机电外贸保持增长,但忧患持续积累

1、机电外贸保持增长，但忧患持续积累机电外贸企业“增产不增收”的经营压力不断攀升2018 年以来，我国进出口实现较快增长，结构持续优化，动力加快转换，质量和效益进一步提高，外贸发展稳中向好势头进一步巩固。商务部数据显示， 2018 年 1 7 月，我国货物贸易规模达到 16.72 万亿人民币（约 2.61 亿美元），创同期历史最高水平。根据世贸组织最新公布的 2018 年上半年 30 个主要经济体进出口数据，我国进出口增速高于主要经济体平均增速 3.8%。作为占据半壁江山的机电产品，对外贸易虽持续面临贸易摩擦 ?_击，但在全球经济增速进一步提升、国际市场需求持续回暖以及我国对外贸易结构转型升级深化

2、推进等因素的共同作用下， 2018 年 17 月，我国机电产品进出口总值实现同比 17%的快速增长。展望全年，随着美国“ 301 调查”陆续对我国产品加征进口关税、新兴市场货币大幅波动等一系列因素影响，全球贸易增长大幅波动的风险持续积累，我国机电产品进出口面临的贸易风险增加，实现全年稳定增长或面临更多困难和挑战。 当前我国机电进出口稳定增长1. 贸易额、顺差均创历史新高中国海关统计数据显示，2018 年 1 7 月，我国机电产品进出口总值为13540.5 亿美元，同比增长17%，占同期货物贸易进出口总值的51.9%。其中，出口额为 8089.9 亿美元，同比增长 14.6%，占全商品出口总值的

3、58.3%；进口额为5450.6 亿美元，同比增长20.9%，占全商品进口总值的44.6% 。尽管机电产品进口增幅高于出口增幅6.3 个百分点，但仍实现 2639.3 亿美元的贸易顺差，同比扩大1.9% 。同期，我国货物贸易实现顺差1661 亿美元，同比大幅减少25.4% 。从月度数据看，机电产品进口明显好于出口，除2018年 2 月和 6 月进口增幅分别为4.2% 和 4.8%，其余月份均实现 20% 以上进口增幅，均明显高于出口增幅10 个百分点左右。2. 集成电路带动进口大幅增长， 汽车进口 7 月份短期波动明显2018 年前 7 个月，我国集成电路累计进口额为1751.8亿美元，同比增

4、长 31.8%，占同期机电产品进口总值的32%，拉动同期机电产品进口增幅的一半水平；1296.3 亿美元的集成电路产品贸易逆差较2017 年同期扩大了321 亿美元，创出历史同期的新高。2018 年 7 月 1 日实施的降低汽车进口关税，推动 7 月我国汽车及汽车底盘进口同比大幅增长72%，达到73.8 亿美元，拉动当月机电产品进口增幅4.4 个百分点。不过，这主要是 2018 年 6 月 32%的同比下降积累到7 月所致。 2018 年1 7 月，我国汽车及汽车底盘累计进口304.7 亿美元，同比增幅为 9.1%，明显低于总体增幅水平。3. 信息技术产品依然是出口主要产品通信设备、自动数据处

5、理设备等信息技术产品仍是出口主要产品， 2018年 1 7 月，手机及其零件出口额为885 亿美元，同比增长16.6%；自动数据处理设备及其部件出口额为 941.4 亿美元，同比增长 12.9% ；集成电路出口额为455亿美元，同比增长 28.8%。2018 年 1 7 月，我国汽车零配件出口额为315 亿美元，同比增长 13.8%；船舶出口额为144.8 亿美元，同比增长 7.8%；液晶显示板出口额为134.5 亿美元，同比下降3.9%；灯具出口额为 159 亿美元，同比增长2% 。 外忧内患加剧，外贸压力持续加大当前，我国机电外贸取得了比较好的增长，但以贸易投资保护主义为突出特征的“逆全球

6、化”在世界范围内持续发酵，以土耳其为代表的发展中国家金融波动加剧，国际环境不确定性的“外忧”持续增加，人工成本上涨和汇率、原材料的大幅波动，使利润本就微薄的外贸企业“内患”加剧，机电外贸企业“增产不增收”的经营压力不断攀升。1. 美国“ 301 调查”将明显影响第4 季度出口美国对华发起的 “ 301 调查”，截至目前提出对自中国进口的 2500 亿美元商品加征25%进口关税，其中约500 亿美元商品清单分别已于2018 年 7 月 6 日和 8 月 23 日生效。据机电商会统计，“ 301 调查” 商品清单涉及的机电产品占比超60%，是受影响最突出的产业，涉及信息技术、家用电器、电工器材、仪

7、器仪表和机械等广泛的机电领域。美国作为重要贸易伙伴，约占我国机电产品出口总额的20%。根据机电商会对近500 家经营企业的调查反馈，企业在应对关税提升方面，普遍通过与客户沟通，包括提交材料申请关税豁免、 重新确定商品价格、 分担关税支出等方式应对，超过 8 成企业表示将加大开拓其他市场力度，减轻美国市场订单减少对公司经营的影响。尽管2018 年前 7 个月我国对美国进出口仍有两位数的增幅，但大多数受访企业已经明显调低了后续订单尤其第4 季度对美国的出口预期，部分企业已经通过海外布局和订单转移降低关税影响，但这将影响我国机电对美国出口数据。2. 国际贸易摩擦加剧，增加出口风险我国机电产品出口额约

8、占全球市场份额的17%，同时保持着较高的贸易顺差。在“反全球化”趋势明显、贸易保护主义愈演愈烈的大背景下，面临严峻贸易摩擦形势，我国已连续21 年成为遭遇“反倾销”调查最多的国家，连续10 年成为遭遇“反补贴”调查最多的国家，全球有1/3的调查针对中国。根据机电商会统计，2018 年 1 6 月，我国遭遇 64 起贸易救济调查，涉案金额 74 亿美元，涉及家电、光伏、汽车、钢铁、铝和电动自行车等广泛领域。一些国家在调查中坚持歧视性做法，国内企业出口利益严重受损，应对难度显著加大。例如，汽车、光伏等产品在美国持续遭遇“301 调查”与“232 调查” 和反倾销等双重贸易救济调查。3. 新兴市场货

9、币波动加剧企业外贸风险美元加息造成新兴市场流动性紧张进而导致的本国货币贬值，迅速从土耳其向墨西哥、印度、俄罗斯和南非等国家蔓延，这些新兴经济体作为我国机电企业一般贸易出口的主要目标市场，本国货币贬值造成的支付能力和购买力下降将对我国出口企业造成明显压力。另外，美国退出“伊核协议”并恢复对伊朗的全面经济制裁，将对我国与伊朗机电贸易产生明显影响。一是伊进口商违约风险上升，我国车企面临回款压力。据企业反映，目前对伊朗出口贸易大多采用远期信用证结算，汇率暴跌可能导致到期无法兑付信用证。二是航运资源紧张，我国车企运输成本飙升。美国宣布制裁后，部分国际航运公司已宣布暂停对伊朗货运业务，目前伊朗航线海运集装

10、箱运价已经翻倍。三是结算汇路受限，我国车企资金安全难以保障。2017年，我国对伊朗机电产品出口额为113.5 亿美元，其中汽车整车（含成套散件） 出口额为 22.5 亿美元， 同比增长62.2%，占我对全球出口的约 16%。4. 汇率原材料大幅波动，企业疲于应对机电外贸企业已经普遍接受人民币汇率双向波动日趋常态，并采取附加保值条款、汇率锁定和采用套期保值工具等方法减少汇率波动给企业利润造成的不利影响， 但近 1 年，人民币对美元汇率双向大幅单边波动还是使企业在预期汇率时疲于应对，尤其是中小企业，在应对汇率和原材料等方面缺乏指引，接单更为审慎，不得不压缩利润空间，最终逐步表现为竞争力的持续下降。

11、国际市场大宗商品价格持续走高带动原材料价格快速上涨，企业感受较为明显。在机电商会于第123 届广交会开展的外贸形势调研中，原材料价格波动被 86.5%的受访企业列为影响出口和利润的关键因素，仅次于汇率波动，这对于中小企业的影响尤其突出。企业采取提升管理、机器换人和节能降耗等方式降低成本，但多数以加工贸易为主的企业只能被动应对，接短单，根据成本变化即时报价，利润空间进一步压缩。 全年审慎乐观，需妥善应对持续增加的不确定性当前，以美国为代表的主要国家经济增长形势依然较为乐观，我国国内经济稳中向好的态势也在持续巩固，我国机电外贸发展的内外部环境依然保持审慎乐观，全年机电外贸进出口预计保持稳定增长。第一，基于强大的生产制造能力和完善的配套体系优势，我国在全球分工中的制造中枢和贸易大国地位，短期内不会因为贸易摩擦的加剧而发生质的改变。我国机电进出口面临的突出问题更多是从量的增长转变为附加值的提升技术、质量、品牌、服务等方面的提质增效。第二，我国机电产品对外贸易已由产品国际化迈入企业国际化，由货物出口为主向货物、服务、技术和资本输出相结合转变，以及由价格竞争优势向综合竞争优势转化的新发展阶段，国际经贸形势的持续变化势必加快我国企业的国际化进程。面对全球经贸逐步增多的