财务会计教学案例（第一辑）教学课件作者刘永泽案例18

1、东北财经大学出版社一、案例摘要二、准则链接三、案例介绍 1）公司简介 2）2008年应收票据贴现状况 3）2009年应收票据贴现状况四、思考题五、分析提示目目 录录一、案例摘要研究对象：广西柳工机械股份巨额票据贴现 分析材料：该公司2008年和2009年年报 讨论内容：1）应收票据贴现和背书对企业的诸多影响； 2）判断企业金融资产是否满足转移的条件； 3）企业应收票据背书是否满足金融资产转移终止确认的条件； 4）通过年报对这种巨额的票据贴现、背书等金融资产的状况进行详细披露； 5）一味进行票据贴现或者背书的弊端。二、准则链接企业会计准则第23号金融资产转移金融资产转移是指企业（转出方）将金融资

2、产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方（转入方）。企业应当将金融资产转移视具体情况划分为整体转移和部分转移。金融资产通常包括企业的库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、股权投资、债权投资等资产。 本案例主要是研究与应收票据的贴现以及背书有关的问题。三、案例介绍一、公司介绍广西柳工机械股份（上市公司代码：000528柳工）始创于1958年，前身为从上海华东钢铁建筑厂部分搬迁到柳州而创建的“柳州工程机械厂”，于1993年在深交所上市，成为中国工程机械行业和广西第一家上市公司。 柳工装载机产品多年来市场占有率稳居国内第一，是装载机行业和市场的领导品牌。公司的工程机械主流产品线

3、包括轮式装载机、履带式液压挖掘机、路面机械（压路机、平地机、摊铺机、铣刨机等）、小型工程机械（滑移装载机、挖掘装载机等）、叉车、起重机、推土机、混凝土机械等。三、案例介绍二、公司2008年应收票据贴现状况应收票据变动原因：2008年度票据使用和贴现增加。货币资金变动原因：为期末销售集中回款和票据贴现增加所致。年末，公司已贴现未到期的银行承兑汇票313 570 261.68 元，比上一年度14 318 520.54元还是有所下降。值得注意的是，从资产负债表日后至报告批准报出日，公司票据贴现金额多达126 900 106.47元。这种巨额的票据贴现行为，值得我们深思。另外，已背书未到期的银行承兑汇

4、票达到1 004 495 192.59元，用于质押的银行承兑汇票也多达2 700 万元。2008年初余额2008年末余额年初末变动占总资产比例变动应收票据321663760.95234220582.48-27.18% -3.37 %货币资金 412037768.59879083715.78 +113.35% -4.91% 三、案例介绍三、公司2009年应收票据贴现状况截至2009年12月31日，公司已贴现未到期的银行承兑汇票435 479 920.96元，这也直接导致了期末短期借款增加435 479 920.96元。从资产负债表日后至报告批准报出日，公司汇票贴现金额119 316 785 元。

5、除了贴现，公司在应收票据背书方面也是大手笔，截至2009 年12 月31日，本公司已经背书给他方但尚未到期的票据金额为619 331 234.89元。2008年初余额2008年末余额年初末变动解释原因银行承兑汇票234220582.48 619839728.20+164.64% 4.35亿元未到期应收票据用于贴现 货币资金 879083715.781999528611.13 +127.46% 经营性现金净流量增加 三、案例介绍上述的案例背景向我们展示了广西柳工机械股份如何通过应收票据的贴现和背书实现了公司巨额的金额资产转移。而这种巨额的资金转移，该公司在年报中对其的解释少之又少，不免引人质疑。

6、四、思考题1.如何判断企业金融资产是否满足转移条件？2.如何判断企业应收票据背书是否满足金融资产转移的终止确认条件？3.企业在每年的年报中，如何对这种巨额的票据贴现、背书等金融资产的状况进行详细披露？4.短时间内用应收票据贴现解决企业资金短缺虽不失为一种好的方法，但是从长远来讲这种方式的弊端是什么？五、分析提示1.如何判断企业金融资产是否满足转移条件？ A.准则规定，企业金融资产转移，包括下列两种情形：（1）将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方；（2）将金融资产转移给另一方，但保留收取金融资产现金流量的权利，并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务，同时满足下列条件：从该金融资产收到对

7、等的现金流量时，才有义务将其支付给最终收款方。企业发生短期垫付款，但有权全额收回该垫付款并按照市场上同期银行贷款利率计收利息的，视同满足本条件。根据合同约定，不能出售该金融资产或作为担保物，但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证。五、分析提示1.如何判断企业金融资产是否满足转移条件？ （续前页） 有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方。企业无权将该现金流量进行再投资，但按照合同约定在相邻两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行现金或现金等价物投资的除外。企业按照合同约定进行再投资的，应当将投资收益按照合同约定支付给最终收款方。通过分析广西柳工机械股份2008年年报和2009年年报我们不

8、难发现，公司应收票据更多的是满足了第二种情况。而对于应收票据背书，我们无法判断是否满足金融资产转移条件，因为企业更多的是进行简单披露，这也是目前我国多数涉及应收票据背书的上市公司的通病。五、分析提示2.如何判断企业应收票据背书是否满足金融资产转移的终止确认条件？准则规定，企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，应当终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不应当终止确认该金融资产。广西柳工在年报和半年报中，体现出了是否终止确认的一定条件。例如，截至2009年12月31日，广西柳工机械股份已贴现未到期的银行承兑汇票435 479 920.96元，这也直

9、接导致了期末短期借款增加435 479 920.96元。企业应收票据贴现导致了短期负债的增加，我们可以看到柳工集团仍然保留了资产所有权上几乎所有的风险，不符合金融资产终止确认的条件。但是对于公司的应收票据背书，我们无法找到合理的根据说明企业是终止确认还是部分确认。五、分析提示3.企业在每年的年报中，如何对这种巨额的票据贴现、背书等金融资产的状况进行详细披露？截至2009 年12 月31日，本公司已经背书给他方但尚未到期的票据金额为619 331 234.89 元，其中金额最大的前五名情况如下：向陕西柳工机械有限责任公司背书51 500 000.00元；向贵州柳工机械设备背书43 000 000

10、.00元；向河北柳工机械贸易背书39 588 383.00元；向四川同创工程机械背书28 728 000.00元；向内蒙古桂柳工程机械背书28 000 000.00元。五、分析提示3.企业在每年的年报中，如何对这种巨额的票据贴现、背书等金融资产的状况进行详细披露？（续前页）这是我们从广西柳工2009年年度报告中能够获得的关于背书的唯一详细信息，这也是目前我国涉及背书业务上市公司披露背书信息中一个很好的缩影，从信息中我们实在无法捕捉到金融资产转移具体情况的信息。因此，加强我国背书业务信息披露的详细程度势在必行。我们认为企业可以结合准则，从以下几个方面进行有关金融资产转移信息的披露：第一，披露企业

11、金融资产转移满足的条件；第二，披露转移的是整体转移还是部分转移，以及这种转移的依据。如果是部分转移，具体是哪种情形。第三，披露金融资产是否终止确认，如果是终止确认，说明其所有权上几乎所有的风险和报酬应当由谁具体承担。五、分析提示4.短时间内用应收票据贴现解决企业资金短缺虽不失为一种好的方法，但是从长远来讲这种方式的弊端是什么？柳工2008年货币资金在年报中的数额大幅度提升，公司2008年年末余额879 083 715.78元，年初为412 037 768.59元，货币资金年末比年初增长达到了惊人的113.35%。柳工2009年度的年报中，我们也会清晰地发现货币资金从2008年年末的879 08

12、3 715.78元猛增到2009年年末的1 999 528 611.13元，增幅超过127.46%，2009年的增幅已经超过了2008年的增幅。我们发现，近年来柳工货币资金主要依靠应收票据贴现。从短期看，对应收票据贴现，可以缓解企业资金短缺，急需资金的现状；也可以解决企业贷款特别是大额贷款困难的现状；同时也为企业实现再投资提供了充足的资金。五、分析提示4.短时间内用应收票据贴现解决企业资金短缺虽不失为一种好的方法，但是从长远来讲这种方式的弊端是什么？ （续前页）但是柳工集团应收票据贴现多未终止确认，也就是说当票据到期无法收回时，柳工还应当承担最终的风险，从长期看容易承担过多的财务费用，增加企业负担。另外，由于柳工这两年多以票据贴现作为