合成洗衣粉项目投资测算报告表

1、合成洗衣粉项目投资测算报告表一、项目背景按照区域空间发展格局，精准确定功能分区，精准打造发展平台和载体，突出对接重点，推进深度融合，加快一体化步伐，努力在协同发展中构筑新优势。（一）推动重点领域率先实现突破围绕区域协同发展的主要目标任务，着力推动交通一体化发展、生态环境共建共享和产业对接协作，在交通、生态、产业三个重点领域率先实现突破。（二）打造区域协同创新共同体吸引区域创新资源，推动创新平台建设，完善创新机制，打造区域协同创新共同体。（三）创新协同发展体制机制推进要素市场一体化。推进金融市场一体化，积极推动设立区域发展银行，共同出资建立区域产业结构调整基金，推进异地存储、支付清算、保险理赔、

2、信用担保、融资租赁等业务同城化。推进信用数据库一体化，加快区域企业信用信息数据库的对接。推进信息市场一体化，在区域统一规划部署下，加快建设区域一体化网络基础设施，建设新一代宽带无线移动通信网。推进人力资源市场一体化，在全省率先建立与区域劳务对接、就业协作机制，拓展区域石区域高层次人才自由流动渠道。洗衣粉是由烷基苯磺酸钠、硫酸钠、甲苯磺酸钠、三聚磷酸钠以及羧甲基纤维合成的一种碱性的合成洗涤剂，合成洗衣粉产量在合成洗涤剂产量中占的比重从2012年的45%下降到2019年的33%。2019年我国合成洗涤剂产量为1000.93万吨，同比增长7.8%；合成洗涤剂的产量2018年下降幅度较大，2018年合

3、成洗涤剂的产量仅928.56万吨，同比下降29.2%。2019年合成洗衣粉产量为332.97万吨，占合成洗涤剂的产量比例为33.27%。据中国洗涤用品行业发展“十三五”规划结构调整目标：到2020年，浓缩(高效)洗衣粉占洗衣粉总量的比重达到20%，衣用液体洗涤剂占衣用洗涤剂总量的比重达到60%，浓缩(高效)液体洗涤剂占液体洗涤剂总量的比重达到20%。2019年合成洗衣粉产量排名第一的为广东省，产量达98.21万吨，产量占比为29.5%；四川省、浙江省分别以42.38万吨、41.88万吨的产量排名第二、第三，占比分别为12.73%、12.58%。2019年我国合成洗衣粉产量排名前五的地区产量占比

4、为77%，产量集中度相对较高。2014-2016年洗衣粉进口规模小于1万吨/年，但是进口量值逐年增加。出口量增长较快，2019年我国合成洗衣粉出口量为59.18万吨，出口金额为38620.11万美元；进口数量为1.27万吨，进口金额为1977.35万吨。洗衣粉的出口增长势头，直接影响国内洗衣产品的市场结构，洗衣粉的国内销量逐年呈下降趋势，而洗衣液越来越被消费者认可。部分单一生产洗衣粉的企业，遇到了国内产品结构调整带来的冲击，积极扩展国际市场，是发展的途径之一。2019年我国合成洗衣粉出口额共38620.11万美元，其中，出口至委内瑞拉的合成洗衣粉金额为2782.94万美元，占我国合成洗衣粉出口

5、总额的比例为7.21%；出口至委内瑞拉的合成洗衣粉金额为2595.32美元，占比为6.72%;出口至马来西亚的合成洗衣粉金额为2021.26万美元，占我国合成洗衣粉出口总额的比例为5.23%。中国洗涤用品工业协会从2012年开始就开始大力推广浓缩洗涤产品标志，近年来各大洗衣粉品牌相继推出“浓缩”高端产品。在洗涤行业中，绿色、浓缩、功能性与个性化需求，正是目前中国消费市场新的增长点与产品竞争焦点。近年来，随着荣获“浓缩洗涤剂标志”的品牌规模不断壮大，浓缩化产品市场份额也不断扩大，目前共有11个品牌获得浓缩洗衣粉。二、公司介绍公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报

6、社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 三、项目概况从政策法规、体制机制、规划设计、标准规范、技术推广、建设运营和产业支撑等方面努力提高产业发展水平，促进产业转型发展，加快构建优势产业发展格局。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资95718.16万元，其中：建设投资71853.19万元，占项目总投资的75.07

7、%；建设期利息793.21万元，占项目总投资的0.83%；流动资金23071.76万元，占项目总投资的24.10%。项目正常经营年份每年营业收入196100.00万元，综合总成本费用149703.42万元，税金及附加1029.86万元，净利润34025.04万元，财务内部收益率28.14%，财务净现值56841.71万元，全部投资回收期5.01年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度

8、规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资71853.19万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计61135.32万元。1、建筑工程投资估算根

9、据估算，本期项目建筑工程投资为32917.01万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程51204.90162831.5819780.451.11#生产车间15361.4748849.475934.141.22#生产车间12801.2340707.894945.111.33#生产车间12289.1839079.584747.311.44#生产车间10753.0334194.634153.892仓储工程23274.9562376.875865.732.11#仓库6982.4818713.061759.722.22#仓库5818.7415594.2214

10、66.432.33#仓库5585.9914970.451407.782.44#仓库4887.7413099.141231.803行政办公及生活服务设施5390.4832073.364886.833.1行政办公楼3503.8120847.683176.443.2宿舍及食堂1886.6711225.681710.394公共工程13033.9720724.011781.50辅助用房等5绿化工程25087.95483.27绿化率15.36%6其他工程45145.24119.23场地、道路、景观亮化等7合计163333.00278005.8232917.012、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外

11、制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为26581.52万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为1636.79万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为8373.92万元。（三）预备费本期项目预备费为2343.95万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款32375.91万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息793.21万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或

12、者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为23071.76万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产83638.46104548.07111517.94139397.43139397.43139397.43139397.43139397.43139397.431.1应收账款37637.3047046.6350183

13、.0762728.8462728.8462728.8462728.8462728.8462728.841.2存货29273.4636591.8239031.2848789.1048789.1048789.1048789.1048789.1048789.101.2.1原辅材料8782.0410977.5511709.3814636.7314636.7314636.7314636.7314636.7314636.731.2.2燃料动力439.10548.88585.47731.84731.84731.84731.84731.84731.841.2.3在产品13465.7916832.2417954

14、.3922442.9922442.9922442.9922442.9922442.9922442.991.2.4产成品6586.538233.168782.0410977.5510977.5510977.5510977.5510977.5510977.551.3现金6691.078363.848921.4311151.7911151.7911151.7911151.7911151.7911151.791.4预付账款10036.6112545.7713382.1516727.6916727.6916727.6916727.6916727.6916727.692流动负债69795.4087244.

15、2593060.54116325.67116325.67116325.67116325.67116325.67116325.672.1应付账款25126.3431407.9333501.7941877.2441877.2441877.2441877.2441877.2441877.242.2预收账款44669.0655836.3259558.7474448.4374448.4374448.4374448.4374448.4374448.433流动资金13843.0617303.8218457.4123071.7623071.7623071.7623071.7623071.7623071.764

16、流动资金增加13843.063460.761153.594614.355铺底流动资金25091.5431364.4233455.3841819.2341819.2341819.2341819.2341819.2341819.23八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资95718.16万元，其中：建设投资71853.19万元，占项目总投资的75.07%；建设期利息793.21万元，占项目总投资的0.83%；流动资金23071.76万元，占项目总投资的24.10%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资95718.16100

17、.00%1.1建设投资71853.1975.07%1.1.1工程费用61135.3263.87%1.1.1.1建筑工程费32917.0134.39%1.1.1.2设备购置费26581.5227.77%1.1.1.3安装工程费1636.791.71%1.1.2工程建设其他费用8373.928.75%1.1.2.1土地出让金4326.904.52%1.1.2.2其他前期费用4047.024.23%1.2.3预备费2343.952.45%1.2.3.1基本预备费1219.991.27%1.2.3.2涨价预备费1123.961.17%1.2建设期利息793.210.83%1.3流动资金23071.76

18、24.10%九、资金筹措与投资计划本期项目总投资95718.16万元，其中申请银行长期贷款32375.91万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资95718.16100.00%1.1建设投资71853.1975.07%1.2建设期利息793.210.83%1.3流动资金23071.7624.10%2资金筹措95718.16100.00%2.1项目资本金63342.2566.18%2.1.1用于建设投资39477.2841.24%2.1.2用于建设期利息793.210.83%2.1.3用于流动资金23071.7624.10%2.2债务资

19、金32375.9133.82%2.2.1用于建设投资32375.9133.82%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期

20、项目正常经营年份预计每年可实现营业收入196100.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入117660.00147075.00156880.00196100.00196100.00196100.00196100.00196100.00196100.002增值税4798.796217.586690.508582.218582.218582.218582.218582.218582.212.1销项税15295.8019119.7520394.4025493.0025493.0025493.0025493

21、.0025493.0025493.002.2进项税10497.0112902.1713703.9016910.7916910.7916910.7916910.7916910.7916910.793税金及附加575.86746.11802.871029.861029.861029.861029.861029.861029.863.1城市维护建设税335.92435.23468.34600.75600.75600.75600.75600.75600.753.2教育费附加143.96186.53200.72257.47257.47257.47257.47257.47257.473.3地方教育附加95

22、.98124.35133.81171.64171.64171.64171.64171.64171.64（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=8582.21万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项

23、目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用149703.42万元，其中：可变成本129732.91万元，固定成本19970.51万元。正常经营年份项目经营成本144338.49万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1外购原材料、燃料费74005.1692506.4698673.55123341.94123341.94123341.94123341.94123341.94123341.942工资及福利费6390.976390.976390.976390.97

24、6390.976390.976390.976390.976390.973修理费1525.551525.551525.551525.551525.551525.551525.551525.551525.554其他费用13080.0313080.0313080.0313080.0313080.0313080.0313080.0313080.0313080.034.1其他制造费用823.19823.19823.19823.19823.19823.19823.19823.19823.194.2其他管理费用1102.321102.321102.321102.321102.321102.321102.32

25、1102.321102.324.3其他营业费用11154.5211154.5211154.5211154.5211154.5211154.5211154.5211154.5211154.525经营成本95001.71113503.01119670.10144338.49144338.49144338.49144338.49144338.49144338.496折旧费3691.973691.973691.973691.973691.973691.973691.973691.973691.977摊销费86.5486.5486.5486.5486.5486.5486.5486.5486.548利息支

26、出1586.421586.421586.421586.421586.421586.421586.421586.421586.429总成本费用100366.64118867.94125035.03149703.42149703.42149703.42149703.42149703.42149703.429.1其中：固定成本19970.5119970.5119970.5119970.5119970.5119970.5119970.5119970.5119970.519.2可变成本80396.1398897.43105064.52129732.91129732.91129732.91129732.9

27、1129732.91129732.91固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目折旧年限123456789101房屋、建筑物20年1.1原值40101.1938196.3836291.5734386.7632481.9530577.1428672.3326767.5224862.7122957.901.2当期折旧费1904.811904.811904.811904.811904.811904.811904.811904.811904.811904.811.3净值38196.3836291.5734386.7632481.9530577.1428672.3326767.5224862.7122957

28、.9021053.092机器设备15年2.1原值28218.3126431.1524643.9922856.8321069.6719282.5117495.3515708.1913921.0312133.872.2当期折旧费1787.161787.161787.161787.161787.161787.161787.161787.161787.161787.162.3净值26431.1524643.9922856.8321069.6719282.5117495.3515708.1913921.0312133.8710346.713合计3.1原值68319.5064627.5360935.565

29、7243.5953551.6249859.6546167.6842475.7138783.7435091.773.2当期折旧费3691.973691.973691.973691.973691.973691.973691.973691.973691.973691.973.3净值64627.5360935.5657243.5953551.6249859.6546167.6842475.7138783.7435091.7731399.80（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1029.86万元。（五）利

30、润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=45366.72（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=45366.7225.00%=11341.68（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额45366.72万元，缴纳企业所得税11341.68万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=45366.72-11341.68=34025.04（万元）。利润及利润分配表单位：万

31、元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入117660.00147075.00156880.00196100.00196100.00196100.00196100.00196100.00196100.002税金及附加575.86746.11802.871029.861029.861029.861029.861029.861029.863总成本费用100366.64118867.94125035.03149703.42149703.42149703.42149703.42149703.42149703.424补贴收入5利润总额16717.5027460.9

32、531042.1045366.7245366.7245366.7245366.7245366.7245366.726弥补以前年度亏损7应纳所得税额16717.5027460.9531042.1045366.7245366.7245366.7245366.7245366.7245366.728所得税4179.386865.247760.5211341.6811341.6811341.6811341.6811341.6811341.689净利润12538.1220595.7123281.5834025.0434025.0434025.0434025.0434025.0434025.0410期初未分

33、配利润0.0011284.3128692.0246776.2472721.1596071.57117086.95136000.79153023.2511可供分配的利润12538.1231880.0251973.6080801.28106746.19130096.61151111.99170025.83187048.2912提取法定盈余公积金1253.813188.005197.368080.1310674.6213009.6615111.2017002.5818704.8313可供投资者分配的利润11284.3128692.0246776.2472721.1596071.57117086.95

34、136000.79153023.25168343.4614应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润11284.3128692.0246776.2472721.1596071.57117086.95136000.79153023.25168343.4619息税前利润22483.3035912.6140389.0458294.8258294.8258294.8258294.8258294.8258294.8220息税折旧摊销前利润26261.8139691.1244167.5562073.3362073.3362073.3362073.3362073.3362073.33十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=28.14%。本期项目投资财务内部收益率28.14%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12