银行培训手册：流动性覆盖率(LCR)

1、流动性覆盖率(LCR)银行培训手册总行风险管理部前 言流动性覆盖率（Liquidity Coverage Ratio, LCR）是巴塞尔银行监管委员会在2010年引入的流动性监管指标，是首个国际统一的流动性风险监管量化标准。中国银监会根据巴塞尔委员会文件，修订出台了我国的商业银行流动性风险管理办法（试行）（以下称管理办法），2014年3月1日开始正式实施。LCR被正式引入我国商业银行的流动性风险监管体系，这是对我国商业银行沿用了多年的以存贷比为最核心的流动性风险管理体系的一次重大变革。尽管业界包括欧美等多个国家和地区对LCR指标的合理性仍然存在争议，但我国监管机构推行该指标的决心很大，已经将其

2、达标时间表正式列入到商业银行流动性风险管理办法（试行）中了。管理办法对LCR是这样定义的：“流动性覆盖率旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资产，能够在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。”所以，LCR指标与存贷比指标相比是完全不同的一个指标，涉及的统计项目广，统计维度多，对客户与银行业务判定的标准非常复杂。管理办法的出台一方面增加了银行统计的难度，另一方面由于我国监管对该指标的从严要求，多家商业银行（尤其是同业业务占比较大的银行）流动性覆盖率达标还存在一定难度。该指标的正式引入和达标要求对中资商业银行的业务模式，资产负债结构等将产生较大影响。近几

3、年，的资产负债结构发生了较大变化，协议存款和同业存款占比较大，且在存款合同中一般均约定存款人可提前支取。在新的统计制度下，此类存款全部金额将视为资金流出，对指标达标可能造成较大不利影响。为此，需要抓紧时间做好各项准备工作，包括基础数据准备、系统建设、存款类业务特别是同业存款、协议存款等法律合同文本提前支取条款约束等。目前，风险管理部已经开始牵头开展该指标达标的各项工作。鉴于LCR指标达标需要行内各个部门的紧密配合，为帮助各部门更好地理解这个指标的含义和计算过程，总行风险管理部编印了流动性覆盖率银行培训手册，供各位行领导和各部门随时查阅，同时欢迎大家指正。总行风险管理部目 录第一章管理办法主要内

4、容1第二章 流动性覆盖率（LCR）的诞生32.1 指标诞生背景32.2 指标意义62.3 我国流动性覆盖率指标的要求6第三章 流动性覆盖率（LCR）基本定义93.1 指标定义93.2 指标压力情景93.3 指标计算框架10第四章 流动性覆盖率计算方法144.1 分子:合格的优质流动性资产144.2 计算案例举例154.3 分母:短期现金流出概述174.4 零售存款的现金流出204.5 无担保批发现金流出234.5.1小企业存款的现金流出234.5.2大中型企业存款的现金流出244.5.3主权国家、央行、公共部门实体和多边开发银行存款的现金流出264.5.4 金融机构交易对手的现金流出274.5

5、.5 未包含在以上无担保批发现金流出分类的其他类别284.5.6 填报机构发行的30天内到期债务284.6担保融资流出294.7其他项目、其他或有融资义务304.8分母:现金流入32第五章 流动性覆盖率案例讲解35附表 流动性覆盖率表样39附录 G25流动性覆盖率表填报说明49参考文献67图表目录表2.1 巴III与我国国内流动性监管标准对比5表4.1 流动性覆盖率分子构成14表4.2 短期现金流出折算率差异及填报区分要点19表4.3 其他项目现金流出折算率表30图2.1 我国流动性覆盖率监管指标达标时间要求7图3.2 流动性覆盖率II汇总计算表样图12图3.3 流动性覆盖率III汇总计算表样

6、图13图4.1 优质流动性资产HQLA构成及折算率简要图15图4.2 流动性覆盖率现金流出部分基本构成18图4.3 流动性覆盖率分母：短期现金流出项目区分要点18图4.4 零售存款现金流出折算率差异图21图4.5 小微企业存款现金流出折算率差异图24图4.6 大中型企业存款现金流出折算率差异图25图4.7 主权级等存款现金流出折算率差异图27图4.8 金融机构交易对手的现金流出折算率差异图28图4.9 担保融资流出项目及折算率差异29图4.10 现金流入项目及折算率差异34第一章 管理办法主要内容管理办法与过往中国商业银行的流动性风险监管体系有较大的不同，主要体现在：一、流动性风险监管指标从原

7、来的多达10项监管指标简化为三项：流动性覆盖率LCR，存贷比和流动性比例三项，其他旧体系下的核心负债率、流动性缺口率等多个指标在管理办法中变为监测类指标。三个监管指标中，LCR指标是全新的，而且是非常重要的一个指标；鉴于存贷比是商业银行法中的法定监管指标，管理办法仍将存贷比纳入，作为流动性风险监管指标之一，并与商业银行法中的相关表述保持一致。同时，银监会高度重视改进存贷比监管的相关工作，将在加强与有关部门沟通协调、充分听取业界意见的基础上，按照与时俱进、积极稳妥、逐步完善的原则，不断完善存贷比监管考核办法，并积极推动立法机关修订商业银行法。二、影响银行LCR达标的因素较多，其中影响最大的是所谓

8、“业务关系存款的认定标准”，“对存款提前支取条款的认定”。管理办法的章节概要如下：第一章“总则”主要明确了办法的适用范围、流动性风险的定义以及对流动性风险管理和监管的总体要求。 第二章“流动性风险管理”提出了银行流动性风险管理体系的整体框架和定性要求，对于流动性风险管理的治理结构，流动性风险管理策略、政策和程序，流动性风险识别、计量、监测和控制以及管理信息系统等各项基本要素，用单独成节的方式分别进行了规范。同时，从现金流测算分析、风险预警、限额管理、融资管理、日间流动性风险管理、压力测试、应急计划、优质流动性资产管理、并表和重要币种流动性风险管理等各个方面，对银行流动性风险管理的方法

9、提出了具体要求，促进银行提高流动性风险管理的精细化程度和专业化水平。 第三章“流动性风险监管”规定了流动性覆盖率、存贷比、流动性比例三项流动性风险监管指标，提出了多维度的流动性风险监测分析框架及工具，规定了流动性风险监管的方法、手段和程序。办法要求监管机构采用非现场监管、现场检查等多种监管手段，对照流动性风险的定性和定量监管标准，评估商业银行流动性风险状况及其流动性风险管理有效性，并根据评估结果采取相应的纠正整改、监管强制措施或行政处罚；在发生影响单家机构或市场的流动性事件时，要求监管机构与境内外相关部门加强协调合作，适时启动流动性风险监管应急预案。第四章“附则”明确了办法的实施时间

10、、流动性覆盖率的适用范围和过渡期安排等。本培训手册主要围绕LCR指标的相关知识、达标难点等进行介绍。第二章 流动性覆盖率（LCR）的诞生本章节旨在介绍流动性覆盖率指标诞生的背景，流动性风险相关政策的国内外情况及我国的流动性覆盖率的监管基本要求。2.1 指标诞生背景2014年2月20日，银监会正式发布商业银行流动性风险管理办法（试行），引入LCR指标。流动性覆盖率（Liquidity Coverage Ratio, LCR）是用于计量商业银行流动性风险的重要指标。商业银行流动性风险是指无法以合理的成本及时获得充足资金，偿还到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的资金需求的风险，是银行期限转

11、换业务具有的内在风险。流动性风险具有诱因复杂众多、突发性强、传染性高、低频高损、资本不能完全覆盖等特点。流动性风险管理强调时间维度的现金流匹配以及基于现实的偿付能力。计量和监测流动性风险需要多维度的指标和工具。流动性覆盖率与传统的流动性风险指标（如存贷比、流动性比例、超额备付金率、流动性缺口）相比，更为全面和精细，如对同业业务采用了较高的现金流出系数，在反映流动性风险方面更为准确，也有助于约束商业银行对同业资金的过度依赖，对于当前我国银行业改进流动性风险管理能够发挥积极作用。此外，流动性覆盖率考虑了压力情形，也有助于提高流动性风险管理和监管的前瞻性。2007年爆发的金融危机，凸显了流动性风险管

12、理对于金融市场和银行体系的重要性。在危机中，银行暴露了过度依赖短期批发性融资、对金融市场流动性变化考虑不足、融资渠道消失来不及应对、忽视表外的流动性风险管理等问题。国际金融危机中，许多银行尽管资本充足，但仍因缺乏流动性而陷入困境，金融市场也出现了从流动性过剩到紧缺的迅速逆转。危机前，各国流动性风险管理和监管做法各异。缺乏全球统一的流动性定量监管标准。危机后，国际上对流动性风险管理与监管予以前所未有的重视，首次提出了全球统一的流动性风险定量监管标准。2010年12月颁布的流动性风险计量、标准和监测的国际框架，引入了两个量化流动性监管指标：流动性覆盖率（Liquidity Coverage Rat

13、io，LCR）和净稳定资金比例（Net Stable Funding Ratio, NSFR）。2013年7月，巴III发布了流动性覆盖率披露标准征求意见稿，对指标部分内容进行了修订。近年来，我国部分商业银行出现资金来源稳定性下降、资产流动性降低、资产负债期限错配加大、流动性风险隐患增加等问题。2013年6月，我国银行间市场出现阶段性流动性紧张现象，暴露了商业银行流动性风险管理存在的问题，反映其流动性风险管理未能适应业务模式和风险状况的发展变化。因此，加强流动性风险管理的必要性和紧迫性日益突出。我国监管机构高度重视商业银行流动性风险监管工作。2009年，银监会出台了商业银行流动性风险管理指引。

14、银监会借鉴巴III流动性标准，从2011年开始着手制定新的流动性风险管理办法。2014年2月，在经过两年多的酝酿以后，银监会正式颁布了商业银行流动性风险管理办法（试行），自3月1日起开始实施。表2.1 巴III与我国国内流动性监管标准对比巴III中国国内类别名称名称相关1104报表监管指标流动性覆盖率流动性覆盖率G2501净稳定资金比例流动性比例G22存贷比单独计算监测工具合同期限错配流动性缺口G21流动性缺口率G21融资集中度最大十户存款比例G23最大十家同业融入比例G24同业市场负债比例单独计算核心负债比例单独计算重要币种的流动性覆盖率重要币种是指以该货币计价的负债占商业银行负债总额5%以

15、上的货币。重要币种的流动性覆盖率G2501可用的无变现障碍资产与市场相关的监测指标2.2 指标意义巴塞尔流动性覆盖率定稿的重要意义：1、第一个国际统一的流动性风险监管量化标准，对资本监管标准形成良好的补充。2、引入压力情景，与流动性风险在压力情景下凸显的特点相吻合。3、对资产、负债、所有者权益和表外项目进行分类，分别赋予压力情景下的资金流入流出系数，全面的囊括了表外内业务的流动性特点。4、促使银行增加优质流动性资产储备，减少对短期批发融资的依赖。5、为银行内部基于现金流的流动性风险计量方法提供了可供参考的基本框架。6、引入了宏观审慎视角。7、各国可以根据自身情况，采用更符合本国情况的标准。目前

16、，欧盟公布了流动性覆盖率的总体实施方案，美国、澳大利亚、香港已经公布了流动性覆盖率监管标准的征求意见稿，新加坡已经公布了流动性覆盖率实施框架的征求意见稿。2.3 我国流动性覆盖率指标的要求我国从2011年开始，在银监会的1104监管报表体系中加入了G2501流动性覆盖率和G2502净稳定资金比例两大指标。2014年根据最新的巴三流动性覆盖率正式定稿，在原有的填报制度的基础上做了相应的修订，提出了更高更细的要求。银监会在2014年2月最新商业银行流动性风险管理办法（试行）中，明确规定：“第三十六条 流动性风险监管指标包括流动性覆盖率、存贷比和流动性比例。商业银行应当持续达到本办法规定的流动性风险

17、监管指标最低监管标准。”“第六十四条 “商业银行的流动性覆盖率应当在2018年底前达到100%。在过渡期内，应当在2014年底、2015年底、2016年底及2017年底前分别达到60%、70%、80%、90%。在过渡期内，鼓励有条件的商业银行提前达标；对于流动性覆盖率已达到100%的银行，鼓励其流动性覆盖率继续保持在100%之上。”图2.1 我国流动性覆盖率监管指标达标时间要求影响指标达标时间的主要要点包括：1. 提前支取的影响。特别是同业存款，协议存款等在资产负债表中占比较大，如果存款合同中无明确约束“客户不可提前支取”的条款，该存款将全额计入资金流出项，对指标产生负面影响。2. 存款业务关

18、系的认定。客户将存款存放于并不被视为就与“有业务关系”。监管机构对所谓“有业务关系”的存款有极其严格的规定，而“有业务关系”的存款流失的比例远低于没有认定业务关系的部分。相当大比例的客户存款可能被认定为与“无业务关系”。3. 数据质量的改善。银行管理信息系统、数据源系统的数据需满足监管要求的各个维度的区分。应按照监管要求不断提高商业银行自身的流动性风险管理水平，确保指标能够按照监管要求逐年达标，这项工作已经刻不容缓。第三章 流动性覆盖率（LCR）基本定义3.1 指标定义我国商业银行流动性管理办法（试行稿）中对于流动性覆盖率指标是这样定义的：流动性覆盖率旨在确保商业银行具有充足的合格优质流动性资

19、产，能够在银监会规定的流动性压力情景下，通过变现这些资产满足未来至少30天的流动性需求。合格优质流动性资产是指满足办法相关规定的现金类资产，以及能够在无损失或极小损失的情况下在金融市场快速变现的各类资产。未来30天现金净流出量是指在办法规定的压力情景下，未来30天的预期现金流出总量与预期现金流入总量的差额。未来30日内净现金流出=现金流出量-min（现金流入量，现金流出量的75%）3.2 指标压力情景 流动性覆盖率所设定的压力情景包括影响商业银行自身的特定冲击以及影响整个市场的系统性冲击，如：1、一定比例的零售存款流失；2、无抵（质）押批发融资能力下降；3、以特定抵（质）押品或与特定交易对手进

20、行短期抵（质）押融资的能力下降；4、银行信用评级下调1-3个档次，导致额外契约性现金流出或被要求追加抵（质）押品；5、市场波动造成抵（质）押品质量下降、衍生产品的潜在远期风险暴露增加，导致抵（质）押品扣减比例上升、追加抵（质）押品等流动性需求；6、银行向客户承诺的信用便利和流动性便利在计划外被提取；7、为防范声誉风险，银行可能需要回购债务或履行非契约性义务。与存贷比及流动性比例等指标不同，实际上流动性覆盖率体现的并不是正常情境下银行的流动性状况，而是遭受压力情况下，其所拥有的优质流动性资产是否能够覆盖压力情况下的现金净流出的比率。3.3 指标计算框架流动性覆盖率指标计算表分三个部分，I 基础数

21、据、II汇总计算和III附注部分。I基础数据图3.1流动性覆盖I基础数据表样图I基础数据表格一共有144行内容，表格的第一列是序号编号，第二列是填报的项目简述，第三列是需要填列符合要求的实际金额，第四列是监管给定的折算率，第五列折算后金额是根据金额乘以折算率自动计算得来的金额。简单来说，分子项，折算率越高，对其资产的优质性的认可越高。分母是压力情景下一个月内的流出项减去流入项。流出项，折算率越高，压力情况下视同流失越严重。流入项，折算率越高，则压力情况下的流入缓释越有效。在后面的章节，我们将详细说明各个不同项目的折算率差异。I基础数据表中的折算后金额项目汇总后结果得到II汇总计算表。II汇总计

22、算图3.2 流动性覆盖率II汇总计算表样图从汇总表，我们可以清楚的看到流动性覆盖率的主要汇总项目。分子是合格的优质流动性资产，由一级资产、2A资产、2B资产三项汇总计算。分母净现金流出由现金流出和现金流入的汇总计算得来。它们又分别包含了不同业务类型的流出和流入汇总计算。分子分母相除的结果就是流动性覆盖率。III附注图3.3 流动性覆盖率III汇总计算表样图附注项目主要是考虑押品互换对分子项目的影响。填列附注项目第一部分表格内容后，第二部分由公式自动计算得到结果。68第四章 流动性覆盖率计算方法本章节我们将根据流动性覆盖率的基本框架，从分子项到分母项模块依次介绍指标的主要项目和主要要求，并加入了

23、辅助案例帮助理解该指标的计算过程。4.1 分子:合格的优质流动性资产合格优质流动性资产是指在流动性覆盖率所设定的压力情景下，能够通过出售或抵（质）押方式，在无损失或极小损失的情况下在金融市场快速变现的各类资产。其中，“无变现障碍”是指资产未被作为抵质押物或信用增级工具，未被用于支付经营成本（如租金、工资等）。逆回购和证券融资中收到的、没有被再抵押且可被银行使用的资产可以被视为合格优质流动资产。合格的优质性流动资产具有安全性高、信用风险和市场风险比较低、易于估值定价和变现、交易市场活跃等特征。表4.1 流动性覆盖率分子构成类别主要包括项目折算率一级资产现金100%超额准备金100%存款流失可以释

24、放的法定存款准备金100%风险权重为0的主权实体、央行及部分国际组织发行或担保的证券（国债、政策性金融债、央票、地方政府债等）100%二级资产2A资产：风险权重20%的主权实体、央行和部分国际组织发行和担保的证券85%2A资产：信用评级AA-以上符合条件的公司债券85%2B资产：信用评级BBB-到A+符合条件的公司债券50%图4.1 优质流动性资产HQLA构成及折算率简要图需要特别说明的是，由于我国的法定存款准备金目前商业银行自身无法自由动用，因此目前法定存款准备金，目前在我国的流动性覆盖率的实际计算中是不纳入优质流动性资产的。超额准备金可以动用，纳入优质流动性资产。另外，优质流动性资产构成还

25、有几个约束条件： 二级资产最多只能占分子合计的40%。2B资产最多只能占分子合计的15%。其他附属的抵押品互换的扣减调整规则。4.2 计算案例举例A银行是中国国内一家普通的股份制商业银行。其风险管理状况基本良好。其中下表格中除法定存款保证金外的资产均在流动性风险管理部门的控制和管理范围下，且不存在变现障碍。该行的法定存款准备金率为18%，在流动性覆盖率计算中，我们假设其流失存款释放的法定存款准备金为115.20亿元。该行在2013年年末不存在未到期的买断式正回购和买断式逆回购交易。该行的所有债券的发行人均为境内，发行货币均为人民币，其购买的企业债券均为非金融债券。其企业债券均有活跃市场交易。A

26、银行，2013年末时点资产部分情况如下表所示。案例金额单位均为亿元，货币为人民币。科目类型金额其中质押式正回购金额现金5-央行法定准备金1,200-央行超额准备金20-国债1005政策性金融债2006地方政府债3007央票4008企业债券（AA及以上）500 9企业债券（BBB-）60010测算存款流失释放的法定准备金115.20 -结合填报方法，我们可以整理大致的计算步骤如下表所示（单位：亿元）：科目类型金额质押式正回购金额LCR类别纳入计算金额LCR我国折算率折算后金额现金5-一级资产5100%5央行法定准备金1,200 -N/A-0-央行超额准备金20-一级资产20100%20国债100

27、5一级资产95100%95政策性金融债2006一级资产194100%194地方政府债3007一级资产293100%293央票4008一级资产392100%392企业债券（AA及以上）5009二级资产2A49185%417.35企业债券（BBB-）60010二级资产2B59050%295流失释放的法定准备金15.2-一级资产115.2100%115.2合计1826.55我们自此可以计算得出该行的流动性覆盖率的分子，优质流动性资产的金额为1826.55亿元。可以看到，在流动性覆盖率LCR的分子计算中，对于主权级别和准主权级别的低风险债券，采取了100%的折算率全部纳入优质流动性资产，而对于存在信用

28、风险的企业债券等，根据评级不同，给予了一定的折扣率，分别只有85%和50%。4.3 分母:短期现金流出概述流动性覆盖率分母项，是由1个月内的现金流出和1个月内的现金流入计算得来。其中流出和流入的金额，需要分别乘以各自的折算率。分母的现金流出是测算指在办法规定的压力情景下，未来30天的预期现金流出总量。它所反映的是在流动性覆盖率所设定的压力情景下，相关负债和表外项目余额的预计流失或提取的情况，包括无明确到期日（如活期）、30天以内到期或可在30日内被提取的负债（可提前支取的普通定期存款）和表外项目。鉴于我国目前尚无存款保险制度，境内各项存款均应计入“无存款保险”相应项目内。“有存款保险”、“满足

29、有效存款保险附加标准”相关项目应为满足条件的境外业务。图4.2 流动性覆盖率现金流出部分基本构成填报项目金额和项目折算率区分考虑的要点包括：图4.3 流动性覆盖率分母：短期现金流出项目区分要点1、是否30天内到期（合同到期时间的判断）；2、是否可以提前支取（提前行权的法律文本条款及业务性质）；3、是否有存款保险制度覆盖及是否算有效的存款保险制度附加条件（目前大陆地区尚未实施将要实施。澳门分行目前已经实施）；4、批发还是零售（资金来源类型）；5、交易对手类型（金融机构还是非金融机构，大中型企业还是小微企业，是否主权级别或公共部门）；6、业务关系情况（清算、托管、现金管理关系的认定）；7、稳定与否

30、认定（个人和小企业存款，目前只针对境外保险覆盖的业务）；8、资金担保情况（是否存在担保品，抵质押品价值和交易金额情况）；9、表外业务类型（承诺是否可撤销、便利类型等）；10、非契约性还是契约性。表4.2 短期现金流出折算率差异及填报区分要点短期现金流出区分要点权重差异零售存款资金流出1 存款保险制度2 是否稳定3 是否可以提前支取1稳定存款&存款保险制度 3%2其他稳定存款 5%3 欠稳定存款 10%无担保批发资金流出（无抵押品的1 交易对手类型2 是否稳定3 是否有业务关系4 是否可以提前支取3%、5%、10%、20%、25%、40%、100%不同权重担保融资流出1 交易对手类型2

31、担保品资产级别0%，15%，25%，50%，100%不同权重其他项目1 产品类型2 是否可以撤销3 交易对手类型4 其他区分5%、10%、20%、30%、40%、50%、100%不同权重其他或有融资义务1 产品类型2 是否可以撤销3 交易对手类型4 其他区分0%、2.5%、50%、100%不同权重关于提前支取的规定，除了特殊项目存在说明以外，实际填列的金额= 1个月内正常到期 + 1个月以上可提前支取金额= 全体金额 1个月以上不可提前支取部分金额4.4 零售存款的现金流出零售存款是自然人存放于银行的存款，包括储蓄存款和存入保证金中的零售部分。填报30日内到期及可在30日内被提取的零售存款。对

32、于提前支取的情况，我国监管做了如下规定：“零售定期存款的剩余期限或提款通知期超过30天，但商业银行允许存款人在不支付相应罚金的情况下提前提取，可提前提取的部分应当按活期存款处理。对于不可提前支取的零售定期存款，如个人保证金存款，如剩余期限在30天以上，不纳入流动性覆盖率计算。”零售存款现金流出金额= （1个月内正常到期 + 1个月以上可提前支取金额）&条件1&条2= （全体金额 1个月以上不可提前支取部分金额）&条件1&条件2零售存款的现金流出稳定存款满足有效存款保险制度附加标准3%不满足有效存款保险附加标准5%欠稳定存款10%条件1是否稳定。条件2是否满足有效

33、存款保险制度附加标准。图4.4 零售存款现金流出折算率差异图区分条件1：稳定与否稳定存款是指被有效存款保险计划完全覆盖或由公开保证提供同等保护，并且存放于交易性账户（如自动存入工资的账户）或者存款人与商业银行之间由于存在其他关系使得提取可能性很小的存款。此类业务目前监管说明均为境外业务。欠稳定存款由于未存放于交易性账户或存款人与填报机构之间不存在其他业务关系，易被迅速提走（如网上存款）。欠稳定存款部分不管是否有存款保险制度均按照10%的折算率计算。区分条件2：有效的存款保险计划有效存款保险计划是指有能力迅速赔付、保险覆盖范围明确且公众广泛知晓的存款保险计划。有效存款保险计划的附加标准包括：（1

34、）保险人能够定期从接受保险的商业银行预先收取费用；（2）保险人具有充足的手段确保在发生大额偿付需求时，能够及时获取额外资金，如获得明晰且具有法律约束力的政府担保或从政府借款的常设授权；（3）存款保险计划被触发后，存款人可在7个工作日内获得保险偿付。目前我国境内暂时均未实现存款保险制度。目前澳门分行在当地已经实行了存款保险制度具体文献请查阅澳门第9/2012存款保险制度及23/2012存款保障制度的保障限额。案例举例（二）A银行基本情况同前案例，A银行大陆地区无存款保险制度，其澳门分行有存款保险制度。项目合同到期日金额LCR类别纳入计算金额折算率折算后金额储蓄活期存款次日100欠稳定存款（无存款

35、保险）10010%10储蓄定期存款1个月内100欠稳定存款（无存款保险）10010%10储蓄定期存款1个月以上100欠稳定存款（无存款保险）10010%10个人保证金存款1个月内100欠稳定存款（无存款保险）10010%10个人保证金存款1个月以上100N/A-澳门欠稳定存款（有存款保险覆盖部分）1个月内100欠稳定存款（有存款保险）10010%10澳门欠稳定存款（存款保险覆盖限额部分之外）1个月内150欠稳定存款（无存款保险）15010%15合计65案例中，零售存款带来的现金流出测算出来为65亿元。其余的后续项目的流出计算逻辑与本案例二基本相同，只是会有其他维度的细分，如是否有业务关系、交易

36、对手是银行还是非银行金融机构。4.5无担保批发现金流出无担保批发现金流出是指客户有权在30天内收回、最早合同到期日在30天内和无确定到期日的无抵（质）押批发融资项目。主要根据负债的交易对手性质分了四大类并加上了其他和自身发行债券一共六项。 2.1.2无担保批发现金流出 2.1.2.1小企业 2.1.2.2大中型企业 2.1.2.3主权国家、央行、公共部门实体我国公共部门实体包括：1 收入主要源于中央财政的公共部门，如中国铁路总公司（不含下属路局、路网以及投资的工商企业）；2 省级及计划单列市人民政府（不含下属职能部门以及投资的工商企业）。和多边开发银行 2.1.2.4金融机构 2.1.2.5未

37、包含在以上无担保批发现金流出分类的其他类别 2.1.2.6填报机构发行的30天内到期债务与零售存款的提前支取处理原则一样，所有流出项目剩余期限或提款通知期超过30天，但银行允许客户提前提取，可提前提取的部分应当按活期存款处理。对于不可提前支取的定期存款，如单位保证金存款，如剩余期限在30天以上，不纳入流动性覆盖率计算。4.5.1 小企业存款的现金流出本表中小企业客户是指在填报机构的存款总额（并表口径）不超过800万元并被视同零售存款管理的客户；如填报机构对该客户存在风险暴露，该客户还应当满足银监会资本监管规定中的小企业客户定义。小企业存款的现金流出（<800万)稳定存款满足有效存款保险制

38、度附加标准3%不满足有效存款保险附加标准5%欠稳定存款10%小企业存款的现金流出折算率与零售存款相同。图4.5 小微企业存款现金流出折算率差异图4.5.2大中型企业存款的现金流出大中型企业存款现金流出反映填报非金融类大中型企业客户的存款，应根据存款是否具有业务关系、是否被有效存款保险计划覆盖、是否满足有效存款保险附加标准等性质进行分类填报。由于业务关系对于折算率的影响较大，监管对此做了比较严格的区分规定。“有业务关系的存款”是指填报机构为非自然人客户提供清算、托管和现金管理服务所产生的存款。图4.6 大中型企业存款现金流出折算率差异图清算服务是指客户通过直接参与境内支付结算系统的商业银行间接地

39、将资金（或证券）转移给最终接受方，仅限于对客户支付指令的传送、对账和确认，日间透支、隔夜融资和结算后账户维护，以及日间和最终结算头寸的确定。托管服务是指在客户交易或持有金融资产的过程中，商业银行代表客户对资产进行保管、报告、处理或者对相关营运和管理活动提供便利，仅限于证券交易结算、契约性支付的转移、押品处理与托管相关的现金管理服务，以及股利和其他收入的收取、客户申购赎回、资产和公司信托服务、资金管理、第三方保管、资金转移、股票转移、支付结算等代理服务（不含代理行业务）和存托凭证。现金管理服务是指商业银行向客户提供现金流管理、资产和负债管理等以及客户日常经营所必需的金融服务相关产品或服务，仅限于

40、汇款、收款、资金归集、工资支付管理和资金支出控制。业务关系存款应满足以下条件：（1）客户在未来30天内对商业银行的清算、托管和现金管理服务存在实质性依赖。如客户具有充足的备份安排，则不满足该项条件。（2）商业银行与客户之间签订了具有法律效力的清算、托管和现金管理服务合同。（3）客户终止上述服务合同的提前通知期至少为30天，或者客户转移相关存款的成本（如交易成本、信息技术成本、提前终止成本或法律成本）较高。（4）业务关系存款存放于专门账户，该账户向客户提供的收益不足以吸引客户存放超出其清算、托管和现金管理所需的多余资金。客户提供该存款的主要目的为利用银行提供的上述服务，而非获取利息收入。业务关系

41、存款账户中的多余资金应按照非业务关系存款处理。填报机构不具备多余资金识别方法的，应当将全部存款按照非业务关系存款处理。一般而言，定期存款不满足业务关系存款要求。目前如何区分业务关系是需要跟各个部门讨论的重点。4.5.3 主权国家、央行、公共部门实体和多边开发银行存款的现金流出本项目填报由以下对象提供的存款、借款或其他形式无担保批发融资：（1）主权国家；（2）央行，即向中央银行借款；（3）公共部门实体；（4）多边开发银行。应根据存款是否具有业务关系、是否被有效存款保险计划覆盖、是否满足有效存款保险附加标准等性质进行分类填报。填报区分和折算率与大中型企业一致。图4.7 主权级等存款现金流出折算率差

42、异图4.5.4 金融机构交易对手的现金流出本项目填入由金融机构（含银行、证券公司、保险公司等）和其他机构（受托人在本文中的定义为：经授权为第三方管理资产的法人实体；受托人包括诸如对冲基金、养老基金和其他集合投资工具等一类的资产管理公司。、受益人在本文中的定义为：享有或可能有资格享有遗嘱、保单、退休计划、年金、信托或其他合约的受益权的法人实体、管道（conduits）和特殊目的实体（SPV）提供给填报机构的存款及拆入资金。应根据存款人是银行还是其他金融机构、是否具有业务关系、是否被有效存款保险计划覆盖、是否满足有效存款保险附加标准等性质进行分类填报。这个项目对流动性覆盖率指标有较大影响。同业存放

43、、与保险公司的协议存款等，如果没有提前支取的约束性条款，全部视同一个月内流出，金额较大。且适用于100%的权重。需要各个业务部门讨论如何优化这部分业务的管理，在保证盈利状况的同时，尽可能有较为合理的折算率权重。图4.8 金融机构交易对手的现金流出折算率差异图4.5.5 未包含在以上无担保批发现金流出分类的其他类别填报以上未包括的实体提供的所有其他存款或其他形式无担保融资。如以上各项的利息，填入该项。4.5.6 填报机构发行的30天内到期债务本项目填入填报机构发行的30天内到期的无担保债券，例如：可转债和次级债，但不包括担保债券（covered bonds）。目前填入30天内会到期的发行的次级债

44、项目。4.6担保融资流出担保融资是指以银行特定资产作为抵（质）押的负债。本项目填写银行在30天内到期的回购等担保融资交易中融入的资金数额和相应押品的价值。银行为满足客户空头头寸而借给客户抵（质）押品，应当按照抵（质）押融资处理。图4.9 担保融资流出项目及折算率差异与央行所做的担保融资流出，折算率全部是0%。与其他交易对手做的交易，看担保品资质，等于（1-分子优质流动性资产的折算率）。一级资产抵押品折算率0%，2A折算率15%，2B折算率50%，其他资产100%。与主权国家、多边开发银行、公共部门实体所做的，折算率全部是25%。实际填报时，我们需要分别填报担保品融资时候的交易金额和抵押品报告日

45、的市场价值。4.7 其他项目、其他或有融资义务主要是涉及衍生品交易，表外交易，其他契约性流出等，相对复杂。具体可参考银监会流动性覆盖率填报说明。表4.3 其他项目现金流出折算率表其他项目折算率/现金流出衍生产品交易的净现金流出100%融资交易、衍生产品以及其他合约中包含降级触发条款所导致的流动性补充需求银行评级下调1-3个（含）档次所增加的抵（质）押品要求或者导致的现金流出衍生产品及其他交易市值变动导致的流动性补充需求前24个月内出现的30天内抵（质）押品净流出最大值衍生产品及其他交易中非一级资产抵（质）押品估值变化导致的流动性补充需求20%根据合同能被交易对手随时收回的超额非隔离抵（质）押品

46、导致的流动性补充需求100%抵（质）押品对外交付义务导致的流动性补充需求100%合同允许交易对手以非合格优质流动性资产替换合格优质流动性资产抵（质）押品导致的流动性补充需求100%30天内到期的资产支持证券、担保债券及其他结构性融资工具100%30天内到期的资产支持商业票据、管道工具、证券投资载体和类似融资工具100%未来30天内交易对手可以行使权力的未提取的不可无条件撤销的信用便利和流动性便利（1）提供给零售和小企业客户5%（2）提供给非金融机构、主权实体和中央银行、多边开发银行和公共部门实体信用便利流动性便利10%30%（3）提供给受到审慎监管的银行40%（4）提供给其他金融机构（包括证券

47、公司、保险公司、受托人、受益人等）信用便利流动性便利40%100%（5）提供给其他法人客户以及管道工具、特殊目的载体等100%未来30天内其他契约性放款义务100%100%（1）未来30天内对金融机构的契约性放款总额（2）未来30天内对零售客户和非金融机构客户的契约性放款总额超过客户契约性现金流入总额50%的部分未来30天内其他契约性现金流出（不含与商业银行运营成本相关的现金流出）100%或有融资义务（1）无条件可撤销的信用便利和流动性便利（2）保函、信用证、其他贸易融资工具（3）非契约性义务（4）拥有附属交易商或做市商的发行机构未偿付的超过30天的债券（5）以其他客户抵（质）押品覆盖客户空头

48、头寸所导致的非契约性负债0%2.5%2.5%2.5%50%信用便利和流动性便利是指商业银行在未来向客户提供资金的契约性融资便利。流动性便利是指商业银行向发行债务融资工具的客户提供的契约性备用融资便利，当客户无法在金融市场滚动发行该债务融资工具时，可以提取该流动性便利。为公司客户提供的日常流动资金融资便利（如循环信用便利）为信用便利。不可无条件撤销的信用便利和流动性便利是指商业银行不可撤销或者只能有条件撤销该融资便利。债务融资工具将于未来30天内到期部分所对应的不可无条件撤销流动性便利应当纳入流动性覆盖率计算，债务融资工具将于30天以后到期部分所对应的不可无条件撤销流动性便利不纳入流动性覆盖率计

49、算，其余的不可无条件撤销流动性便利按照信用便利处理。4.8 分母:现金流入 本项目反映填报机构未来30天内所产生的契约性现金流入。现金流入分为三个大的部分：逆回购交易、正常履约的协议性流入（主要是贷款及同业资产业务）、其他现金流入。现金流入部分的本金和利息在同一个项目下合计填列。逆回购交易中，买断式回购交易需要区分抵押品的资产划分，不同的资产适用于不同的折算率。质押式回购统一折算率为100%。押品用于再抵押统一折算率为0%。完全正常履约的现金流入中，金融机构相关的现金流入需要额外区分业务关系。零售、企业存款、主权国家、多边银行和公共部门实体的折算率均为50%。央行的现金流入折算率是100%。到

50、期证券投资是指持仓债券恰好在一个月内到期的金额。其他现金流入填报机构未包括在以上范围内的契约性现金流入，但不包括非金融业务收入产生的现金流。如填报该项目，银行应提供具体说明。图4.10 现金流入项目及折算率差异第五章 流动性覆盖率案例讲解本章节通过一个具体的案例，简要介绍流动性覆盖率的计算过程。A银行是中国国内一家普通的股份制商业银行。其风险管理状况基本良好。其中下表格中除法定存款保证金外的资产均在流动性风险管理部门的控制和管理范围下，且不存在变现障碍。该行的法定存款准备金率为18%，在流动性覆盖率计算中，我们假设其流失存款为1000亿元。释放的法定存款准备金为180亿元。该行在2013年年末

51、不存在未到期的买断式正回购和买断式逆回购交易。该行的所有债券的发行人均为境内，发行货币均为人民币，其购买的企业债券均为非金融债券。其企业债券均有活跃市场交易。除有特殊说明，所有的案例金额单位均为亿元。货币为人民币。A银行，2013年末时点资产表情况如下表所示(金额单位：亿元)：科目类型金额质押式正回购金额LCR类别纳入计算金额LCR我国折算率折算后金额现金5-一级资产5100%5央行法定准备金1,200N/AN/AN/AN/A央行超额准备金20-一级资产20100%20国债1005一级资产95100%95政策性金融债2006一级资产194100%194地方政府债3007一级资产293100%2

52、93央票4008一级资产392100%392企业债券（AA及以上）5009二级资产2A49185%417.35企业债券（BBB-）60010二级资产2B59050%295流失释放的法定准备金115.2-一级资产180100%115.2企业贷款（1月内）800现金流入项80050%400企业贷款（1月以上800现金流入项80050%400存放同业（一月内）500现金流入项500100%500存放同业（一个月上）1000现金流入项-质押式逆回购(<1m)100现金流入项100100%100A银行大陆地区无存款保险制度，其澳门分行有存款保险制度。该行只有保证金存款不能提前支取，其余均可以提前支取。小企业存款均为不稳定部分。大中型企业存款均无业务关系。忽略所有的利息收入和利息支出。此案例还忽略表外业务的影响。项目合同到期日金额LCR类别纳入计算折算率折算后金额储蓄活期存款次日100现金流出10010%10储蓄定期存款可提前支取200现金流出200