年产20万套笔记本设备项目财务分析报告

泓域咨询MACRO/ 年产20万套笔记本设备项目财务分析报告1第一章 项目建设背景一、电子信息制造行业分析2018年，我国电子信息制造业整体运行呈现出“稳中有进、稳中育新”的特点。据工信部统计数据显示，2018年，我国电子信息制造业主营业务收入较2017年增长9.0%。2019年，我国正式迎来了5G商用元年，随着5G时代的到来，我国电子信息制造业又将有哪些新的变化?下面将带你了解我国电子信息制造业的发展现状及未来发展前景。1978年，我国推行改革开放，电子信息制造业进入市场化转型阶段，电子信息制造业开始采用市场化运营的模式;1990-1999年，国家对重点领域出台了多部政策，大力扶持产业发展，我国电子信息制造业发展规模化;2000年以后，我国电子信息制造业采用通过代工切入全球电子产业链分工。近年来，我国电子信息制造业规模呈平稳增长的态势。2014-2018年，我国电子信息制造业主营业务收入逐年增加，据工信部统计数据显示，2018年，我国电子信息制造业主营业务收入为14.20亿元，较2017年增长9.0%。泛珠三角区域包括福建、江西、湖南、广东、广西、海南、四川、贵州、云南9省区和香港、澳门特别行政区。拥有全国约1/5的国土面积、1/3的人口和1/3以上的经济总量，在我国的经济发展中有着举足轻重的地位，其生态经济发展水平将直接影响我国生态经济发展进程。近年来，我国珠三角地区电子信息制造业规模增长速度较快、产品出口比重较高，电子信息制造业相对较为发达。据工信部2018年12月发布的中国电子信息产业统计年鉴2017统计数据显示，2017年，广东省电子信息制造业发展指数为78.64分，位居全国第一。近年来，人们对网络的需求快速增长，互联网流量快速增长，成为拉动信息基建的关键因素，电子信息制造业的需求逐渐增长。分类别来看，据工信部统计数据显示，2017年，我国电子信息制造业主营业务收入占比最高的为电子元器件类，占比为30.3%，其次为通信类，占比25.7%，计算机类和家电类分别占比15.0%、8.0%。分行业来看，2018年，我国电子信息制造业中，通信设备主营业务收入超45000亿元，电子计算机、电子器件、电子元件主营业务收入分别为25484亿元、25153亿元、24693亿元。随着5G牌照的发放，2019年迎来了5G商用元年。伴随着网络基础能力的提升，通信业务也会获得新的发展，前瞻分析认为，随着5G技术的广泛应用，未来我国通信设备的需求将进一步提高，我国电子信息制造业中通信设备的比重将进一步扩大。二、消费电子行业分析消费电子产品是指围绕着消费者应用而设计的与生活、工作、娱乐息息相关的电子类产品，最终实现消费者自由选择资讯、享受娱乐的目的。消费电子产业向中国的转移极大促进了我国消费电子产业的发展，使我国成为全球消费电子产品产量最大，消费成长空间最大，出口额最大，产品种类最多，产业链最齐全的市场。全球消费电子市场规模从2012年开始进入了一个平稳发展的阶段，总体市场规模在2015年有小幅下降，2016年全球市场规模为9500亿美元，同比下降0.5%。下降主要是因为汇率和产品价格下降等因素，实际上消费电子产品的销量是缓慢上升的。 与全消费电子市场饱和的状态不同的是，中国消费电子市场规模呈现出稳步上升的态势，市场规模由2009年的8442亿元增长至2015年的20100亿元，年复合增长率为15.5%。随着居民收入和消费能力的显著提升，人们对智能手机、 平板电脑、 可穿戴设备等移动终端需求不断扩大，国内消费电子市场将呈现良好的发展趋势。 2015 年，我国消费电子市场整体规模达到 20,100 亿元，已成为全球最大的消费电子市场。随着消费市场成熟和生产能力的提高，国际消费电子生产基地大规模向中国转移，特别是高端消费电子产品。 我国已成为世界消费电子产业的制造中心，全球50%以上的消费电子产品由中国制造。 2016年，中国规模以上电子信息制造业收入达12.2万亿元人民币，同比增速为8.4%。近年来，互联网技术的发展、消费电子产品制造水平的提高、居民收入水平的增加，促使消费电子产品与互联网相融合逐步成为趋势，使用消费电子产品逐步成为居民日常生活的一部分，消费电子产品的销售额也不断提高，消费电子产品已经成为现代人生活的重要组成部分。手机、数码产品、家用电器及其附属产品仍然是消费电子市场中增长最快的产品，平板电脑、笔记本电脑等产品也迅速走向成熟，智能穿戴设备的出现与发展则标志着消费电子产品智能化达到了新的高度。第二章 项目财务分析一、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资11482.72(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金4944.38万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资16427.10万元，其中：固定资产投资11482.72万元，占项目总投资的69.90%；流动资金4944.38万元，占项目总投资的30.10%。2、固定资产投资及其构成分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5165.43万元，占项目总投资的31.44%；设备购置费4152.66万元，占项目总投资的25.28%；其它投资2164.63万元，占项目总投资的13.18%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=11482.72+4944.38=16427.10（万元）。二、资金筹措全部自筹。三、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷40.00%,计划收入15924.00万元，总成本14672.75万元，利润总额6972.48万元，净利润5229.36万元，增值税529.76万元，税金及附加230.59万元，所得税1743.12万元；第二年负荷70.00%,计划收入27867.00万元，总成本22440.45万元，利润总额14401.55万元，净利润10801.16万元，增值税927.07万元，税金及附加278.27万元，所得税3600.39万元；第三年生产负荷100%，计划收入39810.00万元，总成本30208.16万元，利润总额9601.84万元，净利润7201.38万元，增值税1324.39万元，税金及附加325.94万元，所得税2400.46万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入39810.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1324.39万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用30208.16万元，其中：可变成本25892.35万元，固定成本4315.81万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加325.94万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9601.84（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=9601.8425.00%=2400.46（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=9601.84（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9601.8425.00%=2400.46（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额9601.84万元，缴纳企业所得税2400.46万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=9601.84-2400.46=7201.38（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=58.45%。（2）达产年投资利税率=68.50%。（3）达产年投资回报率=43.84%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入39810.00万元，总成本费用30208.16万元，税金及附加325.94万元，利润总额9601.84万元，企业所得税2400.46万元，税后净利润7201.38万元，年纳税总额4050.79万元。四、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=3.78年。本期工程项目全部投资回收期3.78年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。五、综合评价1、通过引导社会投资、财政资金支持等多种方式，重点支持在轻工、纺织、电子信息等领域建设一批产品研发、检验检测、技术推广等公共服务平台。支持小企业创业基地建设，改善创业和发展环境。鼓励高等院校、科研院所、企业技术中心开放科技资源，开展共性关键技术研究，提高服务中小企业的水平。完善中小企业信息服务网络，加快发展政策解读、技术推广、人才交流、业务培训和市场营销等重点信息服务。逐步扩大中央财政预算扶持中小企业发展的专项资金规模，重点支持中小企业技术创新、结构调整、节能减排、开拓市场、扩大就业，以及改善对中小企业的公共服务。加快设立国家中小企业发展基金，发挥财政资金的引导作用，带动社会资金支持中小企业发展。地方财政也要加大对中小企业的支持力度。要激发中小企业创业创新活力，就是要鼓励创办小企业，开发新岗位，以创业促就业，力争使中小企业数量持续增加，向社会提供更多的就业机会和岗位。要最大限度减少对微观事物的管理，市场机制能有效调节的经济活动一律取消审批，对保留的行政审批事项规范管理、提高效率；直接面对基层、量大面广、属于能交由市场解决或交由地方管理更方便有效的经济社会事项，一律下放地方和基层管理。同时，注重放管结合，切实防止审批事项边减边增、明减暗增现象发生。进一步加大商事制度改革的政策宣传。尽快建立与商事制度改革相配套的后续市场监管体系，加强部门间的沟通衔接，明确监管责任，规范监管行为。2、3、积极对接中国制造2025，针对制约制造业发展的瓶颈和薄弱环节，加快转型升级和提质增效，切实提高制造业的核心竞争力和可持续发展能力。启动湖北省万亿战略性新兴产业推进实施方案，立足技术和市场两大需求，依托龙头企业培育工程，以新一代信息技术、生物、高端装备、高端新材料、绿色低碳、数字创意为主攻方向，支持一批创新活力强、产业集聚度高、辐射带动大的战略性新兴产业集群和龙头企业发展，打造一批战略性新兴产业发展策源地和集聚区。坚持创新、集聚、升级的发展方向，全面实施“服务业提速升级行动计划”，充分发挥节点城市的带动作用，推进现代服务业集聚区和特色功能区建设，推动区域协作。抓好一二三产业融合发展现代农业示范区创建工作，以农业生产第一产业为基础，立足资源优势，以市场需求为导向，大力发展特色种养业、农产品加工业以及农村观光休闲旅游等服务业，逐步建立产业链完整、价值链提升、市场链优化的一二三产融合发展新模式。作为最大的发展中国家和全球第二大经济体，中国物质基础雄厚、人力资本丰富、市场空间广阔，正处于新型工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展进程中，将为经济持续增长注入巨大能量。韧性十足，动力澎湃，并非从天而降，也不靠“大水漫灌”，而是得力于供给侧结构性改革这个“中国方案”。“2017年上半年经济形势分析，上半年能取得比较好的成就，关键是党的十八大以来，党中央作出了经济发展进入新常态的重大判断，解决了大家对经济形势怎么看的认识问题，提出了以新发展理念为指导、以供给侧结构性改革为主线的政策框架，同时坚持稳中求进工作总基调。经济稳中向好的态势再次证明，党中央对经济形势作出的重大判断、对经济工作作出的重大决策、对经济工作思想方法作出的重大调整，是完全正确、符合实际的。”中央财经领导小组办公室相关负责同志说。改革促转型、激活力、化风险、增信心。上半年，全国日均新登记企业约1.6万家，是商事制度改革前的两倍多，有力带动了创新创业。二季度，我国小微工业企业的景气指数为96.5%，达到两年来的最高值。全国规模以上工业增加值上半年同比实际增长6.9%，创下2015年以来工业运行的最好成绩，表明振兴实体经济初见成效，发展的含金量越来越高。4、本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率58.45%，投资利税率68.50%，全部投资回报率43.84%，全部投资回收期3.78年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。项目建设工程中不可预见的因素很多，工期、质量、成本、原材料供应等会影响到项目总体目标的实现；因此，在工程实施进程中，要加强施工管理，实行工程监理制、招投标制等一系列措施，认真落实建设资金计划，确保项目建设目标的顺利实现。近年来，互联网技术的发展、消费电子产品制造水平的提高、居民收入水平的增加，促使消费电子产品与互联网相融合逐步成为趋势，使用消费电子产品逐步成为居民日常生活的一部分，消费电子产品的销售额也不断提高，消费电子产品已经成为现代人生活的重要组成部分。手机、数码产品、家用电器及其附属产品仍然是消费电子市场中增长最快的产品，平板电脑、笔记本电脑等产品也迅速走向成熟，智能穿戴设备的出现与发展则标志着消费电子产品智能化达到了新的高度。1978年，我国推行改革开放，电子信息制造业进入市场化转型阶段，电子信息制造业开始采用市场化运营的模式;1990-1999年，国家对重点领域出台了多部政策，大力扶持产业发展，我国电子信息制造业发展规模化;2000年以后，我国电子信息制造业采用通过代工切入全球电子产业链分工。全球电脑配件近年来的发展呈现稳中有降的趋势，有许多外资企业在瓜分中国市场，而国内的本土企业也呈现百花齐放的局面。2012年全球电脑配件市场规模为1221.84亿美元，而2017年全球电脑配件市场萎缩至994.83亿美元，预计2017年全球市场将继续下行至953.28亿美元。六、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入6253.078337.437741.907444.1329776.532主营业务收入5039.666719.546239.575999.5923998.362.1笔记本设备(A)1663.092217.452059.061979.867919.462.2笔记本设备(B)1159.121545.491435.101379.915519.622.3笔记本设备(C)856.741142.321060.731019.934079.722.4笔记本设备(D)604.76806.34748.75719.952879.802.5笔记本设备(E)403.17537.56499.17479.971919.872.6笔记本设备(F)251.98335.98311.98299.981199.922.7笔记本设备(.)100.79134.39124.79119.99479.973其他业务收入1213.421617.891502.321444.545778.17上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元29776.53完成主营业务收入万元23998.36主营业务收入占比80.59%营业收入增长率（同比）16.01%营业收入增长量（同比）万元4109.19利润总额万元7418.30利润总额增长率14.27%利润总额增长量万元926.54净利润万元5563.73净利润增长率13.15%净利润增长量万元646.45投资利润率64.30%投资回报率48.22%财务内部收益率28.52%企业总资产万元40988.08流动资产总额占比万元35.53%流动资产总额万元14562.32资产负债率46.77%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米41754.2062.60亩1.1容积率1.401.2建筑系数53.40%1.3投资强度万元/亩183.431.4基底面积平方米22296.741.5总建筑面积平方米58455.881.6绿化面积平方米2948.74绿化率5.04%2总投资万元16427.102.1固定资产投资万元11482.722.1.1土建工程投资万元5165.432.1.1.1土建工程投资占比万元31.44%2.1.2设备投资万元4152.662.1.2.1设备投资占比25.28%2.1.3其它投资万元2164.632.1.3.1其它投资占比13.18%2.1.4固定资产投资占比69.90%2.2流动资金万元4944.382.2.1流动资金占比30.10%3收入万元39810.004总成本万元30208.165利润总额万元9601.846净利润万元7201.387所得税万元1.408增值税万元1324.399税金及附加万元325.9410纳税总额万元4050.7911利税总额万元11252.1712投资利润率58.45%13投资利税率68.50%14投资回报率43.84%15回收期年3.7816设备数量台（套）9417年用电量千瓦时1188187.7018年用水量立方米22119.7719总能耗吨标准煤147.9220节能率21.85%21节能量吨标准煤51.9722员工数量人682区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元135665.98同期产值万元114786.34同比增长18.19%从业企业数量家701规上企业家24从业人数人35050前十位企业产值万元67772.36去年同期59014.59万元。1、xxx实业发展公司（AAA）万元16604.232、xxx集团万元14909.923、xxx科技发展公司万元8810.414、xxx（集团）有限公司万元7454.965、xxx（集团）有限公司万元4744.076、xxx有限责任公司万元4405.207、xxx科技发展公司万元338.868、xxx（集团）有限公司万元2778.679、xxx（集团）有限公司万元2643.1210、xxx有限责任公司万元2033.17区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元28248.021.1同期增加值万元23892.431.2增长率18.23%2行业净利润万元13894.592.12016年净利润万元11798.072.2增长率17.77%3行业纳税总额万元41184.663.12016纳税总额万元37006.613.2增长率11.29%42017完成投资万元31978.774.12016行业投资万元18.74%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值159257.02180973.89205652.152利润总额52456.0759609.1767737.693净利润16140.7818341.8020842.964纳税总额12303.5113981.2615887.795工业增加值50742.6557662.1065525.116产业贡献率8.00%11.00%13.18%7企业数量84110261313土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程15763.8015763.8035336.3935336.393434.731.1主要生产车间9458.289458.2821201.8321201.832129.531.2辅助生产车间5044.425044.4211307.6411307.641099.111.3其他生产车间1261.101261.102049.512049.51206.082仓储工程3344.513344.5115027.6715027.671062.332.1成品贮存836.13836.133756.923756.92265.582.2原料仓储1739.151739.157814.397814.39552.412.3辅助材料仓库769.24769.243456.363456.36244.343供配电工程178.37178.37178.37178.3714.193.1供配电室178.37178.37178.37178.3714.194给排水工程205.13205.13205.13205.1312.694.1给排水205.13205.13205.13205.1312.695服务性工程2118.192118.192118.192118.19149.745.1办公用房1028.831028.831028.831028.8385.125.2生活服务1089.361089.361089.361089.3662.346消防及环保工程597.55597.55597.55597.5547.526.1消防环保工程597.55597.55597.55597.5547.527项目总图工程89.1989.1989.1989.19366.297.1场地及道路硬化6189.691180.061180.067.2场区围墙1180.066189.696189.697.3安全保卫室89.1989.1989.1989.198绿化工程2226.7877.94合计22296.7458455.8858455.885165.43节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤147.921.1年用电量千瓦时1188187.701.2年用电量吨标准煤146.031.3年用水量立方米22119.771.4年用水量吨标准煤1.892年节能量吨标准煤51.973节能率21.85%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元11537.671.1完成比例70.24%2完成固定资产投资万元7274.272.1完成比例63.05%3完成流动资金投资万元4263.403.1完成比例36.95%人力资源配置一览表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人4641.2人均年工资万元5.711.3年工资额万元2506.752工程技术人员工资2.1平均人数人1022.2人均年工资万元5.632.3年工资额万元668.633企业管理人员工资3.1平均人数人273.2人均年工资万元7.833.3年工资额万元213.934品质管理人员工资4.1平均人数人554.2人均年工资万元5.574.3年工资额万元323.585其他人员工资5.1平均人数人345.2人均年工资万元4.055.3年工资额万元145.806职工工资总额万元3858.69固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元5165.434152.66183.4311482.721.1工程费用万元5165.434152.6627814.561.1.1建筑工程费用万元5165.435165.4331.44%1.1.2设备购置及安装费万元4152.664152.6625.28%1.2工程建设其他费用万元2164.632164.6313.18%1.2.1无形资产万元1161.301161.301.3预备费万元1003.331003.331.3.1基本预备费万元546.91546.911.3.2涨价预备费万元456.42456.422建设期利息万元3固定资产投资现值万元11482.7211482.72流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元27814.5612718.6516749.3127814.5627814.5627814.561.1应收账款万元8344.373337.755841.068344.378344.378344.371.2存货万元12516.555006.628761.5912516.5512516.5512516.551.2.1原辅材料万元3754.961501.992628.483754.963754.963754.961.2.2燃料动力万元187.7575.10131.42187.75187.75187.751.2.3在产品万元5757.612303.054030.335757.615757.615757.611.2.4产成品万元2816.221126.491971.362816.222816.222816.221.3现金万元6953.642781.464867.556953.646953.646953.642流动负债万元22870.189148.0716009.1322870.1822870.1822870.182.1应付账款万元22870.189148.0716009.1322870.1822870.1822870.183流动资金万元4944.381977.753461.074944.384944.384944.384铺底流动资金万元1648.11659.251153.691648.111648.111648.11总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元16427.10143.06%143.06%100.00%2项目建设投资万元11482.72100.00%100.00%69.90%2.1工程费用万元9318.0981.15%81.15%56.72%2.1.1建筑工程费万元5165.4344.98%44.98%31.44%2.1.2设备购置及安装费万元4152.6636.16%36.16%25.28%2.2工程建设其他费用万元1161.3010.11%10.11%7.07%2.2.1无形资产万元1161.3010.11%10.11%7.07%2.3预备费万元1003.338.74%8.74%6.11%2.3.1基本预备费万元546.914.76%4.76%3.33%2.3.2涨价预备费万元456.423.97%3.97%2.78%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元11482.72100.00%100.00%69.90%5建设期间费用万元6流动资金万元4944.3843.06%43.06%30.10%7铺底流动资金万元1648.1314.35%14.35%10.03%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元15924.0027867.0039810.0039810.0039810.001.1万元15924.0027867.0039810.0039810.0039810.002现价增加值万元5095.688917.4412739.2012739.2012739.203增值税万元529.76927.071324.391324.391324.393.1销项税额万元6369.606369.606369.606369.606369.603.2进项税额万元2018.083531.655045.215045.215045.214城市维护建设税万元37.0864.9092.7192.7192.715教育费附加万元15.8927.8139.7339.7339.736地方教育费附加万元10.6018.5426.4926.4926.499土地使用税万元167.02167.02167.02167.02167.0210税金及附加万元230.59278.27325.94325.94325.94折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5165.435165.43当期折旧额4132.34206.62206.62206.62206.62206.62净值1033.094958.814752.204545.584338.964132.342机器设备原值4152.664152.66当期折旧额3322.13221.48221.48221.48221.48221.48净值3931.183709.713488.233266.763045.283建筑物及设备原值9318.09当期折旧额7454.47428.09428.09428.09428.09428.09建筑物及设备净值1863.628890.008461.918033.827605.737177.644无形资产原值1161.301161.30当期摊销额1161.3029.0329.0329.0329.0329.03净值1132.271103.241074.201045.171016.145合计：折旧及摊销8615.77457.12457.12457.12457.12457.12总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元18395.567358.2212876.8918395.5618395.5618395.562外购燃料动力费万元1299.67519.87909.771299.671299.671299.673工资及福利费万元3858.693858.693858.693858.693858.693858.694修理费万元51.3720.5535.9651.3751.3751.375其它成本费用万元6145.752458.304302.026145.756145.756145.755.1其他制造费用万元1979.00791.601385.301979.001979.001979.005.2其他管理费用万元1127.54451.02789.281127.541127.541127.545.3其他销售费用万元3044.221217.692130.953044.223044.223044.226经营成本万元29751.0411900.4220825.7329751.0429751.0429751.047折旧费万元428.09428.09428.09428.09428.09428.098摊销费万元29.0329.0329.0329.0329.0329.039利息支出万元-10总成本费用万元30208.1614672.7522440.4530208.1630208.1630208.1610.1可变成本万元25892.3510356.9418124.6425892.3525892.3525892.3510.2固定成本万元4315.814315.814315.814315.814315.814315.8111盈亏平衡点48.58%48.58%利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元39810.0015924.0027867.0039810.0039810.0039810.002税金及附加万元325.94230.59278.27325.94325.94325.943总成本费用万元30208.1614672.7522440.4530208.1630208.1630208.165增值税万元1324.39529.76927.071324.391324.391324.396利润总额万元9601.846972.4814401.559601.849601.849601.848应纳税所得额万元9601.846972.4814401.559601.849601.849601.849企业所得税万元2400.461743.123600.392400.462400.462400.4610税后净利润万元7201.385229.3610801.167201.387201.387201.3811可供分配的利润万元7201.385229.3610801.167201.387201.387201.3812法定盈余公积金万元720.14522.941080.12720.14720.14720.1413可供投资者分配利润万元6481.244706.429721.046481.246481.246481.2414应付普通股股利万元6481.244706.429721.046481.246481.246481.2415各投资方利润分配万元6481.244706.429721.046481.246481.246481.2415.1项目承办方股利分配万元6481.244706.429721.046481.246481.246481.2416息税前利润万元9601.846972.4814401.559601.849601.849601.8417息税折旧摊销前利润万元10058.967429.6014858.6710058.9610058.9610058.9618销售净利润率%18.09%32.84%38.76%18.09%18.09%18.09%19全部投资利润率%58.45%42.44%87.67%58.45%58.45%58.45%20全部投资利税率%68.50%68.50%68.50%68.50%21全部投资回报率%43.84%31.83%65.75%43.84%43.84%43.84%22总投资收益率%43.84%31.83%65.75%43.84%43.84%43.84%23资本金净利润率%43.84%31.83%65.75%43.84%43.84%43.84%盈利能力分析一览表序号项目单位指标1净利润万元7201.382投资利润率58.45%3投资利税率68.50%4投资回报率43.84%5回收期年3.78第三章 市场分析一、电脑配件市场分析全球电脑配件近年来的发展呈现稳中有降的趋势，有许多外资企业在瓜分中国市场，而国内的本土企业也呈现百花齐放的局面。2012年全球电脑配件市场规模为1221.84亿美元，而2017年全球电脑配件市场萎缩至994.83亿美元，预计2017年全球市场将继续下行至953.28亿美元。从地区市场来看，美国地区领跑全球市场，其后依次是欧洲、中国和日本。2017年美国地区电脑配件产值达到488.95亿美元，占据49.15%的市场份额，而中国地区仅以133.48亿美元的市场规模获得13.42%的市场占有率。从供应商来看，全球主要的生产企业有西部数码、罗技、联想、微软、华硕、冠捷科技集团、技嘉科技、英特尔、AMD半导体公司、NVIDIA英伟达、金士顿、记忆科技、威刚科技、希捷和东芝。整个电脑配件行业生产企业众多，细分市场的垄断巨头英特尔公司以186.52亿美元的产值位居2017年全球电脑配件行业首位，其市场占有率已超过18.75%。全球的电脑配件市场规模2017年达到994.83亿美元，2017年全球的电脑配件市场规模将下降至953.28亿美元，未来5年，即2017-2022年期间，由于电脑市场的持续低迷，电脑配件行业的全球产值年复合增长率将出现负值，约为-1.177%，研究中心预测2022年市场规模将萎缩至898.70亿美元。从电脑配件细分市场来看，2017年，硬盘、显示器、主板、显卡和内存的产量分别为424.62、121.90、77.50、455.70和1110.79百万台，其中内存产品的出货量最多，约占比31.77%。在下游消费应用市场，主要的应用领域集中在商业企业消费，消费了约77.19%的电脑配件产品。二、笔记本电脑市场发展概况笔记本电脑制造行业经历了从制造模式到代工制造模式，再到完全代工模式的发展历程。最初，行业采取制造模式，即笔记本电脑的所有或绝大多数配件均由笔记本品牌商自行生产。随着电子工业的快速发展，市场竞争越发激烈，生产规模日益膨