完善信用担保体系_解决中小企业融资难的路径

1、 完善信用担保体系:解决中小企业融资难的路径唐平内容摘要中小企业是我国国民经济发展的重要力量,但是目前中小企业发展的最大障碍是资金短缺问题。本文通过对中小企业融资困境分析表明,向金融机构贷款是解决中小企业融资困难的主要渠道,信用担保体系又是制约中小企业贷款的主要因素,目前我国现有中小企业信用担保体系远不能满足中小企业融资条件的要求。文章根据我国中小企业融资的实际情况,探讨了从政府机构、信用担保机构、中小企业自身、法律法规、贷款机构的角度建立和完善我国中小企业信用担保体系问题。关键词中小企业;融资;信用担保体系作者简介:唐平,男,重庆工商大学财政金融学院,重庆400067责任编辑:单丽莎收稿日期

2、:20061715我国中小企业是国民经济的重要组成部分,是改革开放以来推动经济持续高速发展的重要力量,然而,我国中小企业发展普遍存在融资难的问题,这一直是中小企业发展中的瓶颈。从我国中小企业融资现状来看,由于中小企业经营规模较小,实力较弱,因而融资风险大,目前在我国尚没有建立起完善的信用担保体系,所以,商业银行或其他金融机构从风险管理与经营理念的角度出发,不愿意对中小企业进行融资,因此,建立和完善信用担保体系成为解决中小企业融资难的关键环节。一、我国中小企业融资困境分析由于我国中小企业自身的局限性,绝大多数中小企业达不到在证券市场进行融资的条件,而我国的产业基金、风险投资等处于起步阶段,因此,

3、我国中小企业目前无论是营运资金还是固定资产投资的资金筹措,主要是依靠银行贷款的间接融资。据中国人民银行2003年调查表明,中小企业融资有9817%来自于银行贷款,直接融资仅占113%;2004年,中小企业融资有9816%来自于银行贷款。1(一中小企业融资信用体系缺失11我国信用担保体系运作机制不健全。根据国家发改委的调查,中小企业因无法落实担保而拒贷的比例高达2318%,因无法落实抵押而发生的拒贷比例高达3213%,二者合计总拒贷率高达5611%。2为了解决中小企业贷款难的问题,全国各地都在探索设立信用担保机构,但是,这些担保机构存在一些问题: (1办理担保手续繁杂,费用较高,期限也较短;(2

4、担保机构普遍规模较小,达不到银行贷款担保的要求;(3全国各地管理机制也各不相同。21绝大多数中小企业缺乏完善的内部治理结构,缺乏科学的、规范的财务管理。(1中小企业普遍存在法人资产与自然人资产没有严格区分的现象,财务管理上随意性也较大,向银行申请贷款时,很多中小企业不能按银行的要求按时提供有关财务报表,甚至有的企业无法提供相关的财务报表,即便提供了,数据也极不真实。(2中小企业普遍存在管理初级化和经营行为目标短期化等缺陷,这些都将影响银行对企业信用状况和贷款风险做出正确评价,造成银行失去放贷的信心,增加中小企业融资的难度。31信用记录不健全,贷款风险相对较高。3(1信息披露不完善,中小企业为了

5、逃避缴税或其他原因,许多中小企业对外披露信息非常谨慎,甚至不披露相关信息,申请贷款时,给银行提供的报表难以达到完全真实。(2多数中小企业会计制度不健全,财务管理水平低,少数企业甚至根本没有完整的会计账簿,银行考察其真实资信状况的难度较大。(3中介机构对所有中小企业财务报表进行全面审核的难度较大,金融机构没有合适的渠道了解中小企业真实的财务信息。41信用缺失导致其他融资渠道不畅,中小企业的资金多为流动资金,要的急,流动频率高,数量相对较少。(二中小企业自身的局限性11中小企业资金规模较小、生产技术水平较低、经营风险较高。处在初创阶段的中小企业,如同一个初生的婴儿,具有明显的幼稚性,并且处在技术的

6、酝酿与发明阶段和产品试销阶段,企业经营的风险性较高。还有一些中小企业是作坊式经营和手工操作,产品结构不合理,经营管理水平低,对市场信息不灵通,在竞争中处于不利地位,抗风险能力差,从而加剧了银行的贷款风险,容易使银行等金融机构失去放贷的信心。21中小企业普遍存在业绩不理想、信用度不高的现象。多数中小企业管理基础薄弱,普遍缺乏良好的公司治理结构,经营管理质量不高,财务制度不健全,透明度较低,没有建立完善的信用制度,而且多数中小企业所处的都是竞争很强的行业,盈利水平总体不太高。(三商业银行经营理念的影响11商业银行稳健的经营理念与中小企业的经营高风险特点存在着矛盾。中小企业市场退出的概率较高,相当一

7、部分中小企业尚处在初创阶段,企业的经营风险较大。尤其是高新技术企业,其成功率在20%以下,银行对中小企业贷款承担风险较大,与银行稳健经营的原则不一致。21信息不对称、道德风险是影响金融机构对中小企业融资的重要原因。中小企业与银行之间的信息不对称要比大型企业和银行之间的信息不对称问题严重,道德风险发生的可能性更大。31商业银行对中小企业贷款的单位交易成本相对较高。商业银行信贷也具有规模经济效应,贷款额度越大,单位交易成本越低。与大型企业相比,中小企业的贷款额度较小,但是银行发放每笔贷款所需的风险评估费、调研费、监督管理费大体相同,导致贷款的单位费用较高。41目前我国商业银行对中小企业的信用体系尚

8、未普遍建立。一是以国有商业银行为主体的银行系统历史上主要为国有大中型企业发放贷款,与中小企业则很少发生业务往来,银行无法为其建立信用档案;二是我国中小企业数量多,变化快,财务制度不健全,银行对其经营水平、财务状况,尤其是信誉的调查相当困难。银行在防范中小企业报表造假、贷后随意更改投资方向、拖延还款方面成本过高。51对商业银行而言,中小企业可用于抵押的固定资产的价值较低,影响了向中小企业贷款的可能性,再加之我国抵押品的二级市场不发达,银行债权很难得到保障。(四我国金融体制的缺陷原因11金融体系结构不合理,政策支持力度不够。4我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体,中小企业资金的主要供给者区域性

9、中小银行相对不足,专门为中小企业服务的政策性银行还比较缺乏。(1近年来,商业银行为了防范贷款风险,上收贷款权限,减少基层网点,主要瞄准大型企业。中小金融机构的数量和信贷能力又有限,结果使中小企业找不到金融机构贷款。(2国家出于政治和经济双重因素的考虑,产业政策上重点扶植国有大型企业,相应地,信贷政策也向大型国有企业倾斜。21中小企业信用担保机构规模较小,风险分散与补偿制度缺乏。(1目前担保机构本身的运作机制存在一些问题,制约了资金的扩充。由于政策的管制,民间剩余资本无法进入,使得担保资金的放大功能和担保机构的信用能力均受到较大制约。(2二是尚未形成风险分散与损失分担、补偿制度,政府出资设立的信

10、用担保机构通常缺乏后续的补偿机制,很多担保机构独自承担担保贷款风险,未与协作银行形成风险共担机制,基金风险只得采取简单的分担摊派而不是有效的风险分散。(3与信用担保行业相关的法律法规建设滞后,在一定程度上也影响了信用担保机构的规范发展。31商业银行体制改革还存在问题。到目前为止,国有商业银行的市场化改革还不够彻底,存在激励约束机制不健全和经营目标短期化的缺陷。商业银行在信贷资金安全的情况下,面对给中小企业放贷的风险最直接的反应是“惜贷”,这对中小企业的融资就是“雪上加霜”。各商业银行为把新增贷款中的不良贷款比重控制在最低的水平上,采取了贷款回收的个人负责制。严格的政策影响了银行采集中小企业信息

11、并发放贷款的积极性。41商业银行自身在金融产品设计和营销、分支机构分布、信用评级标准、贷款审批手续等方面也不能适应我国多样化的中小企业的需求。二、我国中小企业信用担保机构现状(一我国中小企业信用担保机构的发展现状1993年11月国务院批准设立了第一家全国性专业信用担保机构中国经济技术投资担保公司。此后,全国各地成立了一系列的专业担保机构,为中小企业贷款提供担保支持。在2002年,我国28个省区和直辖市开展了中小企业信用担保试点工作,济南、长春、抚顺等70多个城市组建了中小企业信用再担保机构,列入全国中小企业信用担保体系第一批104个试点担保机构中,59个为城市中小企业信用担保机构,7个是省级中

12、小企业信用再担保机构,38个属于从事中小企业担保业务并符合试点条件的商业担保机构和互助担保机构。这些试点担保机构分布在22个省、自治区、直辖市,共有900名从业人员,到位担保资金31亿元,已为符合国家产业政策的各种所有制的城乡中小企业提供各类信用担保60多亿元。参加全国中小企业信用担保体系的银行第一批共有229个,国有商业银行占63%,股份制银行、城市商业银行和城乡信用合作社占37%。5(二我国中小企业贷款担保体系存在的问题担保资金规模与中小企业实际贷款需要偏离较大。多数担保公司仅仅依靠自身担保费用和担保基金的利息收入,实力薄弱,再加上受到政策的限制,所以提供担保的期限短、数额小,很难满足广大

13、中小企业的实际贷款需要。另外,有一部分担保公司仅仅是行政产物,不具备法人资格,只承担担保责任,不具有追索企业抵押资产的权利。担保公司与银行承担的风险不符合“风险共担、利益共享”的原则。风险分散和转移能力差,限制了金融机构和担保机构为中小企业融资担保服务的开拓和自身抵御风险的能力。三、建立和完善我国中小企业信用担保体系的建议根据我国中小企业融资现状,我们把中小企业信用担保体系概括为:(1从政府角度,成立中小企业信用担保局和信用保险公司;(2从中介机构角度,成立中小企业信用担保机构;(3从中小企业自身角度,提高中小企业的信用管理水平;(4从法律法规角度,建立和完善中小企业信用担保配套的法律法规;(

14、5从贷款机构角度,适度发展区域性中小银行,能够针对中小企业贷款。(一成立专门支持中小企业贷款的政府机构11成立地方中小企业信用担保局。信用担保局为经过风险评估并认为安全系数达到一定程度的中小企业提供贷款担保服务,以便使中小企业能够从金融机构获得贷款。目前,中小企业信用担保体系建设的重点应是重新整合现有政策性担保机构,尽快组建省一级的中小企业信用担保局,并以此为基础,在全国范围内组建以省担保基金为会员的中国中小企业信用担保协会,促进和规范各类担保机构的自律和协调。21成立地方中小企业信用保险公司。我国中小企业信用保险公司由省级政府出资组建,为中小企业信用担保局的贷款担保进行再保险。保险费由信用担

15、保局支付。当中小企业不能按期偿还规定贷款时,信用担保局可从信用保险公司中获得相应的担保贷款金额的保险金。(二建立健全中小企业融资的信用担保机构依据担保法和有关法律规定,中小企业信用担保机构的法律形式可以是企业法人、事业法人和社团法人三类。6根据这三种形式,我们可以分别构建三种担保机构:(1成立中小企业担保基金,其基金主要来源:一是地方政府财政注入资金;二是向社会发行债券。另外也可以吸收一定量的中小企业的资金,机构实行市场化公开运作,受政府机构的监管。(2本地企业、金融机构和地方政府共同出资组建的担保公司,由地方财政部门对金融机构作出承诺保证责任并推荐中小企业,由担保公司办理具体的担保手续,主要

16、为当地的中小企业提供担保。(3由中小企业联合组建会员制的担保机构,资金共同承担,利益共享、风险共担,自我服务,发挥联保、自保的作用,实行封闭式基金运作形式。(三提高中小企业自身的信用管理水平信用管理是现代企业管理中的核心,它涉及到企业的生产链和资金链。提高中小企业的信用管理,不仅有助于提高中小企业运用信用工具的能力、信用风险防范能力和企业整体管理素质,而且有助于向金融机构贷款。(1逐步建立中小企业内部治理结构。由于中小企业自身的缺陷,不能要求所有的中小企业一下子都建立完善的公司内部治理结构,首先要分步骤地完善具有一定条件的中小企业的公司内部治理结构,做到科学的、规范的财务管理,有利于放贷金融机

17、构进行财务评估。(2充分发挥信用中介机构对中小企业信用监管的作用。为中小企业提供了信用担保的信用中介机构要定期或不定期对中小企业信用及财务进行检查和监管,防止中小企业经营过程中的违规行为。(3地方政府有关部门(特别是中小企业信用担保局要指导中小企业建立信用管理的基本制度,强化中小企业经济交往20 金融论坛 财经科学2006/ 9 总 222 期 对象的资信管理 ,防范信用风险 。 ( 四 建立和完善相关中小企业信用担保的法律法规 信用担保的法律法规是信用担保体系的支撑 , 能够保障信用担保体系长期健 康发展 ,维护中小企业 、 担保机构和银行的共同利益 。完善我国中小企业信用担保 的法律法规

18、,要借鉴国外的成功经验 ,以我国的 中小企业促进法 为指导 , 整合现 有的 担保法 公司法尽快制定信用担保体系法律规范 ,搭建起中小企业信用 和 , 担保体系的基本框架 ,明确信用担保活动的基本规则 ,更好地服务于中小企业 。 ( 五 适度发展区域性中小银行 区域性中小银行能够为本地中小企业贷款发挥重要作用 。 ( 1 地区性中小银 行对当地企业的经营状况 、 信用状况 、 偿债能力 、 企业领导的人品等信息容易掌握 , 7 与大银行的分支机构比较起来有信息优势 。 ( 2 区域性中小银行一方面没有财力 支持大企业的大项目 ,只能支持中小企业的较小项目 , 而且 , 从外国的实践经验上 来看

19、是如此 ,中国的情形也是这样 ,像浙江的台州市商业银行 、 泰隆银行和重庆的 万州商业银行等区域性中小银行 ,在提供当地中小企业融资方面就发挥了非常重 要的作用 。 主要参考文献 : 1 王智洁 ,陈 . 我国中小企业融资困境分析 J . 中国金融 ,2005 (9 . 莹 2 黄 . 采用融资租赁方式解决我国中小企业融资问题 N . 中国经济法制 2005 - 5 - 2 . 蓉 3 刘征孝 . 建立信用体系是解决中小企业融资难的根本途径 N . 中国市场周刊 , (366 4 郭湘华 . 浅析我国中小企业融资信用担保体系的发展与完善 J . 对外经贸财会 ,2005 (10 . 5 刘 ,

20、姚 . 完善中小企业信用担保体系 J . 合作经济与科技 ,2006 (1 . 聪 秋 6 陈晓红 . 中小企业融资创新与信用担保 M . 北京 : 中国人民大学出版社 ,2003. 7 林毅夫 . 转变经济增长方式完善金融结构发展中小企业 N . finance. sina. com , 2005. 10. 31. Improve Credit Guarantee System : Ease the Financing Difficulty of Small and Medium Enterprises of China Tang Ping Abstract : Small and medium enterprise are significantly important for national economic development , but they are facing the problem of capital shortage. The analysis on their difficulties in capital funding illustrates that the main solutio