工程经济课程设计—周林军.doc

工程经济课程设计姓名：王天亮 学号：119094241 班级：物流113 指导老师：陈荣虎一、项目概述及相关数据3二、财务预测51.总投资估算53.投资计划与资金筹措54.销售收入预测55.总成本费用估算55、利润总额及分配6三、 财务分析61.融资前分析62.融资后分析64.资产负债表75.财务生存能力分析76.不确定性分析7四、参考文献7五、财务报表8一、项目概述及相关数据 专用汽车作为汽车工业的重要组成部分，伴随着汽车工业的发展而迅速发展，预计未来几年内专用汽车的产销量有望保持10%的增长势头。某汽车股份有限公司是安徽省专用汽车重点生产厂。随着市场需求的迅速增加，以及市场预测发展趋势，公司现有生产能力不能满足需求，因此公司决定新建年产5000辆专用汽车的生产能力。主要数据预测与估算1 产品方案及价格 产品方案及销售价格预测见下表：产品方案与售价表（不含税价）产品代表产品型号年产量（辆）售价 （万元/辆）备注八平柴东风解放AH5112GSN50016.92散装运输水泥车东风解放双桥20TAH5203GSN100023.51东风双桥24TAH5224GSN50039.49三菱搅拌车AH5265GJB70061.12混凝土搅拌运输车五十铃搅拌车AH5272GJB60061.12东风搅拌车AH5241GJB30036.66垃圾车AH5072ZYS80030.09压缩式垃圾车15T自卸车AH326060047.01自卸车合 计50002 投资及其相关数据估算（1） 建筑工程费（新建建筑物参照当地同类建筑物造价指标估算）、设备及安装费（国内设备按国内最新价格计算，进口设备按报价或询价估算，设备运杂费、安装费含在设备原价中）、工器具及夹具费，见总投资估算表。（2） 其他费用：建设单位管理费：按工程费用的1%计算；办公及生活家具购置费：按全体人员数人均1000元计算；设备联合试运转费：按需要试运转车间设备购置费0.7%计算：31.62万元；电增容费：为估算值：159.50万元；勘察设计费：为合同数：368.00万元。（3） 基本预备费：按工程费用和其他费用之和的8%估算；价差预备费：本项目为0。（4） 上述投资均未计息；建设投资中75%为自有资金；25%为银行贷款，贷款年利率为8.5%建设期利息计入固定资产投资。贷款偿还按最大可能偿还。（5） 项目流动资金30%为铺底资金，70%为银行贷款，流动资金贷款年利率为5.5%流动资金分四年投入，为测算的方便，流动资金均在年初按当年需求投入。（6） 项目建设期为2年（第1年投资占30%，第2年占70%）；第3年达产40%，第4年达产50%，第5年达产70%，第6年达产100%；项目计算期为12年（含建设期）。（7） 项目基准收益率为12%。3 原材料、燃料及动力消耗原材料、燃料及动力消耗见下表：正常年份原材料、燃料及动力消耗表（不含税价）序 号项目名称单价（元）/吨年耗量1原材料1.1钢板及型材8998116000 t1.2外协件1023438400 t2燃料及动力2.1电能66012541 MWh2.2自来水900121 kt2.3汽油375016 t2.4柴油3600343 t4 税率增值税税率为17%；城市维护建设税税率为7%；教育费附加费率为3%；所得税税率为25%。5 劳动定员生产人员为867人，人均年工资及福利3万元；行政管理人员76人，其他人员为36人（工资见制造费用和管理费用估算表）。6 其他销售费用按销售收入的1%计算；流动资金估算中有关周转天数：应收账款60天；原材料及辅助材料14天；外协外购件20天；燃料7天；在产品14天；产成品20天；现金30天；应付账款60天。固定资产残值为固定资产原值的4%；房屋及建筑物折旧年限为10年，机器设备折旧年限为10年。税后利润提取10%公积金和5%公益金。7. 流动资金投资估算采用分项详细评估法。流动资金 = 流动资产流动负债流动资产 = 应收帐款存货现金流动负债 = 应付帐款流动资金本年增加额 本年流动资金上年流动资金周转次数 360/最低周转天数 （最低周转天数按实际情况并考虑保险系数分项确定）应收帐款 年经营成本/周转次数存货 外购原材料、燃料在产品产成品 外购原材料、燃料 年外购原材料、燃料费/周转次数 在产品 （年外购原材料、燃料及动力费年工资及福利费年其他制造费用）/周转次数 产成品 年经营成本/周转次数现金 （年工资及福利费年其他费用）/周转次数年其他费用 制造费用管理费用财务费用销售费用（工资及福利费折旧费摊销费+修理费利息支出） 上式中括号内项目是指制造费用、管理费用、财务费用及销售费用中的有关项目。应付帐款 年外购原材料、燃料及动力费/周转次数二、财务预测1.总投资估算 项目投资分为静态固定资产投，动态固定资产投资和流动资金投资。其中静态固定资产投资18542.54 动态固定资产投资为320.00 流动资金投资为24848.63 其中自有流动资金7454.59 流动资金贷款17394.04 总投资估算为43711.17 建设期利息估算：本年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2)*年利率 计算得建设期利息 320.00具体数据见总投资估算表。2.流动资金估算在产品 （年外购原材料、燃料及动力费年工资及福利费年其他制造费用）/周转次数正常年份在产品 6356.7第三年在产品 2639.6第四年在产品 3259.1第五年在产品 4498.1产成品=经营成本/周转次数正常年份产成品9472.00第三年产成品 4038.00第四年产成品 4943.00第五年产成品 6755.00存货 外购原材料、燃料在产品产成品正常年份存货22567具体数据见附表流动资金估算表3.投资计划与资金筹措总投资经前面计算为43711.17其中： 建设投资 ：18542.54 建设期利息：320.00 流动资金：24848.63 本项目的投资来源有自有资金、长期借款、短期借款、其他资金四个部分。其中自有资金包括固定资产和流动资金两个部分，长期借款即银行贷款（固定资产的25%），贷款年利率为8.5%。项目流动资金30%为铺底资金，70%为银行贷款，流动资金贷款年利率为5.5%。流动资金分四年投入，为测算的方便，流动资金均在年初按当年需求投入。项目的建设期为2年（第一年占30%，第二年占70%），第三年达产40%，第四年达产50%，第五年70%，第六年100%，项目计算期为12年包括建设期。具体数据见附表“项目投资计划与资金筹措表”4.销售收入预测根据生产负荷计算销售收入，具体数据见附表“产品销售收入及销售税金估算表”5.总成本费用估算总成本=生产成本+销售费用+财务费用+管理费用(1)生产成本=各项直接支出+制造费用直接支出=直接材料+直接工资+其他外购原材料=钢板及型材+外协件+燃料及动力正常年份生产成本为167089工资及福利=867*3=2601制造费用=3416固定资产原值=固定资产投资+建设期利息=18542.54+320=18862.54折旧=固定资产原值*（1-4%）/10=1816具体数据见总成本表(2) 销售费用销售费用=销售收入*1%正常年份 销售费用=194447*1%=1944.47增值税额=销项税额-进项税额销项税额=销售收入（不含税）*17%进项税额=销售收入（不含税）*17%正常年份应纳增值税5674城市建设维护费=增值税额*7%正常年份 397教育费附加=增值税额*3%正常年份 170销售税金及附加=城市建设维护费+教育费附加正常年份为6241具体数据见附表“产品销售收入及销售税金估算表”5、利润总额及分配利润总额=年营业收入-年销售税金及附加-年总成本费用正常年份20620应纳所得税额=利润总额-弥补以前年度亏损额及准许扣除的项目所得税=利润总额（应纳所得税额）*25%正常年份=20620*25%=5155税后利润（净利润）=利润总额-所得税正常年份=20620-5155=15465具体数据见附表“损 益 表(利润与利润分配表)”三、 财务分析1.融资前分析：项目投资现金流量表考察整个计算期内的现金流入和现金流出，以全部投资作为计算基础，计算NPV、IRR、T，排除了项目融资方案变化的影响，从项目全部投资的总盈利能力角度，考察项目方案的合理性。由“财务现金流量表”可知NPV=36550（万元）IRR=36.57%T（静态）=6.17（年）T（动态）=6.97（年）2.融资后分析以融资前分析和初步的融资方案为基础，考察项目在拟定融资条件下的盈利能力、偿债能力和财务生存能力。盈利能力分析：损 益 表(利润与利润分配表)投资利润率=年利润总额/总投资*100%计算的投资利润率为3.0579%3.偿债能力分析：借款还本付息表评价指标：借款偿还期 T=3.2175年4.资产负债表反应计算期内资产、负债和所有者权益的增减变化及对应关系，以考察项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理。资产：企业掌握的经济来源及分布结构。包括流动资产、在建工程、固定资产净值、无形及递延资产净值负债：反应不同债权人对这些资源的不同要求。流动负债：包括应付账款、流动资金借款长期借款=本年借款+本年计息+年初本息累计-本年还本-本年付息 所有者权益=企业资产-企业负债 评价指标： 资产负债率=负债总额/资产总额*100%具体每年资产负债率见基本表“资产负债表”5.财务生存能力分析 具体见基本表“财务计划现金流量表”6.不确定性分析 不确定性分析的概念对决策方案受到各种事前无法控制的外部因素变化与影响所进行的研究和估计。它是决策分析中常用的一种方法。通过该分析可以尽量弄清和减少不确定性因素对经济效益的影响，预测项目投资对某些不可预见的政治与经济风险的抗冲击能力，从而证明项目投资的可靠性和稳定性，避免投产后不能获得预期的利润和收益，以致使企业亏损。