平抑大宗商品价格波动对利润影响的方法 PPT课件

如何熨平由于原材料价格的涨跌而导致的对集团利润的影响,产品设计,华彩咨询,目录,项目步骤,核心思路,方法论,项目需求,项目需求,目录,项目步骤,核心思路,方法论,项目需求,方法论一：不适用于靠金融产品进行投机炒作的企业,方法论二：通过对集团战略的优化，来实现平抑原料价格波动对集团利润的影响,价格波动反方向产业组合,波动与无波动产业组合,产业组合,产业内专业化模式,对集团战略优化的内容,1.1采用纵向整合型专业化发展模式的原理,价值点,例：,价值点,价值点,价值点,价值点,价值链,产业链,天然橡胶产业链,通过对产业链的打造，一方面可以获得多个价值点的利润，从而削减或平抑由于原材料价格持续上涨或下降而导致的对集团利润的影响；另一方面可以减少中间商环节，获得中间商环节的利润，以此增厚集团利润；通过对产业链的打造，可以产生对产业的控制力，获取垄断和长期利润，更可以塑造一种自我强化效应，使得自身获得反创新反变革能力，强化和拉长自身对产业的统治时间,原料价格持续上涨，产品价格传导滞后，对利润的影响,增加,降低,增加,降低,降低,增加,降低,增加,降低,增加,整体平衡,整体平衡,原料价格持续下降，产品价格传导滞后，对利润的影响,价值点,1.1.1打造产业链必须关注的要素-五度一择1/2,进入时点的选择,1.1.1进入时点的选择-周期低点2/2,通过四个维度来考量是否满足最佳进入时点的条件,1.2采用横向整合型专业化发展模式的原理,通过横向整合，控制产业链上某个价值点或产业段，对整个产业链产生绕不过去的“管卡”，从而加大了产品定价权、统治权，又进一步制衡了纵向整合者，还可发挥规模经济效应,天然橡胶产业链,1.3采用核心平台型专业化发展模式的原理,通过核心平台的打造，控制产业链特殊的局部领域，比如客户、专利、品牌、特殊设备或制造能力，甚或特殊关系，以加大产品定价权,产业链,2.外延式资本运作的三种方式及考量,新建或内生,收购兼并,优势：1、股权或资产控制2、衍接容易，不存在整合的问题3、可以按照自己希望的规模与地址筹建企业4、资金投入可以循序渐进，量入为出，财务风险低,优势：1、股权控制，利益捆绑，不易散伙2、没有行业进入壁垒，维持原有格局不变3、企业发展的低风险4、充分利用了经验曲线效应-成本随经验的积累而下降5、可以获得各类经济资源：获取原有分销渠道、获取被并购企业的技术、人才、商标等、通过换股的方式进行并购，减少资金占用等6、可以很快实现扩大规模或上下游贯通7、有助于企业消化过剩的生产能力，降低生产成本,缺点：1、企业规模和选址难以达到自己的预期2、原有的契约或传统关系的束缚3、并购后的整合工作难度大4、没形成协同效应，规模不经济5、并购花费大量资金，导致财务风险6、反收购风险，增加收购成本7、安置被收购企业员工，增加成本8、由于信息不对称，资产不实,缺点：1、新企业面临行业壁垒2、企业发展的高风险和长周期3、没有经验曲线效应4、不能获取外来资源,企业联盟,优势：1、协同性；2、提高运作速度；3、分担风险；4、加强合作者之间的技术交流，对于新技术变革能够作出更快速地调整和适应5、与竞争对手结成联盟，把竞争对手限定到它的地盘上，避免双方投入大量资金展开两败俱伤的竞争6、通过联盟可获得重要的市场情报，顺利地进入新市场7、有助于保护股东在各公司的股东权益（不稀释股权）8、营销领域向纵向或横向扩大，使合作者能够进入单方难以渗透的市场,缺点：联盟是极难管理的组织形式，失败率高1、控制权的问题2、合适伙伴的问题,企业联盟常见形式：产品或服务联盟；分销渠道联盟；促销联盟；价格联盟等,联盟的方式：企业之间的协议；少量股权的参与，形成战略投资,联盟的分类：同行业之间的联盟以及上下游之间的联盟。上下游之间的联盟效益更明显一些，可以减少企业间的交易成本，使市场供求关系更为稳定,3.产融结合-期货套保,概念：所谓套期保值就是买入(卖出)与现货市场数量相当、但交易方向相反的期货合约，以期在未来某一时间通过卖出(买入)期货合约补偿现货市场价格变动带来的实际价格风险,其区别于投机炒作。套期保值要想获得成功，必须遵循套期保值原则，不能存在投机心理。,3.1概念,原理,策略,同种商品的期货价格走势与现货价格走势一致现货市场与期货市场价格随期货合约到期日的临近、两者趋向一致,商品种类相同或相近原则商品数量相等原则月份相同或相近原则交易方向相反原则,比较净冒险额与保值费用，最终确定是否要进行套期保值计算基差预期变动额，并据此做出进入和离开期货市场的时机规划关注价格运行的方向和趋势，不必关注价格的每天波动套保交易最好用对冲方式了结保持现货和期货头寸的相对应认清期货市场存在的潜在风，合理分配资金,原则,3.2原理、原则、策略,3.3四种操作模型1/4,3.3四种操作模型2/4,3.3四种操作模型3/4,3.3四种操作模型4/4,4.产业组合,回顾分析美国、日本等发达国家零售业发展历史，我们可发现零售业调整的幅度一般比GDP幅度要低；在其人均GDP处于6000美金以下时，由于零售业处于快速增长期，其实际受到影响远比实体经济受到的打击要小很多，而每一次调整后都进入更长期的繁荣。,两种产业组合,波动与无波动产业组合,价格反向波动产业组合,例：资源型产业与消费类、服务类产业组合,例：资源型产业与出口型产业组合,美元,人民币,金属,出口,方法论三：将集团战略分解为总部战略与子单元层面业务战略，总部作为推动实施者，必须强化总部组织与能力建设1/3,总部层面是集团战略的组织者、牵头者、推动实施者，还是作战指挥部、平台建设者，所以总部必须有战略；子单元的业务战略是作为集团战略的操作点，整体商业模式的组分而存在。,总部组织架构必须进行优化（以下只限于该研究课题所涉及到的职能部门），以推动完成集团战略2/3,内部信息平台、外部信息平台,项目管理部负责收集整理业务板块原材料、产成品的收发存信息及远期采购销售信息。提供给研究部；研究部负责研究宏观经济走势、期货相关品种价格趋势、建立金企关系、向操作部发出买卖操作指令,需要集团总部培养以下能力，以促进集团战略的达成3/3,宏观经济、及行业研究能力,风险监控能力,金融工具的运用能力,产业整合能力,战略并购能力,总部还必须具备的能力,方法论四：将集团战略分解为总部战略与子单元层面业务战略，子单元层面业务战略作为集团战略的操作点。对于涉及到大宗原料的产业板块，其战略需要进行优化,治理+控制+宏观管理,方法论五：通过集团管控体系来承接集团战略的优化1/2,专题管控体系架构,治理,控制,宏观管理,财务控制,制造控制,风险控制,管理类,业务类,辅助类,战略控制,采购控制,以销定产及采购,最低安全库存管理,营销控制,宏观调控,价值创造,体系变革与整合,信息控制,审计控制,股东会,董事会,监事会,母公司,子公司,人力资源控制,母公司董事会同意经营层进行期货套保或其他金融工具使用，并由总部层面操作,子公司董事会同意配合总部进行期货或其他金融工具的风险对冲的操作,产业组合,产融结合,价格波动反方向产业组合,波动与无波动产业组合,期货套保,其他金融工具,资金集中,价差锁定,绩效与薪酬任免挂钩,每天上传库存及采购销售信息等,定期稽核操作是否规范,买卖操作,总部操作，组织与人员配备,资金管理,套保，非投机，并进行绩效考核,控制要点,制度输出可以合并在一个制度里，也可以分开到所涉及的业务制度中,方法论五：通过集团管控体系来承接集团战略的重新构造2/2,外延资本运作,打造产业链、管卡、核心平台或联盟,建立金企关系,方法论六：管控体系靠管控机制发挥作用,专题管控,平台建设,集团管控体系,业务类管控子体系,管理类管控子体系,辅助类管控子体系,必管事项,集团战略,或管事项,无极变速,常态与非常态决策机制,绩效评价机制,体系不断优化机制,风险管控机制,目录,项目步骤,核心思路,方法论,项目需求,资金管理,存货管理,集团战略优化,信息流的建立,金融工具的选择,金融工具的操作,金融市场的跟踪、研究与分析,审计稽核,采购、销售信息及系统的对接,专业人才的配备,总部专业组织架构的设置,绩效考核,投机、风险管理,关键点,通过华彩的管控体系保障关键点在有效的管控之下，通过产业组合、产融结合以及产业链、管卡、核心平台的打造有效熨平由于单体公司原材料价格的波动而对集团整体利润造成的影响,核心思路：通过对关键点的把握实现平抑利润波动目的，同时控制操作风险、减少资金占用,目录,项目步骤,核心思路,方法论,项目需求,华彩操作步骤,一、集团调研与问题诊断,三、解决方案的设计,四、集团管控体系优化,七、配套流程制度设计,八、管控体系导入实施方案,九步法,六、管控机制设计,二、宏中微环境研究,五、总部组织优化设计及能力建设,九、进行期货套保沙盘演练,1.集团调研与问题诊断,2.宏中微环境研究,4.集团管控体系优化设计,3.解决方案的设计,5.总部组织优化设计与能力建设,9.进行期货套保沙盘演练,6.管控机制设计,回顾集团战略,调研原料价格波动对利润的影响,分析管控现状,调研与问题诊断,形成诊断结果,内部访谈与问卷调查,宏中微环境研究,国际国内环境研究,所处行业研究,价值创造型总部建立,从五个要素出发发展模式资本运作产业组合横向战略集团能力建设,管控模式规划、权责,确立集团管控导向,个性化设计“治理+控制+宏观管理”的管控模式,组织设计与总部建设,分析集团总部建设现存问题,优化组织体系,基于总部组织结构及能力建设考虑各部门衔接、过渡等因素,管控机制设计,设计四大管控机制，保障管控体系日常运作,导入实施方案,管控体系导入计划,知识分享,建立监控体系和奖惩措施,保证体系导入进度和质量,内部培训,配套流程制度设计,配套流程设计,制定复制、输出方案,进行相关方案优化、调整,完善管控体系动态运作管理，保障管控体系落地,确定设计内容,环境研究,研究报告,管控权责界面划分,7.配套流程制度设计,8.管控体系导入实施方案,实施步骤,企业环境研究,方案设计,集团战略优化,阶段规划,方案,配套制度设计,期货套保沙盘演练,确定目标,制定方案,研究走势,模拟操作,总结与优化,1.集团调研与问题诊断,2.宏中微环境研究,5.总部组织优化设计与能力建设,3.解决方案的设计,6.管控机制设计,7.配套流程制度设计,4.集团管控体系优化,8.管控体系导入实施方案,9.期货套保沙盘演练,预期目标,调研由于原料价格波动对集团利润造成的影响，并进行敏感性分析，关注非市场因素对原料价格波动的影响。对集团战略分别从五要素出发进行系统回顾，分析可能存在的解决问题的空间；分析集团管控体系现状，考量其是否能够承接集团战略优化；向决策层汇报全面诊断的主要成果，进行研讨、调整后达成一致、双方确认工作成果。,工作内容,咨询成果,明确本次咨询核心问题以及背后的原因，并与决策层达成共识，保障项目按阶段分步骤有序推进。有针对性地编制集团战略与管控现状分析报告，为下一步进行解决方案的设计与落实提供依据。传导变革意识，强化发展思路的全员认识，统一各层级工作思路，促成矢量合力。,咨询项目整体工作计划（DOC/PPT）调研分析报告（PPT）,对国际国内宏观经济环境进行研究；对原材料所属行业以及拟进入行业进行研究，例如行业现状、趋势、政策、竞争格局、行业内主要企业等等；对企业管理环境进行研究，例如领导层风险偏好与管理意识、产融结合能力、基础管理水平高低等；,工作内容,咨询成果,通过对宏中微环境的研究，考量待选方案的实施环境。与决策层及项目组成员深入研议，就环境研究成果达成共识。,宏中微环境研究报告（DOC/PPT）,预期目标,根据调研分析报告以及宏中微环境研究结果，从战略构建五要素出发，设计解决方案。重点考量发展模式、资本运作以及产业组合这三个要素，通过对集团战略的优化来达到实现解决问题的目标，从源头上解决问题，并长久性地增强集团的竞争力。方案设计好后，对如何实施、什么时间实施进行分阶段规划，以促进战略优化的落地以及方案的实施。结合企业管理环境，探寻合适的金融工具，研究合适可行的操作策略与方案,工作内容,咨询成果,形成解决方案，并进行实施规划。与决策层及项目组成员就方案设计、分阶段规划以及金融工具的选择与操作方案进行研议，并达成共识。,解决方案及实施规划（PPT）,预期目标,1.集团调研与问题诊断,2.宏中微环境研究,5.总部组织优化设计与能力建设,3.解决方案的设计,6.管控机制设计,7.配套流程制度设计,4.集团管控体系优化,8.管控体系导入实施方案,9.期货套保沙盘演练,集团管控承接集团战略，集团战略的优化伴随着集团管控的优化，需要重新针对性地构建集团管控体系在集团战略优化的基础上，明确特定板块在集团发展中的战略定位和对应的管控导向，并进而针对性地对该业务板块个性化设计治理、控制、宏观管理三维度管控，凸显集团管控对战略的支撑性作用；根据特定板块战略定位和模式设计，重点进行集团管控权责界面划分，使得相关操作单元或个体各尽其能、各尽其责。,工作内容,咨询成果,基于集团战略优化，明确集团管控体系优化设计的原则和导向，并重新针对性地构建；确立特定业务板块的治理、控制、宏观管理三维度管控模式；,集团管控体系优化和权责界面划分（PPT）,预期目标,1.集团调研与问题诊断,2.宏中微环境研究,5.总部组织优化设计与能力建设,3.解决方案的设计,6.管控机制设计,7.配套流程制度设计,4.集团管控体系优化,8.管控体系导入实施方案,9.期货套保沙盘演练,分析集团总部建设现状，结合特定的集团管控要求，优化设计集团总部组织架构及职能，并考虑与相关部门的衔接、过渡等问题基于集团战略优化，围绕总部职能定位，明确总部能力建设规划内容，强化以战略引领、资本运作为重点的总部能力建设,工作内容,咨询成果,优化总部组织架构和职能定位，明确总部能力建设的路径,集团总部组织与特定岗位的管理手册（PPT）集团总部能力建设规划（PPT）,预期目标,1.集团调研与问题诊断,2.宏中微环境研究,5.总部组织优化设计与能力建设,3.解决方案的设计,6.管控机制设计,7.配套流程制度设计,4.集团管控体系优化,8.管控体系导入实施方案,9.期货套保沙盘演练,针对特定问题，设计四大集团管控运作机制，即常态与非常态决策机制、绩效评价机制、风险管理机制、体系不断优化机制，将集团管控显性化、程序化、标准化，将管控与日常运作紧密衔接,工作内容,咨询成果,构筑严密有效的管控机制，保证集团管控体系能够在实际经营运作中发挥作用。设计针对特定职能管控目标的管控体系实施方案，确保方案能够执行落地。,集团管控常态与非常态决策机制（DOC）集团管控绩效评价机制（DOC）集团管控风险管理机制（DOC）集团管控体系优化机制（DOC）,预期目标,1.集团调研与问题诊断,2.宏中微环境研究,5.总部组织优化设计与能力建设,3.解决方案的设计,6.管控机制设计,7.配套流程制度设计,4.集团管控体系优化,8.管控体系导入实施方案,9.期货套保沙盘演练,基于集团管控优化，重点设计相关制度与流程，打通母公司与子公司之间的制度衔接的通道接口，确保设计的解决方案通过制度、流程能够得到正常实施。,工作内容,咨询成果,通过清晰的流程疏理以及高效的制度建设，保证方案执行的效率与效果。管控制度明确接口和界面，提高集