(完整版)理财笔记

1、3.14资产的内涵是现金流。生钱资产：能给你持续带来净现金流入的东西。有了生钱资产，你就 可以躺着数钱了。这就是所谓的睡后收入。耗钱资产：能给你持续带来净现金流出的东西。有了耗钱资产，你躺着的时候还在付钱。这就是所谓的睡后支出。耗钱资产需要被人养， 耗钱资产耗人啊富人的第一个秘密：生钱资产占总资产 80%以上。大家要记住这个比 率。富人的第二个秘密：好支出占总支出的 80%以上。大家要记住这个比 率。简单的说财务自由就是：你的非工资收入能够覆盖掉你的日常支出。 在这里还有涉及到一个财务自由度的概念计算公式为：年非工资收入（年投资收入） /年生活支出，一般等于 1 是最基本的自由度，数字越大，代

2、表自由度越高。对于富人来说，支出是有好坏之分的。好支出是可以带来更多收入的支出。比如花钱买“生钱资产”，这种支出能为你带来持续的净现金流入；花钱学英语，这种支出能增加你后期的工资收入；花钱学理财，这种支出在未来会获得非工资收入。这些支出都是好支出。所以富人 的钱越花越多！坏支出是让你的钱变的更少的支出。比如买了“耗钱资产”、非必要性消费、不懂乱投资亏钱等等。这些都是坏支出。所以穷人的钱越花 越少！相对应的穷人的第二个死穴：不知道支出也分好坏！坏支出占了总支 出的 80%以上。3.15复利的公式是 最终收益 =本金*（1+收益率）时间复利的方向影响 :通货膨胀复利因素：收益率和时间3.16银行理

3、财（保本型），是银行卖的保本型理财产品。这个也不多说了。提示一点，如果买银行理财产品一定要注意是不是保本型。很多时候在银行漂亮小姐姐的热情的推荐下，很多人会忽略掉自己买的银行理 财产品是不是保本型的。国债，国债就是国家借钱开的借条。只要国家还在，这个钱就会还的， 所以安全性没的说。国债逆回购，本质就是国债抵押借款。手里有国债但是缺钱的人把国债抵押了借钱。手里有钱的人把钱借出去。比如小 A 手里有 10 万元，小 B 手里有 11 万元的国债。小 B 把 11 万的国债抵押了，小 A 把 10万元借给小 B。如果到期了小 B 没有还钱，那么 11 万国债就会被卖掉还给小 A。因为国债是没有风险的

4、，所以小 A 也是没有风险的。有时市场缺钱，借钱不容易的时候，7 天的逆回购年化利率可能高达 20% 左右。这也是无风险的超额收益了。货币基金，也称“火鸡”。货币基金家族有个家伙是很出名的，它叫“余额宝”。想必很多小伙伴都买过，至少也听过。其他货币基金也 和余额宝差不多。这里透露一个捡钱小秘密。平时把钱买货币基金，每年可以获得 4%左右的无风险收益。当国债逆回购收益高时，比如大于 10%时，卖掉货币基金直接买入国债逆回购。这样就可以获得几天的高收益。等国债逆回购的钱回来后，当天买进货币基金。因为买卖货币基金没有手续费。这样组合操作就能获得较高的收益。在保证资金方便使用的情况下获得 6%+的无风

5、险年化收益率。现在很多在微淼商学院学习过的 智慧宝宝们都用这种方法管理生活费啦。低风险理财工具又可以细分为两类。一类是低风险中等收益，年化收益率一般 6%15%之间，主要包括分级基金 A、可转债、债券基金、股票指数基金。一类是低风险高收益，年化收益率一般在 15%30%之间，主要包括生钱资产类型的股票、 REITs、房地产。决定风险和收益大小的不是理财工具本身，而是我们的理财知识。REITs 是房地产投资信托基金。投资 REITs 本质就是投资房地产哦。分级基金 A，分级基金 A 是一种把钱借给分级基金 B 收取利息的基金。分级基金 B 以自己的本金做担保偿还 A 的本金和利息。所以分级基 金

6、 A 的投资者没有信用风险还能获得每年 5%以上的分红。可转债，可以转换成股票的债券。在 100 元以下买进高信用等级的可转债没有风险。股市上涨的时候还能获得超额收益。是一种收益下有 保底，上不封顶的投资工具。债券型基金，主要投资于债券的基金。低风险，年化收益率一般在 5%8%债券型基金，主要投资于债券的基金。低风险，年化收益率一般在 5%8%在这两种类型的理财工具中，有两个理财工具最重要，对我们未来实现财务自由有巨大的帮助。这两个工具就是生钱资产类型的股票和 REITs。影响财务自由的三大工具3.17判断一个公司好坏的两方面：竞争力，安全性。怎么判断竞争力强弱：负债项中“应付预收”减去资产项中“应收预 付”。应付预收指公司无偿占用上下游企业的资金，相当于下游企业为公司 提供了无息贷款。应收预付指上下游企业无偿占用本公司的资金，金额越大，竞争力越 弱怎么判断企业的安全性：资产负债率 =总负债 /总资产。 >70%的公司 风险较