资产负债表财务分析作业

五粮液股份有限公司近5年资产负债表分析一、公司整体概况及资产负债情况二、公司资产负债表分析（一）资产负债表水平分析1.数据分析表及概况表1 五粮液股份有限公司资产负债结构分析表项目2011/12/312012/12/312013/12/312014/12/312015/12/31货币资金0.58394345 0.61540281 0.58381581 0.48228034 0.50192020 交易性金融资产0.00049494 0.00041981 0 0 0 应收票据0.05253023 0.05733387 0.08215547 0.15879325 0.16490772 应收账款0.00204901 0.00179009 0.00171027 0.00264923 0.00203539 预付款项0.00689588 0.00571785 0.00484148 0.00642454 0.00632068 应收利息0.00801879 0.00924195 0.00804897 0.00466288 0.00758395 其他应收款0.00115916 0.00056781 0.00052872 0.00042147 0.00036989 存货0.15001707 0.14763258 0.15603145 0.17435212 0.16558350 流动资产合计0.80510651 0.83810633 0.83713162 0.82958441 0.84872094 可供出售金融资产0 0 0 0.00002586 0.00002284 长期股权投资0.00354619 0.00265983 0.00273234 0.01870040 0.01716589 固定资产原值0.31246850 0.25955631 0.28717525 0.28123485 0.25236457 累计折旧0.15244894 0.13805108 0.15387077 0.15890917 0.15058691 固定资产净值0.16001821 0.12150457 0.13330493 0.12232460 0.10177671 固定资产减值准备0.00001489 0.00001215 0.00001246 0.00001013 0.00000894 固定资产净额0.16000358 0.12149241 0.13329247 0.12231447 0.10176776 在建工程0.02133792 0.01890896 0.00505544 0.00828578 0.01055770 工程物资0.00012513 0.00001920 0.00003978 0 0.00003172 固定资产清理0 0 0.00052257 0 0.00000147 无形资产0.00806044 0.00640394 0.00665410 0.00908390 0.00783478 商誉0.00004394 0.00003584 0.00003675 0.00003494 0.00003086 长期待摊费用0.00132154 0.00164034 0.00141566 0.00113021 0.00168719 递延所得税资产0.00045483 0.01073328 0.01311893 0.01083977 0.01217930 非流动资产合计0.19489349 0.16189367 0.16286792 0.17041537 0.15127944 资产总计1 1 1 1 1 应付票据0 0 0.00119145 0.00184123 0.00392147 应付账款0.00635450 0.01614519 0.01323351 0.01394222 0.02013927 预收款项0.24514223 0.14293399 0.01868875 0.01849022 0.03794594 应付职工薪酬0.02882474 0.04356761 0.05277807 0.04896173 0.04542730 应交税费0.05655344 0.06144503 0.04972161 0.02365882 0.01983763 应付股利0.00474180 0.00712745 0 0 0 其他应付款0.02172528 0.03082926 0.02397625 0.02077397 0.02435781 流动负债合计0.36334126 0.30204917 0.15958962 0.12766818 0.15162960 长期应付款0.00002710 0.00002210 0.00002266 0.00002155 0 递延所得税负债0.00004169 0.00003827 0 0 0 其他非流动负债0.00127847 0.00125659 0.00150948 0 0 非流动负债合计0.00134725 0.00131696 0.00153215 0.00325043 0.00445047 负债合计0.36469064 0.30336637 0.16112170 0.13091864 0.15607994 实收资本(或股本)0.10285565 0.08389329 0.08601888 0.08179401 0.07224007 资本公积0.02582800 0.02106638 0.02160013 0.02053923 0.01814015 盈余公积0.09128538 0.09629196 0.12868467 0.15234168 0.15552747 未分配利润0.40648353 0.48732971 0.58157695 0.59495485 0.57867303 归属于母公司股东权益合计0.62645167 0.68858017 0.81787920 0.84963014 0.82458047 少数股东权益0.00885985 0.00805506 0.02099831 0.01945105 0.01933979 所有者权益(或股东权益)合计0.63531206 0.69663584 0.83887875 0.86908115 0.84392140 负债和所有者权益(或股东权益)总计1 1 1 1 1 2.存在问题及原因分析从表一的数据可以初步得到以下结论：（1）五粮液集团的资产总额中，以流动资产为主，从2011年起，五粮液集团的流动资产总额占资产总额的比重在80%以上，2015年高达85%。（2）在资产总额中货币资金占主要比重，为总资产的50%左右，说明集团内部流动资金多。（3）在资产总额中存货所占比重也比较高，四年无明显变化，且占资产总额的15%，证明五粮液在酿酒行业来说，存货在资产总额的比重比较合理。（4）五粮液的负债总额中，非流动负债所占比重2%左右，其负载主要为流动负债，而流动负债主要是预收款项，应付职工薪酬。说明五粮液集团销售情况不太乐观和资金利用方面不太合理。 （二）资产负债表垂直分析1.数据分析及概况表2 五粮液股份有限公司资产负债趋势分析项目2011/12/312012/12/312013/12/312014/12/312015/12/31货币资金11.29208061 1.19547211 1.03856915 1.22380968 交易性金融资产11.03993737 应收票据11.33814419 1.87008619 3.80127613 4.46973441 应收账款11.07110402 0.99805740 1.62586187 1.41434432 预付款项11.01658559 0.83950365 1.17154555 1.30503973 应收利息11.41304318 1.20023316 0.73122592 1.34659390 其他应收款10.60056475 0.54539866 0.45722641 0.45433253 存货11.20654204 1.24367199 1.46148108 1.57154339 流动资产合计11.27628218 1.24329673 1.29572815 1.50093393 可供出售金融资产1长期股权投资10.91958739 0.92131423 6.63125119 6.89214136 固定资产原值11.01841847 1.09894293 1.13179962 1.14993193 累计折旧11.11023861 1.20688558 1.31078427 1.40641280 固定资产净值10.93094520 0.99611894 0.96128251 0.90558453 固定资产减值准备11.00000000 1.00000000 0.85501182 0.85501182 固定资产净额10.93093720 0.99611689 0.96129083 0.90558775 在建工程11.08646680 0.28329649 0.48830148 0.70447737 工程物资10.18814690 0.38010480 0.36096315 固定资产清理1无形资产10.97406858 0.98710825 1.41716502 1.38394229 商誉11.00000000 1.00000000 1.00000000 1.00000000 长期待摊费用11.52179101 1.28089862 1.07543816 1.81774733 递延所得税资产128.93231820 34.48918437 29.96931949 38.12610584 非流动资产合计11.01843536 0.99924646 1.09955789 1.10517886 资产总计11.22602951 1.19573346 1.25749611 1.42380330 应付票据1应付账款13.11503168 2.49016280 2.75903342 4.51244681 预收款项10.71485558 0.09115834 0.09484855 0.22039268 应付职工薪酬11.85310209 2.18938710 2.13598421 2.24388983 应交税费11.33207484 1.05128525 0.52606665 0.49943703 应付股利11.84285714 其他应付款11.73979688 1.31962399 1.20243231 1.59633021 流动负债合计11.01921040 0.52519949 0.44184975 0.59418169 长期应付款11.00000000 1.00000000 1.00000000 递延所得税负债11.12544686 其他非流动负债11.20505354 1.41180261 非流动负债合计11.19846625 1.35983572 3.03389091 4.70335651 负债合计11.01986745 0.52827954 0.45142282 0.60935791 实收资本(或股本)11.00000000 1.00000000 1.00000000 1.00000000 资本公积11.00000000 1.00000000 1.00000000 1.00000000 盈余公积11.29327151 1.68562108 2.09857345 2.42580500 未分配利润11.46987655 1.71079751 1.84055034 2.02693713 归属于母公司股东权益合计11.34762129 1.56111887 1.70548926 1.87411169 少数股东权益11.11466145 2.83395009 2.76072543 3.10795767 所有者权益(或股东权益)合计11.34437256 1.57887037 1.72020370 1.89131946 负债和所有者权益(或股东权益)总计11.22602951 1.19573346 1.25749611 1.42380330 2.存在问题及原因分析从表二数据初步可以得到以下结论：（1）五粮液集团的资产总额中，以流动资产为主，2011年流动资产占资产总额的80.5%，到了2015年高达84.9%，在流动资产中主要是货币资金和存货，其中货币资金占资产总额58%，也就是说五粮液集团的资产总额中超过一半可以直接由现金支付。2015年资产总额为500多亿，货币资金有260多亿，五粮液股份有限公司的现金持有量非常充裕。说明五粮液股份有限公司有强大的支付能力和偿债能力，但也预示其资金闲置，资金利用效率不高。（2）在资产总额中存货所占的比重也比较高，连续5年存货所占比重变化不大，存货占资产总额的比重为15%以上。2015年存货87亿元占资产总额的16.55%。五粮液股份有限公司作为酿酒制造企业，存活在资产总额中所占的比重在15%左右，还算合理。（3）五粮液股份有限公司的资产总额中，非流动资产所占比重较低，在2011后非流动资产在资产总额中的比重为16%左右，在非流动资产中主要是固定资产，2015年固定资产53亿元占总资产总额10.17%。 （4）五粮液股份有限公司的资本总额中，主要以自有资本为主。连续四年五粮液股份有限公司的自有资本占资本总额的64%以上，自有资本实力雄厚。递延所得税资产在2011年年末突增，数额大概是2011年的28倍，说明企