2016年北京基金从业资格：资本资产定价模型试题

2016 年北京基金从业资格 资本资产定价模型试题年北京基金从业资格 资本资产定价模型试题 本卷共分为 2 大题 60 小题 作答时间为 180 分钟 总分 120 分 80 分及格 一 单项选择题一 单项选择题 在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的 请在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的 请 将其代码填写在题干后的括号内 错选 多选或未选均无分 本大题共将其代码填写在题干后的括号内 错选 多选或未选均无分 本大题共 30 小题 小题 每小题每小题 2 分 分 60 分 分 1 根据我国的相关规定 以下不属于私募证券的是 A 证券公司的资产管理产品 B 基金管理公司的专户理财产品 C 发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券 D 上市公司采取定向增发方式发行的有价证券 2 证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定 从总体上要求销售机构信 息管理平台的建立和维护应当遵循 原则 A 安全性 B 实用性 C 系统化 D 简单化 3 目前 国内基金公司在投资管理上基本采用 领导下的基金经理负责制 A 公司交易部 B 公司投资部 C 公司董事会 D 公司投资决策委员会 4 在股票型基金业绩分析指标中 是最主要的分析指标 A 基金分红 B 留存收益 C 已实现收益 D 份额净值增长率 5 证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定 要求销售机构信息管理平 台应 A 具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制 B 具备基金销售人员的管理 监督和投诉机制 C 具备基金销售费率的监控机制 D 支持基金销售适用性原则在基金销售业务中的运用 6 在制定基金销售业务基本规程时 基金销售机构应注意以下 规范 A 基金销售重要业务环节应实施有效复核 确保重要环节业务操作的准确性 B 建立科学的基金产品评价体系 审慎选择所销售的基金产品 C 所选择的合作服务提供商应符合监管部门的资质要求 D 建立完善的交易记录制度 保持申请资料原始记录和系统记录一致 7 就一般开放式基金而言 基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之 日起 个工作日内支付赎回款项 A 3 B 5 C 7 D 9 8 以下属于货币衍生工具的是 A 股票期货 B 利率互换 C 货币期货 D 信用联结票据 9 增长型基金具有 特点 A 以追求资本增值为基本目标 B 较少考虑当期收入 C 主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象 D 与收入型基金相比 风险小 收益也较低 10 下列选项中 属于销售业务流程控制要求的是 A 重要业务环节应实施有效复核 确保重要环节业务操作的准确性 B 通过科学的内部控制制度与方法 建立合理的内部控制程序 C 建立科学的基金产品评价体系 审慎选择所销售的基金产品 D 建立完整的信息管理体系 设置必要的信息管理岗位 11 所关注的是公司为赢得公众尊敬所作的努力 A 人员推销 B 广告促销 C 营业推广 D 公共关系 12 基金托管人应当对基金管理人编制的 等公开披露的相关基金信息进行复 核 审查 A 基金资产净值 B 基金份额申购 赎回价格 C 基金定期报告 D 定期更新的招募说明书 13 关于债券所规定的借贷双方的权利义务关系 下列说法正确的有 A 发行人必须在约定的时间还本付息 B 发行人是出借资金的经济主体 C 投资者是借入资金的经济主体 D 债券是反映发行者和投资者之间债权债务关系的法律凭证 14 下列各项中 不属于投资收益的有 A 买入返售金融资产收入 B ETF 替代损益 C 衍生工具收益 D 股利收益 15 大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条 弯曲的曲线来表示 而 且 的凸性有利于投资者提高债券投资收益 A 向下 较高 B 向下 较低 C 向上 较高 D 向上 较低 16 基金利润主要包括 A 利息收入 B 投资收益 C 公允价值变动损益 D 其他收入 17 下列情况中 有利于公司股票价格上升的有 A 货币供应量宽松 B 公司业绩稳定增长 C 公司股息提高 D 印花税税率提高 18 无面额股票是指在股票的票面上不记载股票面额 只注明它在公司总股本 中所占 的股票 A 份数 B 比例 C 资金 D 数量 19 在股票型基金的风险分析中 表示基金的总风险的指标是 A 股票周转率 B 标准差 C 贝塔 D 协方差 20 以下与基金份额净值的计算无关的是 A 基金总资产 B 基金总负债 C 基金总份额 D 基金持有人人数 21 交易清算 资金处理的功能属于 应具有的功能 A 前台业务系统 B 自助式前台系统 C 后台管理系统 D 信息管理平台应用系统的支持系统 22 按不同的付息方式 利率在偿付期限内发生变化的是 A 零息债券 B 附息债券 C 息票累计债券 D 浮动利率债券 23 证券投资基金的严格监管 信息透明的特点表现在 A 对基金业实行严格监管 B 对有损投资者利益的行为进行严厉打击 C 强制性信息披露 D 基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金投资者所有 并依据各投资者所持有的基金份额比例进行分配 24 下列不属于会计系统内部控制规范的是 A 基金销售机构应将自有资产与投资人资产分别设账管理 B 设立专门的监察稽核部门或岗位 C 在内部每日完成各销售网点与基金销售总部的信息与资金的对账 D 在外部定期完成与客户和基金注册登记机构的信息与资金的对账 25 根据 证券投资基金法 基金募集期限届满 封闭式基金募集的基金份额 总额达到核准规模的 以上 并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管 理机构规定的 基金管理人应当自尊集期限后满之日起 10 日内聘请法定验资机 构验资 A 60 B 70 C 80 D 90 26 如果投资者在 2010 年 8 月 13 日 周五 法定节假日前最后一个工作日 赎 回了货币市场基金份额 那么投资者享有基金分配权益的期限至 A 8 月 13 日 B 8 月 14 日 C 8 月 15 日 D 8 月 16 日 27 下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支的有 A 销售服务费 B 基金份额持有人大会费用 C 基金的赎回费用 D 基金的证券交易费用 28 基金的各项资产利息的计提方式为 A 按周计提 B 按月计提 C 按日计提 D 按季计提 29 中国证券业协会以 为自律管理的工作方针 A 公平 公开 公正 B 法制 监管 自律 C 自律 服务 传导 D 效率 严谨 开拓 30 股票型基金的风险分析常用指标有 A 持股集中度 B 贝塔系数 C 持股数量 D 行业投资集中度 二 多项选择题 在每题的备选项中 有二 多项选择题 在每题的备选项中 有 2 个或个或 2 个以上符合题意 至少有个以上符合题意 至少有 1 个错项 错选 本题不得分 少选 所选的每个选项得个错项 错选 本题不得分 少选 所选的每个选项得 0 5 分 本大题共分 本大题共 30 小题 每小题小题 每小题 2 分 共分 共 60 分 分 31 下列基金类型中 认购费率最低的是 A 股票型基金 B 货币市场基金 C 混合型基金 D 债券型基金 32 基金份额持有人大会的第一召集人是 A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份额持有人 D 中国证监会 33 基金份额持有人享有基金 A 资产所有权 B 资产管理权 C 基金投资权 D 资产保管权 34 关于信用制度的表述错误的有 A 信用制度的发展是促使证券市场发展的因素之一 B 随着信用制度的发展 越来越多的信用工具随之涌现 C 信用工具一般都有流通变现的要求 而证券市场为有价证券的流通创造了 条件 D 信用制度的发展与证券市场的发展没有必然联系 35 关于证券发行市场 下列说法正确的有 A 证券发行市场通常有固定场所 B 证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场 C 证券发行市场由证券发行人 证券投资者和证券咨询机构组成 D 证券发行人是资金的需求者和证券的供应者 证券投资者是资金的供应者 和证券的需求者 36 普通股票股东的权利包括 A 公司重大决策参与权 B 公司资产收益权和剩余资产分配权 C 了解公司经营状况的权利 D 优先认股权 37 在存在活跃市场的情况下 下列有关投资品种公允价值的表述正确的有 A 估值日有市价的 应当采用市价确定公允价值 B 估值日没有市价的 且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的 应当 参考类似投资品种的现行市价确定股票投资的公允价值 C 估值日没有市价的 且最近交易日后经济环境发生了重大变化的 应当参 考类似投资品种的现行价格及重大变化因素 调整最近交易的市价 确定公允 价值 D 有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的 应对最近交易的 市价进行调整 以确定投资品种的公允价值 38 根据有关法律法规规定 在基金宣传推介材料介绍基金历史业绩时 对于 基金合同生效 的 应当登载自合同生效当年开始所有完整会计年度的业绩 A 1 年以上不满 3 年 B 1 年以上不满 10 年 C 5 年以上不满 10 年 D 5 年以上不满 15 年 39 商业银行申请取得基金托管资格 应当经 核准 A 中国保监会 B 中国证监会 C 中国银监会 D 国家工商总局 40 投资者进行金融衍生工具交易时 要想获得交易的成功 必须对利率 汇 率 股价等因素的未来趋势作出判断 这是衍生工具的 所决定的 A 跨期性 B 联动性 C 杠杆性 D 不确定性 41 金融远期合约是指合约双方同意在未来日期按照 买卖基础金融资产的合 约 A 未来价格 B 资产价格 C 约定价格 D 市场价格 42 下列关于中国证监会职责的说法 正确的有 A 负责行业性法规的起草 B 负责监督有关法律法规的执行 C 负责保护投资者的合法权益 D 维持公平而有序的证券市场 43 常见的市场异常策略不包括 A 小公司效应 B 低市盈率效应 C 行业周期效应 D 被忽略的公司效应 44 代办股份转让系统又称为 A 一级市场 B 二级市场 C 三级市场 D 三板市场 45 货币市场基金的份额净值 A 固定在 1 元人民币 B 随市场利率的上升而减少 C 随市场利率的上升而增加 D 随平均剩余期限的增加而增加 46 基金在初创阶段主要投资于海外实业和债券 在类型上主要是 A 封闭式基金 B 开放式基金 C 偏股基金 D 偏债基金 47 下列关于股票型基金的说法正确的是 A 股票型基金是组合投资 风险相对分散化 B 股票型基金份额净值高 说明基金投资业绩好 C 股票型基金的分析难度低于对股票的分析难度 D 股票型基金采取组合投资 所以不可以分散非系统性风险 48 以下关于差异性目标市场策略的说法 正确的有 A 通常选择两个或者更多的细分市场作为目标市场 B 能有效满足不同客户的不同需求 采用有针对性的营销策略 C 在提升业绩方面 效果要劣于集中性市场营销策略 D 必将面对成本和费用提高 运营管理复杂化等问题 49 证券投资基金严格监管 信息透明特点的表现不包括 A 对基金业实行严格监管 B 对各种有损投资者利益的行为进行严厉打击 C 强制基金定期进行充分及时的信息披露 D 基金投资收益应依据各投资者所持有的基金份额按比例进行分配 50 当客户选择 IFA 购买基金时 IFA 首先要做的是 A 了解你的产品 B 了解你的客户 C 了解你的价值 D 了解你的服务 51 优先认股权是指 A 当股份公司为增加公司资本发行新股时 原普通股股东享有的按其持股比 例 以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利 B 当股份公司为增加公司资本发行新股时 原普通股股东享有的按其持股比 例 以市价优先认购一定数量新发行股票的权利 C 当股份公司为增加公司资本发行新股时 原普通股股东享有的以低于市价 的某一特定价格优先认购任意数量新发行股票的权利 D 当股份公司为增加公司资本发行新股时 原普通股股东享有的按其持股比 例 以高于市价的某一特定价格优先认购任意数量新发行股票的权利 52 基金赎回费不得超过基金份额赎回金额的 A 3 B 2 5 C 5 D 1 5 53 在我国 货币市场基金的赎回资金一般在 日从基金的银行存款账户划 出 A T 1 B T 2 C T 3 D T 4 54 一般有一个固定的存续期 存续期满后 可以通过一定的法定程序延期 A 封闭式基金 B 开放式基金 C 公司型基金 D 契约型基金 55 基金的投资运作是基金运作的最重要的环节 它包括 等部分 A 风险控制 B 绩效评估 C 交易管理 D 投资管理 56 基金在运作过程中发生可能对基金份额持有人权益或基金单位交易价格产 生重大影响的事项时 应按照有关规定及时报告并公告 以下不属于对基金份 额持有人权益及基金单位交易价格产生重大影响的事项是 A 基金份额持有人大会决议 B 基金管理人或基金托管人变更 C 基金管理人或基金托管人的董事 监事和高级管理人员变更 D 基金管理人或基金托管人主要业务人员 1 年内变更达 20 以上 57 基金管理公司和基金代销机构制作 分发或公布基金宣传推介材料 应当 按照要求报送相关材料 其报送内容包括 A 基金托管银行出具的基金业绩复核函 B 基金宣传推介材料的形式和用途说明 C 基金