理财规划基础(共55页).ppt

1、 理财规划基础理财规划基础丁文婷丁文婷QQQQ群：群：497806345497806345目录目录 第第1 1章章 理财规划基础理财规划基础 第第2 2章章 财务与会计财务与会计 第第3 3章章 宏观经济分析宏观经济分析 第第4 4章章 金融基础金融基础 第第5 5章章 税收基础税收基础 第第6 6章章 法律基础法律基础 第第7 7章章 理财计算基础理财计算基础 第第8 8章章 工作流程与要求工作流程与要求第第1 1章章 理财规划基础理财规划基础案例导入：一个投资家的婚礼案例导入：一个投资家的婚礼 金融工具无所不在金融工具无所不在 假设你要结婚了，但是你首先要说服太太：婚纱照我们不拍了。别急，

2、你仍然爱她，但是有更有利可图的办法来表达你的浪漫。 出同样的钱，请一位现在还默默无闻的画师来给你们画一幅婚礼盛装的油画。这样你们仍然拥有纪念婚礼的浪漫，同时又创造了一个期权：画师、你和你太太三个人中间，只要有一个人将来出名了，那么这幅油画就价值连城了。因为油画是比照片更好的金融工具，吸收更多市场信息，承载着更多有关画师是否出名的不确定性。课堂讨论课堂讨论 你有理财的习惯吗？你有理财的习惯吗？本讲目标本讲目标 理财规划概述理财规划概述 理财规划的内容、工具和流程理财规划的内容、工具和流程 理财规划与理财规划职业理财规划与理财规划职业 职业道德与操守职业道德与操守第一节第一节 理财规划概述理财规划

3、概述 理财视角中的人生理财视角中的人生 理财规划内涵理财规划内涵 理财规划目标理财规划目标 理财规划的原则理财规划的原则1.1.1 理财视角中的人生理财视角中的人生 个人理财人钱人需要钱去达到目标（满足欲望）金钱不是万能的金钱不是万能的但没有钱却是万万不能的但没有钱却是万万不能的1.1.2 理财规划内涵理财规划内涵 理财规划根据客户财务与非财务状况，运用规范的方法并遵循一定程序为客户制定切实、可操作的某一方面或一系列相互协调的规划方案。 全方位综合性服务 个性化 长期性 专业性1.1.3 理财规划目标理财规划目标总目标：实现财务安全和追求财务自由。 财务安全的标志：（1）稳定、充足的收入（2）

4、个人有发展潜力（3）有充足的现金（4）有适当的住房（5）购买了适当的财产和人身保险（6）有适当、稳定的投资（7）有社会保障（8）有额外的养老保障计划（9）财务自由，投资收入涵盖（总）支出。1.1.3 理财规划目标理财规划目标理财规划具体目标必要的资产流动性合理的消费支出实现教育期望完备的风险保障积累财富合理的纳税安排安享晚年有效的财产分配与传承1.1.4 理财规划的原则理财规划的原则理财规划原则整体性原则预期性原则现金优先原则风险注重原则消费、投资与收入匹配原则家庭类型与理财策略匹配原则注意注意 广义的理财包括健康 理财不是节省 理财教的是种理念，并非赚钱的万能之道理财的本质（17：00）剖析

5、“理财”的本质 101224_flv.flv第二节第二节 理财规划的内容、工具与流程理财规划的内容、工具与流程 生命周期理论生命周期理论 差异化的理财规划差异化的理财规划 理财规划的内容理财规划的内容 理财规划的工具理财规划的工具 理财规划的流程理财规划的流程1.2.1 生命周期理论生命周期理论 从“摇篮到坟墓”的全过程。 家庭生命周期：反映一个家庭从形成到解体呈循环运动过程的范畴。表1 生命周期理论和个人理财规划期间期间探索期探索期建立期建立期稳定期稳定期维持期维持期高原期高原期退休期退休期对应年龄对应年龄1524岁2534岁3544岁4554岁5560岁60岁以后对应年龄对应年龄以父母家庭

6、生活为中心择偶结婚、有学前子女子女上小学、中学子女进入高等教育阶段子女独立以夫妻二人为主理财活动理财活动求学深造、提高收入银行贷款、购房偿还房贷收入增加、筹退休金负担减轻、准备退休享受生活规划、遗产投资工具投资工具活期、定期存款活期存款、股票、基金定投自用房产投资、股票、基金多元投资组合降低投资组合风险固定收益投资为主1、探索期（、探索期（1524岁）岁） 探索期是从大学时代开始 学生时代应该做好专业上和知识上的准备、掌握理财知识 培养养好的理财习惯。良好的理财习惯使自己在今后的理财活动中受益无穷2、建立期（、建立期（2534岁）岁） 这个时期由于刚开始工作，收入低，没有足够的资金和经验进行投

7、资，无法获得投资性收益 单身创业阶段，是个人财务的建立和形成期，这个时期有许多理财目标，如不科学规划，很容易形成入不敷出的窘境。 必须加强现金流管理，合理安排日常收支，适当节约资金进行适度金融投资，如：股票、基金、外汇、期货投资，一方面积累经验，另一方面利用年轻人风险承受能力较强的特征博取较高的投资回报。3、稳定期（、稳定期（3544岁）岁） 成家立业后，收入、家庭稳定，这时的任务是尽多储备资产、积累财富、未雨绸缪。 做好投资规划与家庭现金流的规划，以防范疾病、意外、失业等风险 可采用定期定额基金投资方式，利用投资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富。4、维持期（、维持期（4554岁）

8、岁） 这一时期是事业发展的黄金时期，收入和财富积累都处于人生的最佳时期，更是个人财务规划的关键时期。 此阶段是个人和家庭财务规划的关键时期，既要提高劳动收入积累更多的财富，更要善用投资工具创造更多的财富；既要偿还中长期债务，又要为未来储备财富 这一时期的财务投资以可获得适当收益的组合投资为主要手段。5、高原期（、高原期（5560岁）岁） 退休前，房贷等中长期债务已经还清，子女已经独立。 此阶段基本没有大额支出，也没有债务负担，财富积累到了最高峰。 此阶段的主要理财任务是主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例进取型投资，多配置基金、债券、储蓄银行固定收益理财产品，以稳

9、健方式使资产得以保值增值。6、退休期（、退休期（60岁以后）岁以后） 人生目标:安享晚年，理财任务：稳健投资保住财产。 这一时期的投资以安全为主要目标，以固定投资收益工具为主，如：债券、货币基金、储蓄等。 这一时期的主要支出是医疗保健支出，社保和个人储蓄为其提供 部分费用。表1 生命周期理论和个人理财规划期间期间探索期探索期建立期建立期稳定期稳定期维持期维持期高原期高原期退休期退休期对应年龄对应年龄1524岁2534岁3544岁4554岁5560岁60岁以后对应年龄对应年龄以父母家庭生活为中心择偶结婚、有学前子女子女上小学、中学子女进入高等教育阶段子女独立以夫妻二人为主理财活动理财活动求学深造

10、、提高收入银行贷款、购房偿还房贷收入增加、筹退休金负担减轻、准备退休享受生活规划、遗产投资工具投资工具活期、定期存款活期存款、股票、基金定投自用房产投资、股票、基金多元投资组合降低投资组合风险固定收益投资为主表2 家庭生命周期各阶段及财务状况隙家庭形成期家庭形成期家庭成长期家庭成长期家庭成熟期家庭成熟期家庭衰老期家庭衰老期特征特征从结婚到子女出生，家庭成员随子女出生而增加从子女出生到完成学业为主，家庭成员数固定从子女完成学业到夫妻均退休为止，家庭成员数随子女独立而减少从夫妻均退休到夫妻一方过世为止，家庭成员只有夫妻两人收入及收入及支出支出收入以薪酬为主，支出随家庭成员增加而上升收入以薪酬为主，

11、支出随家庭成员固定而趋于稳定，子女上大学费用负担重收入以薪酬为主，事业发展和收入达到巅峰。支出随家庭成员减少而减低以理财收入及转移性收入为主，或变现资产维持生计。支出结构发生变化，医疗费用占比提高，其他费用占比降低储蓄储蓄随成员增加而下降，家庭支出负担大收入增加而支出稳定，在子女上大学前储蓄逐步增加收入达到巅峰，支出稳中有降，是募集退休金的黄金时期大部分情况下支出大于收入，为耗用退休准备金阶段居住居住和父母同住或租住和父母同住或自行购房与老年父母同住或夫妻两人居住夫妻居住和子女同住资产资产资产有限，年轻可承受较高的投资风险可累积的资产逐年增加，要适当控制投资风险资产达到巅峰，要逐步降低投资风险

12、，保障退休金的安全逐年变现资产来应付退休后生活费开销，投资应以固定收益工具为主负债负债信用卡透支若购房，房贷在退休前把所有的负债还清无新增负债2表3 家庭生命周期各阶段的理财重点家庭形成期家庭形成期家庭成长期家庭成长期家庭成熟期家庭成熟期家庭衰老期家庭衰老期夫妻年龄夫妻年龄2535岁3055岁5060岁60岁以后保险安排保险安排提高寿险份额以子女教育年金储备高等教育学费以养老险或递延年金储备退休金投保长期看护险或将养老险转即年金核心资产核心资产配置配置股票70%、债券10%、货币20%股票60%、债券30%、货币10%股票50%、债券40%、货币10%股票20%、债券60%、货币20%预期收益

13、高，风险适当的银行理财产品预期收益较高，风险适当的银行理财产品收益稳定，风险较低的银行理财产品预期稳定、风险低的银行理财产品信贷运用信贷运用信用卡、小额信贷房屋贷款、汽车贷款还清贷款无贷款案例案例1A女士26岁和其老公月家庭收入17000元，无小孩，无车，有房贷，家庭存款70000元，每月房贷1700元。A的理财方式是主要是银行存款。A的家庭理财目标如下：理财建议：理财建议：建议 A夫妇考虑晚两年后再生孩子，购车计划延后，继续作将来的十年储蓄计划 。相对于过去的储蓄安排， A夫妇更需要了解储蓄金额中有多少金额是为子女教育、多少金额是为自己的养老计划等理财目标 。而从家庭资产配置上来看，有必要分

14、清楚核心资产和辅助资产的分配 。其中核心资产是围绕子女抚养与教育、个人的保险保障、退休计划来安排，占总资产的80%为主 。投资的工具要多样化，例如选择一些保本型的理财产品或债券型基金以及股票投资，而不能仅仅限于银行存款 。而辅助资产是去为购车或旅游计划来准备，因为这两项的计划是可以在满足基本的保险、养老等情况下再去实现，它们的实现仅仅起到锦上添花的作用，占总资产的20%，投资的工具可采用稳健型的股票型基金 。短期短期一年后一年后生育计划生育计划孕期保健孕期保健医疗医疗生育费用生育费用短期一年后购车计划购车费车牌费保险中期22年子女养育子女教育费长期每年旅游计划旅游费用长期退休计划退休养老费用1

15、.2.3 理财规划的主要内容理财规划的主要内容 现金规划现金规划 消费支出规划消费支出规划 教育规划教育规划 风险管理与保险规划风险管理与保险规划 税收筹划税收筹划 投资规划投资规划 退休养老规划退休养老规划 财产分配与传承规划财产分配与传承规划1.2.4 理财规划的主要工具理财规划的主要工具共同基金商业保险国定收益证券股票期货对冲基金私募股权基金外汇黄金法律个人信托其他 理财规划职业概述理财规划职业概述 理财规划师国家职业资格理财规划师国家职业资格第三节第三节 理财规划与理财规划职业理财规划与理财规划职业 理财规划职业发展理财规划职业发展 个人理财服务的发展个人理财服务的发展 国外主要理财规

16、划师国外主要理财规划师 理财规划职业概述理财规划职业概述1. 理财规划职业发展理财规划职业发展 现代理财规划起源于20世纪30年代美国保险业。 1969年是现代理财业发展的标志性年份。 1990年国际注册理财规划师协会成立。 个人理财服务的三个层次 大众银行大众理财 富裕银行贵宾理财 私人银行财富管理 国内理财服务发展现状 1995年招行首推“一卡通”。 真正的贵宾理财服务：少。 私人银行财富管理：外资银行在先，内资银行跟上。“一卡通”金卡是招商银行发行的借记卡（储蓄卡），可在境内外通用，具有综合理财功能的银行贵宾卡。“一卡通”金卡集定活期、多储种、多币种、多功能于一卡，除可在招商银行网点、自

17、助银行、电话银行、网上银行、手机银行以及掌上银行进行综合理财服务外，同时可在境内外贴有“银联”、“VISA”或“MasterCard”标识的特约商户刷卡消费、自动柜员机提取现金。2.国外主要理财规划师职业资格国外主要理财规划师职业资格 CLU 特许人寿理财师。 ChFC 特许理财顾问师。 CFP 注册理财规划师。 IFA 独立财务顾问（英国）。1.3.2 理财规划师职业资格理财规划师职业资格 制定颁布“标准” 特点 认可度高 本土化 注重实务操作 考试及要求（1）理财规划师职业考试理财规划师职业考试等级等级科目科目考试时考试时间间鉴定内容鉴定内容题型题型题量题量答题方答题方式式原始原始成绩成绩

18、配分配分比例比例理财规理财规划师划师（国家（国家职业资职业资格二级）格二级） 理论知理论知识考试识考试 08:308:30 010:00 10:00 职业道德职业道德选择题选择题 2525答题卡答题卡10%10%专业知识专业知识单选题单选题多选题多选题判断题判断题10010010010090%90%专业能专业能力考核力考核 10:310:30 012:30 12:30 专业能力专业能力选择题选择题100100答题卡答题卡10010070%70%14:014:00 015:30 15:30 综合评审综合评审案例分析案例分析纸笔纸笔作答作答10010030%30%（2）基本要求基本要求职业道德职业

19、道德 职业道德基本知识 职业守则正直诚信客观公正勤勉谨慎专业尽责严守秘密团队合作 （3）基本要求基本要求基础知识基础知识 理财规划原理 理财规划的目标与原则 生命周期理论与家庭模型 理财规划的工作内容 会计基础 会计原理 个人/家庭财务报表（3）基本要求基本要求基础知识基础知识 财务基础 货币的时间价值 财务分析 本、量、利分析 宏观经济分析 总需求和总供给 经济周期 财政政策和货币政策 产业政策和行业分析（3）基本要求基本要求基础知识基础知识 金融基础 货币与货币制度 金融市场和金融机构 金融工具 国际金融（3）基本要求基本要求基础知识基础知识 理财计算基础 概率和统计分析 收益和风险计算

20、基本的预测方法（3）基本要求基本要求基础知识基础知识 理财规划工作流程 建立客户关系 收集客户信息 分析客户财务状况 制定理财规划方案 实施理财规划方案 持续提供理财规划服务（3）基本要求基本要求基础知识基础知识 税收基础 税收的基本概念 税收的分类 相关税收制度 法律基础 民事法律 商事法律 民事诉讼及其他 视频：职业生涯规划（28:17）理财教室：职业与理财间的内在联系_flv.f4v1.1.道德与职业道德道德与职业道德2.2.理财规划师职业道德标准理财规划师职业道德标准3.3.理财规划师执业纪律规范理财规划师执业纪律规范4.4.违反职业道德规范的制裁措施违反职业道德规范的制裁措施第四节第

21、四节 职业道德与操守职业道德与操守 道德与职业道德道德与职业道德 道德 天人合德、理道德、社会公德、职业道德 职业道德 从业人员应恪守的道德标准 应当遵守的行为规范和准则 不是法律规范 依靠从业人员的自觉和集体约束行为 包括：爱国守法、正直诚信、客观公正、勤学上进、公平合理、严守秘密、团结合作、勤勉尽职等。 理财规划师职业道德准则理财规划师职业道德准则 一般原则 正直诚信原则 客观公正原则 勤勉谨慎原则 专业尽职原则 严守秘密原则 团体合作原则 具体规范 一般原则的具体化 理财规划师执业纪律规范理财规划师执业纪律规范 不得从事违法行为 不得欺骗或误导客户 不得侵占或窃取客户的财产 维护客户利益

22、 随时披露存在或可能产生的利益冲突 不得随意公开或使用客户的秘密 维护整体形象、禁止不正当竞争 严格履行承诺 制裁措施制裁措施 行业自律机构的制裁措施 警告 暂停执业 罚款 吊销执照 法律责任 民事法律责任 行政法律责 刑事法律责任 视频（11:00）学道德模范，做有道德之人，诵中华经典敬业奉献（清晰）_flv.f4v总结总结 1 1 理财规划概述理财规划概述 2 2 理财规划内容工具流程理财规划内容工具流程 3 3 理财规划与理财规划职业理财规划与理财规划职业 4 4 职业道德与操守职业道德与操守课后任务课后任务 1.1. 能根据家庭财务状况进行理财规划能根据家庭财务状况进行理财规划案例题案例题 文某是一个27岁单身女白领。在北京工作两年，省吃俭用，目前已有积蓄12万元。她希望能尽快买一辆8万左右的轿车，那么她该如何规划资产，才能轻松实现买车目标？ 文某透露道，自己目前在一家大型外企工作，月平均收入在7500元左右，每月总支出在3000元以内，每月结余在4500元。加上每年7500元的“十三薪”和5000元的年终奖，因此她每年能够积累66000元左右的资金。 文某表示，自己目前的银行存款已经超过12万元，包括2万多元的活期存款和10万元的定期存款，工作三年以来没有购买过任何理财产品，是一名彻彻底底的理财菜鸟。 理