哈尔滨新建消毒液项目财务分析报告

1、一、项目发展背景随着新型冠状病毒感染的肺炎疫情被社会各界广泛关注,洗手液、消毒液等防疫产品成了紧俏产品。根据工信部数据，中国手消液生产企业83家，到2月13日，每天产量已经达到了205吨左右。从2015-2019年我国手部消毒液产量趋势来看，年均复合增长率为6.8%。2019年手部消毒液产量4.4万吨，同比增长8.9%。随着疫情防控需要，手部消毒液需求大增，预计2020年全年产量将突破5万吨。根据艾媒金榜发布2020中国消毒洗手液品牌排行榜TOP15榜单显示，滴露、舒肤佳、威露士、蓝月亮、花王、隆力奇、狮王、妈妈壹选、圣瑞奇、健之素、利尔康、洁芙柔、三生、润本、翰洁15家消毒洗手液品牌凭借综合

2、实力成功上榜。其中，滴露以96.9的金榜指数稳居第一，舒肤佳、威露士分别以94.1、93.8的金榜指数排名第二、第三。值得一提的是，除了滴露、舒肤佳、花王及狮王为国外品牌外，其余11家上榜消毒洗手液品牌均为国内品牌。二、项目总投资估算（一）固定资产投资估算本期项目的固定资产投资12456.60(万元）。（二）流动资金投资估算预计达产年需用流动资金3441.83万元。（三）总投资构成分析1、总投资及其构成分析：项目总投资15898.43万元，其中：固定资产投资12456.60万元，占项目总投资的78.35%；流动资金3441.83万元，占项目总投资的21.65%。2、固定资产投资及其构成分析：本

3、期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资5321.54万元，占项目总投资的33.47%；设备购置费5114.59万元，占项目总投资的32.17%；其它投资2020.47万元，占项目总投资的12.71%。3、总投资及其构成估算：总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=12456.60+3441.83=15898.43（万元）。三、资金筹措全部自筹。四、经济评价财务测算根据规划，项目预计三年达产：第一年负荷60.00%,计划收入17035.20万元，总成本13961.69万元，利润总额12820.17万元，净利润9615.13万元，增值税582.19万元，税金及附加255.72万元，所得税32

4、05.04万元；第二年负荷80.00%,计划收入22713.60万元，总成本17659.47万元，利润总额17329.67万元，净利润12997.25万元，增值税776.25万元，税金及附加279.00万元，所得税4332.42万元；第三年生产负荷100%，计划收入28392.00万元，总成本21357.25万元，利润总额7034.75万元，净利润5276.06万元，增值税970.31万元，税金及附加302.29万元，所得税1758.69万元。（一）营业收入估算项目经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑行业设备相对价格变化，假设当年设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入283

5、92.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=970.31万元。（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用21357.25万元，其中：可变成本18488.91万元，固定成本2868.34万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。达产年应纳税金及附加302.29万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7034.75（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=7034.7525.00%=1758.69（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工

6、程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=7034.75（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=7034.7525.00%=1758.69（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额7034.75万元，缴纳企业所得税1758.69万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=7034.75-1758.69=5276.06（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=44.25%。（2）达产年投资利税率=52.25%。（3）达产年投资回报率=33.19%。5、根据经

7、济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入28392.00万元，总成本费用21357.25万元，税金及附加302.29万元，利润总额7034.75万元，企业所得税1758.69万元，税后净利润5276.06万元，年纳税总额3031.29万元。五、项目盈利能力分析全部投资回收期（Pt）=4.51年。本期工程项目全部投资回收期4.51年，小于行业基准投资回收期，项目的投资能够及时回收，故投资风险性相对较小。六、综合评价本期工程项目投资效益是显著的，达产年投资利润率44.25%，投资利税率52.25%，全部投资回报率33.19%，全部投资回收期4.51年（含建设期），表明本期工程项目利润空间较大

8、，具有较好的盈利能力、较强的清偿能力和抗风险能力。对项目的环境保护设施要坚持“三同时”制度，实现项目的经济效益、社会效益同环境保护效益全面、同步发展。充分抓住经济全球化、我国产业结构调整的历史机遇，加快该项目的开发建设、招商引资，努力规避投资风险。同时，在产业布局和资金投向等方面要处理好多方面的协调关系，注重建立起良好的公共关系，加强与社会各阶层、政府相关管理部门的沟通，准确项目的定位，完善各项法定手续。七、市场预测分析2020年春节，中国爆发新型冠状病毒肺炎。目前，56环境下30分钟、乙醚、75%乙醇、含氯消毒剂、过氧乙酸和氯仿等脂溶剂均可有效灭活病毒，常用可杀灭新型冠状病毒的消毒剂包括84

9、消毒液、过氧乙酸、75%酒精等。从消毒剂的产业链来看，消毒剂产业链上游主要为原材料供应商及生产设备制造商，中游为消毒剂生产商，下游为销售流通渠道。从产能来看，常规消毒液大多适用于新型冠状病毒，我国生产消毒剂的企业主要包括沈阳化工、三友化工、江山股份、江苏索普、华鲁恒升、华谊集团、ST柳化、金禾实业和卫星石化。2015-2019年，我国消毒剂产业产值逐年提高。2019年，我国消毒剂产业产值约为103.4亿元，较2018年增长0.57%。统计数据显示，2019年，中国消毒用品产量中，84消毒液产量约为49.3万吨，手部消毒液产量约为4.37万吨，75%医用酒精产量约为7万吨，较2018年均有所提高

10、。前瞻分析认为，由于疫情的爆发，2020年我国居民对消毒用品需求还将持续增多，三类重点消毒产品产量将大幅提高。八、行业发展趋势现代常用消毒液按照组成成分可以分为四大类，前三种是常用消毒液，分别是含氯消毒液，这类消毒液指溶于水可以产生次氯酸钠的消毒液，包括84消毒液，漂白粉等；过氧化物消毒液和酒精等醇类消毒液，这三种是日常生活常用的消毒液，其余还有醛类消毒液、酚类消毒液、含碘消毒液和季铵盐消毒液。医用消毒液的应用领域集中在医院范围，包括患者、医师、护士以及医疗设施等等。医疗基础设施以及医疗器械的行业发展于国家经济水平具有强关联性，在亚洲地区，中国、日本、韩国、新加坡等地整体经济实力雄厚，医疗建设

11、以及医疗器械的研发投入均处于高基数增长，一定程度提高了上述国家医用消毒液的需求规模。由于亚洲地区医疗设施发展整体缓慢，医用消毒液的适用范围相对集中，主要应用于医院和医疗机构等专业性医疗服务领域。2018年我国低值医用耗材市场规模约为641亿元，同比增长19.81%。医用消毒液占比约13.42%，2018年国内医用消毒液行业规模约86.04亿元。多年以来，得益于全球医疗卫生需求的不断增长，凭借着低廉的劳动力成本和高速发展的技术水平，我国国产低值医用耗材产业发展迅速，很多国产低值医用耗材企业业务主要以外销为主，在国际市场占据了较大的市场份额。但随着我国社会经济的不断发展，劳动力成本提高，同时来自印

12、度、东南亚等市场的强力竞争，外销业务增长缓慢，尤其是近年以来，国际之间贸易争端不断，反倾销和贸易保护主义时有发生，严重影响了外销企业的业务收入。而国内随着人口老龄化和生活水平的提高，医疗需求不断增长，市场空间巨大，因此越来越多的外销型企业纷纷加快国内市场布局。目前我国消毒液市场中，从产品看：含氯消毒剂依然是市场第一的产品其次是含醇类消毒剂，含醛类消毒剂。从品牌看，国外企业3M等占据国内消毒液高端市场份额，国内消毒液品牌众多，但知名品牌较少。受区域医疗卫生机构数量、诊疗人数等因素的影响，我国医用消毒液需求具有一定的区域性特征，其中华东地区是我国最大的医用消毒液需求市场，2018年华东地区医用消毒

13、液市场规模为29.40亿元，占比为34.17%；华南地区占比为14.05%；华中地区占比为14.97%。目前国内消毒液生产以含氯消毒液、含醇消毒液、含醛消毒剂、含碘消毒剂和酚类消毒剂为主，其市场份额分别为24%、18%、14%、12%、10%。目前国内消毒液消费主要集中在华东地区，其他地区的消毒液市场还有非常大的开发空间，受新型冠状病毒疫情的影响，我国居民消毒液消费习惯或将得到培养。2020年春节，中国爆发新型冠状病毒肺炎。目前，56环境下30分钟、乙醚、75%乙醇、含氯消毒剂、过氧乙酸和氯仿等脂溶剂均可有效灭活病毒，常用可杀灭新型冠状病毒的消毒剂包括84消毒液、过氧乙酸、75%酒精等。201

14、5-2019年，我国消毒剂产业产值逐年提高。2019年，我国消毒剂产业产值约为103.4亿元，较2018年增长0.57%。2019年，中国消毒用品产量中，84消毒液产量约为49.3万吨，手部消毒液产量约为4.37万吨，75%医用酒精产量约为7万吨，较2018年均有所提高。前瞻分析认为，由于疫情的爆发，2020年我国居民对消毒用品需求还将持续增多，三类重点消毒产品产量将大幅提高。对于当前疫情的影响，短期影响来看，医用消毒液和家用消毒液需求短期增长，疫情结束城市大面积消毒等，这些在当前和疫情结束的相当一段时间会促进消毒液需求猛增。长期来看，疫情不仅会加快二线、三线和地方医院医疗设施完善的步伐，成为

15、长期支撑消毒液需求增长的主要逻辑，更加会唤起公众对消毒液消费意识的增强，消毒液可能会成为一种家用必备物品，极大增加了消毒液的家庭普及程度，对比欧美国家较高的家庭消毒液使用量，我国还有很大的提升空间。九、附表上年度营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入3076.464101.953808.953662.4514649.812主营业务收入2888.953851.943576.803439.2313756.922.1消毒液(A)953.351271.141180.341134.954539.782.2消毒液(B)664.46885.95822.66791.023164.

16、092.3消毒液(C)491.12654.83608.06584.672338.682.4消毒液(D)346.67462.23429.22412.711650.832.5消毒液(E)231.12308.16286.14275.141100.552.6消毒液(F)144.45192.60178.84171.96687.852.7消毒液(.)57.7877.0471.5468.78275.143其他业务收入187.51250.01232.15223.22892.89上年度主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元14649.81完成主营业务收入万元13756.92主营业务收入占比93.91%营业收入

17、增长率（同比）30.61%营业收入增长量（同比）万元3433.07利润总额万元3935.07利润总额增长率17.25%利润总额增长量万元578.96净利润万元2951.30净利润增长率25.07%净利润增长量万元591.64投资利润率48.67%投资回报率36.50%财务内部收益率22.72%企业总资产万元23849.31流动资产总额占比万元39.91%流动资产总额万元9519.17资产负债率32.77%主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积平方米46463.2269.66亩1.1容积率1.611.2建筑系数75.60%1.3投资强度万元/亩178.821.4基底面积平方米35126

18、.191.5总建筑面积平方米74805.781.6绿化面积平方米4771.41绿化率6.38%2总投资万元15898.432.1固定资产投资万元12456.602.1.1土建工程投资万元5321.542.1.1.1土建工程投资占比万元33.47%2.1.2设备投资万元5114.592.1.2.1设备投资占比32.17%2.1.3其它投资万元2020.472.1.3.1其它投资占比12.71%2.1.4固定资产投资占比78.35%2.2流动资金万元3441.832.2.1流动资金占比21.65%3收入万元28392.004总成本万元21357.255利润总额万元7034.756净利润万元5276

19、.067所得税万元1.618增值税万元970.319税金及附加万元302.2910纳税总额万元3031.2911利税总额万元8307.3512投资利润率44.25%13投资利税率52.25%14投资回报率33.19%15回收期年4.5116设备数量台（套）14217年用电量千瓦时1102834.7618年用水量立方米13485.2519总能耗吨标准煤136.6920节能率20.33%21节能量吨标准煤58.5822员工数量人478区域内行业经营情况项目单位指标备注行业产值万元131423.96同期产值万元112501.25同比增长16.82%从业企业数量家625规上企业家39从业人数人3125

20、0前十位企业产值万元64717.60去年同期56197.99万元。1、xxx投资公司（AAA）万元15855.812、xxx（集团）有限公司万元14237.873、xxx集团万元8413.294、xxx科技发展公司万元7118.945、xxx科技公司万元4530.236、xxx实业发展公司万元4206.647、xxx集团万元323.598、xxx科技发展公司万元2653.429、xxx科技公司万元2523.9910、xxx实业发展公司万元1941.53区域内行业营业能力分析序号项目单位指标1行业工业增加值万元32412.471.1同期增加值万元27039.681.2增长率19.87%2行业净利

21、润万元12121.482.12016年净利润万元10746.952.2增长率12.79%3行业纳税总额万元42323.693.12016纳税总额万元37481.133.2增长率12.92%42017完成投资万元34564.104.12016行业投资万元13.33%区域内行业市场预测（单位：万元）序号项目2018年2019年2020年1产值152739.00173567.05197235.282利润总额53179.3160431.0368671.633净利润13868.1015759.2117908.194纳税总额13679.2415544.5917664.315工业增加值59574.05676

22、97.7876929.296产业贡献率13.00%16.00%18.04%7企业数量7509151171土建工程投资一览表序号项目占地面积（）基底面积（）建筑面积（）计容面积（）投资（万元）1主体生产工程24834.2224834.2249997.3549997.353912.391.1主要生产车间14900.5314900.5329998.4129998.412425.681.2辅助生产车间7946.957946.9515999.1515999.151251.961.3其他生产车间1986.741986.742899.852899.85234.742仓储工程5268.935268.93161

23、25.4816125.48917.712.1成品贮存1317.231317.234031.374031.37229.432.2原料仓储2739.842739.848385.258385.25477.212.3辅助材料仓库1211.851211.853708.863708.86211.073供配电工程281.01281.01281.01281.0117.993.1供配电室281.01281.01281.01281.0117.994给排水工程323.16323.16323.16323.1616.094.1给排水323.16323.16323.16323.1616.095服务性工程3336.9933

24、36.993336.993336.99189.915.1办公用房1416.251416.251416.251416.25113.095.2生活服务1920.741920.741920.741920.74101.236消防及环保工程941.38941.38941.38941.3860.276.1消防环保工程941.38941.38941.38941.3860.277项目总图工程140.50140.50140.50140.5088.557.1场地及道路硬化9321.111572.131572.137.2场区围墙1572.139321.119321.117.3安全保卫室140.50140.50140

25、.50140.508绿化工程3389.36118.63合计35126.1974805.7874805.785321.54节能分析一览表序号项目单位指标备注1总能耗吨标准煤136.691.1年用电量千瓦时1102834.761.2年用电量吨标准煤135.541.3年用水量立方米13485.251.4年用水量吨标准煤1.152年节能量吨标准煤58.583节能率20.33%节项目建设进度一览表序号项目单位指标1完成投资万元8084.721.1完成比例50.85%2完成固定资产投资万元4978.402.1完成比例61.58%3完成流动资金投资万元3106.323.1完成比例38.42%人力资源配置一览

26、表序号项目单位指标1一线产业工人工资1.1平均人数人3251.2人均年工资万元4.331.3年工资额万元1454.842工程技术人员工资2.1平均人数人722.2人均年工资万元6.572.3年工资额万元380.693企业管理人员工资3.1平均人数人193.2人均年工资万元7.283.3年工资额万元151.634品质管理人员工资4.1平均人数人384.2人均年工资万元5.714.3年工资额万元195.655其他人员工资5.1平均人数人245.2人均年工资万元7.625.3年工资额万元173.346职工工资总额万元2356.15固定资产投资估算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占

27、总投资比例1项目建设投资万元5321.545114.59178.8212456.601.1工程费用万元5321.545114.5917619.121.1.1建筑工程费用万元5321.545321.5433.47%1.1.2设备购置及安装费万元5114.595114.5932.17%1.2工程建设其他费用万元2020.472020.4712.71%1.2.1无形资产万元1062.021062.021.3预备费万元958.45958.451.3.1基本预备费万元481.43481.431.3.2涨价预备费万元477.02477.022建设期利息万元3固定资产投资现值万元12456.6012456.

28、60流动资金投资估算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元17619.1212760.5615508.6217619.1217619.1217619.121.1应收账款万元5285.743171.444228.595285.745285.745285.741.2存货万元7928.604757.166342.887928.607928.607928.601.2.1原辅材料万元2378.581427.151902.862378.582378.582378.581.2.2燃料动力万元118.9371.3695.14118.93118.93118.931.2.3在产品万元

29、3647.162188.292917.723647.163647.163647.161.2.4产成品万元1783.941070.361427.151783.941783.941783.941.3现金万元4404.782642.873523.824404.784404.784404.782流动负债万元14177.298506.3711341.8314177.2914177.2914177.292.1应付账款万元14177.298506.3711341.8314177.2914177.2914177.293流动资金万元3441.832065.102753.463441.833441.833441.

30、834铺底流动资金万元1147.27688.37917.821147.271147.271147.27总投资构成估算表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元15898.43127.63%127.63%100.00%2项目建设投资万元12456.60100.00%100.00%78.35%2.1工程费用万元10436.1383.78%83.78%65.64%2.1.1建筑工程费万元5321.5442.72%42.72%33.47%2.1.2设备购置及安装费万元5114.5941.06%41.06%32.17%2.2工程建设其他费用万元1062.028.53%8.

31、53%6.68%2.2.1无形资产万元1062.028.53%8.53%6.68%2.3预备费万元958.457.69%7.69%6.03%2.3.1基本预备费万元481.433.86%3.86%3.03%2.3.2涨价预备费万元477.023.83%3.83%3.00%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元12456.60100.00%100.00%78.35%5建设期间费用万元6流动资金万元3441.8327.63%27.63%21.65%7铺底流动资金万元1147.289.21%9.21%7.22%营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元1

32、7035.2022713.6028392.0028392.0028392.001.1万元17035.2022713.6028392.0028392.0028392.002现价增加值万元5451.267268.359085.449085.449085.443增值税万元582.19776.25970.31970.31970.313.1销项税额万元4542.724542.724542.724542.724542.723.2进项税额万元2143.452857.933572.413572.413572.414城市维护建设税万元40.7554.3467.9267.9267.925教育费附加万元17.472

33、3.2929.1129.1129.116地方教育费附加万元11.6415.5219.4119.4119.419土地使用税万元185.85185.85185.85185.85185.8510税金及附加万元255.72279.00302.29302.29302.29折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值5321.545321.54当期折旧额4257.23212.86212.86212.86212.86212.86净值1064.315108.684895.824682.964470.094257.232机器设备原值5114.595114.59当期折旧额40

34、91.67272.78272.78272.78272.78272.78净值4841.814569.034296.264023.483750.703建筑物及设备原值10436.13当期折旧额8348.90485.64485.64485.64485.64485.64建筑物及设备净值2087.239950.499464.858979.218493.578007.934无形资产原值1062.021062.02当期摊销额1062.0226.5526.5526.5526.5526.55净值1035.471008.92982.37955.82929.275合计：折旧及摊销9410.92512.19512.1

35、9512.19512.19512.19总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元13141.957885.1710513.5613141.9513141.9513141.952外购燃料动力费万元1170.77702.46936.621170.771170.771170.773工资及福利费万元2356.152356.152356.152356.152356.152356.154修理费万元58.2834.9746.6258.2858.2858.285其它成本费用万元4117.912470.753294.334117.914117.914117.915

36、.1其他制造费用万元1812.481087.491449.981812.481812.481812.485.2其他管理费用万元964.92578.95771.94964.92964.92964.925.3其他销售费用万元1174.78704.87939.821174.781174.781174.786经营成本万元20845.0612507.0416676.0520845.0620845.0620845.067折旧费万元485.64485.64485.64485.64485.64485.648摊销费万元26.5526.5526.5526.5526.5526.559利息支出万元-10总成本费用万元21357.2513961.6917659.4721357.2521357.2521357.2510.1可变成本万元18488.9111093.3514791.1318488.9118488.9118488.9110.2固定成本万元2868.342868.342868.342868.342868.342868.3411盈亏平衡点45.