银行从业资格《公司信贷》考试财务分析公式整理

第5章 可持续增长率=（资本回报率留存比例）（1-资本回报率留存比例）留存比例=1-红利支付率资本回报率=利润率资产使用效率财务杠杆利润率=利润销售收入资产使用效率=销售收入总资产财务杠杆=总资产所有者权益应收账款周转天数=应收账款数销售收入365固定资产使用率=累计折旧总折旧固定资产100%固定资产剩余寿命=净折旧固定资产折旧支出共同比损益表：是将损益表中的每一个项目与同一个项目相比。如将所有项目与销售收入相比。第6章利润的计算：毛利润（主营业务利润）=主营业务收入主营业务成本营业费用营业税营业利润=毛利润+其它营业收入财务费用管理费用利润总额=营业利润+投资收益+营业外收入营业外支出净利润=利润总额-所得税现金流量现金净流量=现金流入量现金流出量=经营活动的现金净流量+投资活动的现金净流量+融资活动的现金净流量经营活动的现金流量计算：1.直接法，即“自上而下”法：从销售收入出发销售所得现金=销售收入应收账款变动额（正或负）购货所付现金=销售成本应付账款变动额（正或负）+存货变动额（正或负）经营费用现金支出=经营费用折旧摊销应付费用变动额+预付费用变动额+其它业务现金收入、对外投资利息和股息应付未付利息=利息应付利息变动额所得税间接法：净收益+没有现金留出的费用（各种应付）没有现金流入的收入（各种应付和存货）盈利能力：销售利润率（毛利润率）=销售利润销售收入净额100%营业利润率=营业利润销售收入净额100%税前利润率（利润总额）=利润总额销售收入净额100%净利润率=净利润销售收入净额100%成本费用利润率=利润总额成本费用总额100%成本费用总额=销售成本+销售费用+财务费用+管理费用长期偿债能力：杠杆比例（资本机构）资产负债率=负责总额资产总额100%负债与所有者权益比例=负债总额所有者权益100%负债与有形净资产比率=负债总额有形净资产100%有形净资产=净资产无形资产递延资产利息保障倍数=（利润总额+利息保障倍数）利息费用（利息保障倍数不能低于1，否则说明客户不具备偿债能力）短期偿债能力：流动资产与流动负债的关系及资产的变现速度，不太注重盈利能力分析。流动比率=流动资产流动负债100%速动比率=速动资产流动负债100% 速动资产=现金+各类应收项目=流动资产存货预付款待摊费用现金比率=现金类资产流动负债100% 现金类资产=库存现金+三个月内到期证券现金债务总额比=经营活动的现金流量债务总额（比率越大长短期偿债能力强）营运资金=流动资产流动负债 （正值时说明长期资金支持着部分流动资产，负债时说明流动负债支持着部分长期资产，营运资金越多越好，长短期的偿债能力约强。）营运能力（效率比率）：决定资产周转速度和盈利能力，决定长短期偿债能力强弱。总资产周转率=销售收入净额资产平均总额100%流动资产周转率=主营业务收入净额流动资产平均净值100%流动资产周转天数=计算期天数流动资产周转率固定资产周转率=销售收入净额固定资产平均净值100%*影响因素：1.固定资产净值随计提折旧而减少；2.不同的折旧计提方法会影响固定资产净值；3.不同行业的固定资产使用情况不同。应收账款周转率=赊销收入净额应收账款平均余额100%赊销收入净额=销售收入现销收入销售退回销售折扣销售折让存货周转率=销货成本平均存货余额100%资产收益率=税前净利润（利润总额）资产平均余额100%所有者权益收益率=利润总额有形净资产100%第七章财务预测分项详细估算法：（还有比例系数法和资产负债表法）项目所需流动资金=流动资金需用额流动负债需用额=存货+应收账款+现金流动负债=应收款流动资金本年增加额=本年流动资金上年流动资金年周转次数=360最低周转天数应收账款=年经营成本周转次数固定资产折旧（平均年限法）：固定资产年折旧率=（1预计的净残值）100%折旧年限固定资产年折旧额=固定资产原值年折旧率成本的审查总成本=制造成本+管理费用+财务费用+销售费用经营成本=总成本折旧费维简费无形资产、递延资产摊销费利息支出财务内部收益率（FIRR）：与期望收益率或基准收益率或行业收益率进行比较，若大于所选定的班别标准，则项目可以接受，财务净现值：反映项目在计算期内获利能力的动态评价指标，大于零时，说明获利能力大于设定收益率或基准收益率，小于零时，说明等于，小于零是说明达不到。至少需要等于零，项目才可接受。净现值率=财务净现值总投资现值投资回收期：小于或等于基准投资回收期时，表明能在规定时间收回投资。投资利润率=年利润总额或年平均利润总额项目总投资100%投资利税率=年利税总额或年平均利税总额项目总投资100%年利税总额=年销售收入（不含增值税销项税）年销售成本（不函进项税）=年利润总额+年销售税金及附加（不含增值税）资本金利润率=年利润总额或年平均利润总额资本金100%项目不确定性分析盈亏平衡点分析：盈亏平衡点产量=年固定成本（产品单价单位产品的可变成本单位产品销售税金）盈亏平衡点销售收入=产品单价年固定成本（产品单价单位产品可变成本单位产品销售税金）盈亏平衡点生产能力利用率=年固定成本（年销售收入年变动成本年销售税金）100%盈亏平衡点销售单价=达产年份单位产