第一章 货币与货币制度

2020 4 6 1 金融学 2020 4 6 2 课程基本安排 共45课时 以课堂讲授为主 适当组织课堂讨论 并有少量课后作业 成绩分布 考勤 15 课堂讨论 15 期末统考 70 教师联系方式 电话2020 4 6 3 教材与参考书目 黄达主编 金融学 精编版 中国人民大学出版社曹龙骐主编 金融学 第三版 高等教育出版社黄松奇主编 金融学 第二版 中国金融出版社Frederic S Mishkin TheEconomicsOfMoney Banking AndFinancialMarkets SeventhEdition 2020 4 6 4 导论 2020 4 6 5 金融的含义 资金的融通或者资本的借贷 在不确定的环境下 通过资本市场 对资源进行跨期最优配置 2020 4 6 6 学科框架 金融学 宏观金融学 微观金融学研究方向 金融调控 银行管理 国际金融 证券投资 公司金融 金融工程 保险 2020 4 6 7 宏观金融学随着现代宏观经济学的产生而形成 主要研究在一个以货币为媒介的市场经济中 如何获得高就业 低通胀 国际收支平衡和经济增长 2020 4 6 8 微观金融学是仿照微观经济学建立起来的一套研究如何在不确定的环境下 通过资本市场 对资源进行跨期最优配置的理论体系 核心内容 个人在不确定环境下如何进行最优化 企业又如何根据生产的需要接受个人的投资 经济组织 市场和中介 在协助个人及企业在完成这一资源配置任务时 应起怎样的作用等 2020 4 6 9 货币概述 第一章 2020 4 6 10 学习目的和要求 本章的主题是阐述货币的相关概念和货币制度的基本内容 核心问题是货币的起源和职能 货币制度的构成和表现形态 2020 4 6 11 第一节货币的起源与职能OriginandFunctionsofMoney 2020 4 6 12 一 货币的起源 主流观点 肯定物品交易的发展 导致货币的出现 便于交换说 保存财富说 自然产生说 也有人强调 货币是由睿智的统治者制定的 先王制币说 创造发明说 但这样的论点也并不否定交换发展的背景 物物交易为什么必然演进到通过货币的交易 2020 4 6 13 马克思 货币根源于商品 在西方古典经济学的基础上 从商品和商品交换着手 对货币问题作了系统的理论阐明 基础理论 劳动价值学说具体推导 价值形式 以一种商品的价值来表现另一种商品价值的方式 的发展必然导致货币的产生 2020 4 6 14 在商品交换发展过程中 商品的价值表现经历了四个阶段 有过四种价值形式 2020 4 6 15 现代西方经济学 交易成本 出发点不是物物交易的困难 而是交易成本高的必然趋向交易成本低的规律 2020 4 6 16 什么是货币 马克思从货币的起源 科学地概括了货币的本质特点 货币是从商品世界中分离出来 起一般等价物作用的特殊商品 凯恩斯 最具流动性的商品 社会计算工具或 选票 2020 4 6 17 二 货币的形态 货币形态的发展 名实相符 名实不符 名实脱离 实物货币 金属货币 代用货币 信用货币 2020 4 6 18 实物货币 货币最古老的形态 2020 4 6 19 金属货币 金 银 铜 金属作为币材的优点 一是价值比较高 二是易于分割 三是易于保存 四是便于携带 2020 4 6 20 代用货币 纸币 有十足的金银等贵金属货币作为保证 可自由地用代用货币向发行机关兑换成实物货币 如金 银等 印制成本较低 避免了金属货币在流通中的磨损和有意切割 降低了运送的成本和风险 易伪造和损坏 以贵金属作为保证和准备金 跟不上日益扩大的商品生产和流通的需要 2020 4 6 21 信用货币 由一国政府或金融当局发行并提供信用保证 但发行量须控制在经济发展需要的限度内 与贵金属货币脱离关系 不可兑换贵金属货币 其本身价值远远低于所代表的货币价值 所代表的货币价值可能发生贬值或升值 信用货币作为一般的交换媒介须有两个条件 货币发行的立法保障 人们对该货币抱有信心 2020 4 6 22 电子货币 无现金社会 电磁信号为载体的货币 以计算机网络系统为基础 以信息技术为手段 采用电子数据形式实现流通手段和支付手段功能的货币形式 如信用卡 储值卡 电子钱包等 以及利用自动柜员机 电话银行和计算机网络银行等电子支付系统使用的货币 2020 4 6 23 三 货币的职能 货币的职能是货币本质的表现货币的作用是货币职能实现所产生的社会经济后果 2020 4 6 24 价值尺度 标准 含义 货币表现并衡量商品的价值特点 观念上的货币独占性 排它性表现形式 价格 2020 4 6 25 流通手段 含义 货币充当商品与劳务的交换媒介条件 购买力相对稳定普遍接受性供给有弹性特点 现实货币不一定是足值货币 可以是价值符号 纸币可取代金属币 2020 4 6 26 贮藏手段 含义 货币退出流通 作为社会财富的一般代表被贮藏起来价值贮藏形式的发展 实物 货币特点 退出流通 处于静态作用 调节货币供应量 2020 4 6 27 支付手段 含义 货币在清偿债务时充当延期支付的工具起源与发展 商品赊销的延期支付特点 单向运动不仅服务于商品流通 也服务于其它经济行为延期支付以债权债务关系为背景影响 正面效应 减少现金需求量 推动信用关系发展负面效应 债权债务关系错综复杂 债务链断裂的可能 2020 4 6 28 世界货币 货币在世界范围内充当价值尺度 流通手段 贮藏手段 支付手段 布雷顿森林体系 1944年7月在美国的布雷顿森林召开的有44个国家参加的布雷顿森林会议 通过了以美国怀特方案为基础的 国际货币基金协定 和 国际复兴开发银行协定 世界银行 总称 布雷顿森林协定 从而形成了以美元为中心的国际货币体系 即布雷顿森林体系 2020 4 6 30 第二节货币制度MonetarySystem货币制度是币值稳定的重要保证 2020 4 6 31 货币制度的概念 1 有史以来 各个国家在货币问题方面都制定了种种法令和条例 对货币所进行控制 其意图是建立能够符合自己的政策目标 并能由自己操纵的货币制度 2 货币制度 一国以法律形式确定的该国货币流通的结构 体系与组织形式 主要包括货币金属 货币铸造 发行流通 准备制度等 2020 4 6 32 货币制度的构成 1 货币材料的确定即规定哪一种或哪几种商品 可能是金属 也可能是非金属 为币材 币材的不同决定了不同的货币本位 银本位制 金银复本位制 金本位制 信用货币本位制 2020 4 6 33 2 货币单位的确定 名 与 值 即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量 当币材的构成要素消失之后 货币制度则首先以货币单位表示特征 2020 4 6 34 3 货币的铸造 发行和流通程序对主币 本位币 和辅币的规定 对钞票发行和存款货币创造的管理 对不同种类货币支付能力的规定 无限法偿和有限法偿 是否有限制法定偿付能力 2020 4 6 35 本位币 本位币是一国的基本通货 在金属货币流通的条件下 本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位所铸成的足值的铸币 2020 4 6 36 辅币 辅币是本位币以下的小额货币 供日常零星交易和找零之用 辅币用较贱的金属铸造 是不足值的铸币 其实际价值虽低于名目价值 但可按固定比例与本位币自由兑换 这样 就保证了辅币可以按名目价值流通 辅币只能由国家来铸造 得到一部分铸造收入 2020 4 6 37 货币制度史 金属货币制度 银本位制 金银复本位制 金本位制 信用货币制度 平行本位制 双本位制 跛行本位制 金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制 2020 4 6 38 银本位制 1 概念 以白银作为本位货币的一种金属货币制度 2 类型银两本位制 中国 与银币本位制 欧洲 3 崩溃原因 1 世界白银价格剧烈波动 币值不稳定 2 银币体重价低不适合用于巨额支付 3 白银质地易于磨损 2020 4 6 39 金银复本位制 1 概念 国家法律规定的以金币和银币同时作为本位币 均可自由铸造 自由输出 输入的货币制度 2 类型平行本位制与双本位制 金币和银币按其实际价值流通 其兑换比率完全由市场比价决定 国家不规定金币和银币之间的法定比价 国家以法律形式规定金银的比价 但这与价值规律的自发作用相矛盾 于是就出现了劣币驱逐良币的现象 2020 4 6 40 劣币驱逐良币 所谓 劣币驱逐良币 的规律 就是在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下 实际价值较高的通货 所谓良币 必然会被人们熔化 输出而退出流通领域 而实际价值较低的通货 所谓劣币 反而会充斥市场 在金银复本位下 虽然法律上规定金银两种金属的铸币可以同时流通 但实际上 在某一时期内的市场上主要只有一种金属的铸币流通 银贱则银币充斥市场 金贱则金币充斥市场 很难保持两种铸币同时并行流通 2020 4 6 41 案例分析 金银币法定兑换比率为1 15金银市场比价为1 16金币是良币 银币是劣币 人们将金币熔化铸成金块 按1 16兑换成银块 再铸成银币 按1 15兑换成金币 循环往复 直到金币从流通中消失 2020 4 6 42 跛行本位制 不完全具备复本位制的特征 虽然规定金币和银币都为本位币 但同时规定 金币可自由铸造 而银币不能自由铸造 严格地讲 跛行本位制已经不是复本位制 而是由复本位制向金本位制过渡的一种形式 2020 4 6 43 金本位制 1 概念 以黄金作为本位货币的一种货币制度 2 形式 金币本位制金块本位制金汇兑本位制 2020 4 6 44 金币本位制 国家规定以一定重量和成色的金铸币作为本位币其主要特点是 1 金币可以自由铸造和自由熔化 从而保证黄金在货币制度中处于主导地位 2 辅币和银行券可以自由兑换为金币 代表一定数量的黄金进行流通 以避免出现通货膨胀现象 3 黄金可以自由地输出入 从而保证世界市场的统一和汇率的相对稳定 2020 4 6 45 金块本位制 亦称 生金本位制 是国内不准铸造 不准流通金币 只发行代表一定金量的银行券 或纸币 来流通的制度 金块本位制虽然没有金币流通 但在名义上仍然为金本位制 并对货币规定有含金量 在金块本位制的条件下 银行券是流通界的主要通货 但不能直接兑换金币 只能有限度地兑换金块 如规定黄金每次兑换的起点额度 从而限制了黄金的兑换范围 2020 4 6 46 又称 虚金本位制 在这种制度下 国家并不铸造金铸币 也不允许公民自由铸造金铸币 流通界没有金币