2007年10月份自学考试金融市场学真题含答案.doc

2007年10月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学 试卷课程代码 0077一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1以下关于金融市场的理解与解释中，正确的是 【 】 A金融市场是金融工具交易的场所 B金融市场是货币资金及其他金融工具的交易活动 C金融市场是金融机构之间的交易活动 D金融市场是资金供求双方的交易活动2政府债券的风险主要表现为 【 】 A信用风险 B财务风险 C经营风险 D购买力风险3金融期权按交易对象划分不包括 【 】 A外汇期权 B利率期权 C看涨期权 D股指期权4根据债券等级评估的结果，被称作“金边债券”的是 【 】 AAAA级债券 BAA和AAA级债券 C. A、AA和AAA级债券 DBBB以上级别的债券5. 在经济衰退的形势下，投资收益水平高于市场平均收益水平的股票是 【 】 A周期性股票 B成长性股票 C防守性股票 D蓝筹股票6下列世界主要金融市场中，规模堪称世界第一的是 【 】 A. 伦敦金融市场 B纽约金融市场 C. 东京金融市场 D法兰克福金融市场7. 证券价格反映了历史信息、公司财务状况报告及其他可以利用的公开信息的是【 】 A弱有效市场 B中度有效市场 C强有效市场 D非有效市场8. 预计A公司的红利每股每年将增长5，如果今年的年终分红是每股8元，贴现率10，则根据红利稳定增长模型A公司当前的股价应该是 【 】 A160元 B165元 C170元 D175元9封闭式基金的交割在我国实行的是 【 】 AT+0 BT+1 CT+2 DT+3 10. 以当前收入最大化为目标，把基金资产用于利息较高的货币市场工具、债券及分配 股利较多的股票的基金属于 【 】 A. 积极成长型基金 B长期成长型基金C收入型基金 D保本基金11在股票流通的场内交易中，直接参与者必须是 【 】 A投资者 B机构投资者 C. 证券商 D证券交易所会员12一般来讲，公司债券与政府债券比较 【 】 A. 公司债券风险小，收益低 B公司债券风险大，收益高 C. 公司债券风险小，收益高 D公司债券风险大，收益低13. 按照证券组合理论，随着资产种类在组合中数量的增加，不能有效地降低 【 】 A. 系统性风险 B非系统性风险 C总风险 D行业风险14推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是 【 】 A存款准备金制度 B再贴现政策 C公开市场业务 D存款派生机制15. 中央银行是货币市场的主要参与者，中央银行参与货币市场的主要目的是 【 】 A调剂资金头寸，进行短期资金融通 B取得投资利润 C获取该市场上安全的投资品种，实现合理的投资组合 D通过公开市场操作，实现货币政策目标16股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格。这种发行是 【 】 A市价发行 B平价发行 C中间价发行 D溢价发行17根据股票交易具体内容的不同，可以将股票流通市场划分为 【 】 A发行市场和流通市场 B国内市场和国外市场 C场内市场和场外市场 D现货市场和期货市场18. 在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是 【 】 A期货交易 B期权交易 C现货交易 D外汇交易19. 以下不是金融市场管理手段的是 【 】 A经济手段 B法律手段 C行政手段 D协商手段20某面额为60000元的票据三个月以后到期，假设贴现率为6，则贴现银行应付给持票人的金额为 【 】 A59000元 B59100元 C59200元 D59300元二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21投资基金具有的特点包括 【 】 A多元化投资 B无风险 C专家理财 D流动性强 E收益低22以下证券投资风险中属于系统性风险的是 【 】 A市场风险 B财务风险 C利率风险D政策风险 E经营风险23下列关于期货交易的说法正确的是 【 】 A可以有效地转移或避免价格风险达到保值的目的 B能够发现未来的价格，对未来价格的形成具有重大影响 C交割时可以轧抵，即清算双方只须交付差额 D成交和交剖不同步 E交易中既有一般的投资者又有投机者24债券与股票的相同点表现为 【 】 A都是有价证券 B都有明确的偿还期 C都是筹资工具D都是所有权的代表 E都是债权的代表25一般情况下，企业多在资本市场上活动，是下列哪些市场土的重要筹资者? 【 】 A器据市场 B黄金市场 C股票市场 D债券市场 E外汇市场三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26票据27契约型基金28回购协议29金融期货四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分)30封闭式基金与开放式基金的区别是什么?31简述直接融资的优点与局限性。32股票交易中的场外市场交易有何特点?33简述证券市场监管的目标。34简述外汇市场的作用。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分)35结合实际论述金融市场的功能和作用。36. 中国证监会主席尚福林指出，资本市场正处在难得的发展机遇期，大力发展资本市场需要大力发展证券投资基金，试比较基金证券同股票、债券相比存在哪些区别。答案：一单选题、1D2D3C4A5C6A7B8A9B10C11D12B13A14A15D16B17D18B19D20B二多选题21ABC 22ACD 23ABCDE 24AC 25CD三名词解释26 票据是指出票人自己承诺或委托付款人，在制定日期或见票时，无条件支付一定金额并可流通转让的有价证券27 契约型基金是指按照信托契约原则，通过发行带有收益凭证性质的基金证券而形成的证券投资基金组织作为基金发起人所发行的证券投资基金28回购协议是指证券持有人在出售证券时与买方约定：双方在将来的某一日期由卖方以约定的价格，从买方手中购回相等数量的同品种证券29 金融期货是指交易双方在期货交易所内衣公开竞价的方式成交后，承诺在未来某一固定日期或某一段时期之内，以事先约定好的价格交付某种特定数量的金融工具的标准合约四简答题30 1.变现能力、风险程度及获利程度不同2.交易方式不同3.交易价格的决定方式不同31 优点：1.资金供需双方联系紧密，有利于资金的快速合理配置和使用效率的提高 2.筹资者筹资成本低，而投资者投资收益大缺点：1.在数量、期限、利率等方面，直接融资受到的限制比间接融资多 2.在金融市场欠发达的地区，直接融资使用的金融工具的流动性比间接融资工具的流动性要弱 3.对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资的风险大32 1.交易对象比较广泛，包括非上市证券和上市证券；2.交易价格双方议定，因此同一班股票在不同的交易时点成交价格也会不同；3.交易方式比较灵活，买卖双方可以越过中介人直接商谈，手续简便，且交易成本低；4.交易场所分散33. 运用和 发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；保证投资者的利益，保障合法的证券交易活动；监督证券中介机构依法经营；防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券市场与证券交易的规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应34. 实现购买力的国际转移；为国际经济贸易融通资金；提供外汇保值和投机场所六论述题35. 金融是现代经济的核心。作为金融体系最重要的部分，金融市场发挥着关键作用。金融市场的功能与作用大致可以从六个方面来概括： 1.金融市场便利投资和筹资 2.合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移 3.方便资金的灵活转换4.实现风险