证券投资基金基础知识考前冲刺第三套

1、证券投资基金基础知识考前冲刺第三套1. 我国证券交易所的设立和解散由（ B）决定。A.中国证监会 B.国务院 C.中国人民银行 D.中国证券登记结算有限公司2. 如果投资者希望以即时的市场价格进行证券交易，就会下达（A ）。A.市场指令 B.限价指令 C.时间指令 D.收益指令3. 关于利率风险，以下表述正确的是（ B ）。A.利率风险不具备隐蔽性 B.利率风险是指因利率变化而产生的基金价格的不确定性C.利率风险属于信用风险 D.利率变动与中央货币政策、通货膨胀预期无关。4. （ C ）是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中。A.承销商 B.投资者 C.经纪人 D.做市商5. 关于交易

2、成本，以下表述正确的是（ C ）。A.由于隐性成本无法测量，交易过程中只需要关注显性成本。B.交易成本仅包括交易佣金、印花税和过户费。C.隐性成本包括买卖价格、市场冲击、对冲费用、机会成本等。D.由于交易佣金费率很低，交易成本对投资收益率的影响可以忽略不计。6. （ B）通过销售保单募集大量保费，并需要将保费做适当的投资。A.商业银行 B.保险公司 C.证券公司 D.中央银行7. 关于债券基金久期的说法正确的是（ A ）。A.债券基金的久期越长，利率变化时净值波动幅度越大。B.债券基金的净值波动与久期长短无关。C.债券公司的久期越长，利率风险越低。D.债券公司的价格变化与久期长短无关。8. 美

3、国纽约证券交易所的特定做市商，同时也充当了（ C ）的角色。A.承销商 B.投资者 C.经纪人 D.做市商9. 每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计算利息的是C ）。A.单利 B.浮动利率 C.复利 D.固定利率10. 做市商的利润主要来自于（A ）。A.买卖差价 B.佣金收入 C.股息收入 D.利息收入11. （ B）是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表达的联动性。 A.均值 B.相关系数 C.方差 D.中位数12. 所谓（ B ）基金，是指企业年金计划筹集的资金即其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。 A.社会保障基金 B.企业年金 C.财险公司 D.寿险公司13. 以下关

4、于战略性资产配置说法正确的是（ A ）。 A.战略性资产配置反映投资者的长期投资目标与政策，确定各大类资产比重，重在长期回报。 B. 战略性资产配置通常3-5个月就调整各资产配比。 C. 战略性资产配置不考虑投资者的风险与收益目标。D. 战略性资产配置重在资产的短期波动，忽略长期回报。14. 如果投资者要卖出证券，证券帐户上必须有属于投资者支配范围内的足量的可交易证券，这样的交易称之为（ D ）。 A.买空交易 B.卖空交易 C.期货交易 D.现货交易15. 关于交易成本，以下表述错误的是（ B ）。 A.印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。 B

5、.佣金是指交易成功后，投资者根据交易笔数付给经纪人的费用。 C.证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率。 D.在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部分费用称之为过户费。16. 与买空交易一样，在标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例也必须大于D ）。 A.60% B.80% C.100% D.130%17. 通过对（ A ）和（ ）的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度。 A.基金份额变动情况，持有人结构 B. 基金份额变动情况，基金盈利能力 C. 基金盈利能力，持有人结构 D.基金分红能力，持有人结构18. （ D）在民意收益率的基础上扣除了通货膨

6、胀率的影响。 A.当期收益率 B.到期收益率 C.持有其收益率 D.实际收益率19. 金融机构法人接受其市场参与者的委托，代其办理银行间债券结算业务，须经（ B ）批准。 A.财政部 B.中国人民银行 C.全国银行间同业拆借中心 D.中央结算公司20.交易指令从基金公司到达经纪商时，交易指令已经从基金公司流出，（C ）会确认交易指令并执行。 A.监管人 B.承销商 C.经纪商 D.做市商21. 关于零息债券，以下表述错误的是（ A）。 A.零息债券以高于面值的价格发行。 B. 零息债券在偿还期内不支付利息。 C.在到期日一次性支付利息和本金。 D. 零息债券有一定的偿还期。22. 融资融券对于

7、投资者的要求也比较高，目前大部分债券公司要求普通投资者开户时间需达到（ D ）个月。 A.6 B.8 C.12 D.1823. 对于长期投资者而言，应该关注的是（ D ）。 A.当期收益率 B.到期收益率 C.持有期收益率 D.实际收益率24. （ C ）是财政部代表中央政府发行的债券。 A.商业银行债券 B.政策性金融券 C.国债 D.地方政府债25. 在投资组合构建及执行过程中，（ A ）须将相关风险评估报告反馈至公司投资决策委员会，对投资组合的潜在风险进行充分估计并制定风险预案。 A.投资部 B.研究部 C.风险部 D.决策委员会26. 货币市场工具具体包括银行回购协议、定期存款、商业票

8、据、银行承兑汇票、短期国债和（ C ）。 A.买入返售金融资产 B.债券回购 C.中央银行票据 D.利率互换27. 受市场因素影响，目标组合和被转换组合在转持期间往往有不同的损益表现，目标组合和被转换组合差异越大，（ D ）增加的可能性就越高，这是转持成本中最难预测的部分。 A.市场冲击 B.买卖差价 C.对冲费用 D.机会成本28. 关于制定投资说明说的好处，以下表述正确的是（ D ）。I.可以帮助投资者制定切实可行的投资计划。II.可以帮助投资者将需求准确完整的传递给投资管理人。III.有助于评估投资管理人的投资业绩。 A.II III B.I II C.I III D.I II III2

9、9. 投资者的B ）取决于其风险承受能力及意愿。 A.风险偏好 B.风险容忍度 C.风险溢价 D.风险收益30. 相对封闭式基金，开放式基金特有的财务会计报表分析内容是（ B ）。 A.分红能力分析 B.份额变动分析 C.持仓结构分析 D.投资风格分析31. 在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为（A ）。 A.过户费 B.托管费 C.印花税 D.佣金32. 下列选项中，不属于另类投资局限性的是（ B）。 A.估值难度大，难以对资产价值进行准确评估 B.与传统资产相关性高，难以分散风险C.流动性较差D.缺乏监管和信息透明度33. （ A ）是指在一定程度上无法通过

10、一定范围内的分散化投资来降低的风险。 A.系统性风险 B.非系统性风险 C.流动性风险 D.信用风险34. 关于非系统性风险的说法错误的是（ B ）。 A. 非系统性风险又被称为特定风险 B. 当投资组合中的资产数量增加时，非系统性风险也一定增加C. 非系统性风险是由某个或少数的特定因素导致的D. 非系统性风险可以分散化35. 投资者的（ C ）则取决于投资者的风险厌恶程度。A.风险偏好 B.风险容忍度 C.风险承担意愿 D.风险收益36. 下列对资产组合分散化的说法正确的是（ A ）。 A.投资分散化有利于降低资产的非系统性风险 B.投资分散化使得资产组合的预期收益率降低，因为它降低了资产组

11、合的总体风险 C.投资分散化有利于提高资产的收益 D.适当的分散化投资可以减少或消除系统风险37. 对于风险各不相同的投资工具，投资者可以通过（ A ）来降低投资风险。 A.分散化投资 B.个性化投资 C.异质化投资 D.周期性投资38. 下列说法不符合投资理论基本假设的是（ B）。 A.两个相同风险的证券，投资者必然选择收益率较大的 B.投资者既希望风险小又要求收益高 C.两个相同收益率的证券，投资者必然选择收益率较小的 D.投资者接受高风险必定要求高收益补偿39.理论上讲，预期收益与风险是（ C ）变化的。 A.不确定的 B.不同方向 C.相同方向 D.以上都不正确40.债券投资经理构建债

12、券投资组合时的工作，不包括（ D ）。A.组合久期的选择 B.期限结构的选择C.流动性的安排 D.预期收益的规划41.系统性风险具有以下几个特征：有同一因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是（ C）的，无法通过分散化投资来回避。 A.不确定的 B.不同 C.相同 D.以上都不正确42.以下关于债券型组合构建的说法正确的是（ D ）。 A.债券投资组合构建不需要考虑期限结构、组合久期 B.债券型基金招募说明书中对投资理念、投资策略、投资范围不做规定 C.债券型基金只能投资国债、金融债、公司债、企业债 D.债券型基金债券类资产的配置比例不低于基金资产总值的80%43.投资者将选

13、择并持有有效的投资组合，即那些在给定的期望收益率上使得风险（ B ）的投资组合。 A.最大化 B.最小化 C.无差异 D.不确定44.目前我国货币基金管理费率通常不高于（ C ）。 A.1% B.1.5% C.0.33% C D.0.75%45.预期收益率只与两种资产的（ B ）有关，与相关系数无关。 A.收益 B.比例 C.风险 D.配置46.公募基金的托管人以（ D）名义在中国登记结算公司开立结算备付金账户，用于基金场内证券交易的资金交收。A.公募基金 B.基金管理人 C.基金托管人和基金联名 D.基金托管人47.马科维茨于（ B）年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。 A.1951

14、B.1952 C.1953 D.195448.（ D）则给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。 A.风险决策线 B.资产配置线 C.资本市场线 D.证券市场线49.下列关于可转换债券基金基本要素的说法正确的是（C ）。 A.转换比率=可转换债券市场价格/可转换债券面值 B.回售条款一般在股票价格上升超过转换价格一定幅度时生效 C.转换价格=可转换债券面值/转换比率 D.转换价格=可转换债券市场价格/转换比例50.以下关于资产收益相关性的说法正确的是（ C ）。 A.资产收益之间的相关性既影响投资组合的风险，又影响投资组合的预期收益率 B.资产收益之间的相关性不影响投资组合的风险，也不影

15、响投资组合的预期收益率 C. 资产收益之间的相关性影响投资组合的风险 D. 资产收益之间的相关性影响投资组合的预期收益率51.投资者希望在投资组合的预期收益率达到给定目标的条件下（D ）投资组合的风险。 A.最为偏好的 B.中性化 C.最大化 D.最小化52.关于基金的分红方式，以下说法错误的是（ A ）。 A.封闭式基金可选择分红再投资 B.货币基金只能选择分红再投资 C.开放式基金的分红方式有现金分红和分红再投资 D.基金份额持有人可以选择修改分红方式53.（ A）是由中证指数公司编制，用以反应A股市场整体走势的指数。A.沪深300指数B.中证券债指数C.标普500指数D.道琼斯工业平均数

16、54.以下不属于资产负债表基本作用的是（ B ）。 A.为分析收入来源性及其稳定性提供了基础 B.揭示了企业获取利润的能力。 C.反映了企业的融资来源和去向 D.列出了企业占有资源的数量和性质55.（B ）是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反应到了证券价格之中。 A.有效市场 B.强有效市场 C.半强有效市场 D.弱有效市场56.在一个并非完全有效的市场上，（ B ）策略更能体现其价值。 A.指数投资 B.主动投资 C.ETF投资 D.被动投资57.一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反应所有获得的（ B ）。 A.交易量 B.信息 C

17、.资金 D.利润58.标准差和贝塔值都是用来测度风险的，它们的区别在于（ D ）。 A.贝塔值既测量测度系统风险，又测度非系统风险，而标准差只测度系统风险 B.贝塔值只测度非系统风险，标准差是整体风险的测度 C.贝塔值既测度系统风险，又测度非系统风险 D.贝塔值只测度系统风险，标准差是整体风险的测度。59.（ B）策略可以通过研究和预测决定经济形势的几个核心变量。 A.自下而上 B. 自上而下 C.宏观策略 D.战术性策略60.现代企业最重要的经营目标就是最大化股东财富，（ D）是衡量企业最大股东财富能力的比率。 A.内含报酬表 B.销售利润率 C.总资产收益率 D.净资产收益率61.在一个弱

18、有效的证券市场上，任何为了预测未来证券价格走势而对以往价格、交易量等历史信息所进行的（ B）都是徒劳的。 A.基本分析 B.技术分析 C.组合分析 D.风险分析62.关于债券组合，以下说法错误的是（ D）。 A.债券组合构建需要决定不同信用等级、行业类别上的配置比例 B.债券组合构建需要考虑市场风险和信用风险 C.债券组合构建需要选择个券 D.债券组合构建不需要考虑杠杆率63.（ C ）是指证券价格不仅反映了历史价格信息，而且反应了当前所有与公司证券有关的公开有效信息。 A.有效市场 B.强有效市场 C.半强有效市场 D.弱有效市场64.我国可转换债券期限量最短为（ B）年，最长为（ ）年，自

19、发行结束后（ ）个月才能转换成公司股票。 A.0.5、6、6 B.1、6、6 C.0.5、6、12 D.1、6、1265.（ A ）是基金管理公司最核心的一项业务。A.投资管理业务 B.资金托管业务 C.策略研究业务 D.咨询业务66.关于投资品种的估值，以下表述错误的是（ C ）。A.交易所上市的股指期货以当日结算价估值。B.交易所上市的私募债是按成本估值C.交易所上市的权证以成本估值D.交易所上市的可转债以当日收盘价作为估值全价67.在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就

20、是（ A）。A.证券价格指数 B.风险指数 C.收益指数 D.股票价格指数68.关于普通股和优先股，以下表述错误的是（ D）。A.相对于优先股，普通股具有较高风险的特征B.相对于优先股，普通股具有较高的潜在收益率C.优先股在分配股利和清算时，对公司资产的剩余索取权优先于普通股D.相对于普通股，优先股承担风险较低，公司盈利多时，优先股获得更多69.在通常情况下，一个投资机会所能够挖掘的深度是有限的，只有在不断拓展投资机会的情况下，才能带来更高的（ C ）。A.风险收益 B.被动收益 C.主动收益 D.预期收益70.标准差越大，则数据分布越（ B），被动性和不可预测性（ ）。A.集中、弱 B.分散

21、、强 C.分散、弱 D.集中、强71.在指令驱动市场上，（ C ）是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令。A.价格 B.风险 C.指令 D.交易量72.以下关于贝塔系数的说法正确的是（ D）。A.贝塔系数大于1说明投资组合的价格变动幅度比市场小B.贝塔系数小于0说明投资组合的价格变动方向与市场一致C.贝塔系数等于1说明投资组合的价格变动幅度比市场大D.贝塔系数大于0说明投资组合的价格变动方向与市场一致73.（ C）：先选定具有代表性的样本股票，并确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数，即得出该日的股票价格平均指数。 A

22、.几何平均数 B.加权平均数 C.算术平均数 D.派氏平均法74.目前我国银行间现券交易的结算日有（B ）。I. T+0 II. T+1 III. T+2 IV. T+3 A.I 、II、III、IV B.I、II C.I D.I、II、III75.（ A ）则是依赖个股筛选的投资策略，关注的是各个公司的表现，而非经济或市场的整体趋势。A.自下而上 B.自上而下 C.宏观策略 D.战术性策略76.股票拆分对（ C）没有影响。A.每股盈余 B.每股面值 C.股东权益总额 D.股票价格77.在报价驱动市场中，（ D ）是市场流动性的主要提供者和维持者。A.承销商 B.投资者 C.经纪人 D.做市商

23、 78.中国证监会在（ D）年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通试点。A.2013 B.2012 C.2015 D.201479.股票型基金一般要求在股票资产上的配置比例不低于（ D ）。A.50% B.60% C.70% D.80%80.关于机构投资者税收，以下表述错误的是（ C ）。A.买卖基金份额暂不征收印花税B.买卖基金份额的差价收入应并入企业的应纳税所得额征收企业所得税C.买卖基金份额的差价收入应收营业税D.从基金收益分配中获得的收入暂不征收企业所得税81. 我国证券交易所的设立和解散由（ B）决定。A.中国证监会 B.国务院 C.中国人民银行 D.中国证券登记结算有限公司

24、82.（ B ）是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。A.投资部 B.投资决策委员会 C.研究部 D.交易部83.期货市场的基本功能不包括（ A ）。A.锁定收益 B.投机 C.价格发现 D.风险管理84.上海证券交易所规定的融资融券保证金比例不得低于（ C ）。A.30% B.40% C.50% D.60%85.下列说法错误的是（ C ）。A.期权合约和远期合约以及期货合约的不同在于其损益的不对称性B.远期合约的两个合约即使方向相反也不能自动抵消C.期权合约和利率互换合约均可被称为单边合约D.远期合约实物交割比例较高86.（ B ）的个人能力往往决

25、定了基金投资是否能够成功。A.基金托管人 B.基金经理 C.基金监管人 D.基金投资者87.证券投资基金财务报表包括（ D ）。I、资产负债表 II、利润表 III、净值变动表 IV、现金流量表A. II、IV B.II、III、IV C.I、II D.I、II、III88.下列哪一项不属于投资政策说明书一般包括的内容？AA.决策流程 B.投资范围 C.投资现状 D.业绩比较基准89.合格境外机构投资者应自投资额度获批之日起多长时间内汇入投资本金（ C）。A.3个月 B.1个月 C.6个月 D.1年90.在自主权限内，（ D）通过交易系统向交易室下达交易指令。A.基金监管人 B. 基金托管人 C.基金投资者 D.基金经理91.以下关于货币市场基金风险的说法正确的是（ D）。A.货币基金的预期收益率与投资组合平均剩余期限无关B.货币基金