注会财管题库05

1、一、单项选择题1 、下列各项关于权益净利率的计算公式中，不正确的是()。A、净经营资产净利率+(经营差异率-税后利息率)X净财务杠杆B、净经营资产净利率+经营差异率X净财务杠杆C、净经营资产净利率+杠杆贡献率D、销售税后经营净利率X净经营资产周转次数+经营差异率X净财务杠杆2 、某公司上年税前经营利润为360 万元，利息费用为 40 万元，平均所得税税率为 20% 。年末净经营资产为 1000 万元，净金融负债为 400 万元，则权益净利率(假设涉及资产负债表的数据均使 用年末数计算)为( )。A、46.9%B 、 64.8%C、 42.67%D 、 45.6%3 、已知某企业 2010 年年

2、末营运资本配置比率为 60% ，流动资产为 300 万元， 2010 年经营活动 现金流量净额为 138 万元，则该企业的现金流量比率为( )。A、0.77B 、 1.15C、 2.17D 、 1.254 、假设业务发生前速动比率大于 1 ，偿还应付账款若干，将会( )。A、增大流动比率，不影响速动比率B 、增大速动比率，不影响流动比率C、增大流动比率，也增大速动比率D 、降低流动比率，也降低速动比率5 、下列事项中，有助于提高企业短期偿债能力的是( )。A、利用短期借款增加对流动资产的投资B 、为扩大营业面积，与租赁公司签订一项新的长期房屋租赁合同C、补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期

3、资产的增加量D、提高流动负债中的无息负债比率6 、已知甲公司上年末的长期资本负债率为 40% ，股东权益为 1500 万元，资产负债率为 50% ，流 动比率为 2，现金比率为 1.2 ，交易性金融资产为 100 万元，则下列结论不正确的是( )。A、货币资金为600万元B 、营运资本为 500 万元C、货币资金等于营运资本D 、流动负债为 500 万元7、某公司上年末经营长期资产净值 1000 万元，经营长期负债 100 万元，今年年末经营长期资产 净值 1100 万元，经营长期负债 120 万元，今年计提折旧与摊销 100 万元。则今年的资本支出为( )。A、200 万元B 、 80 万元

4、C、 180 万元D 、 100 万元8 、假设 ABC 公司有优先股 10 万股，目前清算价值为每股 12 元，累计拖欠股利为每股 3 元；2012 年 12 月 31 日普通股每股市价 30 元，2012 年流通在外普通股加权平均股数 80 万股， 2012 年末 流通在外普通股股数 100 万股，年末所有者权益总额为 850 万元，则该公司的市净率为（ ）。A、4.29B、4.35C、3.48D、3.439 、A 公司 2009 年有关资料如下：年初流动资产总额为1000 万元（其中有 20% 属于金融性流动资产），年末金融性流动资产为 400 万元，占流动资产总额的 25% ；年初经营

5、性流动负债为 500 万元， 2009 年的增长率为 20% ；经营性长期资产原值增加 600 万元，资产负债表中折旧与摊销余 额年初为 100 万元，年末为 120 万元；经营性长期负债增加 50 万元。净利润为 400 万元，平均 所得税税率为 20% ，利息费用为 30 万元。 2009 年分配股利 80 万元，发行新股 100 万股，每股 发行价为 5 元，发行费率为发行价的 5% 。 2009 年金融负债增加 300 万元。根据上述资料计算得 出的 2009 年金融资产增加额为（ ）万元。A、265B、200C、180D、24010 、甲公司 2009 年的销售净利率比 2008 年

6、提高 10% ，总资产周转率降低 5% ，权益乘数提高 4% ，那么甲公司 2009 年的权益净利率比 2008 年（ ）。A、提高9%B 、降低 8.68%C、降低9%D 、提高 8.68%11 、 A 公司 2011 年总资产净利率为 15% ，权益乘数为 2 ；2012 年总资产净利率为 18% ，权益乘 数为 1.8 ，使用因素分析法依次分析总资产净利率和权益乘数变动对于权益净利率的影响。则下列 说法中正确的是（ ）。A、 2011 年权益净利率为 7.5%B 、 2012 年权益净利率为 10%C、总资产净利率提高使得权益净利率提高6%D 、权益乘数下降使得权益净利率下降 3%12

7、、某公司上年度与应收账款周转天数计算相关的资料为：年度销售收入为 9000 万元，年初应收 账款余额为 450 万元，年末应收账款余额为 750 万元，坏账准备数额较大， 按应收账款余额的 10% 提取，假设企业的存货周转天数是 20 天，不存在其他流动资产，每年按 360 天计算，则该公司上 年度流动资产周转天数为（ ）天。A、 40B 、 44C、 24D 、 41.613 、某公司 2010 年末的流动负债为 300 万元，流动资产为 700 万元， 2009 年末的流动资产为610 万元，流动负债为 220 万元，则下列说法不正确的是（ ）。A、 2009 年的营运资本配置比率为 64

8、%B 、 2010 年流动负债“穿透”流动资产的“缓冲垫”增厚了C、 2010 年流动负债“穿透”流动资产的能力增强了D 、2010 年末长期资产比长期资本多 400 万元14 、 A 公司上年净利润为 300 万元，上年年初流通在外的普通股为 100 万股，上年 6 月 30 日增 发了 30 万股普通股，上年 10 月 1 日回购了 20 万股普通股， A 公司的优先股为 80 万股，优先股 股息为每股 1 元。如果上年末普通股的每股市价为 36 元，则该公司的市盈率为（ ）。A、18B、14.4C、14.65D、3.615 、某公司上年平均负债年利率为 5% ，现金流量比率为 0.6 ，

9、平均流动负债为 800 万元，占平均 负债总额的 60% ，则上年现金流量利息保障倍数为（ ）。A、3.6B、2.8C、7.2D、4.516 、影响企业长期偿债能力的表外因素不包括（ ）。A、长期经营租赁B、债务担保C 、未决诉讼D 、可以很快变现的非流动资产二、多项选择题1 、当企业的长期资本不变时，增加长期资产会（）。A、降低营运资本B 、降低财务状况的稳定性C 、增强企业资产的流动性D 、增强企业资产的收益性2 、如果发生长期债权投资变现，下列有关说法不正确的有（）。A、对流动比率的影响大于对速动比率的影响B 、对速动比率的影响大于对流动比率的影响C、影响速动比率但不影响流动比率D、影响

10、流动比率但不影响速动比率3、下列关于长期偿债能力的说法中，正确的有（）。A、禾U息保障倍数可以反映长期偿债能力B、产权比率和权益乘数是两种常用的财务杠杆比率C、利息保障倍数比现金流量利息保障倍数更可靠D、长期租赁中的经营租赁是影响长期偿债能力的表外因素4 、已知甲公司年末负债总额为200 万元，资产总额为 500 万元，无形资产净值为 50 万元，流动资产为 240 万元，流动负债为 160 万元，年利息费用为 20 万元，净利润为 100 万元，所得税费 用为 30 万元，则（ ）。A、年末资产负债率为 40 %B 、年末产权比率为 2/3C、 年利息保障倍数为7.5D、 年末长期资本负债率

11、为11.76 %5 、在其他条件不变的情况下，会引起总资产周转次数指标上升的经济业务有（）。A、用现金偿还负债B 、借入一笔短期借款C 、用银行存款购入一台设备D 、用银行存款支付一年的电话费6 、下列关于管理用现金流量表的说法中，正确的有（）。A、债务现金流量=税后利息费用-金融负债增加B、实体现金流量=税后经营净利润-投资资本增加C、税后利息费用=税后债务利息D、股权现金流量=净利润-股东权益增加7 、下列说法中正确的有（ ）。A、从实体现金流量的来源分析，它是营业现金毛流量超出经营营运资本增加和资本支出的部分B、从实体现金流量的去向分析，它被用于债务融资活动和权益融资活动C、 营业现金毛

12、流量-经营营运资本增加-资本支出=债务现金流量+股权现金流量D、实体现金流量=-融资现金流量8、 如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有（）。A、出售金融资产B、增加经营负债C、借入新的债务D 、发行新的股份9、甲公司 2010 年末的现金资产总额为 100 万元（其中有 60% 是生产经营所必需的），其他经营 流动资产为 3000 万元，流动负债为 2000 万元（其中的 40% 需要支付利息），经营长期资产为 5000 万元，经营长期负债为 4000 万元，则下列说法正确的有（ ）。A、经营营运资本为 1800万元B 、经营资产为 8060 万元C、经营负债为5200万元D 、

13、净经营资产为 2860 万元10、 下列有关管理用现金流量表的表达式中，正确的有（）。A、实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产增加B、营业现金净流量=税后经营净利润+折旧与摊销C、资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销D、实体现金流量=融资现金流量11、若负债大于股东权益，在其他条件不变的情况下，下列经济业务可能导致产权比率下降的有（）A、 发行可转换公司债券（不考虑负债成份和权益成份的分拆）B、可转换公司债券转换为普通股C、偿还银行借款D、接受所有者投资12、注册会计师 A受所在事务所委托，到某大型企业进行审计，在分析某个企业财务报表的时候,他应该注意的项目有（）。A、财务报告是否遗漏

14、B、原因不明的会计调整C、异常关联方交易D、大额资本利得13、 下列各项方法中，属于财务报表分析方法的有（）。A、销售百分比法B、比较分析法C、因素分析法D、习性预测法三、计算分析题1、甲公司为一家制衣公司，该公司的相关资料如下：【资料一】最近两年传统的简要资产负债表（单位：万元）。项目2011年年末2012年年末项目2011年年末2012年年末货币资金9050 短期借款二90135应收账款230290应付账款180220存货170300其他应付款4550预付账款3035长期借款120100固定资产净值390365股东权益475535资产总计9101040负债及股东权益9101040资产负债表

15、中资产项目均为经营性质。【资料二】最近两年传统的简要利润表（单位：万元）。项目2011 年2012 年营业收入13501600减：营业成本10201215销售费用及管理费用165200财务费用2025利润总额145160所得税费用44.9549.6净利润100.05110.4其中：股利7550留存收益25.0560 .431%进行分摊。经营损益所得税和金融损益所得税根据当年实际负担的平均所得税税率 、按照下表编制管理用资产负债表；单位：万元净经营资产2011年年末2012年年末净负债及股东权益2011年年末2012年年末经营营运资本短期借款固定资产净值长期借款净负债合计股东权益净经营资产总 计

16、净负债及股东权益、按照下表编制管理用利润表; 单位：万元项目2011 年2012 年经营损益：一、营业收入13501600-营业成本10201215销售费用和管理费用165200二、税前经营利润-经营利润所得税三、税后经营净利润金融损益：四、利息费用减：利息费用所得税五、税后利息费用六、净利润、计算2012年的实体现金流量、债务现金流量和股权现金流量。四、综合题1、（ 1）A公司2009年有关资料如下所示： 单位：万元项目年初数年末数金融资产3115金融负债131215资产总计431515负债合计231285利润表2009年单位：万元项目本期金额一、营业收入750减：营业成本640营业税金及附

17、加27销售费用12管理费用8.23财务费用22.86资产减值损失0加：公允价值变动收益0投资收益（经营）1二、营业利润40.91加：营业外收入16.23减：营业外支出0三、利润总额57.14减：所得税费用17.14四、净利润40（2 ）A公司2008年的税后经营净利率为 6.25%，净经营资产净利率为 15%，税后利息率为10% , 净财务杠杆为40% 。（3 ）财务费用全部为利息费用。（4）2009年没有增发新股也没有进行股票回购。要求：、计算2009年的平均净经营资产、平均净金融负债和税后经营净利润。、计算或填列下表中的财务比率。主要财务比率2008 年2009 年销售税后经营净利率6.2

18、5%净经营资产周转次数2.4净经营资产净利率:15%税后利息率10%经营差异率5%净财务杠杆40%杠杆贝献率2%权益净利率17%、对2009年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算： 净经营资产净利率、杠杆贡献率变动对权益净利率的影响； 经营差异率、净财务杠杆变动对杠杆贡献率的影响； 净经营资产净利率、税后利息率变动对经营差异率的影响； 销售税后经营净利率、净经营资产周转次数变动对净经营资产净利率的影响。、如果2010年净财务杠杆不能提高了，请指出提高权益净利率和杠杆贡献率的有效途径。、在不改变经营差异率的情况下，2010年想通过增加借款（投入生产经营）的方法提高权益净利率，请您分析

19、一下是否可行。答案部分一、单项选择题1、【正确答案】A【答案解析】权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）x净财务杠杆。【该题针对“管理用财务分析体系”知识点进行考核】【答疑编号11359599】【查看视频讲解】2、【正确答案 】 C【答案解析】 税后经营净利润=360 X（ 1 20% ）= 288 （万元），税后利息=40 x（ 1 20% ） =32 （万元），净利润=税后经营净利润一税后利息=288 32 = 256 （万元）。股东权益=净经营资产净金融负债= 1000 400 = 600 （万元），权益净利率=净利润 /股东权益X 100% = 256/600

20、X 100% = 42.67%。【该题针对 “管理用财务分析体系” 知识点进行考核】【答疑编号 11359596】【查看视频讲解】3、【正确答案 】 B【答案解析】 流动比率=1 +（ 1 营运资本配置比率）=1 +（ 1 60% ）= 2.5，由“流动比率=流动资产*流动负债”得：年末流动负债=300 2.5 = 120 （万元），现金流量比率=经营活动现金流量净额十年末流动负债=138十120 = 1.15。【该题针对 “经营活动现金流量净额与短期债务的比较” 知识点进行考核】【答疑编号 11359533】【查看视频讲解】4、【正确答案 】 C【答案解析 】 偿还应付账款导致货币资金和应付

21、账款减少， 使流动资产、 速动资产和流动负债等额 减少。由于业务发生前流动比率和速动比率均大于 1 ，分子与分母同时减少相等金额，则流动比率 和速动比率都会增大。所以应当选择C 。例如：原来的流动资产为 500 万元，速动资产为 400 万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为 500十200 = 2.5 ,速动比率为400十200 = 2 ;现 在偿还100万元的应付账款，则流动比率变为（500 100 ）-（ 200 100 ）= 4，速动比率变为（400 100 ）-（ 200 100 ）= 3，显然都增加了。【该题针对 “短期偿债能力比率” 知识点进行考核】【答疑编号 11359

22、530】【查看视频讲解】5、【正确答案 】 C【答案解析 】 营运资本=长期资本长期资产，选项 C 可以导致营运资本增加，所以，有助于提 高企业短期偿债能力。【该题针对 “影响短期偿债能力的其他因素” 知识点进行考核】【答疑编号 11359516】【查看视频讲解】6、【正确答案 】 A【答案解析】 长期资本负债率=非流动负债+（非流动负债+股东权益）X100% =非流动负债/（非流动负债 1500 ）X100% =40% ，由此可知，非流动负债为 1000 万元。资产负债率=负债+ （负债+股东权益）X 100% =负债+（负债+1500 ）X 100% = 50%，因此，负债为 1500万元

23、，流动负债= 1500 1000 =500 （万元），流动资产= 500 X2=1000 （万元），货币资金 交易性金融资产= 500 X1.2 =600 （万元），货币资金= 600 100 =500 （万元），营运资本= 1000 500 = 500 （万元）。【该题针对 “长期偿债能力比率” 知识点进行考核】【答疑编号 11359450】【查看视频讲解】7、【正确答案 】 C【答案解析】净经营长期资产增加=经营长期资产净值增加经营长期负债增加=（1100 1000 ）（120 100 ）= 80 （万元），资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=80 + 100 = 180（万元）。【

24、该题针对 “管理用现金流量表” 知识点进行考核】【答疑编号 11359275】【查看视频讲解】8、【正确答案 】 A【答案解析】 本年每股净资产=850 （ 12 + 3 ）X 10十100 = 7 （元/股），本年市净率=30十7 = 4.29。【该题针对 “市净率” 知识点进行考核】【答疑编号 11359238】【查看视频讲解】9、【正确答案 】 A【答案解析】 经营性流动资产增加=400/25% XI 25% ） 1000 X（1 20% ）= 400 （万元），经营性流动负债增加=500 X 20%=（万元），经营性营运资本增加= 400 100 = 300（万元）；折旧与摊销=120

25、 100 = 20 （万元），经营性长期资产增加= 600 20 = 580 （万元）， 净经营性长期资产增加=580 50 = 530 （万元），资本支出= 530 + 20 = 550 （万元）；税后经营净利润=400 + 30 X（ 1 20% ）= 424 （万元），实体现金流量=424 + 20 （ 300 + 550 ）= 406 （万元）；股权现金流量= 80 100 X 5 X（1 5% ）= 395 （万元），债务现金流量= 406 （ 395 ）= 11 （万元），净负债增加=301X-20% ） （ 11 ）= 35 （万元），金融资产增加=300 35 = 265 （万

26、元）。【该题针对 “管理用资产负债表 ,管理用资产负债表与净经营资产等式”知识点进行考核】【答疑编号 11359237】【查看视频讲解】10、【正确答案 】 D【答案解析】2008年的权益净利率=销售净利率X总资产周转率X权益乘数2009年的权益净利率=销售净利率X（1 + 10% ）X总资产周转率X（ 1 5% ）乂权益乘数X（ 14% ）权益净利率的变动情况：（2009年的权益净利率2008年的权益净利率）/2008 年的权益净利率=（1 + 10% ）X（ 1 5% ）X（ 1 + 4% ） 1 = 8.68%【该题针对 “杜邦分析体系 ,杜邦分析体系（新）” 知识点进行考核】【答疑编号

27、 11359154】【查看视频讲解】11 、【正确答案 】 C【答案解析】2011年权益净利率=15% X 2 = 30%，总资产净利率提高对权益净利率的影响：（18% 15% ） X 2 = 6%，权益乘数下降对权益净利率的影响：18% X （1.8 2 ） = 3.6% , 2012年权益净利率=18% X 1.8 = 32.4% 。【该题针对 “财务报表分析的方法” 知识点进行考核】【答疑编号 11359147】【查看视频讲解】12、【正确答案 】 B【答案解析 】 计算应收账款周转率时， 如果坏账准备数额较大， 则应该使用提取坏账准备之前的数 据计算。另外，为了减少季节性、偶发性和人为

28、因素的影响，应收账款应使用平均数。应收账款平均数=（450 + 750 ） 12 = 600 （万元），应收账款周转次数=9000/600 = 15 （次），应收账款周转天数=360/15 = 24 （天），流动资产周转天数=24 + 20 = 44 （天）。【该题针对 “应收账款周转率” 知识点进行考核】【答疑编号 11359419】13、【正确答案 】 D【答案解析】2009年的营运资本配置比率=（610 220 ） /610 = 64%，所以选项A的说法正 确；由于 2010 年营运资本增加了，因此，流动负债“穿透”流动资产的“缓冲垫”增厚了，所以 选项 B 的说法正确；由于流动负债的增

29、长速度高于流动资产，所以，流动负债“穿透”流动资产的 能力增强了，所以选项 C的说法正确；长期资本长期资产=700 300 = 400 （万元），即2010年末长期资本比长期资产多 400 万元，所以选项 D 的说法不正确。【该题针对 “可偿债资产与短期债务的存量比较” 知识点进行考核】【答疑编号 11359545】14、【正确答案 】 A【答案解析】上年流通在外普通股的加权平均股数=100 + 30 X 6/12 20 X 3/12 = 110 （万股），普通股每股收益=（300 80 X 1 ） /110 = 2 （元），市盈率=每股市价 /每股收益=36/2 = 18。【该题针对 “市盈

30、率” 知识点进行考核】【答疑编号 11359373】15、【正确答案 】 C【答案解析】现金流量比率=经营活动现金流量净额/平均流动负债，即经营活动现金流量净额=现金流量比率X平均流动负债=0.6 X 800 = 480 （万元）。平均负债总额= 800/60% = 1333.33（万元），即利息费用=1333.33 X 5% = 66.67 （万元）。因此，现金流量利息保障倍数=经营活 动现金流量净额/利息费用=480/66.67= 7.2。【该题针对 “总债务流量比率” 知识点进行考核】【答疑编号 11359440】16、【正确答案 】 D【答案解析 】 影响长期偿债能力的表外因素包括：（

31、 1 ）长期租赁（经营租赁）；（ 2）债务担保； （3）未决诉讼。可以很快变现的非流动资产是影响企业短期偿债能力的表外因素。【该题针对 “影响长期偿债能力的其他因素” 知识点进行考核】【答疑编号 11359495】二、多项选择题1、【正确答案 】 ABD【答案解析】营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产，当长期资本不变时，增加长期资产会降低营运资本，而营运资本的数额越小，财务状况越不稳定，所以，选项A、B 正确；营运资本的数额越小，流动性差，风险、收益高，所以，选项D 正确，选项 C 不正确。【该题针对 “可偿债资产与短期债务的存量比较” 知识点进行考核】【答疑编号 11359540

32、】【查看视频讲解】2、【正确答案 】 ACD【答案解析 】 长期债权投资变现导致速动资产和流动资产增加， 但流动负债不变， 对流动比率和速 动比率都有影响，并且对速动比率的影响大于对流动比率的影响。例如：原来的流动资产为 500 万 元，速动资产为400万元，流动负债为200万元，则原来的流动比率为500十200 = 2.5，速动比率为400十200 = 2 ;现在把100万元的长期债权投资变为现金，则流动比率变为：(500 + 100)-200 = 3，增加(3 2.5) - 2.5 = 20 %，速动比率变为：(400 + 100) - 200 = 2.5，增加(2.5 2)十2 = 25

33、 %，显然，速动比率变化更显著一些。【该题针对 “可偿债资产与短期债务的存量比较” 知识点进行考核】【答疑编号 11359537 】【查看视频讲解】3、【正确答案 】 ABD【答案解析】禾U息保障倍数=息税前利润 /利息，利息保障倍数越大，利息支付越有保障。虽然长 期债务不需要每年还本，但却需要每年付息，如果利息支付尚且缺乏保障，归还本金就很难指望， 因此，利息保障倍数可以反映长期偿债能力，即选项 A 的说法正确;财务杠杆表明债务多少，与偿 债能力有关， 产权比率和权益乘数是资产负债率的另外两种表现形式，是两种常用的财务杠杆比率，即选项 B 的说法正确;因为实际用以支付利息的是现金，而不是利润

34、，所以，利息保障倍数不如现 金流量利息保障倍数更可靠，选项 C 的说法不正确;当企业的经营租赁额比较大、期限比较长或具 有经常性时，就形成了一种长期性融资，因此，经营租赁也是一种表外融资，这种长期性融资，到 期时必须支付租金，会对企业偿债能力产生影响，因此，选项D 的说法正确。【该题针对 “长期偿债能力比率” 知识点进行考核】【答疑编号 11359460】【查看视频讲解】4、【正确答案 】 ABCD【答案解析】 资产负债率=200/500 X 100 %= 40 %,产权比率=200/(500 200) = 2/3 ,利息 保障倍数=(100 + 30 + 20)/20 = 7.5，长期资本负

35、债率= (200 160)/(500 160) X 100 % = 11.76 %。【该题针对 “长期偿债能力比率” 知识点进行考核】【答疑编号 11359459】【查看视频讲解】5、【正确答案 】 AD【答案解析 】 选项 A、 D 都使企业资产减少，从而会使总资产周转次数上升;选项C 没有影响;选项 B 会使资产增加，因而会使总资产周转次数下降。【该题针对 “其他周转率(流动资产、营运资本、非流动资产、总资产的周转率)”知识点进行考核】【答疑编号 11359377】【查看视频讲解】6、【正确答案 】 BD【答案解析】债务现金流量=税后利息费用-净负债增加=税后利息费用-(金融负债增加-金融

36、资产增加)，所以，选项 A的说法不正确；实体现金流量=税后经营净利润-(经营营运资本增加 +净经营性长期资产增加)，由于净经营资产=经营营运资本+净经营性长期资产，净经营资产= 净负债+股东权益=投资资本，所以，投资资本=经营营运资本+净经营性长期资产，投资资本增 加=经营营运资本增加+净经营性长期资产增加，即实体现金流量=税后经营净利润-投资资本增 加，选项B的说法正确；税后利息费用=税后债务利息-税后金融资产收益，故选项C的说法不正确；股权现金流量=股利分配-股权资本净增加，由于净利润-股利分配=留存收益增加，所以， 股利分配=净利润-留存收益增加，即股权现金流量=净利润-留存收益增加-股

37、权资本净增加= 净利润-（留存收益增加+股权资本净增加），由于股权资本净增加=股票发行-股票回购=股本 增加+资本公积增加，所以，留存收益增加+股权资本净增加=股东权益增加，股权现金流量=净 利润股东权益增加，选项 D 的说法正确。【该题针对 “管理用现金流量表” 知识点进行考核】 【答疑编号 11359272 】【查看视频讲解】7、 【正确答案 】 ABC【答案解析】 实体现金流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出=债务现金流量+股权现金流量=融资现金流量，所以选项D不正确。【该题针对 “管理用现金流量表” 知识点进行考核】 【答疑编号 11359270】【查看视频讲解】8、【正确

38、答案 】 ACD【答案解析 】 如果实体现金流量是负数，企业需要筹集现金，其来源有出售金融资产、借入新的债 务、发行新的股份。【该题针对 “管理用现金流量表” 知识点进行考核】【答疑编号 11359265】【查看视频讲解】9、【正确答案 】 BCD【答案解析】 经营营运资本=（经营现金+其他经营流动资产）经营流动负债=（100 X 60% +3000 ） 2000 X（ 1 40% ）= 1860 （万元），经营资产=经营现金+其他经营流动资产+经营 长期资产=（100 X 60% + 3000 ）+ 5000 = 8060 （万元），经营负债=经营流动负债+经营长期 负债=2000 X（ 1

39、 40% ）+ 4000 = 5200 （万元），净经营资产=经营资产经营负债=80605200 = 2860 （万元）。【该题针对 “管理用资产负债表” 知识点进行考核】【答疑编号 11359245】【查看视频讲解】10、【正确答案 】 ACD【答案解析】实体现金流量=营业现金净流量-资本支出=（营业现金毛流量-经营营运资本增加）-（净经营长期资产增加+折旧与摊销）=（税后经营净利润+折旧与摊销）-（净经营资产增加 +折旧与摊销）=税后经营净利润-净经营资产增加，选项A正确；营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销，营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加，选项B错误。【该题针对

40、“管理用现金流量表” 知识点进行考核】【答疑编号 11359204】【查看视频讲解】11 、【正确答案 】 BCD【答案解析 】 产权比率是负债总额与股东权益总额之比。 发行可转换公司债券会导致负债增加， 因 此，产权比率提高，选项 A 不正确；可转换公司债券转换为普通股则会增加权益，减少负债，产权 比率降低，因此，选项 B 正确；偿还银行借款会减少负债，从而使产权比率降低，因此，选项C 正确；接受所有者投资会增加股东权益，从而产权比率会降低，因此，选项D 正确。【该题针对 “总债务存量比率” 知识点进行考核】【答疑编号11359461】12、【正确答案】ABCD【答案解析】 财务报表分析中，

41、常见的危险信号包括：（1）财务报告形式不规范；（2）数据异常；（3）异常关联方交易；（4 ）大额资本利得；（5 ）异常审计报告。【该题针对“财务报表分析的局限性”知识点进行考核】【答疑编号11359142】13、【正确答案】BC【答案解析】财务报表分析的方法有比较分析法和因素分析法两种。【该题针对“财务报表分析的方法”知识点进行考核】【答疑编号11359131】三、计算分析题1、【正确答案】 编制管理用资产负债表：单位：万元净经营资产2011年年末2012年年末净负债及股东权益2011年年末2012年年末经营营运资本295405短期借款90135固定资产净值390365长期借款120100净负

42、债合计210235股东权益475535净经营资产总 计 685770净负债及股东权益685770【思路点拨】（1 ）经营营运资本=经营流动资产一经营流动负债，本题中由于题中告知资产负债表的资产项目 都是经营性质，所以，本题中不存在金融资产，即经营流动资产=流动资产，经营营运资本=流动 资产-经营流动负债，另外，根据教材内容可知，应付账款属于经营流动负债，对于其他应付款， 如果题中没有特殊说明，也属于经营流动负债，所以本题中的其他应付款也属于经营流动负债，由 此可知：本题中经营营运资本=流动资产-（应付账款+其他应付款）（2 ）净负债=金融负债-金融资产，由于本题中没有金融资产，所以，净负债=金

43、融负债=短期 借款+长期借款【该题针对“管理用资产负债表”知识点进行考核】【答疑编号11359253】【查看视频讲解】【正确答案】 编制管理用利润表：单位：万元项目2011 年2012 年经营损益：一、营业收入13501600-营业成本10201215销售费用和管理费用165200二、税前经营利润165185-经营利润所得税51.1557.35三、税后经营净利润113.85127.65金融损益：四、利息费用2025减：利息费用所得税6.27.75五、税后利息费用13.817.25六、净利润100.05110.4【该题针对“管理用利润表”知识点进行考核】【答疑编号11359254】【查看视频讲解

44、】【正确答案】实体现金流量=税后经营净利润净经营资产增加=127.65 - （ 770 685 ）= 42.65（万元）（0.5分）债务现金流量=税后利息费用净负债增加=17.25 （ 235 210 ）= 7.75 （万元）（0.5分）股权现金流量=净利润股东权益增加=110.4 （ 535 475 ）= 50.4 （万元）（1分）或者=实体现金流量债务现金流量=42.65 （ 7.75 ）= 50.4 （万元）【该题针对“管理用现金流量表”知识点进行考核】【答疑编号11359255】【查看视频讲解】四、综合题1、【正确答案】经营资产=资产总计-金融资产年初经营资产=431 31 = 400

45、 （万元）年末经营资产=515 15 = 500 （万元）经营负债=负债合计一金融负债年初经营负债=231 131 = 100 （万元）年末经营负债=285 215 = 70 （万元）净经营资产=经营资产-经营负债年初净经营资产= 400 100 = 300 （万元）年末净经营资产= 500 70 = 430 （万元）平均净经营资产=（300 + 430 ） /2 = 365 （万元）（1分）净金融负债=金融负债-金融资产年初净金融负债=131 31 = 100 （万元）年末净金融负债=215 15 = 200 （万元）平均净金融负债=（100 + 200 ） 12 = 150 （万元）（1分

46、）平均所得税税率=17.14/57.14 X 100% = 30%税后利息费用=22.86 X（ 1 30% ） = 16 （万兀）税后经营净利润=净利润+税后利息费用=40 + 16 = 56 （万元）（1分）【该题针对“管理用财务分析体系”知识点进行考核】【答疑编号11359714】【查看视频讲解】【正确答案】主要财务比率2008 年2009 年销售税后经营净利率6.25%7.4667%净经营资产周转次数2.42.0548净经营资产净利率15%15.34%税后利息率10%10.67%经营差异率5%4.67%净财务杠杆40%69.77%杠杆贝献率2%3.26%权益净利率17%18.60%销售税后经营净利率=税后经营利润/营业收入X 100% = 56/750 X 100% = 7.4667%净经营资产周转次数=营业收入/平均净经营资产=750/365 = 2.0548净经营资产净利率=税后经营净利润/平均净经营资产X 100% = 56/365 X 100% = 15.34%税后利息率=税后利息 /平均净金融负债X 100% = 16/150 X 100% = 10.67%经营差异