施工项目资金管理

1、施工项目资金管理施工项目资金管理的主要环节有：资金收入预测；资金支出预测；资金收支对比；资 金筹措；资金使用管理。一、施工项目资金收入与支出的预测及对比（一）资金收入预测 项目资金是按合同价款收取的，在实施施工项目合同的过程中，应从收取工程预付款 （预付款在施工后以冲抵工程价款方式逐步扣还给建设单位） 开始，每月按进度收取工程进 度款， 到最终竣工结算， 按时间测算出价款数额， 做出项目收入预测表，绘出项目资金按月 收入图及项目资金按月累加收入图。资金收入测算工作应注意以下几个问题：（1）由于资金预测工作是一项综合性工作，因此，要在项目经理主持下，由职能人员 参加，共同分工负责完成。（2）加强

2、施工管理，确保按合同工期要求完成，免受延误工期罚款造成经济损失。（3）严格按合同规定的结算办法测算每月实际应收的工程进度款数额，同时要注意收 款滞后时间因素， 即按当月完成的工程量计算应收取的工程进度款不一定能按时收取， 但应 力争缩短滞后时间。按上述原则测算的收入，形成了资金的收入在时间上、数量上的总体概念，为项目筹 措资金、加快资金周转、合理安排资金使用提供科学依据。（二）资金支出预测1、项目资金支出预测的依据（1）成本费用控制计划；（2）施工组织设计；（3）材料、物资储备计划。 根据以上依据，测算出随着工程的实施，每月预计的人工费、材料费、施工机械使用 费、物资储运费、临时设施费、 其它

3、直接费和施工管理费各项支出。使整个项目的支出在时 间上和数量上有一个总体概念，以满足资金管理上的需要。2、项目资金支出预测程序（如图一所示） 。3、项目资金支出预测应注意的问题。成本控制计划物资供应计划施工组织设计图一 项目费用支出预测程序图（1）从实际出发，使资金支出预测更符合实际情况。资金支出预测，在投标报价中就 已开始做了，但不够具体，因此，要根据项目实际情况， 将原报价中估计的不确定因素加以 调整，使之符合实际。（2）必须重视资金的支出时间价值。资金支出的测算是从筹措资金和合理安排调度资 金角度考虑的， 一定要反映出资金支出的时间价值， 以及合同实施过程中不同阶段的资金需 要。（三）资

4、金收入与支出对比 图二将施工项目资金收入预测累计结果和支出预测累计结果绘制在一个坐标图上。图中曲线 A 是施工计划曲线，曲线 B 是资金预计支出曲线，曲线 C 是预计资金收入曲线。 B 、 C 曲线之间的距离是相应时间收入与支出资金数之差，也即应筹措的资金数量。图中a、 b间的距离是本施工项目应筹措资金的最大值。（比分百额金同图二 施工项目资金收支对比图二、施工项目资金的筹措（一）建设项目的资金来源（1）财政资金。包括财政无偿拨款和拨改贷资金。（ 2）银行信贷资金。 包括基本建设贷款、 技术改造贷款、 流动资金贷款和其他贷款等。（3）发行国家投资债券、建设债券、专项建设债券以及地方债券等。（4

5、）在资金暂时不足的情况下，还可以采用租赁的方式解决。（ 5）企业自有资金和对外筹措资金（发行股票及企业债券，向产品用户集资）。（6）利用外资。包括利用外国直接投资，进行合资、合作建设以及利用外国贷款。（二）施工过程所需要的资金来源施工过程所需要的资金来源，一般是在承发包合同条件中规定了的，由发包方提供工 程备料款和分期结算工程款提供。 为了保证生产过程的正常进行， 施工企业也可垫支部分自 有资金， 但在占用时间和数量方面必须严加控制， 以免影响整个企业生产经营活动的正常进 行。因此，施工项目资金来源的渠道是：（1）预收工程备料款。（2）已完施工价款结算。（ 3）银行贷款。（ 4）企业自有资金。

6、（5）其他项目资金的调剂占用。（三）筹措资金的原则（1）充分利用自有资金。其好处是：调度灵活，不须支付利息，比贷款的保证性强。（2）必须在经过收支对比后，按差额筹措资金，避免造成浪费。（3）把利息的高低作为选择资金来源的主要标准，尽量利用低利率贷款。用自有资金时也应考虑其时间价值。（四）资金筹措计算1、利用银行贷款如果以工程的合同价为 C，工程所需的周转资金为 C 的 P1%，业主给予的预付款 A 为 C的 P2%，预期利润为 C的 P3%，工期为 N年，年平均利润率为 PA%。显然，承包商只用 自有资金 S 承包时，则 S 与 C 的关系应如下式：S=P1-P2)100或他可以承包的合同金额

7、 C 为：100S C= （P1-P2）总利润额：P=C?P3 / 100自有资金年平均利润率：PA=100PT?S%）如该承包商可从银行借到贷款 B ，利率为 P4%（单利），则他可以承包的合同金额为：100（S+B）C= （P1-P2）预期利润：P=毛利润 -贷款利息或P=C?P3 / 100-BT ?P4 / 100故自有资金形成的年平均利润率PA（ %）为：PA= 100P （%）= C?P3 / 100-BT ?P4 / 100 ×100（%）=C?P3 -BT ?P4 （%）T?S T?S T?S如P1=20%，P2=10%，P3=6%，P4=15%，S=150万元，B=

8、400万元，T=2 年，则分别计 算只用自有资金和利用银行贷款两种情况的结果列表于表一中。由表一可知，当自有资金不变时，利用银行贷款，可以显著提高承包合同金额和年平 均利润率。即使只能贷款 150 万元，承包合同金额和年平均利润率也可分别提高到 3000 万 元和 45% 。从银行贷款可采用存款抵押或短期透支等方式。表一 只利用自有资金和现时利用银行贷款比较只用自有资金自有资金 +银行贷款合同金额 C=（100×150）/（ 20-10）=1500 万元C=（150+400）/（20-10）×100=5500 万元预期利润 P=1500× 6 / 100=90 万

9、元P=（5500×6）/100-（400×2×15）/100=210万元年平均利润率： PA=（100×90） /（ 2× 150） =30%PA=（100×210） /（2×150） =70%2、资金筹措的动态分析资金筹措的动态分析要求编制资金流动计划。编制资金流动计划的目的是要确定在施 工过程中承包商何时需要多少资金， 以便进行资金筹集安排和成本控制。 一般可按月度计算 资金流动量，大型项目也可按季度安排。资金流动计划由资金投入计划和资金回收计划组成，可用表格或图线形式表示。它们 主要分别依据施工总进度计划、 工程预算并

10、考虑劳力、 材料和设备的投入时间、 合同价格及 合同中支付条款等分项计算。二者的计算时间划分应一致，以便比较分析。资金投入计划中一般考虑前期费用，暂设工程费用，人员费用，施工机具费用，材料 费用，项目永久设备采购、运达工地和安装试车费用，不可预见费，贷款利息，管理费等。 资金回收计划中则考虑工程施工预付款、 材料设备预付款、月进度款、 最终结算付款、 保证 金的退还等。现举下例说明（为节省篇幅，只考虑分项工程施工费用和保留金两项） 。假设某小型车间厂房的施工总进度计划及各分项工程的持续时间和成本分别示于图三 及表二中。如毛利润率估定为合同价的10% ，净利润率为净收入的 8%，保留金为合同价的

11、5%，其最大额为 3 万元。在工程竣工后发还 50%的保留金，其余 50%在 6 个月缺欠责任期 （又称维修期） 期满并签发缺欠责任证书后发还。 业主的月进度款付款每月延迟一个月。 该 承包商编制了资金投入计划和资金回收计划（均以图线表示，如图四所示） ，并据之求出施 工期间所需贷入现金最高额、利息额和净利润值。分析计算过程如下：分项工程工作月123456土方开挖4.54.5基础4.04.04.0框架施工126屋面地面15墙板吊装24设备安装20费用（万元）4.58.54.033.010.020.0图三 施工总进度计划表二 各分项工程持续时间及施工费用分项工程持续时间（以月计）施工总费用（以万

12、元计）土方开挖29.00混凝土基础312.00框架施工1.518.00混凝土屋面及地面施工115.00预制外墙板施工1.56.00设备安装120.00表三 现金投入回收金额计算（以万元计）月份123456712月施工费用4.5008.5004.00033.00010.00020.000累计施工费用4.500013.0017.00050.00060.00080.000累计毛利润额0.4501.3001.7005.0006.0008.000累计施工投入成本4.05011.70015.30045.00054.00072.00072.00072.000月进度款付款额 （扣除保留金后）4.27512.3

13、5016.15047.500057.00077.000现金回收累计额04.27512.35016.15047.50057.00078.50080.000表三中第 6 月末进度款索款额 =80.000-3.000 （保留金最大额） =77.000。第 7 月末业主 付款累计为 77.000+3.000/2=78.500（竣工验收后退还所扣保留金的50%）。第 12 月末又退还下余的一半保留金 1.500 万元，故第 12 月末累计回收资金 =78.500+1.500=80.000 万元。将每月累计投入和回收的资金绘成如图四所示的现金流量图线， 则图中阴影部分中的最 大纵距离就是所需筹集的资金最高

14、额不大， 可用短期贷款方式解决所缺的资金。 这样， 阴影 部分的面积乘以贷款利率，就是所付出的预期利息总额。据以上分析，可以求得：（1）所需筹集的资金最高额发生在第 5月末以前，其值为 54.000-16.150=37.850 万元。 （2）如不足之资金以年利率 i=12%从银行贷款来补足，则利息总额I 可计算如下。图四中阴影部分面积 F 为：F= ? (4.050-0)+(4.050+11.700)+(11.700+15.300-2 ×4.275)+(15.300+45.000-2× 12.350 ) + ( 45.000+54.000-2 × 16.150 )

15、 + ( 54.000+72.000-2 × 47.500 ) +2（72.000-57.000）?1=100.925（万元 ?月）故利息总额为：I=100.925×1/12×0.12 = 1.00925 万元3）净利润 = 总收入 -总成本 -利息80.000-72.000-1.00925=6.99075 万元 =69907.5 元图四 现金流量分析图三、施工项目资金管理要点（ 1）确定施工项目经理当家理财的中心地位。哪个项目的资金， 由哪个项目支配使用。（2）项目经理部应在企业内部银行中申请开设独立帐户，由内部银行办理项目资金的 收、支、划、转，由项目经理签字确认。（3）内部银行实行“有偿使用” 、“存贷计息” 、“定额考核” ，定额内利率、定额外高利 率的内部贷款办法。项目资金不足时，通过内部银行解决，不搞平调。（4）项目经理部按月编制资金收支计划，企业工程部签订供货合同，公司总会计师批 准，内部银行监督实施，月终提出执行情况分析报告。（5）项目经