财务会计及利润综合管理知识分析

财务分析,东北财经大学会计学院,第六章利润表分析,王玉红副教授主讲dcwyh_001,上次课复习,所有者权益变动表分析所有者权益变动表分析目的与内容所有者权益变动表的一般分析股利决策对所有者权益变动影响的分析,本次课讲授内容,第六章利润表分析第一节利润表分析的目的与内容第二节利润表综合分析第三节利润表分部分析第四节利润表分项分析,第一节利润表分析的目的与内容,1.利润的意义和作用企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉反映企业经营业绩的最重要指标企业投资与经营决策的重要依据,第一节利润表分析的目的与内容,2.利润表分析的目的评价企业经营业绩发现企业经营管理中的问题提供正确决策信息,第一节利润表分析的目的与内容,3.利润表分析的内容利润表综合分析利润表分部分析利润表分项分析,利润表综合分析,利润额增减变动分析（水平分析）利润结构变动情况分析（垂直分析）营业利润分析,利润表分部分析,分部报告分析产品销售利润因素分析,利润表分项分析,企业收入分析成本费用分析资产减值准备分析投资收益分析营业外收支变动分析,第二节利润表综合分析,利润增减变动情况分析,分析资料与方法选择利润表水平分析表编制利润增减变动水平分析评价,净利润或税后利润分析利润总额分析营业利润分析,利润表水平分析评价,利润构成变动分析,分析资料与方法选择利润表垂直分析表编制利润结构变动分析评价,营业利润分析,营业利润水平分析营业利润水平分析评价,第三节利润表分部分析,分部报告分析,分部报告概述经营分部与报告分部报告分部分析,分部报告概述企业会计准则第35号分部报告和企业会计准则解释第3号相关规定(以下简称分部报告准则)主要规范了企业分部报告的编制方法和应披露的信息，有助于充分披露会计信息，满足会计信息使用者的决策需要。,分部报告分析,经营分部与报告分部企业应当以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部。报告分部是指符合经营分部定义，按规定应予披露的经营分部。报告分部的确定应当以经营分部为基础。,分部报告分析,报告分部分析增减变动分析结构变动分析,分部报告分析,产品销售利润因素分析,影响产品销售利润的因素因素分析方法产品销售利润因素分析案例产品销售利润完成情况评价,影响产品销售利润的因素,产品销售利润产品销售量(产品单价单位销售成本),影响产品销售利润的因素,销售量销售品种结构销售价格销售成本,产品质量税金,产品销售利润因素分析方法,销售量变动对利润的影响分析品种构成变动对利润的影响分析销售价格变动对利润的影响分析等级构成变动对利润的影响分析销售成本变动对利润的影响分析,产品销售利润因素分析方法,1销售量变动对利润的影响分析销售量变产品销产品动对利润售利润（销售量）的影响基期数完成率产品产品实际销售量基期单价(或单位成本)销售量100%完成率产品基期销售量基期单价(或单位成本),销售量变动对利润的影响分析,在其他因素不变的前提下，利润额变动与销售量变动同比例，而销售利润率不变。,例证：,在其他因素不变的前提下的本年利润,测算公式1销售量变动对利润的影响额=（基期利润销售量完成%）基期利润=基期利润（销售量完成%1）,注意：该指标的计算,基期产品销售利润=（基期产品销售量（基期产品单价基期单位销售成本）或=（基期产品销售量基期单位产品销售利润）公式1产量变动后：基期产品销售利润销售量完成.公式销售量变动对利润的影响额=公式-公式1=（基期利润销售量完成%）基期利润,销售品种构成变动对利润的影响分析,各种产品销售量完成率不同的时候，其销售收入比重则有所变动品种构成发生作用。由于各种产品的销售利润率不同，品种构成变动，就会对销售利润额发生影响。,例证:,基期产品销售利润=（基期销售量基期单位利润）公式1产量变动后：基期利润销售量完成.公式产量、品种结构变动后：=(实际销售量基期单位利润）公式2品种构成变动对利润的影响额=公式2-公式=（实际销售量基期单位利润）（基期利润销售量完成）,测算公式2品种构成产品产品基基期产产品变动对利（实际期单位）品销售销售量润的影响销售量利润利润完成率,销售品种构成变动对利润的影响分析,销售价格变动对利润的影响分析,测算公式3价格变动产品实际基期对销售利实际（销售销售）润的影响销售量价格价格,等级品的价格变动对利润的影响分析,价格变动等级产实际等级实际等级对销售利品实际（实际基期）润的影响销售量平均单价平均单价其中：实际等级（各等级实际销售量该等级实际单价）实际平均单价各等级实际销售量之和实际等级（各等级实际销售量该等级基期单价）基期平均单价各等级实际销售量之和,等级构成变动对利润的影响分析,质量变动等级产实际等级基期等级对销售利品实际（基期基期）润的影响销售量平均单价平均单价其中：基期等级（各等级基期销售量该等级基期单价）基期平均单价各等级基期销售量之和,销售成本变动对利润的影响分析,测算公式4成本产品单位产品单位产品变动对利实际（基期实际）润的影响销售量成本成本,销售成本变动对利润的影响分析,替换前：产品销售利润产品实际销售量(产品实际单价单位基期销售成本).公式1替换后：产品销售利润产品实际销售量(产品实际单价单位实际销售成本).公式2公式2-公式1：=产品实际销售量(产品实际单价单位实际销售成本)-产品实际销售量(产品实际单价单位基期销售成本)=产品实际销售量单位实际销售成本+产品实际销售量单位基期销售成本成本产品单位产品单位产品变动对利实际（基期实际）润的影响销售量成本成本,测算公式5税率变动对利润的影响额=本期销售量本期单价（基期税率-本期税率）=实际销售收入（基期税率-本期税率）,此税率为流转税率,影响产品销售利润的因素分析方法,1.基期产品销售利润产品销售量(产品单价单位销售成本).基期产品销售利润销售量完成2.实际销售量(基期产品单价基期单位销售成本)3.实际销售量(实际产品单价基期单位销售成本)4.实际销售量(实际产品单价实际单位销售成本)产量变动对产品销售利润的影响：-1品种结构变动对产品销售利润的影响：2-单价变动对产品销售利润的影响：3-2单位销售成本变动对产品销售利润的影响：4-3,实战演练,LTC公司某子公司2011年和2012年主要产品销售利润明细资料如下：,2011年利润产品销售利润明细表单位:元,2012年利润产品销售利润明细表单位:元,对产品销售利润进行因素分析,确定分析对象：37400-29200=+8200(元)因素分析:1.销售量变动对利润的影响:750100450121250200产品销售量完成率100%700100500121200200179450100%170500105.25%,1.销售量变动对利润的影响：29200105.25%2920030733292001533(元),2.销售品种构成变动对利润的影响:750154501725051307333165030733+917(元),3.单位价格变动对利润的影响450(124121)1350(元)4.销售成本变动对利润的影响750(85-79)450(104-102)250(149-153)4400(元),LTC公司某子公司2012年利润评价,主要产品销售利润比上年增加8200元，是各因素共同作用的结果。,产品销售利润分析评价,分清影响产品销售利润的有利因素与不利因素。分清影响产品销售利润的主观因素与客观因素。分清生产经营中的成绩与问题。,第四节利润表分项分析,熟悉企业管理的人知道，所谓的成本、收入，会计中可以有很多操纵。有的企业本来亏损，会计上可以做成盈利；有些企业盈利，会计上也可以做成亏损。张维迎，第十四届中国企业家成长与发展调查结果发布暨企业社会责任研讨会演讲，2007年4月14日,证监会处罚两例IPO造假称“违规将付沉重代价”,2013年5月31日是证监会首次公开发行(IPO)专项财务核查自查阶段的收官之日，在临近大限的一周内，共75家企业的IPO材料终止审查。5月31日，证监会召开新闻发布会，通报对广东新大地生物科技股份有限公司、山西天能科技股份有限公司及其相关保荐机构，在公司申请IPO过程中涉嫌违法违规的查处情况。,企业收入分析,企业收入确认与计量分析销售数量与销售价格分析收入构成分析收入操纵的案例分析收入操纵的预警信号,企业收入确认分析的重点,收入确认时间合法性分析。特殊情况下企业收入确认的分析。如建造合同收入的确认等。收入确认方法合理性的分析。,收入合理性分析,比较分析、趋势分析关注日后退货事项注意收入和费用的确认方式或确认时间的一致性收入与应收账款的对比分析,收入构成分析,主营业务收入和其他业务收入分析现销收入和赊销收入分析地区结构关联方交易的比重行政手段对企业收入的贡献,上市公司操纵收入的常用手法,寅吃卯粮，提前确认未实现收入（天津磁卡、科龙电器）以丰补歉，延迟当期收入（微软公司）鱼目混珠，伪装收入性质（东方电子）无中生有，凭空虚构收入（琼民源、黎明股份、东方电子）,成本费用分析,产品销售成本分析各项费用完成情况的分析,产品销售成本分析,全部销售成本完成情况分析主要产品单位销售成本分析,产品销售成本分析,销售成本分析包括全部销售成本分析和单位销售成本分析两部分。营业成本是指与营业收入相关的，已经确定了归属期和归属对象的成本。如果企业某一期的存货周转率偏低，则说明该企业可能存在着少结转“营业成本”而导致虚增利润或掩盖亏损的问题。,全部销售成本完成情况分析,全部销售成本分析，是根据产品生产、销售成本表的资料，对企业全部销售成本的本年实际完成情况与上年度实际情况进行对比分析，从产品类别角度找出各类产品或各主要产品销售成本升降的幅度，以及对全部销售成本的影响程度。不仅分析了全部销售成本的完成情况，而且从产品类别上找出了销售总成本增减变动的原因，为加强成本管理指明了方向。,各项费用完成情况的分析,营业费用分析管理费用分析财务费用分析,水平分析法揭示各项费用的完成情况及产生差异的原因。垂直分析法揭示各项费用的构成变动及其特点特点。如果一个公司营业费用增长幅度要远远大于营业收入增长幅度的话，其获利空间是非常有限的，收入增长的可持续性值得怀疑。,营业费用分析,一般来说，在企业的组织结构、管理风格、管理手段、业务规模等方面变化不大的情况下，企业的管理费用规模变化不会太大。利用固定资产折旧方法的变更已经成为企业管理当局进行利润操纵的常用手段。,管理费用分析,财务费用分析,财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金等发生的费用。企业生产经营期间发生的利息收支、汇兑损益、手续费以及现金折扣等。利息水平的高低，主要取决于三个因素：贷款规模、贷款利息率和贷款期限。,压缩期间费用倒挤“利润”的案例,深信泰丰2000年上半年的销售收入较1999年同期下降38%，但净利润却上升了69%，其主要原因是各项费用的骤减，该公司较1999年同期相比营业费用下降30%，财务费用下降21%，管理费用更是由1452万元下降为-13万元。,资产减值损失分析,企业计提各项资产减值准备所形成的损失。包括应收款项、存货、长期股权投资、持有至到期投资、投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉等资产发生减值，计提的减值准备。资产计提减值准备表示，资产的价值降低了，由此给企业带来损失，企业当期利润也因此受到了影响。,资产减值损失分析,由于新的会计准则对资产减值准备的冲回作了严格的限制，必然导致2007年后企业在计提资产减值准备的时候更加谨慎，新准则的规定也“阻断”了有些企业利用资产减值准备调节利润的“道路”。,三季预盈四季变亏，疑似利用会计规则“洗大澡”,上海超日太阳（002506）能科技股份有限公司，在公告中将其2012年业绩由去年三季报中预告的“盈利”1000万元3000万元，修正为“预亏”9亿元11亿元。由于超日太阳2011年业绩已经为亏，若连续两年出现亏损，根据相关规定，超日太阳股票将被戴上“*ST”的帽子。由于“光伏行业整体的不景气”，公司拟对国外客户的应收账款追加计提减值准备，并对存货、机器设备和电站资产计提减值准备，两项减值准备合计约6.0-6.5亿元左右。公司是利用了计提减值准备这个规则“洗大澡”，将2012年的业绩亏损放大，为2013年的盈利“摘帽”减轻负担。,投资收益分析,投资收益包括对外投资所分得的股利、利润和债券利息，投资到期收回或中途转让所得款项高于账面价值的差额，以及按权益法核算的长期股权投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额等。,投资收益分析,分析长期股权投资的核方法,如果企业采用权益法，其投资收益是根据被投资单位当期实现的净利润应享有的份额计算的，并不是“真正”放在企业“口袋”里的收益，仍然“存放”在被投资企业中。,投资收益的稳定性，相对比较差，存在着较高的风险。因此，在分析企业财务状况时，要充分考虑到投资收益的这一特点，冷静和谨慎地判断和预测企业未来的投资收益。,营业外收支变动分析,营业外收支是指企业发生的与生产经营无直接关系的各项收支,主要包括处置非流动资产、非货币性资产交换、捐赠、罚款等利得，以及政府补助等。以及企业发生的与企业生产经营无直接关系的各项支出，包括非流动资产处置损失、盘亏损失、罚款支出、公益性捐赠支出、非常损失等。,营业外支变动分析,营业外收入的稳定性是较差的，不能根据这部分收益来预测企业未来的利润水平，在对企业的财务情况进行分析时，应排除营业外收入的影响。,营业外收入占总收入的比例不应过大，如果比例过大，超过了正常经营收入，说明企业的盈利结构出现了问题，那么盈利的质量也是值得怀疑的。,注：营业外支出与营业外收入一样，不具有稳定性，不能借以用来预测企业的未来。,所得税费用分析,案例：所得税率变化对净利润的影响我国某上市公司2001年中期实现净利润3401.24万元