外汇与汇率PPT课件

1、外汇与汇率国际金融实务授课人： 傅潇什么是外汇？PART 01什么是外汇？外汇Foreign Exchange动态外汇（动词）静态外汇（名词）广义狭义动态的外汇将一国货币兑换为另一国货币以清偿国际债权债务关系的金融行为或金融过程。国际汇兑：国际汇款+货币兑换静态的外汇 外汇泛指一切以外币表示的、可作为一国国际储备资产的金融资产。包括：外币和以外币有价证券、外币支付凭证及特别提款权等。广义一切以外币表示的债券或金融资产静态的外汇以外币表示的可以用于对外支付的金融资产。一切以外币表示的债券或金融资产静态的外汇广义外汇2008年中华人民共和国外汇管理条例第三条规定 外汇包括： 本条例所称外汇，是指下

2、列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产：（一）外币现钞，包括纸币、铸币；（二）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等；（三）外币有价证券，包括债券、股票等；（四）特别提款权；（五）其他外汇资产。静态的外汇狭义外汇狭义 外汇是指以可兑换外币表示的可直接用于国际债权债务结算的支付手段。 它包括：外币银行存款、外币票据（外币银行汇票、本票、支票及电汇凭证等）。外汇的特征PART 02外汇的特征1. 外币性外币性。即必须是以外币表示的金融资产，而不能是本币表示的金融资产。外汇的特征2. 普遍接受性 外汇必须是各国普遍接受的支付手段和可用作对外支付的金融资产。（发挥国际价值储

3、藏职能）外汇的特征3. 可兑换性 可兑换性。即持有人能够不受限制地将它们兑换为其他外币支付手段。（发挥国际记账单位职能） 经常账户可自由兑换：指经常账户下的收支实现本币与其他货币的自由兑换。货币按其可兑换程度分完全的可自由兑换货币完全的可自由兑换货币有限的或部分的可兑换货币完全的可自由兑换货币不可兑换货币u兑换外币行为没有严格限制u不采取差别性的复汇率措施u按照居民身份实行限制u对经常项目交易的货币兑换没有限制u所有项目严格外汇管制，境内没有外汇市场，均须经过政府审批人民币是自由兑换货币吗？ 中国从1996年12月1日起接受IMF协定第八条条款，基本实现了经常项目交易的人民币的自由兑换，对少部

4、分经常项目交易的兑换，如服务收支方面的出国旅游、留学和转移支付方面的侨汇、捐赠等仍实现一定的限制。 IMF协定第八条“成员国的一般义务”中规定，各成员国不能对因经常项目交易而发生的货币兑换要求予以限制。还不是完全的自由兑换货币可自由兑换货币等于国际结算货币吗？ 所谓的国际结算货币，是指被多个国家或地区所接受用于国际贸易和投资的计价和支付手段的货币。 一国可以实行本币的自由兑换，但如果这种倾向并没有被其他多个国家接受用于相互支付，则其不能成为国际结算货币。 国际银行业将美元、欧元、英镑、日元、澳大利亚元、加拿大元、瑞士法郎、新加坡元等列为国际结算倾向。可自由兑换货币国际结算货币货币的国际标准符号

5、与习惯写法国别货币名称标准符号中国大陆人民币CNY香港港元HKD澳门澳门元MOP台湾新台币TWD菲律宾比索PHP泰国泰铢THP美国 美元USD加拿大加元CAD日本 日元JPY韩国韩元KRW马来西亚马元MYR新加坡新加坡元SGD欧盟欧元EUR英国 英镑GBP俄罗斯卢布RUB澳大利亚澳大利亚元AUD $ $ 外汇的种类按其买卖的交割期，可分为即期外汇和远期外汇。 即期外汇：指在外汇成交后于当日或两个营业日内办理交割的外汇。（交割，Delivery，双方各自按照对方的 要求，将卖出的货币解入对方指定的账户 的处理过程） 远期外汇：是按商定的汇率订立买入或卖出合约，到约定日期进行交割的外汇。 外汇的种

6、类按外币的形态，可分为外币现钞和现汇。 外币现钞：是指可自由兑换的外国钞票、铸币，现钞主要由境外携入。 外币现汇： 是指持有者在货币发行国本土银行的存款账户中的自由外汇，现汇主要由国外汇入，或由境外携入、寄入的外币票据，经银行托收、收妥后存入。什么是汇率？PART 03什么是汇率？ 汇率（Foreign Exchange Rate）：又称汇价，是用一种货币表示的另一种货币的价格，或者说是一国货币与另一国货币的兑换比率或比价。实时行情银行报价那我们日常所说的：人民币汇率？泰铢汇率？墨西哥比索汇率？汇率的报价汇率的报价人民币外汇即期报价 2016-05-20 23:30双向报价制USD/CNY 6

7、.5442/6.5495买入价卖出价即 “贱买贵卖”基点（Basic Point） ：1点=0.0001货币单位 在国际银行同业报价中，汇率通常表示到小数点的4位数。如6.5442。汇率的报价USD/CNY：6.5442，表示1美元兑换6.5442人民币直接标价法汇率的标价法被报价币/基准货币=多少报价货币/标价货币间接标价法美元标价法汇率标价法汇率标价法：直接标价法与间接标价法直接标价法（direct quotation)完全的可自由兑换货币间接标价法（indirect quotation)u 是以一定单位（1个或100、10000个单位）的外国货币作为标准，折算成为本国货币来表示汇率。u

8、在直接标价法下，汇率值升降与本币升贬值方向相反。u 是以一单位的（1个或100、10000个单位）本国货币作为标准，折算成为外国货币来表示汇率。u 在间接标价法下，汇率值升降与本币升贬值方向同向。汇率标价法汇率标价法：直接标价法与间接标价法当你去水果店买苹果时，你如何询价？注意： 你是以哪一国的立场在说？直接标价法单 位 外 国 货 币 = X 本 国 货 币基准货币标价货币1美元= 6.5442 元人民币元如果1美元= 6.5442 元人民币元1美元= 6.5652 元人民币元问：人民币是升值了还是贬值了？间接标价法单 位 本 国 货 币 = X 外 国 货 币基准货币标价货币如：1元人民币

9、= 1/6.5442 美元0.1528美元如果1元人民币元= 0.1528 美元1元人民币元= 0.1633 美元问：人民币是升值了还是贬值了？美元标价法 是指以一定单位的美元为标准来计算能兑换多少其他货币。通常在银行间外汇交易时采用。即所有货币对美元报价。单 位 美 元 = X 其 他 货 币基准货币标价货币读懂银行外汇牌价PART 04读懂银行外汇牌价买入价、卖出价 买入汇率或买入价（Buying Rate or Bid Price）：是指银行从同业或客户买 入外汇时所使用的汇率；或银行买进单位外币所支付的本国货币数量。 卖出汇率或卖价（Selling Rate or Offer Pric

10、e）：是指银行向同业或客 户卖出外汇时所使用的汇率；或银行卖出单位外币所收取的本国货币数量。现钞、现汇 现钞：由境外携入或个人持有的可自由兑换的外国货币，简单地说就是指个人所持有的外国钞票，如美元、日元、英镑等。 现汇：由国外汇入或由境外携入、寄入的外币票据和凭证，在我们日常生活中能够经常接触到的主要有境外汇款和旅行支票等。案例 张三为了给留学的孩子汇生活费，提前换了一万美元的现金，听说某银行跨境汇款手续费低，打算先存入该银行，然后通过跨境电汇转给国外的孩子。好不容易把美元现钞存进去，柜员说，想要把钱汇出去，必须先进行“钞转汇”。、张三就按照柜员的要求进行了钞转汇，结果发现开始存的一万美元就只剩九千九百多美元了。八十多美元就这么莫名其妙的“消失”了。张三觉得自己被忽悠了。 为什么银行一定要进行“钞转汇”？为什么“钞转汇”会造成损失？结汇、购汇、外汇买卖结汇 外汇收入所有者将其外汇收入出售给外汇指定银行，外汇指定银行按一定汇率付给等值的本币的行为。购汇外汇买卖 用人民币去购换成外币支付的一种行为。 银行参照国际外汇市场汇率，为境内居民将一种外汇直接兑换成另外一种外汇的业务。情境模拟 小明几天后要去澳大利亚旅行，需把5,000元人民币换成