证券投资学习题

1 习习 题题 一 一 单选单选 1 能够上市交易的股票 应该是 A 非公开发行的股票 B 已公开发行的股票 C 没有具体规定 D 没有限制条件 2 在债券市场上市交易的条件中 比较重要的是 A 债券面值 B 债券发行者 C 债券期限 D 债券的信用等级 3 在买卖债券时 以不含有自然增长的股票利息的价格报价 单一价格作为最后清算价格 这种方式称为 A 净价交易 B 全价交易 C 差价交易 D 市场价交易 4 不是金融衍生工具 A 金融期货 B 金融期权 C 认股权证 D 股票 5 由交易双方订立的 约定在未来某一日按成交时所约定的价格交割一定数量的金融商品的标准化契约称为 A 金融期权合约 B 存托凭证 C 金融期货合约 D 认股权证 6 指在协议规定的有效期内 协议持有人拥有按规定的价格和数量购进股票的权利 A 看跌期权 B 看涨期权 C 利率期权 D 外汇期权 7 存托凭证是一种在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的 凭证 A 托管 B 存放 C 可转让 D 收益 8 从内容上看 认股权证具有 的性质 A 债券 B 期权 C 交易 D 收益 9 进入证券市场进行证券买卖的各类投资者是证券投资的 A 主体 B 客体 C 中介 D 对象 10 有价证券代表的是 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 11 在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 以上均不正确 12 普通股股东通过参加 体现其作为公司所有者的地位 并参与公司的经营决策 A 董事会 B 监事会 C 股东大会 D 以上均不正确 13 股票可能使投资者遭受经济利益的损失 这是股票的 特征 A 风险性 B 收益性 C 流动性 D 参与性 14 投资股票的收益来源于 A 买卖差价 B 公司分红 C 股息 D 以上都是 15 股票持有人有权参与公司重大决策的特性 属于股票的 特征 A 风险性 B 收益性 C 流动性 D 参与性 16 可转换债券是指可兑换成 的债券 A 股票 B 另一种债券 C 期货 D 现金 17 一般来说 免税的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率 A 高 B 低 C 一样 D 都不是 18 是影响债券定价的内部因素 A 银行利率 B 外汇率风险 C 税收待遇 D 市场利率 19 是影响债券定价的外部因素 A 通货膨胀水平 B 市场性 C 提前赎回规定 D 拖欠的可能性 20 根据债券定价原理 如果一种附息债券的市场价格等于其面值 则其到期收益率 其票面利率 A 大于 B 小于 C 等于 D 不确定 21 如果一种债券的市场价格下降 其到期收益率必然会 A 不确定 B 不变 C 下降 D 提高 22 如果债券的收益率在整个期限内没有变化 则债券的价格或升水会随着到其日的接近而 2 A 减少 B 扩大 C 不变 D 不确定 23 如果一种债券的收益率在整个期限内没有变化其价格折扣或升水会随着到其日的接近而以一个 的比 率减少 A 减少 B 扩大 C 不变 D 不确定 24 下列叙述哪个正确 A 基金反映一种债权关系 B 基金投资风险比股票和债券要小 C 投资基金由于是由专家经营管理的 具有专业优势 D 基金管理公司负责托管资金与买卖证券 25 以下哪些是契约型基金的特点 A 契约型基金的核心是公司章程 B 契约型基金不设有董事会和股东大会 C 契约型基金的托管人接受基金管理公司的委托 负责管理 经营和处置信托财产 D 契约型基金的管理公司作为委托公司自行或再聘请管理人代为管理基金的保管和操作 26 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金 交由 管理和运用 基金托管人 基金承销公司 基金管理人 基金投资顾问 27 证券投资基金通过发行基金单位集中的资金 交由 托管 基金托管人 基金承销公司 基金管理人 基金投资顾问 28 证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的 政府及其机构 金融机构 公司和企业 中央政府 地方政府 公司和企业 政府机构 中央银行 公司和企业 政府机构 金融机构 财政部 公司和企业 29 机构投资者主要有 企业 金融机构 公益基金 以上都是 30 证券公司的主要业务内容有 自营股票 债券和基金 发行 自营和基金管理 承销 咨询和基金管理 承销 经纪 自营 投资咨询 购并 受托资产管理 基金管理 31 金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约 这是衍生工具的 特点 A 跨期性 B 风险性 C 杠杆性 D 投机性 32 若期货保证金比例是 5 则期货投资者可以控制所投资金额的 倍资产 A 5 B 20 C 50 D 100 33 金融衍生工具产生的基本原因是 A 规避风险 B 金融自由化 C 追逐利润 D 技术创新 34 金融期货中最先产生的是 A 利率期货 B 外汇期货 C 股票指数期货 D 农产品期货 35 期货交易有专门的结算机构 结算所 结算所结算实行 A 每日限价制度 B 逐日盯市制度 C 限仓制度 D 保证金制度 36 是资本市场的核心 A 同业拆借市场 B 证券市场 C 票据贴现市场 D 长期信贷市场 37 有价证券的主要形式是 A 商品证券 B 货币证券 C 资本证券 D 三票一体 38 证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的 政府及其机构 金融机构 公司和企业 中央政府 地方政府 公司和企业 政府机构 中央银行 公司和企业 政府机构 金融机构 财政部 公司和企业 39 机构投资者主要有 3 企业 金融机构 公益基金 以上都是 40 证券公司的主要业务内容有 股票 债券和基金 发行 自营和基金管理 承销 咨询和基金管理 承销 经纪 自营 投资咨询 购并 受托资产管理 基金管理 41 证券业协会和证券交易所属于 政府组织 政府在证券业的分支机构 自律组织 证券业最高监管机构 42 决定公司职工的聘用和解聘 A 董事长 B 董事会 C 监事会 D 经理 43 股份有限公司应在创立大会结束后 天内申请设立登记 A 15 B 30 C 60 D 120 44 公司法 规定 作为股份有限公司发起人的公司法人 除国务院规定的投资公司和控股公司以外 所 累计投资额不得超过本公司 的 50 A 资产总额 B 注册资本 C 总股本 D 净资产 45 股份有限公司的发起人持有的本公司股份 自公司成立之日起 内不得转让 A 6 个月 B 1 年 C 2 年 D 3 年 46 股份有限公司修改公司章程 必须经出席股东大会的股东所持表决权的 通过 A 2 3 以上 B 半数以上 C 3 4 以上 D 全部 47 公司初次发行股票时其向社会公众的部分不得少于拟发行股本总额的 A 30 B 20 C 25 D 35 48 如果拟发行股本超过 亿元 可酌情降低向社会公众发行部分的比例 但是最低不得少于公司拟 发行股本总额的 A 4 10 B 5 15 C 4 15 D 5 1O 49 有价证券代表的是 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 50 以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为 市场 A 直接融资 B 间接融资 C 资本 D 货币 51 金融市场分为初级市场和二级市场 这是根据金融市场的 划分的 A 交易的对象 B 交易的性质 C 交易的期限 D 交易的时间 52 基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上 A 市场行为包含一切信息 价格沿趋势移动 历史会重复 B 博弈论 C 经济学 金融学 财务管理学及投资学等 D 金融资产的真实价值等于预期现金流的现值 53 投资于国库券时可不必考虑的风险是 A 违约风险 B 利率风险 C 购买力风险 D 再投资风险 54 公债不是 A 有价证券 B 虚拟资本 C 筹资手段 D 所有权凭证 55 债券与股票的相同点在于 A 都是筹资手段 B 收益率一致 C 风险一样 D 具有同样权利 4 56 贴现债券的发行属于 A 平价发行 B 溢价发行 C 折价发行 D 都不是 57 投资者在购买债券时 可以接受的最高价格是 A 市场的平均价格 B 债券的风险收益 C 债券的内在价值 D 债券的票面价格 58 决定债券票面利率时无须考虑 A 投资者的接受程度 B 债券的信用级别 C 利息的支付方式和记息方式 D 股票市场的平均价格水平 59 优先认股权实际上是一种普通股票的 A 长期看涨期权 B 长期看跌期权 C 短期看涨期权 D 短期看跌期权 60 证券公司客户的交易结算资金必须全额存入指定的 单独立户管理 A 金融机构 B 证券公司 C 工商银行 D 商业银行 61 证券法律制度的核心任务是 A 保护公众投资者的合法权利 B 保证证券市场的正常运行 C 保证证券交易的正常进行 D 保证证券交易的公正 62 证监会下设相对独立的 聘任社会上的专家和证监会的有关人员 依法审核股票的发行申 请 A 发行部 B 发行审核委员会 C 稽查部 D 首席会计师办公室 63 技术分析的优点是 A 同市场接近 考虑问题比较直接 B 能够比较全面地把握证券价格的基本走势 C 应用起来相对简单 D 进行证券买卖见效慢 获得利益的周期相对较长 64 按照 划分 证券交易的种类可以分为股票交易 债券交易 基金交易和其他金融衍生工具交易 A 交易对象的品种 B 交易规模 C 交易场所 D 交易性质 65 我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值 A 股票的票面价值 B 股票的账面价值 C 股票的内在价值 D 股票的发行价格 66 我国凭证式国债的承销方式主要是 A 场内挂牌分销 B 证券公司分销 C 银行承销 D 场内和场外分销相结合 67 契约型基金反映的是 产权关系 所有权关系 债权债务关系 信托关系 68 金融期货交易的是 A 基础性金融商品 B 基差 C 价格 D 标准化期货和约 69 可转换证券的转换价值 其理论价值时 投资者才会行使其转换权 高于 低于 等于 不确定 70 技术分析的理论基础是 A 经济分析 行业分析 公司分析 B 公司产品与市场分析 公司财务报表分析公司证券投资价值及风险分析 C K 线理论 切线理论 形态理论 技术指标理论 波浪理论和循环周期理论 D 经济学 财政金融学 财务管理学 投资学 71 确定基金价格最基本的依据是 5 A 基金的盈利能力 B 基金单位资产净值及其变动情况 C 基金市场的供求关系 D 基金单位收益和市场利率 72 在通货膨胀条件下 固定收益证券的风险要比变动收益证券 A 大得多 B 小得多 C 差不多 D 小 73 不可能通过股市中的投资组合来加以分散 因而又称为不可分散风险的是 A 非系统风险 B 信用风险 C 财务风险 D 系统风险 74 公司申请其股票上市应有的记录是 A 最近三年连续盈利 B 三年盈利 C 五年盈利 D 最近五年连续盈利 75 一般情况下 某类企业处在以下哪个行业生命周期时 投资风险相对较小 A 初创期 B 成长期 C 成熟期 D 衰退期 76 能够上市交易的股票应该是 A 非公开发行的普通股 B 以公开发行的普通股 C 没有具体规定 D 没有限制条件 77 以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标 A 国民生产总值 B 货币政策 C 失业率 D 银行短期商业贷款利率 78 以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素 A 存款准本金率 B 贴现率调整 C 公开市场业务 D 利率政策 79 上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式都属于 A 公司制 B 会员制 C 合同制 D 承包制 80 是影响债券定价的内部因素 A 银行利率 B 外汇汇率风险 C 税收待遇 D 市场利率 81 有价证券的二级市场是指 A 货币市场 B 资本市场 C 证券发行市场 D 证券流通市场 82 我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值 A 股票的票面价值 B 股票的账面价值 C 股票的内在价值 D 股票的发行价格 83 可转换债券是指可以转换成 的债券 A 股票 B 另一种债券 C 期货 D 现金 84 股东大会是股份公司的 A 权力机构 B 法人代表 C 监督机构 D 决策机构 85 发行人于债券到期前可随时通知债权人予以提前还本付息的债券是 A 偿债基金债券 B 分期偿还债券 C 通知偿还债券 D 延期偿还债券 86 下列叙述哪个正确 A 基金反映一种债权关系 B 基金投资风险比股票和债券要小 C 投资基金由于是由专家经营管理的 具有专业优势 D 基金管理公司负责托管资金与买卖证券 87 基金在美国的称谓是 共同基金 互助基金 单位信托基金 证券投资信托基金 88 若期货保证金比例是 5 则期货投资者可以控制所投资金额的 倍资产 A 5 B 20 C 50 D 100 89 证券业协会和证券交易所属于 政府组织 政府在证券业的分支机构 6 自律组织 证券业最高监管机构 90 证券经营机构以营利为目的的并以自有资金和账户买卖有价证券的行为是证券经营机构的 A 经纪业务 B 兼营业务 C 自营业务 D 主营业务 91 证券投资基本分析的理论基础主要来自于 A 经济学 财政金融学 财务管理学 投资学 B 经济分析 行业分析 公司分析 C 公司产品与市场分析 公司财务报表分析公司证券投资价值及风险分析 D 市场的行为包含一切信息 价格眼趋势线移动 历史会重演 92 证券价格是技术分析的基本要素之一 其中 是技术分析最重要的价格指标 A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价 93 可以通过合理投资组合加以分散的风险是 A 系统风险 B 非系统风险 C 政策风险 D 购买力风险 94 参与交易的各方应该当在相同的条件和平等的机会中进行交易 这是 原则 A 公开 B 公平 C 公正 D 前面三个都不是 95 最普遍 最基本的股息形式是 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 96 以下关于国债的描述中不正确的是 A 中央政府发行国债的目的包括弥补财政赤字等 B 历史上 国债产生于 18 世纪末期资本主义生产关系萌芽的地中海沿岸国家 C 国债在各种金融资产中的安全性最高 被称为 金边债券 D 在国债 公司债 股票三者中 一般国债利率最低 公司债其次 股票收益率最高 97 以下哪些是封闭式基金和开放式基金的共同特点 A 二者都通过证券交易所买卖 B 二者的首次发行价都是根据单位资产净值加 3 5 的首次购买费来确定 C 二者的基金总额都是固定的 D 二者都可以将全部资金进行长线投资 98 在期货市场中 出于规避风险目的而进行交易的是 A 投机者 B 经纪商 C 套期保值者 D 期货交易所 99 我国深沪两家证券交易所的组织形式均是 A 合伙制 B 公司制 C 会员制 D 法人制 100 债券具有利率风险 通常 A 市场利率上升 债券价格上升 B 市场利率下降 债券价格上升 C 市场利率上升 债券价格不变 D 市场利率下降 债券价格不变 101 证券投资基本分析的理论基础主要来自于 A 经济学 财政金融学 财务管理学 投资学 B 经济分析 行业分析 公司分析 C 公司产品与市场分析 公司财务报表分析公司证券投资价值及风险分析 D 市场的行为包含一切信息 价格眼趋势线移动 历史会重演 102 证券投资分析的三个基本要素是 A 理论 信息和方法 B 价 量 势 C 信息 步骤 方法 D 策略 信息 理论 103 目前 我国证券市场实行以 A 自律为主 政府监管为补充的监管体制 B 中央政府监管为主 地方政府监管为补充的监管体制 C 地方政府监管为主 自律为补充的监管体制 D 政府监管为主 自律为补充的监管体制 7 104 下列不是移动平均线的计算方法的是 A 算术平均法 B 加权平均法 C 几何平均法 D 指数平滑移动法 105 股价由上向下跌破中期移动平均线时 是 A 短线买入时机 B 中短线入货时机 C 中短线出货时机 D 短线出货时机 106 股价急速上扬远超过上升的移动平均线时 由于超买将出现短期的回调压力 是 A 卖出时机 B 买入时机 C 都可 D 无法判断 观望 107 股价出现两三个近期低点而 MACD 并未配合出现新的低点时 为 信号 A 卖出 B 买入 C 都可 D 无法判断 观望 108 当 RSI 随股价回跌而从高价位滑落 接近先前回跌所形成的密集区域时 该密集区具有支撑股价的作 用而使 RSI 具备弹升的条件 是 时机 A 卖出 B 买进 C 都可 D 无法判断 观望 109 K 线与 D 线交叉突破 当 K 值大于 D 值时 表明当前是一种向上涨升的趋势 因此 K 线从下方向上突 破 D 线时 是 的信号 A 卖出 B 买进 C 都可 D 无法判断 观望 110 当股价刚开始上涨时 如果出现价增量增的现象 可以断定涨势已成定局 应该加码 A 卖出 B 买进 C 都可 D 无法判断 观望 111 的持有人有权按约定价格在特定期限内或到期日向发行人卖出标的证券 A 认购权证 B 认沽权证 C 美式权证 D 欧式权证 112 一般由上市公司发行的权证是 A 认购权证 B 认沽权证 C 股本权证 D 备兑权证 113 目前我国上证 A 股收取的股票交易的标准佣金是 A 5 B 4 3 C 3 5 D 2 5 114 投资者在确定债券价格时 需要知道该债券的预期货币收入要求的适当收益率 该收益率又被称为 A 内部收益率 B 必要收益率 C 市盈率 D 净资产收益率 115 关于影响股票投资价值的因素 以下说法错误的是 A 从理论上讲 公司净资产增加 股价上涨 净资产减少 股价下跌 B 在一般情况下 股利水平越高 股价越高 股利水平越低 股价越低 C 在一般情况下 预期公司盈利增加 股价上涨 预期公司盈利减少 股价下降 D 公司增资一定会使每股净资产下降 因而促使股价下降 116 某认股权证的理论价值为 7 元 市场价格为 9 元 则该认股权证的溢价是 元 A 2 B 2 C 16 D 9 117 下列一般不进入证券交易所流通买卖的证券是 A 普通股票 B 债券 C 封闭式基金 D 开放式基金 118 道 琼斯分类法将大多数股票分为 A 农业 工业和服务业 B 制造业 建筑业和金融业 C 农业 工业和公用事业 D 工业 运输业和公用事业 119 上市公司行业分类指引 以上市公司营业收入为分类标准 规定当公司某类业务的营业收入比重大 于或等于 则将其划入该业务相对应的类别 A 30 B 50 C 60 D 75 120 属于试探性多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是 A 收购公司 B 收购股价 C 公司合并 D 购买资产 8 121 在 K 线理论的四个价格中 是最重要的 A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价 122 头肩顶形态的形态高度是指 A 头的高度 B 左 右肩连线的高度 C 头到颈线的距离 D 颈线的高度 二 二 多选多选 1 证券交易原则是反映证券交易宗旨的一般法则 在我国证券交易的原则有 A 公开 B 充分 C 公平 D 公正 E 及时 2 下面的 属于证券交易 A 股票交易 B 债券交易 C 基金交易 D 存货单交易 E 房屋交易 3 股票上市交易需符合一定的条件 这些条件主要是 A 股票的等级 B 股份公司资本额 C 股东人数 D 股票的合法性 4 股票交易中的竞价方式有不同的形式它们是 A 口头竞价 B 信函竞价 C 书面竞价 D 电报竞价 E 电脑竞价 5 债券交易的主要品种有 A 个人债券 B 企业债券 C 单位债券 D 金融债券 E 政府证券 6 在证券交易市场上 除了股票 债券等主要品种外 还有一些以金融衍生工具为对象的交易 它们主要包 括 A 金融期货 B 金融期权 C 可转换债券 D 存托凭证 E 认股权证 7 金融期货的主要种类有 A 外汇期货 B 利率期货 C 单据期货 D 股价指数期货 E 凭证期货 8 金融期权的主要类型是 A 外汇期权 B 股票期权 C 单据期权 D 股票价格指数期权 E 利率期权 9 证券投资主体包括 A 个人 B 政府 C 企事业 D 金融机构 10 参加证券投资的金融机构主要有 A 证券经营机构 B 商业银行和信托投资公司 C 保险公司 D 证券投资基金 11 股票按股东的权益分为 A 普通股票 B 优先股票 C 后配股 D 混合股 12 股息的形式大致可分为 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 E 建业股息 13 证券投资基金与股票债券的区别表现在 A 投资者地位不同 B 经济关系不同 C 投资工具性质不同 D 收益与风险不同 E 权利与义务不同 14 利用期货市场 投资者可达到的目的是 A 套期保值 B 投机 C 价格发现 D 分散投资 E 套利 15 国债作为中央政府筹集资金的一种方式 与税收相比 其特点为 A 自愿性 B 强制性 C 灵活性 D 稳定性 E 便利性 16 在实际运作中 我国记帐式国债的承销方法主要有 A 场内挂牌分销 B 场外分销 C 包销 D 场内和场外分销相结合 17 在现行的多种价格的公开招标方式下 国债承销价格的确定主要考虑的因素有 A 银行利率水平 9 B 承销商承销国债的中标成本 C 流通市场中可比国债的收益率水平 D 国债承销手续费收入 18 公司型基金的主要特点有 A 投资基金的资金即为公司的资本 B 公司型基金的结构和一般股份公司类似 也设有董事会和股东大会 C 公司型基金在具体运作上和普通股份公司不太相同 其业务主要为证券投资 D 公司型基金的股东 受益人 对公司的经营与监督受到一定限制 E 公司型基金的设立不是按公司法进行的 19 封闭型基金在哪些情况下可以改为开放式基金 A 公开上市三年后 经由一定数量的投资者建议 经理人和信托人决议 三方同意终止基金上市 改为 开放型基金 B 当基金市价持续两个月低于资产净值的 20 以上 由基金经理公司主持召开持有人大会 以资产净值 为买卖依据 改为开放型基金 C 当基金连续亏损一年以上时 D 当基金超过封闭期限时 20 收入型基金的特点有 A 基金的投资品种多元化 不同种类的投资组合实现风险分散化 B 投资方向一般为风险较小 资本增值有限的市场 C 投资对象具体包括有息证券 优先股 可兑换债券 公司及政府债券以及存款证等资本市场工具 D 一般基金均按时派息给投资者 使投资者有一笔固定的收入来源 E 以保障资本安全 当期收益分配 资本和收益的长期成长等为基本目标 21 基金收益的分配方式有 A 以现金形式发放 B 派送基金单位 C 把投资收益按基金单位净资产值折成相应的基金单位份额滚入本金再投资 D 将以上几种方式结合使用 22 金融衍生工具的基本特征有 A 杠杆效应 B 跨期交易 C 不确定性和高风险 D 保值和投机共存 23 金融衍生工具所面临的风险包括 A 信贷风险 B 市场风险 C 流动性风险 D 市场风险 24 金融中介积极参与金融衍生工具的开发的主要原因有 A 金融衍生工具是表外业务 B 衍生工具可以规避风险 C 金融机构可以自营以扩大利润来源 D 新技术革新的支持 25 金融期货交易与金融现货交易相比 主要的区别是 A 交易对象不同 B 交易参与者不同 C 交易的目的不同 D 结算方式不同 E 交割的时间不同 26 金融期货的功能主要有 A 套期保值功能 B 价格发现功能 C 投机功能 D 投资功能 E 套利功能 27 证券市场 三公 原则是指 A 公开 B 公允 C 公平 D 公正 E 公布 28 证券市场是在 的基础上产生的 A 社会化大生产 B 商品经济 C 股份经济 D 信用制度发展 29 在我国证券市场中 政策上已经允许入市的机构有 A 商业银行 B 社保基金 C 保险公司 D 证券公司 30 可以作为证券发行人的是 A 公司 B 金融机构 C 政府部门 D 个人 10 31 人们购买证券的主要目的是为了 A 获得股息 B 获得利息 C 买卖证券的差价收入 D 保存本金 32 在发达的市场经济国家 资金的融通主要通过 来完成 A 商品市场 B 货币市场 C 技术市场 D 资本市场 33 资本市场可划分为 中长期信贷市场和证券市场 中长期信贷市场 股票市场和债券市场 证券市场和回购市场 中长期信贷市场 证券市场和回购市场 34 对一个公司的收益性进行分析 主要考虑下面一些指标 A 销售利润率 B 投资盈利率 C 资金周转率 D 利息支付能力 35 财务限制条款是防止公司的财务状况出现恶化的限制条款 其内容包括 A 防止经营人员发生重大变动的限制条款 B 防止公司财务状况出现恶化时的限制条款 C 增加抵押品等负担的限制条款 D 处理资产的限制条款 36 出现 情况的中国证监会不予核准其发行新股的申请 A 公司缺乏稳健的会计政策 B 公司资产负债率过低 通过股本融资会导致公司财务结构更加不合理 或公司缺乏明确的投资方向 资金 可能出现剩余 C 最近 3 年内有重大违法违规行为 D 存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为 E 擅自改变招股文件所列募集资金用途而未作纠正 或者未经股东大会认 37 根据中国证监会的准则制度 招股说明书包括 A 招股说明书封面 B 招股说明书目录 C 招股说明书正文 D 招股说明书附录 E 招股说明书备查文件 38 按所体现的内容不同 有价证券可以分为 A 商品证券 B 货币证券 C 公司证券 D 资本证券 E 不动产证券 39 发行国际债券筹措资金的主要目的有 A 弥补发行国政府的国际收支逆差 B 弥补发行国政府的国内预算赤字 C 筹集大型工程项目资金 D 增加大型跨国公司资本 40 套期保值的一般做法是 A 空投套期保值 B 多头套期保值 C 购买保险 D 套利 41 中国证监会的主要职责是 A 负责行业性法规的起草 B 根据证券法规和行业规定 对证券发行 交易活动及市场参与者行为实施监督和管理 C 必要的时候参与证券市场交易 D 制定交易规则 E 负责行业自律 42 企业债券的发行中的中介机构主要有 A 承销商 B 发行人 C 但保人 D 律师 43 证券交易所的组织形式有 A 会员制 B 合伙制 C 集体制 D 公司制 E 契约制 44 以下各指标中 用于对公司资本结构进行分析的指标有 11 A 资产负债比率 B 股东权益比率 C 长期负债比率 D 应收账款周转 E 固定资产周转率 45 关于宏观经济分析 一般而言 下列说法中正确的是 A 温和的通货膨胀对股价的影响较小 B 在通货膨胀预期不稳定的条件下 对公司经营前景的考虑 往往可能使得公司的股价下降 C 中央银行通过公开市场买入大量国债 有利于促进证券市场的价格上扬 D 证券价格的波动大致与经济周期相一致 但有一定的滞后 E 本币升值 有利于促进出口企业的股价上扬 46 关于头肩底型态的特征 描述正确的是 A 形成左肩部分时 成交量在下跌过程中显著增加 在左肩的最低点反弹时量却有减少的趋势 B 在做头的时候 股价破位下行 成交量随着股价的下跌而增加 比左肩的成交量还要大 此时表明有恐 慌性抛盘涌出 C 从头部回升时 成交量总的来说比左肩多一些 D 当股价回升到前次高点时 出现第三次回档 这时的成交量明显少于左肩和头部 股价跌至左肩低点附 近时即止跌 E 头肩底型态是一个反转形态 47 建立上市公司信息公开制度的目的是要保证信息的 A 纪实性 B 准确性 C 公开性 D 真实性 E 公正性 48 股票属于 A 凭证证券 B 有价证券 C 商品证券 D 资本证券 49 下列指标中反映公司经营效率的有 A 应收账款周转率 B 净资产收益率 C 存货周转率 D 固定资产周转率 E 总资产周转率 50 我国现行股票按照投资主体不同 可以分为 A 国家股 B 法人股 C 公众股 D 外资股 51 目前 上海 深圳证券交易所会员接受客户买卖委托的形式主要有 A 柜台委托 B 电话委托 C 电脑自助委托 D 市价委托 52 理性的证券投资过程通常包括的基本步骤有 A 确定证券投资策略 B 进行证券投资分析 C 组建证券投资组合 D 对证券投资组合进行修正 E 投资组合业绩的评估 53 通货膨胀从程度上划分 有 A 被预期的 B 非被预期的 C 温和的 D 严重的 E 恶性的 54 按道氏理论的分类 趋势分为以下几种类型 A 主要趋势 B 次要趋势 C 短暂趋势 D 上升趋势 E 下降趋势 55 证券市场按其职能分类可以有 A 股票市场和债券市场 B 发行市场和流通市场 C 一级市场和二级市场 D 初级市场和次级市场 E 货币市场和资本市场 56 资本市场中的间接融资市场主要有 A 中长期信贷市场 B 商业票据市场 C 保险市场 D 大面额可转让存单市场 12 E 融资租赁市场 57 按照发行主体的不同 债券可以分为 A 城市债券 B 金融债券 C 农村债券 D 公司债券 E 政府债券 58 国际债券的特点有 A 资金来源的广泛性 B 计价货币的通用性 C 发行规模的巨额性 D 汇率变化的风险性 E 国家主权的保障性 59 决定基金操作费率高低的因素有 A 基金规模 B 基金风险 C 基金价格 D 基金表现 E 最低投资额 60 根据 证券法 规定 证券业和银行业 信托业 保险业实行 A 分业经营 B 分业管理 C 分类管理 D 混业经营 E 综合管理 61 影响股票价格的经济参数有 A 物价水平 B 利率变化 C 汇率变化 D 就业水平 E 货币供应量 62 金融工具的基本特征包括 A 期限性 B 流动性 C 风险性 D 收益性 63 以下关于债券的说法正确的是 A 债券的收益性 安全性和流动性在一般情况下可以同时兼顾 B 政府机构债券一般由各国政府担保 是具有准国债性质的信用较高的债券 C 发行地方公债的目的是为弥补当地政府的财政赤字 D 与政府公债相比 公司债券的风险相对较大 利率也较高 64 作为证券市场一种重要的投资方式 证券投资基金具备的明显特点是 集合投资 较高收益 分散风险 专家管理 65 套期保值的一般做法是 A 空投套期保值 B 多头套期保值 C 购买保险 D 套利 E 掉期 66 股票发行的承销方式有 A 自销 B 包销 C 代销 D 直销 67 以下关于基本分析的说法正确的是 A 基本分析是通过对影响股票市场供求关系的基本因素进行分析 为投资者选择股票提供依据 B 基本分析是根据股市行情变化分析股票价格走势的方法 C 基本分析的前提假设是股票的真实价值的高低主要取决于发行公司的获利能力等基本因素 D 基本分析偏重于长期分析 E 基本分析偏重于短期分析 68 关于经济周期变动与股价波动的关系 以下表述正确的是 经济总是处在周期性运动中 股价伴随经济相应的波动 但股价的波动超前于经济运动 股价波动是永 恒的 景气来临之时率先上涨的股票往往在衰退之时领跌 能源 设备类股票在上涨初期将有优异表现 但其抗跌能力差 公用事业 消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力 13 E 防御型股票的价格波动比经济周期的波动更为剧烈 69 财务分析的方法分为 A 同一年度财务报表各项目之间的比率分析 B 不同时期的分析 C 财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率分析 D 企业之间的分析 70 关于量价关系的说法正确的有 A 量比价先行 即成交量是股价上涨的先行指标 B 价比量先行 即股价上涨是成交量的先行指标 C 量持续放大是上涨的必要条件 D 量价必然同步变化 E 量价背离是反转信号 71 下列哪些风险属于系统风险 A 市场风险 B 利率风险 C 信用风险 D 购买力风险 72 按所体现的内容不同 有价证券可以分为 A 商品证券 B 货币证券 C 公司证券 D 资本证券 73 发行国际债券筹措资金的主要目的有 A 弥补发行国政府的国际收支逆差 B 弥补发行国政府的国内预算赤字 C 筹集大型工程项目资金 D 增加大型跨国公司资本 74 套期保值的一般做法是 A 空投套期保值 B 多头套期保值 C 购买保险 D 套利 75 中国证监会的主要职责是 A 负责行业性法规的起草 B 根据证券法规和行业规定 对证券发行 交易活动及市场参与者行为 实施监督和管理 C 必要的时候参与证券市场交易 D 制定交易规则 76 企业债券的发行中的中介机构主要有 A 承销商 B 发行人 C 但保人 D 律师 77 关于宏观经济分析 一般而言 下列说法中正确的是 A 温和的通货膨胀对股价的影响较小 B 在通货膨胀预期不稳定的条件下 对公司经营前景的考虑 往往可能 使得公司的股价下降 C 中央银行通过公开市场买入大量国债 有利于促进证券市场的价格 上扬 D 证券价格的波动大致与经济周期相一致 但有一定的滞后 78 关于经济周期变动与股价波动的关系 以下表述正确的是 经济总是处在周期性运动中 股价伴随经济相应的波动 但股价的波动超前于经济运动 股价波动是永 恒的 景气来临之时一马当先上涨的股票往往在衰退之时首当其冲下跌 能源 设备类股票在上涨初期将有优异表现 但其抗跌能力差 公用事业 消费弹性较小的日常消费部门的股票则在下跌末期发挥较强的抗跌能力 79 财务分析的方法分为 14 A 同一年度财务报表各项目之间的比率分析 B 不同时期的分析 C 财务报表中个别项目数值与全部项目总和的比率分析 D 企业之间的分析 80 关于量价关系的说法正确的有 A 量比价先行 即成交量是股价上涨的先行指标 B 量价背离是反转信号 C 量持续放大是上涨的必要条件 D 量价必然同步变化 81 关于宏观经济分析 一般而言 下列说法中正确的是 A 温和的通货膨胀对股价的影响较小 B 在通货膨胀预期不稳定的条件下 对公司经营前景的考虑 往往可能使得公司的股价下降 C 中央银行通过公开市场买入大量国债 有利于促进证券市场的价格上扬 D 证券价格的波动大致与经济周期相一致 但有一定的滞后 82 关于双重顶型态的特征 描述正确的是 A 在涨势中出现 B 有两个高峰 其高点并不一定在同一高度上 有时第二个头甚至比第一个头高一些 C 形成第二个高峰后 回落时跌破了前一个低点 并收于其下方 D 在跌破颈线之后 常常有一个回抽 在颈线附近受阻回落 从而确认向下突破有效 E 常常是见顶回落 是卖出的信号 83 技术分析作为一种分析工具 其广泛地运用于 A 证券市场 B 外汇市场 C 期货市场 D 期权市场 84 股价趋势从其运动方向看 可分为 A 长期趋势 B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势 85 市场行为最基本的表现 A 成交价 B 资金量 C 股指涨跌幅度 D 成交量 E 个股涨跌幅度 86 如果股市处于 阶段 则宜做空头 A 价涨量稳 B 价稳量缩 C 价跌量缩 D 价涨量缩 87 趋势的方向有三种 A 上升方向 B 下降方向 C 主要方向 D 水平方向 88 K 线图又称蜡烛线 是目前普遍使用的图形 其基本种类有 A 阳线 B 阴线 C 十字线 D 阴阳线 89 属于技术分析理论的有 A 随机漫步理论 B 切线理论 C 相反理论 D 道氏理论 90 缺口的类型有很多种 除了常见的普通缺口 还有 A 突破缺口 B 持续缺口 C 终止缺口 D 岛形缺口 91 股份制公司的种类与形式有以下几种 A 无限责任公司 B 有限责任公司 C 两合公司 D 股价两合公司 E 股价有限公司 92 债券的基本特性 A 权利性 B 有期性 C 灵活性 D 决策性 E 稳定性 93 场外交易市场主要包括以下 市场 A 二板市场 B 第三市场 C 第四市场 D 店头市场 D 主板市场 94 我国证券交易所所使用的证券竞价原则是 A 市价委托 B 限价委托 C 整数委托 D 价格优先 E 时间优先 95 一般而言 行业的生命周期可以分为以下 阶段 15 A 初创期 B 成长期 C 高速成长期 D 稳定期 E 衰退期 96 对企业偿债能力的分析主要是能过 几个指标的计算进行的 A 资产负债率 B 流动比率 C 速动比率 D 存货周转率 E 销售利润率 97 评价企业获利能力的指标主要有 A 总资产报酬率 B 资本金报酬率 C 销售利润率 D 成本费用的利润率 E 资产负债率 98 对企业营运能力的分析主要是能过 几个指标的计算进行的 A 应收账款周转率 B 存货周转率 C 总资产报酬率 D 资产负债率 E 速动比率 99 对企业的投资获利能力的分析主要是能过 几个指标的计算进行的 A 股东权益获利能力 B 普通股的获利能力分析 C 优先投获利保证程度 D 企业债券获利保障程度 E 总资产报酬率 100 证券组合管理的意义在于 A 达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小 B 达到在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标 C 避免投资过程的随意性 D 采用适当的方法选择多种证券作为投资对象 E 适当分散风险 101 证券组合按不同的投资目标可以分为 A 避税型 B 收入型 C 增长型 D 货币市场型 E 指数化型 102 下列受经济周期影响较为明显的行业有 A 消费品业 B 耐用品制造业 C 生活必需品 D 需求的收入弹性较高的行业 E 采矿业 103 下列属于周期型行业的有 A 消费品业 B 公用事业 C 食品业 D 耐用品制造业 E 采矿业 104 根据行业中企业数量的多少 进入限制程度和产品送别 行业基本上可分为 A 完全竞争 B 垄断竞争 C 寡头垄断 D 完全垄断 E 混合型 105 资产重组对公司有 影响 A 从理论上讲 资产重组可以促进资源的优化配置 有利于产业结构的调整 增强公司的市场竞争力 B 在实践中 许多上市公司进行资产重组后 其经营和业绩并没有得到持续 显著的改善 C 对于扩张型资产重组而言 通过收购 兼并 对外进行股权投资 公司可以拓展产品市场份额 或进 入其化经营领域 D 一般而言 控制权变更后必有进行相应的经营重组 这种方式才会对公司经营和业绩产生显著效果 E 无影响 106 经营活动中的关联交易包括 A 关联购销 B 资产租赁 C 担保 D 托管经营 承包经营等管理方面的合同 E 关联方共同投资 107 在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力 主要是由 所决定的 A 投资者的筹码分布 B 持有成本 C 投资者的心理因素 D 机构主力的斗争 E 散户的斗争 16 三 三 计算题计算题 1 一投资者在一期货经纪公司开户 存入保证金 25 万元 按经纪人的规定 其最低保证金的比例为 10 开户当日 该客户买入 100 手 每手 10 吨 开仓大豆期货合约 成交价格为每吨 2000 元 开户当日 该客户又以每顿 2020 元的价格卖出 20 手大豆期货合约 当日结算价为每吨 2030 元 假设不考虑手续费 税金等因素 试计算 1 该客户当日的盈亏情况 2 次日 该客户又以每吨 2025 元的价格卖出 30 手大豆期货合约 同时 又买入 20 手开仓绿豆期 货合约 成交价为 2800 元 该日大豆结算价格为每吨 2035 绿豆结算价为每吨 2810 元 其盈 亏如何 3 第三日 该客户将手中的期货合约全部平仓 其中大豆成交价为每顿 2030 元 绿豆成交价为 2820 元 其盈亏如何 2 预计 A 公司明年的税后利润为 1000 万元 发行在外普通股 500 万股 要求 1 假设其市盈率为 12 倍 计算其股票的价值 2 预计其盈余的 60 将用于发放现金股利 股票获利率应为 4 计算其股票的价值 3 假设成长率为 6 必要报酬率为 10 预计盈余的 60 用于发放股利 用固定成长股利模式计算 其股票价值 3 预计 A 公司明年的税后利润为 1000 万元 发行在外普通股 500 万股 要求 1 假设其市盈率为 12 倍 计算其股票的价值 2 预计其盈余的 60 将用于发放现金股利 股票获利率应为 4 计算其股票的价值 3 假设成长率为 6 必要报酬率为 10 预计盈余的 60 用于发放股利 用固定成长股利模式计算 其股票价值 4 某股份公司去年支付每股股利 5 元 预计未来该公司股票的股利按每年 5 的速度增长 假定必要收益率 为 10 现在该股票的价格为 50 元 试计算股票的内有价值和内部收益率 并对现实股票价格的高低进行 判断 5 某上市公司 2005 年利润总额为 6000 万元 年末股本总数为 10000 万股 所得税率为 33 上年滚存利润为 300 万元 按规定提取 10 法定盈余公积金 5 法定公益金 15 任意盈余公积金后 拟采用派发现金红利方 式进行分配 请分别计算以下指标 1 每股收益 摊薄 2 每股最多可派发的现金红利额 含税 6 甲企业计划利用一笔长期资金投资购买股票 现有 M 公司股票和 N 公司股票可供选择 甲企业只准备投 资一家公司股票 已知 M 公司股票现行市价为每股 9 元 上年每股股利为 0 15 元 预计以后每年以 6 的 增长率增长 N 公司股票现行市价为每股 7 元 上年每股股利为 0 60 元 股利分配政策将继续坚持固定股 利政策 甲企业所要求的投资报酬率为 8 要求 1 利用股票估价模型 分别计算 M 公司 N 公司股票价值 2 代甲企业做出股票投资决策 7 假设有三个证券组合 有关它们的信息如下表所示 组 合 系数期望收益率 A1 811 0 B0 95 0 C1 215 0 如果不允许卖空 能否用其中的两个组合构造一下与剩下的组合具有相同系统风险的新组合 如果能够 构造 新组合的期望收益率是多少 17 四 四 判断题判断题 1 有效市场理论认为 只要证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息 市场价格代表着证券的 真实价值 这样的市场就称为 有效市场 对 2 有效市场假说表明 在有效率的市场中 投资者不仅能获得与其承担的风险相匹配的那部分正常收益 还能获得高出风险补偿的超额收益 错 3 学术分析流派以 对价格与价值间偏离的调整 来解释证券价格波动的原因 错 4 信用级别越低的债券 投资者要求的收益率越高 债券的内在价值也就越低 对 5 在一般情况下 股票价格与股利水平成反比 股利水平越高 股票价格越低 错 6 每股净资产的数额越大 表明公司内部积累越雄厚 抵御外来因素影响的能力越强 对 7 市净率越大 说明股价处于较低水平 市净率越小 则说明股价处于较高水平 错 8 在其它条件不变的情况下 期权期间越长 期权价格越高 反之 期权价格越低 对 9 对于看涨期权而言 利率提高将使其价格下降 对 10 总量分析主要是一种动态分析 国为它主要研究总量指标的变动规律 对 11 结构分析法是指对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析 对 12 国内生产总值的增长速度一般用来衡量经济增长率 是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标 对 13 工业增加值是指工业行业在报告期内以货币表现的工业生产活动的最终成果 是衡量国民经济的重要统 计指标之一 对 14 国际收支包括经常项目和资本项目 经常项目集中反映一国同国外资金往来的情况 资本项目则主要反 映一国的贸易和劳务往来状况 错 15 储蓄扩大的直接效果就是投资需求扩大和消费需求减少 对 16 当国际收支发生顺差时 注入国内的外汇量小于流出的外汇量 外汇储备就会减少 当发生逆差时 外 汇储备增加 错 17 证券市场素有 经济晴雨表 之称 它既表明证券市场是宏观经济的先行指标 也表明宏观经济的走向 决定性了证券市场的长期趋势 对 18 减少税收 降低税率 扩大减免