程建设其他费用万元1626.8011.06%11.06%9.30%2.2.1无形资产万元1626.8011.06%11.06%9.30%2.3预备费万元1528.3810.39%10.39%8.74%2.3.1基本预备费万元802.105.45%5.45%4.59%2.3.2涨价预备费万元726.284.94%4.94%4.15%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元14705.44100.00%100.00%84.09%5建设期间费用万元6流动资金万元2782.8118.92%18.92%15.91%7铺底流动资金万元927.606.31%6.31%5.30%七、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷55.00%,计划收入11757.90万元，总成本10517.29万元，利润总额-741.68万元，净利润-556.26万元，增值税342.26万元，税金及附加272.20万元，所得税-185.42万元；第二年负荷75.00%,计划收入16033.50万元，总成本13339.11万元，利润总额-175.76万元，净利润-131.82万元，增值税466.72万元，税金及附加287.14万元，所得税-43.94万元；第三年生产负荷100%，计划收入21378.00万元，总成本16866.38万元，利润总额4511.62万元，净利润3383.72万元，增值税622.29万元，税金及附加305.80万元，所得税1127.90万元。（一）营业收入估算该“三羟甲基丙烷项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑三羟甲基丙烷行业设备相对价格变化，假设当年三羟甲基丙烷设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入21378.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=622.29万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元11757.9016033.5021378.0021378.0021378.001.1三羟甲基丙烷万元11757.9016033.5021378.0021378.0021378.002现价增加值万元3762.535130.726840.966840.966840.963增值税万元342.26466.72622.29622.29622.293.1销项税额万元3420.483420.483420.483420.483420.483.2进项税额万元1539.002098.642798.192798.192798.194城市维护建设税万元23.9632.6743.5643.5643.565教育费附加万元10.2714.0018.6718.6718.676地方教育费附加万元6.859.3312.4512.4512.459土地使用税万元231.13231.13231.13231.13231.1310税金及附加万元272.20287.14305.80305.80305.80（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用16866.38万元，其中：可变成本14109.10万元，固定成本2757.28万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值6897.286897.28当期折旧额5517.82275.89275.89275.89275.89275.89净值1379.466621.396345.506069.615793.725517.822机器设备原值4652.984652.98当期折旧额3722.38248.16248.16248.16248.16248.16净值4404.824156.663908.503660.343412.193建筑物及设备原值11550.26当期折旧额9240.21524.05524.05524.05524.05524.05建筑物及设备净值2310.0511026.2110502.169978.119454.068930.014无形资产原值1626.801626.80当期摊销额1626.8040.6740.6740.6740.6740.67净值1586.131545.461504.791464.121423.455合计：折旧及摊销10867.01564.72564.72564.72564.72564.72总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元10205.885613.237654.4110205.8810205.8810205.882外购燃料动力费万元876.61482.14657.46876.61876.61876.613工资及福利费万元2192.562192.562192.562192.562192.562192.564修理费万元62.8934.5947.1762.8962.8962.895其它成本费用万元2963.721630.052222.792963.722963.722963.725.1其他制造费用万元1218.72670.30914.041218.721218.721218.725.2其他管理费用万元690.47379.76517.85690.47690.47690.475.3其他销售费用万元1073.84590.61805.381073.841073.841073.846经营成本万元16301.668965.9112226.2416301.6616301.6616301.667折旧费万元524.05524.05524.05524.05524.05524.058摊销费万元40.6740.6740.6740.6740.6740.679利息支出万元-10总成本费用万元16866.3810517.2913339.1116866.3816866.3816866.3810.1可变成本万元14109.107760.0110581.8314109.1014109.1014109.1010.2固定成本万元2757.282757.282757.282757.282757.282757.2811盈亏平衡点47.34%47.34%达产年应纳税金及附加305.80万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4511.62（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=4511.6225.00%=1127.90（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=4511.62（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4511.6225.00%=1127.90（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额4511.62万元，缴纳企业所得税1127.90万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=4511.62-1127.90=3383.72（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=25.80%。（2）达产年投资利税率=31.10%。（3）达产年投资回报率=19.35%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入21378.00万元，总成本费用16866.38万元，税金及附加305.80万元，利润总额4511.62万元，企业所得税1127.90万元，税后净利润3383.72万元，年纳税总额2055.99万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元21378.0011757.9016033.5021378.0021378.0021378.002税金及附加万元305.80272.20287.14305.80305.80305.803总成本费用万元16866.3810517.2913339.1116866.3816866.3816866.385增值税万元622.29342.26466.72622.29622.29622.296利润总额万元4511.62-741.68-175.764511.624511.624511.628应纳税所得额万元4511.62-741.68-175.764511.624511.624511.629企业所得税万元1127.90-185.42-43.941127.901127.901127.9010税后净利润万元3383.72-556.26-131.823383.723383.723383.7211可供分配的利润万元3383.72-556.26-131.823383.723383.723383.7212法定盈余公积金万元338.37-55.63-13.18338.37338.37338.3713可供投资者分配利润万元3045.35-500.63-118.643045.353045.353045.3514应付普通股股利万元3045.35-500.63-118.643045.353045.353045.3515各投资方利润分配万元3045.35-500.63-118.643045.353045.353045.3515.1项目承办方股利分配万元3045.35-500.63-118.643045.353045.353045.3516息税前利润万元4511.62-741.68-175.764511.624511.624511.6217息税折旧摊销前利润万元5076.34-176.96388.965076.345076.345076.3418销售净利润率%15.83%-4.73%-0.82%15.83%15.83%15.83%19全部投资利润率%25.80%-4.24%-1.01%25.80%25.80%25.80%20全部投资利税率%31.10%31.10%31.10%31.10%21全部投资回报率%19.35%-3.18%-0.75%19.35%19.35%19.35%22总投资收益率%19.35%-3.18%-0.75%19.35%19.35%19.35%23资本金净利润率%19.35%-3.18%-0.75%19.35%19.35%19.35%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析从项目来看，项目承办单位将面临一般企业共有的政策风险，包括：国家宏观调控政策、财政货币政策、税收政策等，这些政策的实施均可能对投资项目今后的运作产生影响；就政策风险而言，政府对经济的宏观调控所做出的政策变动，一定程度上会影响着企业的经济利益；因此，要求项目承办单位在认真做好生产经营的同时，要特别充分关注我国政府针对相关行业相应的经济政策调控措施。项目承办单位要加强企业内部信息化建设，提高政策市场相关信息的收集与处理能力，将在国家各项经济政策和产业发展政策的指导下，汇聚各方信息提炼最佳方案，实现统一指挥调度，合理确定公司发展目标和经营战略。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。（二）社会风险分析在项目实施中如有文物保护问题，项目承办单位将依照有关法律、法规的规定进行办理和保护，确保将具有历史文化价值的东西保留下来，融入新时代当地的精神风貌，坚决杜绝摧毁城市珍贵历史文物、损害城市形象的事件发生。建立企业内部生产安全保障措施，加强监督消除安全隐患和由此带来的社会问题；建立健全企业内部治安保卫体系，加强法制教育，减少治安事件的发生，避免工人扰民；积极与辖区内的政府、公安派出机构联合，及时解决纠纷化解矛盾，打击违法犯罪将社会治安隐患降到最低；严格执行劳动法，为职工购买社会保险，保障职工的社会待遇；建立健全科学合理的分配制度，同时，保障职工合法权益不受侵害；妥善解决好企业内部和由企业引发的外部矛盾，从制度上消除社会不稳定因素。（三）市场风险分析市场供需方面的风险：随着中国经济的高速发展，产品应用技术开发的不断深入，项目产品市场需求迅猛增长；但是，伴随着市场需求的快速增长，国内新增项目产品产能也迅速增长，项目承办单位在扩大生产规模，增加市场占有率，同时行业的高额利润还不断地吸引着新的投资者介入；因此，不排除市场供需失衡而造成市场竞争加剧的可能。项目承办单位将本着“高效?p务实?p严谨”的管理模式，在努力降低生产成本的同时，不断加强和完善营销机制和管理机制，强化项目产品广告宣传力度，生产高质量的产品，以满足市场的需要；优质的产品再加上完善的销售服务体系建设是占有市场?p规避和化解风险最有效的策略。项目承办单位将本着“高效?p务实?p严谨”的管理模式，在努力降低生产成本的同时，不断加强和完善营销机制和管理机制，强化项目产品广告宣传力度，生产高质量的产品，以满足市场的需要；优质的产品再加上完善的销售服务体系建设是占有市场?p规避和化解风险最有效的策略。（四）资金风险分析投资项目计划投入资金能否按时到位将对项目建设产生重大影响，投资项目的融资风险主要是指资金供应不足或者来源中断导致项目工期拖延或被迫中止，从而形成资金风险。项目承办单位在项目规划预算时，应该充分周全考虑各种费用的支出以保证资金的筹措及供应充足；全面落实项目建设资金来源，加强项目投资管理严格控制工程造价。（五）技术风险分析产品研发及人才风险分析：由于项目产品市场需求潜力巨大，从而刺激相关行业的高速发展，产品的研发换代必须与时俱进，否则，终将惨遭淘汰，且类似项目产品的模仿在技术竞争中多方角逐，因此，研发中遇到的项目技术瓶颈是不可忽视的技术风险；此外，技术人才的缺乏及其流失是技术潜在的风险；投资项目主要工艺生产技术及设备都是经过生产实践证实是成熟、可靠的，所以，投资项目在项目产品生产技术上的风险较小。技术创新风险分析：项目本身的维护需要资金的投入，项目的创新与再研发需要成本，其风险在于技术开发的迟缓或失败而带来的人力、财力损失以及由此带来的产品竞争力的下降，从而影响整个企业的发展；项目承办单位在技术研发中如何突破技术瓶颈，由瓶颈而带来的风险是应处于首要位置考虑。（六）财务风险分析财务风险是指项目承办单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越大，风险程度越大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体现在项目实施之前，项目实施后则财务风险较小。财务风险是指项目承办单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越大，风险程度越大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体现在项目实施之前，项目实施后则财务风险较小。（七）管理风险分析通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业的管理水平，体现项目承办单位精细化管理的特色。项目承办单位要注重品牌开发和产品市场销售网络建设，要继续完善和稳定销售网络和客户群体，形成完善的组织结构和管理制度体系。（八）其它风险分析项目承办单位聘请熟悉相关行业的专家就项目可能涉及的风险因素及其风险程度进行判断，采用专家评估法识别风险因素和估计风险程度，针对项目各类风险因素的风险程度进行了评定，并对结果进行整理分析表明：投资项目的建设与实施，既不存在严重风险，更没有灾难性风险，较大风险主要是市场竞争能力风险、资金风险和管理风险；因此，项目承办单位应提高风险防范意识，积极采取应对措施，通过风险控制和风险转移等策略，以尽可能低的风险成本来降低风险发生的可能性，并将风险损失控制在最小程度，确保最终目标的实现。undefined（九）社会影响评估1、社会影响分析投资项目涉及的利益群体，从紧密程度讲，首先是项目承办单位的职工，其次是周边的居民；项目实施后，企业的经济效益将大幅度提高，企业的职工可从投资项目中直接受益；投资项目的建设运营，必将促进当地财政税收的增长，有利于加快当地的道路、交通、环境、公益事业等各个方面的发展，周边居民是投资项目的间接受益者。项目建设过程中需要一批建筑施工队伍和建筑工人，能够为当地富余劳动力提供合适的就业机会，增加他们的收入；项目建成运营后，可提供900个就业岗位，对缓解当地社会就业压力有一定的积极作用；员工进入企业后不仅拥有可观、稳定的收入，而且通过企业的教育与培训可以进一步提高管理人员的管理水平，提高技术人才的研发能力，提高加工操作人员的操作技能，使其拥有更高的上升空间，为今后收入的进一步增长打下坚实的基础。投资项目的实施将以“科技是第一生产力”、“以人为本”开放的理念广揽人才，人才可使企业获得更丰厚的利润、缴纳更多的税金，从而有经济实力来反哺文化、教育、卫生事业，以“知识的摇篮”与“健康卫士”来促进地区经济的可持续发展。项目实施后，可以增加国家和当地的财政收入，提高区域经济实力；根据谨慎财务测算，为当地政府和国家的可持续发展做出一定贡献。投资项目实施过程中，耗用能源量不大，均在项目建设地现有条件能接受的范围之内，不会给公用基础设施带来压力，相反还会有助于当地基础设施、社会服务容量的扩大；与此同时通过优选方案，扩充了社会服务的容量，提高了工作效率和生活质量，推进城市化的进程。2、社会影响效果实施投资项目符合国家产业发展政策，符合项目建设地经济发展方向，符合市场经济要求；项目技术上可靠，经济上可行，可以带动一批相关企业的发展；实施投资项目社会意义巨大，可以提供一定的就业岗位，并开拓新的税源，提高项目产品档次，增加市场竞争力，同时也提升了地区产业整体技术水平，带动相关行业的发展，促进地方经济的发展，为改变项目建设地原有相对落后的经济结构创造条件；从以上对项目技术、拟建规模和内容、原料供应、技术方案、项目建设方案、土建工程、项目投资估算、资金筹措、社会效益等主要问题进行的分析后得知，投资项目的建设具有良好的经济效益和社会效益。3、项目适应性分析不会与当地居民产生利益冲突；项目运营后，直接和间接增