财务管理公式大全(中)

1、财务管理公式大全（中）净现金流量52、投资收益率=息税前利润/项目总投资动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值=NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值=NCF0+净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值；或=NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率=项目的净现值/|原始投资的现值合计56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计，或=1+净现值率57、（P/A,IRR,n）=

2、原始投资/投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动58、基金单位净值=基金净资产价值总额/基金单位总份数59、基金认购价（卖出价）=基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价（买入价）=基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率=（年末持有份数末7-年初持有分数初净值）/（年初持有分数#初净值）一一（年末年初）/年初62、认股权证价值=（股票市价-认购价格）例份认股权证可认购股数63、附权认股权价值=（附权股票市价-新股认购价）/（1+每份认股权证可认购股数）64、除权认股权价值=（除权股票市价-新股认购价）/每份认股权证可认购股数65、转换比率=债券面值/转换价格=

3、股票数/可转换债券数66、转换价格=债券面值/转换比率现金管理：67、机会成本=现金持有量Xt价证券利率（或报酬率）68、最佳现金持有量Q=V2濡要量定转换成本/利率（开平方）69、最低现金管理相关成本TC=，2需要量定转换成本邓1率（开平方），持有利率在下，相关利率在上70、转换成本=需要量/QX®次转换成本71、持有机会成本=Q/2冰I率72、有价证券交易次数=需要量/Q73、有价证券交易间隔期=360/次数74、分散收帐收益净额=（分散前应收投资-分散后应收投资）X综合资金成本率增加费用小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额=年赊销额/360邓均收帐天数76、维持赊

4、销所需资金=应收平均余额登动成本/销售收入77、应收机会成本=维持赊销所需资金潦金成本率存货管理：78、经济进货批量Q=，2隼度进货量X货费用/单位储存成本（开平方）79、经济进货相关总成本T=，2隼度进货量X货费用加位储存成本（开平方）80、平均占用资金亚=进货单价XQ/281、最佳进货批次N=进货量/Q82、存货相关总成本=进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量=M2X存货需要量X货费用/储存成本）X（储存+缺货）/缺货成本（开平方）85、平均缺货量=允许缺货进货批量X（储存/（储存+缺货）允许缺货：经济量QX缺货在

5、下；平均量储存在上86、再订货点=每天消耗原始材料数量（原始材料使用率）牛途时间87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量/原材料使用率）88、保险储备量=1/2X（最大耗用X最长提前期-正常量X常提前期）89、保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量90、对外筹资需要量=（随收入变动的资产-随收入变动的负债）/本期收入刈攵入增加值-自留资金91、资金习性函数y=a+bx92、高低点法：b=（最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用）/（最高收入-最低收入）93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a=（Ex2»以xE>（y/nEx2（Ex）2b=（nExyfEx2E>/nEx2Ex）2注意，a、b的分子一样=（Ey-na）/Ex普通股筹资：94、规定股利筹资成本=每年股利/筹资金额（1-筹资费率）95、固定增长率筹资成本=第一年股利/筹资金额（1-筹资费率）+增长率96、资本资产定价模型K=无风险收益率+B（组合U益率+无风险收益率）9