浅论wto过渡期结束后金融创新对我国银行监管的挑战及应对策略

1/11浅论WTO过渡期结束后金融创新对我国银行监管的挑战及应对策略根据入世承诺，WTO过渡期结束后，我国金融业要全面对外资银行开放，我国金融创新将进入一个发展高潮期，各银行势必将迅速建立起自己的金融创新平台，运用先进的科技手段推出多样化的金融创新产品，为适应市场和自身发展采取一系列金融创新的行为组合。作为监管当局,应当充分认识金融创新对银行监管的挑战并采取有效的应对策略。一、金融创新趋势与WTO过渡期结束后中国金融创新的必然性（一）国际金融创新趋势。1、全能银行、跨国银行模式渐成潮流。20世纪末，世界金融领域相继发生了几起著名的银行并购案，如日本东京银行与三菱银行并购，美国花旗银行与旅行者集团的并购，并购后的银行成为世界金融领域的“超级航母”，业务趋向多元化，涉及证券、信托、保险等业务,成为全能型的商业银行，正在改变国际银行业的整体格局。同时，银行的海外分支机构越来越多，其业务收益来自海外的比重日益提高。2、金融创新产品层出不穷，金融服务电子化、网络化明显。进入21世纪以来，以资产证券化、远期合约、期2/11货、期权、掉期等为主要内容的金融衍生产品交易量大增。由于高新技术在金融服务中的推广和应用，银行已经实现金融服务技术的电子化、信息化和金融服务形式的多样化、全方位化，调查显示，英美两国的电子银行客户在过去5年分别增长了300和350。3、创新业务收益比重日益增大。一些商业银行的传统业务不断萎缩,创新业务异军突起,如中间业务创新方面，商业银行利用自身技术、信息、专业知识、机构网络、信誉等方面的优势，提供越来越多的中间业务,且其收益比重逐渐增大。目前，一些国际商业银行中间业务收入已成为营业收入的主要组成部分，占比达到40，有的高达70，如花旗银行等等。（二）WTO过渡期结束后，我国金融创新的必然性。1、中国金融与世界金融互相融合,成为我国金融创新的助推剂。一方面，外资金融机构纷纷抢滩中国市场，以外资银行为例，截至2016年10月末，已有71家外国银行在华23个城市设立了238家营业性机构，已有138家外资银行机构获准人民币业务。另一方面，中国金融业也不可避免地要融入金融全球化的浪潮中，我国的商业银行也积极走出国门，纷纷在海外设立分支机构,积极拓展海外业务。2、金融创新的速度将大幅加快,品种将迅速增加。3/11WTO过渡期结束后，国外金融机构大规模进入中国的资本市场，作为在世界金融创新领域锻炼多年的国外金融机构，必定会带来新的经营理念、金融产品及服务方式等，为了应对WTO的挑战，在激烈的金融市场竞争中生存与发展，我国的金融机构只有通过不断创新，提高自身竞争力，才可能在竞争中立于不败之地。可以预见，在WTO过渡期结束后，随着我国金融市场的发展，各竞争主体必将会创造出更多业务品种与服务方式，金融创新将进入一个快速发展时期。3、中国金融业实现从分业经营走向混业的趋势是必然的,但却是一个渐进的过程,也是一个金融创新的过程。从现阶段看，我国目前金融基础环境还是相当薄弱，金融机构内部治理结构的完善、存款保险制度的建立等都需要较长的时间才能实现，混业经营才会成为必然的选择。金融业实现混业经营不是金融机构间简单地进行多种业务组合，只有通过监管者与被监管者的不断相互创新才能逐渐完成。二、金融创新对我国银行监管工作的挑战（一）外资银行大量进入，金融市场主体多样化，其金融创新带来金融产品复杂化，风险监管难度将大大增加。WTO过渡期结束后，外资银行将不断将其在国外成熟4/11运作的新型业务和产品引入中国市场，如金融租赁、投资组合、商业代理、外包、保险中介以及金融衍生工具等。众所周知，外资银行与国际金融市场联系密切，交易国际化，服务多元化，技术手段先进，金融创新能力强，可从国际市场引进品种繁多、操作复杂的新型金融工具，监管人员如何按照国际惯例、如何对尚不熟悉的外资银行业务进行有效监管，将是一个崭新的课题。总之，大量外资银行的进入及金融创新领域的不断拓展，将增大监管当局的监管难度。（二）现行银行业监管法律体系无法适应金融监管和金融创新的需要。目前，我国已经建立了以“金融三法”（中华人民共和国中国人民银行法、中华人民共和国银行业监督管理法、中华人民共和国商业银行法）为核心的银行业监管法律体系，总体上我国银行业监管法律框架已基本形成，但还存在以下不足之处一是部份法规过于原则和存在漏洞，缺乏操作性，监管方法与监管操作规定没有细化，具体运用均未上升到法制的层面；二是对金融创新缺乏有序的约束和引导，在众多金融业务领域如投资基金、资产重组缺乏有效的法律支持，对新产品和新技术推广运用所引发的法律责任等缺乏应有的界定；三是部分条款与WTO规则不接轨，我国银行监管法制与金融全球化的要求还有较5/11大的距离，无法适应金融创新的需要。（三）金融创新加大了金融体系的风险，金融监管的有效性受到挑战。不可否认，金融创新给全球经济带来了巨大利益，然而，作为一把双刃剑，同时也给金融体系带来了巨大风险，如1995年英国巴林银行的倒闭、1997年东南亚金融危机的爆发就是金融创新留给世界金融发展史上的伤疤。首先，商业银行利用新金融工具开展的表外业务具有“或有负债”性质，蕴含着极大风险，其风险表现更为集中和隐蔽，给金融体系的稳定性和安全性造成威胁，金融体系的内在不稳定性也随之上升；其次，金融创新加剧金融市场的剧烈变动，增加了金融动荡的可能性，金融创新创造出了大量流动性和高收益相结合的金融产品和金融工具，为金融资产价格的剧烈变动提供基础，并利用金融创新工具提供的便利条件迅速地在国家间转移，从而使金融动荡迅速传及整个国际金融体系。（四）当前监管队伍素质难以适应金融创新和发展的要求。从宏观角度讲，大量的金融创新活动使监管部门难以获取准确的统计信息和银行报表数据，甚至影响货币政策的实施和银行体系的稳定。而且国外某些金融创新活动的直接动因就是逃避金融管制。当金融创新产品层出不穷6/11时，将对我国现有的监管方式手段和监管人员素质提出强劲的挑战,长期习惯于行政监管的监管人员对金融衍生工具等金融创新产品缺乏应有的技术分析能力，监管队伍专业技能难以适应金融创新和发展的要求。不论是非现场监管分析、现场检查、日常监管审批，还是监管政策把握，都需要有一支精通监管知识和业务的监管队伍作智力保障支持。只有监管人员熟练掌握了银行具体业务操作和风险点，甚至要精于被监管对象，才能检查出问题的症结，评价一个金融机构的风险性。（五）金融创新打破了传统金融分业经营模式，对现行分业监管模式形成冲击。金融创新打破了各种金融业务的分离状况，各种金融创新工具使得各种业务越来越难以区分，金融机构向综合性和一体化发展。WTO过渡期结束后，由业务创新引致的混业经营趋势必然会对当前的“分业经营、分业监管”体制形成冲击。进入我国的发达国家的外资银行，基本上已是全能银行，而国内银行业在外资银行的竞争压力和利益驱动下，必然也会通过金融产品创新或组织机构创新如银行控股公司方式进入证券和保险业，国内证券公司则通过基金管理、证券投资咨询等业务争夺银行客户和资金。事实上，目前国内银行、证券、保险机构的业务合作已日趋加强。随着国金融业改革、创新、整合力度的不断增强，7/11银行、证券、保险机构之间的业务协作、融合趋势将进一步发展，这对分业经营、分业监管的体制将形成挑战。三、应对金融创新的银行业监管策略（一）以监管创新应对金融创新，对金融创新实行技术化监管、规范化监管。金融创新监管的难度关键是其创新产品复杂、风险难度大。为此，要对金融创新实施有效监管的先决条件是对金融创新行为、产品进行风险量化，实现创新风险可控。一是创新科技手段，构建创新业务风险评估及预警系统，增强定量因素在风险监测和评估中的应用价值，实现对银行创新业务准确的风险评估；二是密切现场检查与非现场检查关系，通过收集和整理各种监管信息，运用先进的技术分析模型对银行机构的综合业务经营管理情况进行静态和动态性趋势分析，及时发现风险隐患，提高监管整体效能；三是对金融创新实行持续监管，实现从创新行为过程到创新产品跟踪的全程监管，促进银行机构在金融创新中能形成自觉依法合规经营，加强内部控制，增强抗风险能力。（二）尽快完善金融监督法律体系，有效促进、引导、规范金融创新。对我国金融业来说，金融创新是一项极具层次性和程序性的系统工程，金融创新必须符合我国国情，必须在8/11一定的法律和监管框架内有序推进。首先，要抓紧制订在资本市场、货币市场、外汇管理、审慎银行监管、市场退出等领域新的法律、法规和审慎监管规章，填补立法不足，形成较为完整的有效银行监管法律法规框架；其次，顺应全能银行发展的趋势，对相关法律法规适当调整，取消不必要的业务限制。在健全国内金融机构内控与风险防范机制的基础上，通过法律法规引导、规范国内银行、证券、保险机构继续加强业务协作，支持综合性金融集团的组建，调整和完善分业监管格局。再次，还应继续深化金融体制改革，消除长期存在的一些妨害金融法制的深层次障碍，建立一整套有利于金融创新的积极有效的法律监管体系。（三）转变监管内容与方式,全面提高银行监管有效性，实现风险防范能力的创新。必须处理好风险防范与金融创新的关系，既不能以风险为由抑制金融创新，也不能为创新而忽视风险防范，同时还要有效利用金融创新的风险防范功能。一是实现从注重传统银行业务监管向传统业务和创新业务监管并重转变。只注重传统银行业务的监管已经不能全面、客观地反映整个银行业的风险状况。只有“双管齐下”，并重监管传统业务和创新业务，才能有效地防范和化解银行业的整体风险；二是实现从注重合规性监管向合规性监管和风险监管并重转变，要注重银行本身的风险控制程序和管理水平，9/11能够及时反映银行经营状况，预测潜在风险；三是完善银行公司治理结构，实现自我监管。我国的商业银行，特别是国有商业银行，要通过加快产权制度改革步伐，实行股份制改造，建立完善的公司治理结构，增强自我约束能力，实现风险防范能力的提升；四是完善银行业信息披露制度，实施透明监管。一方面，监管部门可以快速、准确、及时、充分地获取和处理各种信息，便于加强银行监管和风险管理，另一方面，提高银行业监管信息透明度，有利于形成社会公众对银行业的公共监管及对专业监管机构的再监管。（四）建立监管人才的培训、引进和激励机制，打造一支既能监管传统业务，又能监管创新业务的“全天候”监管队伍。提高银行监管的有效性和适应银行金融创新的监管要求，监管人员素质是关键。一是要建立和完善监管队伍素质持续培训机制。加强与国际金融组织、境外监管当局及国内外商业银行的合作，运用研讨会、培训班、工作交流、工作实习等方式，对监管队伍进行有针对性的、多层次的、持续性的培训；二是要建立专业监管人才引进机制。作为监管部门，招聘新人员不能仅限于应届大学生，应广开“才”路，从被监管机机构、社会中介机构或境外引进一批最急需特别是在风险监管、金融创新产品风险计量以10/11及法律、会计、审计等领域的高级人才；三是建立有效的监管人才激励机制。监管当局应把监管者的薪水报酬、内部职级随经验的积累而获得不断提升的机会等与监管对象之间应保持一个合理的水平，留住、吸引监管人才，充分发挥监管人才的积极性和创造性。（五）加强分业监管，实行国内监管协调与国际监管合作相结合，形成监管合力，适应混业经营与跨境经营趋势。从趋势上看，混业经营是必然的，但是，根据我国的具体国情和金融发展阶段，扎扎实实地做好分业监管工作，促进银行、证券、保险行业持续健康地发展，才是实行混业经营的前提和基础，更是实现金融统一监管的前提和基础。首先，各监管机构要群策群力、专心致志地做好银行、证券、保险的分业监管工作，不断提高银行、证券、保险监管的专业化水平，提高金融运行的整体效率；其次，应建立以监管信息共享为基础的监管协调机制，加强银监会、证监会、保监会三大监管机构及其他部门的合作与交流，通过定期交流业务发展与合作的新情况、新问题，磋商监管政策和措施，及