第四讲个人所得税

1、McGraw-Hill/IrwinCopyright 2008 by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.第四讲17-2美国联邦个人所得税的结构 税基-“线上项目”扣除 调整后毛所得（AGI）- 免税额- 标准扣除或分项扣除的较大者 应税所得 适用税率 抵免前的应纳税额- 税收抵免额 正式应纳税额工资、资金、股息、利息、资本利得（或损失）、经营所得（或损失）、养老金、农场所得（或损失）、租金、特许权使用费、社会保障金等。不包括雇主向保健和退休计划的缴款、税收优惠的储蓄账户的收益、未实现的资本利得、州和地方债券的利息、自有住房和

2、其他耐用品的估算租金、实务服务、实物赠与和遗产。贸易或经营费、搬家费、教育费、个体户健康保险保费、学生贷款偿还、学杂费等.按所得递减慈善捐款、住房抵押贷款利息、州和地方税、超过AGI 7.5%的医疗费、事故和被盗损失、非偿还性雇员费；按所得递减；根据申报情况不同：单身或已婚单独申报、户主申报、已婚联合申报6个一般税率(10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35%); 申报情况不同，税率表不同; 适用于股息和资本利得的特殊税率儿童税收抵免、额外儿童税收抵免、EITC、希望和终身学习抵免、电动车抵免、外国税收抵免、健康保险税收抵免、收养抵免、退休储备缴款抵免、儿童和受抚养者照顾抵免、老

3、年人和伤残人抵免、D.C.首次购房者抵免等等纳税或要求退税17-3黑格-西蒙斯所得 (所得界定)o所得是一定时期内个人消费能力净增加的货币价值o所得 = 实际消费额 + D财富净增加额o要求将消费增加的所有潜在来源都包括在内，而不论实际是否发生o个人消费能力的任何减少也应扣除，如挣得所得时发生的费用17-4黑格-西蒙斯所得包括的项目o一般项目：工资、薪金、经营利润、租金、特许权使用费、股息与利息o雇主的养老金缴款和保险购买o转移性支出，包括社会保障退休金、失业救济金以及福利救济o资本利得n已实现和未实现o实物所得n估算租金17-5一些实践和概念问题o消费支出和获取所得的成本区分困难o资本利得和

4、资本损失难衡量o耐用品的估算所得不易衡量o实物形式的服务不易估价17-6对黑格-西蒙斯标准的评价o黑格西蒙斯标准常常被看作是决策者应努力追求的理想目标：所得的定义应在可行的条件下尽可能地宽泛，个人众各种来源的所得应按相同的税率征税。o公平横向公平要求比较纳税能力，包含所有所得才公平；只要人们获得所得的能力不同，就无法产生公平的结果；o效率各种所得都同等对待，不会扭曲经济活动；不论来源，均按相同税率征税，会导致无效率。17-7可排除的货币收入o州和地方债券的利息o某些股息o资本利得o雇主向福利计划的缴款o某些储蓄类型n个人退休账户 (IRA)n罗斯 IRAn401(k) 计划n基奥计划n教育储蓄

5、账户o赠与和遗产17-8免税额o允许的免税额n纳税人和配偶n19岁以下儿童(或在学校24岁以下)n经过审查的儿童和其他亲属 (取决非于纳税人的供养)n分阶段减少o为什么要有免税额?n可以调节抚养孩子的能力n向低收入家庭提供税收减免17-9扣除项o标准扣除和分项扣除o扣除和相对价格nPZ (1-t)PZ17-10主要的分项扣除o超过7.5%的未报销医疗费用o州和地方所得税和财产税o某些利息费用n消费者债务的利息支付n符合条件的教育贷款利息n购买金融资产发生的债务n住房抵押贷款利息nH-S标准下的利息扣除规则o税收套利o慈善捐款17-11更多的扣除问题o扣除与复杂性o扣除与抵免o分项扣除的逐步减少

6、o标准扣除17-12对税基的影响17-13税收支出o什么是税收支出?o年度税收支出预算o衡量税收支出的技术问题n鼓励的影响n定义收入n哲学上的异议17-14简化问题o1986年的税制改革法案o2001年经济增长和税收减免协调法案o2005年美国的税收制度17-15税率结构Official Statutory Tax Rate Schedule (2006)Single ReturnsJoint ReturnsTaxable IncomeMarginal Tax RateTaxable IncomeMarginal Tax Rate$0-$7,55010%$0-$15,10010%$7,550-

7、$30,65015$15,100-$61,30015$30,650-$74,20025$61,300-$123,70025$74,200-$154,80028$123,700-$188,45028$154,800-$336,55033$188,450-$336,55033$336,550 and over35$336,550 and over3517-16有效和法定税率o法定税率与有效税率的区别n对特定类型的所得给予优惠n税收转嫁n超额负担和管理成本17-17统一所得税o统一所得税的特点n每一个人和每一部分所得都适用相同的税率n限定扣除o赞成的理由n降低超额负担n降低欺骗动机n大大简化n公平o

8、反对的理由n把税负从富人转嫁到中产阶段n简单只是一个幻想oAltig et. Al. 200117-18税收和通货膨胀o税收指数化o通货膨胀如何影响税收n档次爬升n按名义值确定的免税额和扣除额n对名义资本利得课税n对名义利息课税17-19解决税收/通货膨胀问题o减税o部分税收规定的指数化1981o是否应该继续实行指数化?nNo 可以使立法机关重新审查税法nYes 人们需要稳定且可预料的税法；减少立法出错的机会; 取消后对低收入家庭会有重大影响。17-20替代性最低税收（AMT）oAMT的简要历史oAMT下税基的计算n正常的应税所得加上 AMT优惠n减去 AMT 免税额nAMT所得 (AMTI)

9、o计算AMTnAMTI税率表17-21作为大众税的AMT o为什么AMT 变得更加重要?nAMT不对通货膨胀进行调整n削减了普通所得税 oAMT的问题n公平n效率n简化17-22纳税单位的选择和婚姻税o三个原则n所得税的边际税率应当是递增的n在其他条件相同的情况下，收入相同的家庭应当缴纳相同的税。n两个人的税负不应因结婚而变化，税制应该是婚姻中性的。o没有一种税制能同时符合这三个原则17-23一个虚拟税制下的应纳税额Individual IncomeIndividual TaxFamily Tax with Individual FilingJoint IncomeJoint TaxLucy$

10、1,000$ 100$12,200 $30,000 $12,600Ricky29,00012,100Ethel15,0005,10010,20030,00012,600Fred15,0005,10017-24婚姻税在美国的简要历史o1948年前纳税单位是个人o1948年家庭成了纳税单位n收入划分法o1969年未婚者适用新的税率表o1981对双职工实行一种新的扣除o1986 取消对双职工新扣除规定o2001 降低了对已婚家庭的婚姻惩罚17-25对婚姻税的分析o以家庭为征税单位的好处：n公平地对待非劳动所得 (卧室财产转让)n家庭是社会的基础o以家庭为征税单位的不足：n卧室财产转移不是高离婚率的原

11、因n定义家庭o效率问题n税收是否会影响结婚和离婚率?n劳动供给17-26国际所得的税收待遇o全球制与地域制o公平o效率n生产决策n居住决策17-27州所得税o州所得税与联邦所得税类似o更低的边际税率o估计整个边际税率时，不要忽略州所得税的影响17-28政治与税制改革o专家间的分歧o任何变化都会伤害某些人的利益o低税率、宽税基的税制在政治上并不稳定17-29Interest on State and Local Bondsip = 15%t = 30%ig = 10.5%ig = (1-t)ipip = 15%t1 = 30%ig = 10.5%t2 = 20% ig = 12%If perso

12、n 2 lends $1,000 Treasury loses $1,000*.15*.20 = $30 and State saves $1,000*.03 = $30If person 1 lends $1,000 Treasury loses $1,000*.15*.30 = $45 and State saves $1,000*.03 = $3017-30Capital GainsP = $100,000 g = 10%$100,000*(1+.1)20 = $672,750Capital Gain = $672,750 - $100,000 = $572,750Tax $572,75

13、0 * .2 = 114,550Net Gain = $458,200P = $100,000 g = 10% net g = 10%(1-.2) = 8%$100,000*(1+.08)20 = $466,096Capital Gain = $466,096 - $100,000 = $366,096推迟纳税等于少纳税（Taxes deferred are taxes saved）锁定效应（Lock-in Effect）死亡时未实现的利得（Gains Not Realized at Death）17-31Evaluation of Capital Gains RulesoNo justifi

14、cation under optimal tax literature for preferential treatment of capital gains under H-S criterionoOther justificationsnCapital gains are unexpected windfallsnRequire sacrifice of abstaining from consumptionnNeeded to stimulate capital accumulation and risk takingnCounterbalance to effect of inflat

15、ion17-32Tax ArbitrageAssume Caesar pays taxes at a 35% rate and can borrow all he wants at a 15% interest rateLet Cesar borrow $1,000.Each year he pays $150 in interest (= .15*1,000)Interest payment reduces taxable income $150 and saves $52.50 in taxes (= .35*150)His net payment of interest is $150 - $52.50 = $97.50 for an effective interest rate of $97.50/$1,000 = 9.75%.If he can invest in state & local bonds at 11%, the tax system has created a “money machine.”17-33Taxation of Nominal