基金押题卷二(解析).doc

基金押题卷二（解析）单选题(1) 基金管理公司开展的特定客户资产管理业务，具有（）。A、长期性质B、公募性质C、私募性质D、短期性质专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：难 页码：96基金管理公司开展的特定客户资产管理业务，具有私募性质。 (2) 价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。A、风险高B、回报高C、市盈率低D、收益增长快专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：29成长型股票基金的成长性好、收益增长快、风险高、回报高。 (3) 某投资人赎回某基金1万份份额,持有时间为8个月,对应的赎回费率为0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元,则其可得到的赎回金额为()。A、13400.50B、12437.50C、10447.50D、10440.50专家解析：正确答案：C 题型：计算题 难易度：易 页码：68计算如下：赎回总金额=100001.05=10500（元）；赎回费用=105000.5=52.5（元）；赎回金额=10500-52.5=10447.50（元），即该投资人的赎回金额为10447.50元。 (4) 某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）元资金。A、1100000B、1010000C、1001000D、1000100专家解析：正确答案：B 题型：计算题 难易度：易 页码：61认购金额认购价格认购份额（1认购费率）=1000000*1.00*（1+1%）=1010000元. (5) 资产配置按照范围可以分为（ ）。A、各项均不对B、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略C、全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置D、战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：301-302资产配置按照范围可以分为全球资产配置、股票及债券资产配置和行业风格资产配置。 (6) 如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线（）。A、水平B、向右下方倾斜C、向右上方倾斜D、方向不能判断专家解析：正确答案：C 题型：分析题 难易度：中 页码：334如果长期债券收益率高于短期债券，那么收益率曲线会往右上方倾斜，这是流动性偏好理论的体现。 (7) 根据证券投资基金运作管理办法规定，同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的（）。A、5%B、10%C、15%D、20%专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：234同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。 (8) 根据证券投资基金运作管理办法的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（ ）。A、10%B、5%C、3%D、1%专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：234根据证券投资基金运作管理办法的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的10%。 (9) 假设资本资产定价模型成立，某股票的预期收益率为16%，贝塔系数（）为2。如果市场预期收益率为12%，市场的无风险利率为（）。A、8%B、10%C、12%D、16%专家解析：正确答案：A 题型：计算题 难易度：中 页码：27616%=r+ (12%-r）*2，解出r=8% (10) 关于基金分类的意义，以下表述不正确的是（）。A、对基金投资者而言，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较B、对基金管理公司而言，有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监督C、对基金研究评价机构而言，基金的分类是进行基金评级的基础D、对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：21-22对基金管理公司而言，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理。 (11) 下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（）。A、集中托管，保障安全B、组合投资，分散风险C、严格监管、信息透明D、利益共享，风险共担专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：3证券投资基金特点有：集合理财，专业管理；组合投资，分散风险；利益共享，风险共担；严格监管、信息透明；独立托管、保障安全。 (12) 货币市场基金的收益（ ）计提。A、每月B、每周C、每日D、分红日专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：39货币市场基金的收益每日计提。 (13) 投资组合保险策略的支付模式为（）。A、直线B、曲线C、凹型D、凸型专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：309参考表12-1。投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。 (14) 基金管理人配置资产的情景综合分析法()。A、预测技能要求较低B、与历史数据法相比预测结果更有价值C、与历史数据法相比预测结果价值更低D、分析难度和预测的适当时间范围相同专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：297与历史数据法相比，情景综合分析法在预测过程中的分析难度和预测的适当时间范围不同，也要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。 (15) 关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。A、对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税B、对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C、对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税D、对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：183-184对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税；对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税；对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。 (16) 证券投资基金评价业务管理暂行办法规定,对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔不少于()。A、一个月B、两个月C、三个月D、六个月专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：57证券投资基金评价业务管理暂行办法规定,对基金、基金管理人单一指标排名的更新间隔不少于一个月，这是考核基金评价业务的禁止行为。 (17) 资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以（）历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。A、短期B、中期C、长期D、中长期专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：296资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。 (18) 目前，在我国对投资者从基金分配中获得的企业债券的利息收入，由（）在向基金派发利息时，代扣代缴20%的个人所得税。A、上市公司发行债券的企业B、基金管理公司C、中央结算公司D、基金托管银行专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：184考察基金的税收中的所得税。 (19) 经中国人民银行总行批准，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只投资基金是（）。A、淄博基金B、基金开元C、基金金泰D、安泰基金专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：14淄博基金于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易所最早挂牌上市。 (20) 无风险收益率为5，市场收益率为17，某股票的贝塔系数是0.90，则该股票的投资者要求的收益率是（）。A、15%B、15.5%C、22%D、20.3%专家解析：正确答案：D 题型：计算题 难易度：中 页码：278投资者要求的收益率Ki=Rf+(Km-Rf)这里主要强调投资者进行风险投资时，对风险溢价要求额外报酬。Rf是无风险投资的收益率，Km-Rf是风险溢价，(Km-Rf) 是对风险溢价要求的额外报酬。则该股票投资者要求的收益率为K=5%+17%*0.90=20.3% (21) 基金管理公司的核心业务是（）。A、基金设立B、基金投资C、基金发行D、风险管理专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：85基金管理公司的核心业务是基金的投资管理。 (22) 在我国，基金监管的首要目标是（）。A、保护投资者利益B、保证市场的公平、效率和透明C、保证市场的公开、公平和公正D、推动基金业的发展专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：211常识题。基金监管的首要目标是保护投资者利益。投资者是市场的支撑者，保护和维护投资者的利益是我国基金监管的首要目标。 (23) 下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有（ ）。A、债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础B、与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高C、能满足投资者对现金流的需求D、不利于基金发起人增强对基金经理的控制力专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：347-348管理费用更低；不能满足投资者对现金流的需求；有助于基金发起人增强对基金经理的控制力。 (24) 朱某担任某基金管理公司副总经理，由于擅离职守，被中国证监会建议任职机构免除其职务，一年以后，另一家基金公司拟聘请其担任副总经理。以下说法正确的是（ ）。A、如果在这一年内，朱某没有其他违法违纪行为，则可以接受聘任B、朱某不能接受聘任C、如果这一年内，朱某没有中国证监会认为不适合担任高级管理人员的行为，则可以接受聘任D、证监会对其重新进行资格审核后，可以接受聘任专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：243擅离职守被免职未满2年的人员，不得聘用。 (25)如果投资者认为市场效率较强时，可采取（）策略。A、指数化策略B、免疫与现金流量匹配策略C、积极投资策略D、应急免疫专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：351如果投资者认为市场效率较强时，可采取指数化策略。 (26) ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为（）元。A、1B、0.1C、0.01D、0.001专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：72ETF在二级市场交易时申报价格最小变动单位为0.001元。 (27) M2测度与夏普指数对基金绩效的排名（）。A、十分不同B、大体相同C、无法比较D、一致专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：369M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。 (28) ETF的投资目标是（）。A、超越指数的表现B、取得与指数基本一致的收益C、获得稳定收益D、规模最大化专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：48ETF的投资目标不是超越指数的表现，而是希望取得与指数基本一致的收益。 (29) 关于我国封闭式基金的说法，正确的是（）。A、我国封闭式基金的交收实行T+3交收B、目前我国封闭式基金的募集期限一般为2个月C、目前我国封闭式基金按照0.25的比例计提基金托管费D、沪、深证券交易所对封闭式基金的交易不实行价格涨跌幅限制专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：59、64我国封闭式基金的交收与股票一样实行T+1交收、实行价格涨跌幅限制；目前我国封闭式基金的募集期限一般为3个月。 (30) 关于免疫策略，以下表述错误的是（）。A、多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等B、多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广C、规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险D、或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：349-350多重负债下的组合免疫策略，组合内的各种债券的久期分布必须比负债的久期分布更广。 (31) 一般认为，世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金产生于（）年。A、1868B、1869C、1873D、1879专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：10世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金产生于1868年。 (32) 信息披露义务人为吸引投资者将基金信息粉饰后再进行披露（ ）。A、违反了信息披露真实性原则B、违反了信息披露准确性原则C、违反了信息披露完整性原则D、违反了信息披露及时性原则专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：187信息披露义务人为吸引投资者将基金信息粉饰后再进行披露违反了信息披露真实性原则。 (33) 假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为()。A、100元B、100.02元C、96.15元D、100.24元专家解析：正确答案：D 题型：计算题 难易度：易 页码：331假设债券价格为P，则P=100*（1+4.25%）/（1+4%）=100.24（元）。 (34) 基金信息披露监管的根本目的在于()。A、惩罚违规行为B、保护投资者利益C、规避风险D、提高投资收益专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：185基金信息披露监管的根本目的在于保护投资者利益。 (35) 以下不属于我国基金运作监管内容的是（）。A、对基金募集申请的核准B、基金信息披露的监管C、对基金托管银行的监管D、基金投资与交易行为的监管专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：227我国基金运作监管的内容包括对基金募集申请的核准、基金销售活动的监管、基金信息披露的监管以及基金投资与交易行为的监管。 (36) 世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，在美国，一般称证券投资基金为（）。A、投资基金B、单位信托基金C、共同基金D、证券投资信托基金专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：2在美国，一般称证券投资基金为共同基金。 (37) 关于开放式基金的冻结和解冻,以下描述正确的是()。A、基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况下的冻结与解冻B、基金份额一旦被冻结，可对部分份额进行操作C、基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不会冻结D、基金份额被冻结的，被冻结部分不会产生权益专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：71基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。 (38) 依照证券投资基金法的规定，不属于基金托管人职责的是（）。A、募集资金B、资产保管C、资产清算、核算D、投资运作监督专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：111募集资金不属于基金托管人职责。 (39) 根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将（ ）。A、下降B、不变C、无法确定D、上升专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：335根据利率期限结构的完全预期理论，水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将不变。 (40) 保本基金的投资目标是（）。A、保证获得与银行同期存款相当的收益水平B、在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报C、追求超额投资收益D、保证本金不受损失专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：42保本基金的投资目标是在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报。 (41) 关于证券组合可行集的叙述，正确的有（）。A、证券组合可行集的左边界是最小标准差边界B、证券组合可行集的右边界是最小标准差边界C、多个证券组合可行域的特点是，其右边界必然是向右凸的曲线或直线D、多个证券组合可行域的特点是，其左边界必然是向左凸的曲线或直线专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：中 页码：266证券组合可行集的上边界和下边界的交汇点是最小方差组合。 (42) 基金期末可供分配利润为()。A、期末资产负债表中未分配利润中已实现部分B、期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数C、期末资产负债表中未分配利润与已分配利润的孰低数D、期末资产负债表中未分配利润的数额专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：180基金期末可供分配利润是指期末可供基金进行利润分配的金额，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 (43) A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40和60，该投资组合的预期收益率为（）。A、16%B、30%C、15%D、25%专家解析：正确答案：A 题型：计算题 难易度：易 页码：257-25810%*40%+20%*60%=16% (44) 能够进行实时套利交易的基金是（ ）。A、保本基金B、伞形基金C、ETFD、LOF专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：46ETF可以在交易日随时进行买卖并可以进行套利交易。 (45) A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，则该投资组合的预期收益率为（）。A、4%B、12%C、16%D、20%专家解析：正确答案：C 题型：计算题 难易度：易 页码：256该投资组合的预期收益率=（10%40%+20%60%）100%=16%。 (46) 股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。A、40%60%B、30%40%C、20%30%D、10%20%专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：41股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在40%60%左右。 (47) 我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起（）内。A、3个月B、6个月C、9个月D、1个月专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：59我国开放式基金首次募集的募集期限为自该基金份额发售之日起3个月。 (48) 投资者将LOF份额从证券登记系统转入基金注册登记系统，自（）始，投资者可以在转入方代销机构处申报赎回基金份额。A、T日B、T+1日C、T+2日D、T+3日专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：76考察LOF份额的转托管。 (49) 追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。A、同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同B、无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线C、不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同D、无差异曲线布满整个平面但是相交专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：267追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是：同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同。 (50) 因与基金管理人的共同行为给基金资产或基金份额持有人造成损害的，托管人应该（）。A、不承担责任B、承担全部责任C、承担连带责任D、承担一小部分责任专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：115因与基金管理人的共同行为导致基金资产损失时,托管人应该承担连带责任。 (51) （）发表的证券组合的选择标志着现代证券组合理论的开端。A、威廉夏普B、约翰林特耐C、简摩辛D、哈理马柯威茨专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：253哈理马柯威茨发表的证券组合的选择标志着现代证券组合理论的开端。 (52) （）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。A、特雷诺指数B、夏普指数C、詹森指数D、风险指数专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：367詹森指数要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。 (53) 目前我国证券投资基金反映的是一种（ ）关系。A、信托B、债权C、担保D、股权专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：3目前我国证券投资基金反映的是一种信托关系。 (54) 根据资本资产定价模型（CAPM），如果市场所有投资者都预期通货膨胀率将会升高，则以下描述正确的是（）。A、市场风险溢价将会提高B、证券市场的斜率将会变大C、所有证券的贝塔系数将会增高D、所有证券的期望收益率将会提高专家解析：正确答案：D 题型：分析题 难易度：中 页码：276市场预期通货膨胀膨胀率将会升高，则无风险利率和预期市场利率会升高，进而所有的证券期望收益率将会提高。 (55) 开放式基金合同生效后，更新的招募说明书应当在每6个月结束之日起的（）日内披露。A、15B、20C、30D、45专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：192基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起45日内，更新招募说明书并登载在网站上。 (56) 需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是（ ）。A、基金结算备付金账户B、TA账户C、基金证券账户D、基金资金专用存款账户专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：116需要以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算公司开设的账户是基金证券帐户。 (57) 基金管理公司的投资研究一般不包括（）。A、宏观与策略研究B、微观与策略研究C、行业研究D、个股研究专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：94基金管理公司研究部的研究内容一般包括：宏观与策略研究、行业研究、个股研究。 (58) 债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。A、未来利率的高低B、能否准确地预测未来利率水平C、能否保持对利率变动的敏感性D、以上说法都不正确专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：342债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于能否准确地预测未来利率水平。 (59) 目前，我国封闭式基金托管费一般按基金资产净值的（）的年费率计提。A、0.2%B、0.25%C、0.33%D、1.5%专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：难 页码：170目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费。 (60) 以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A、资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价B、资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空C、当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合D、资本资产定价模型主要应用于资产配置专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：269-270资本资产定价模型的3项假设： 假设一：投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，选择最优证券组合。 假设二：投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。 假设三：资本市场没有摩擦。 多选题(61) 计算债券组合收益率的常规方法有（）。A、算术平均组合投资宰B、现实复利收益率C、内部收益率D、加权平均投资组合收益率专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：332计算债券组合收益率的2种常规方法：内部收益率和加权平均投资组合收益率法。 (62) 关于证券投资组合的方差，以下说法正确的是（）。A、用来度量未来可能收益率与期望收益率的偏差程度B、可以通过由构成证券组合的单一证券的方差来表达C、证券组合的可行域在图上的横坐标由方差来表示D、方差的值越大，说明该证券组合的风险越大专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：256证券组合的可行域在图上的横坐标由标准差来表示。 (63) 可用以买卖封闭式基金的账户有（）。A、沪基金账户B、深基金账户C、深证券账户D、沪证券账户专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：64买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或深、沪基金账户及资金账户。 (64) 中国证券投资基金协会的职责包括（）。A、依法维护基金管理公司等行业会员的合法权益B、制定和实施行业自律规则C、对从业人员实施资格管理和资格考试D、开展行业研究、行业宣传等，推动行业创新专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：216考查中国证券投资基金协会的职责。 (65) 中国证监会对基金管理公司的日常监管包括（）。A、市场准入监管B、现场检查C、非现场检查D、以上都对专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：215中国证监会对基金管理公司的日常监管包括现场检查和非现场检查。 (66) 反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括（）。A、证券市场线方程B、证券特征线方程C、资本市场线方程D、套利定价方程专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：269-284反映证券组合期望收益水平和风险水平之间均衡关系的模型包括证券市场线方程、资本市场线方程和套利定价方程。 (67) 属于基金促销手段的有（）。A、人员推销B、广告促销C、营业推广D、公共关系专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：140基金的促销手段：人员推销、广告促销、营业推广、公共关系。 (68) 目前,我国证券投资基金具有()的作用。A、为中小投资者拓宽了投资渠道B、优化金融结构，促进经济增长C、有利于证券市场的稳定和健康发展D、完善金融体系和社会保障体系专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：19-20作用如下：为中小投资者拓宽了投资渠道；优化金融结构，促进经济增长；有利于证券市场的稳定和健康发展；完善金融体系和社会保障体系。 (69) 以下关于基金托管人从事基金托管业务技术系统的描述，不正确的是（ ）。A、所有托管银行应该配置相同的技术系统，以便统一管理B、应该配置与基金管理人相同的技术系统，以便准确进行估值C、应该配置独立的托管业务技术系统，以保持托管业务的独立运作D、清算交割系统应保证资金在1小时内会划到账专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：114没有规定必须采用相同配置的技术系统；系统内证券交易结算资金在两小时内汇划到账。 (70) 基金法明确了基金财产的独立性，基金销售办法、证券投资基金销售结算资金管理暂行规定在明确基金销售结算资金法律性质的同时，对（）进行了规范。A、资金安全B、资金流转C、支付业务D、账户管理专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：147基金法明确了基金财产的独立性，基金销售办法、证券投资基金销售结算资金管理暂行规定在明确基金销售结算资金法律性质的同时，对基金销售支付结算的资金安全、资金流转、支付业务、账户管理、资金监督等进行了规范。 (71) 因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日的估值方法的表述，正确的有（）。A、如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值B、如果收盘价高于配股价，按配股价估值C、收盘价等于或高于配股价，则估值为零D、收盘价等于或低于配股价，则估值为零专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：166因持有股票而享有的配股权，从配股除权日到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。 (72) 从国外证券市场的实践来看，指数基金的收益水平总体上超过了非指数基金，这主要得益于（）。A、市场的高效性B、成本较高C、成本较低D、市场的有效性专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：易 页码：328从国外证券市场的实践来看，指数基金的收益水平总体上超过了非指数基金，这主要得益于两点：一是市场的高效性；二是成本低。 (73) 下列关于债券流动性风险的说法，正确的有（）。A、债券的流动性主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度B、实践中，可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小C、一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越低D、对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险仍很重要专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：336一般来说，买卖差价越大，流动性风险就越高；对于那些打算将债券长期持有至到期日的投资者来说，流动性风险就不再重要。 (74) 股票基金（开放式）与股票的不同之处表现在（）。A、股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有1个价格B、股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响C、在投资股票时，可以根据上市公司的基本面对股票价格的高低的合理性作出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的判断D、单一股票的投资风险i较为集中，投资风险大，股票基金由于分散风险，投资风险低于单一股票的投资风险专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：28股票基金（开放式）与股票的不同之处表现在：1、股票价格在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每一交易日股票基金只有1个价格。2、股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；股票基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。3、在投资股票时，可以根据上市公司的基本面对股票价格的高低的合理性作出判断，但却不能对股票基金份额净值进行合理与否的判断。4、单一股票的投资风险i较为集中，投资风险大，股票基金由于分散风险，投资风险低于单一股票的投资风险。 (75) 关于信息比率中的跟踪误差的说法,正确的有()。A、反映了积极管理的风险B、是基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差C、信息比率越小的基金其表现要好于信息比率越高的基金D、信息比率越大，说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：369反映了积极管理的风险；基金收益率与基准组合收益率之间的差异收益率的标准差，通常被称为“跟踪误差”；信息比率越大的基金其表现要好于信息比率越低的基金信息比率越大；说明基金经理单位跟踪误差所获得的超额收益越高。 (76) 行为金融理论认为，投资者不能立即对全部公开信息做出反应，是因为受下列因素的限制（）。A、信息处理能力B、信息不完全C、心理偏差D、风险不同专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：290行为金融理论对有效市场理论的挑战的内容。 (77) 证券投资基金托管人应当履行的职责包括（）。A、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户B、对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见C、对所管理的不同基金财产分别管理，分别记账D、计算并公告基金资产净值专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：111其他两项属于基金管理人的职责。 (78) 国际上比较流行的投资组合保险策略主 要有（ ）。A、股票保险策略B、对冲保险策略C、固定比例投资组合保险策略D、差值保险策略专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：43国际上比较流行的2种投资组合保险策略：对冲保险策略；固定比例投资组合保险策略。 (79) 基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（）。A、基金头寸B、基金收益分配C、基金业绩表现数据D、基金账务专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：119-120基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括：基金账务、基金头寸、基金资产净值、基金财务报表、基金费用与收益分配、业绩表现数据。 (80) 封闭式基金合同应当包括（）。A、基金运作方式B、基金收益分配原则、执行方式C、基金财产的投资方向和投资限制D、基金募集未达到法定要求的处理方式专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：195基金合同的主要披露事项的内容。 (81) 关于证券组合可行域的说法,正确的有()。A、左边界必然向外凸或呈线性B、不会出现凹陷C、右边界必然向外凸或呈线性D、可能出现凹陷专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：264可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，即不会出现凹陷。 (82) 根据有关规定，以下哪些情形下，对个人投资者暂不征收个人所得税。（）A、从基金分配中获得的国债利息B、买卖股票差价收入C、从基金分配中取得的收入D、申购和赎回基金份额取得的差价收入专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：184个人投资者投资基金的税收的内容。 (83) 我国基金信息披露监管的主要内容是（ ）。A、信息披露违规处罚B、基金存续期信息披露监管C、基金募集信息披露监管D、建立健全基金信息披露制度规范专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：232-233我国基金信息披露监管的4个主要内容。建立健全基金信息披露制度规范；基金募集信息披露监管；基金存续期信息披露监管；信息披露违规处罚。 (84) 下列关于基金销售的表述，正确的有（）。A、违规向他人提供基金未公开的信息是基金销售人员从事基金销售活动时禁止的行为B、任何人都可以从事基金销售活动，从事宣传推介基金的活动C、证券公司销售网络是基金代销渠道之一D、利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行是基金销售内部控制的目标之一专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：143未取得基金代销业务资格的机构不得接受基金的销售。 (85) 封闭式基金份额上市交易，应符合下列条件（）。A、基金份额总额达到核准规模的80%以上B、基金合同期限为3年以上C、基金募集金额不低于2亿元人民币D、基金份额持有人不少于1000人专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：63基金合同期限为5年以上。 (86) 基金A与基金B具有相同的标准差，基金A的平均收益率是基金B的两倍，则下列说法错误的有（）。A、基金A的夏普指数是基金的B的两倍B、基金A的夏普指数小于基金B的两倍C、基金A的夏普指数大于基金B的两倍D、基金A的夏普指数等于基金B的夏普指数专家解析：正确答案：ABD 题型：分析题 难易度：中 页码：364 夏普指数=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差,基金N与M具有相同的标准差，且基金A的平均收益率是基金B的两倍，基金A的夏普指数大于基金B的两倍。 (87) 以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。A、分为市场准入监管和日常持续性监管B、商业银行在取得托管资格后，其基金托管业务活动主要受中国证监会的监管C、中国证监会主要通过审阅托管银行定期报送的报告以及对托管银行进行不定期的现场检查等方式，实现对托管银行的日常监管D、需要对基金托管部门的内部控制进行监督专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：222-223基金托管银行的监管相关内容。 (88) 开放式基金的非交易过户包括（）。A、继承B、捐赠C、司法强制执行D、证监会认可的其他情形专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：70开放式基金的非交易过户主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。 (89) 关于债券基金的久期，下列说法正确的是（）。A、久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越低B、久期可以反映利率微小变动对债券价格的影响C、久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的简单平均数D、当利率变动幅度较大时，久期也会产生较大的误差专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：中 页码：37考察债券基金的分析。久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高；久期等于基金组合中各个债券的投资比例与对应债券久期的加权平均数。 (90) 我国开放式股票基金的申购采用（ ）。A、已知价法B、金额申购C、未知价法D、份额申购专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：65-66我国开放式股票基金的申购采用金额申购、未知价法。 (91) 根据证券投资基金法，基金托管人应当履行下列职责（）。A、安全保管基金财产B、办理基金备案手续C、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户D、按照规定召集基金份额持有人大会专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：111基金托管人的职责。“办理基金备案手续”属于基金管理人的职责。 (92) 因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的，一般应由（）承担。A、基金管理公司B、基金托管公司C、基金代销机构D、估值人员专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：167因基金估值错误给基金份额持有人造成损失的，一般应由基金管理公司、基金托管公司承担。 (93) 基金基准比较法在实际运用中的困难包括（）。A、如何选取适合的指数B、基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化C、公开的市场指数并不包含现金余额，但基金在大多数情况下不可能进行全额投资D、公开的市场指数并不包含交易成本，而基金在投资中必定会有交易成本，也常常会引起比较上的不公平专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：361基准比较法在实际应用中存在一定的问题：一是如何选取适合的指数；二是基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化；三是基金经理经常有与基准组合比赛的念头；四是公开的市场指数并不包含现金余额，但基金在大多数情况下不可能进行全额投资，这也会增加困难；五是公开的市场指数并不包含交易成本，而基金在投资中必定会有交易成本，也常常会引起比较上的不公平。 (94) 根据证券投资基金法的规定，基金财产不得用于下列哪些投资活动（）。A、向他人贷款或者提供担保B、从事承担无限责任的投资C、承销证券D、进行内幕交易专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：235考核投资限制方面的规定。禁止基金财产用于下列投资或者活动：1、证券承销；2、向他人贷款或者提供担保；3、从事承担无限责任的投资；4、买卖其他基金份额；5、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；6、买卖与基金管理人、托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、托管人有重大利益关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。 (95) 以下属于基金合同当事人的有