现代咨询方法与实务必背——决策与分析

1、第二章 市场分析一、市场调查1、市场调查内容：（1）市场需求调查：有效需求、潜在需求、需求的增长速度。（2）市场供应调查：供应现状、供应潜力、正在或计划建设相同产品项目的生产能力。（3）消费者调查：在细分市场中把握企业的目标市场。（4）竞争者调查：2、市场调查类型：市场普查；重点调查；典型调查；抽样调查。3、市场调查方法：方案调查法；实地调查法；问卷调查法；实验调查法（用于消费行为的调查）二、市场预测1、市场预测要解决的问题：投资方向、产品方案、生产规模。2、内容：市场需求预测、产品出口和进口替代分析、价格预测。2.一元线性回归分析（1）基本公式y=a+bx+e（2）a、b计算（3）回归检验1

2、）相关系数检验法。2）t检验法（4）点预测Y0=a+bX0（5）区间预测3.弹性系数分析4.简单移动平均法5.指数平滑法Ft=axt+（1-a）Ft-1Ft=xt+1三、市场战略分析1、产品生命周期： （1）导入期：企业少、需求少、产品质量不稳定、成本高。 （2）成长期：产品需求急剧膨胀、企业数量迅速增加，产品质量提高，是企业进入的理想电动机。 （3）成熟期：企业进入门槛很高，除非有强大的资金和技术实力。 （4）衰退期：不宜进入。2、企业竞争能力分析：竞争态势矩阵、核心竞争能力分析。 核心竞争力表现在：独特的企业文化；生产高质量产品的技能；创建和操作客户订单系统的诀窍；新产品的开发；良好的售后

3、；在重要技术上的特有知识等。3、SWOT分析：优劣势着眼于企业自身的实力及其与竞争对手的比较；机会与威胁分析将注意力放在外部环境的变化及对企业的可能影响上。优劣势表现在：研发能力、资金实力、生产设备、工艺水平、产品性能和质量、销售网络、管理能力。优势与劣势分析企业内部因素评价矩阵影响企业竞争优势的持续时间的主要关键因素有建立优势时间长短、优势大小、竞争对手做出有力反应时间。机会与威胁分析企业外部因素评价矩阵企业战略选择SWOT分析图划分为4个象限，根据企业所在的不同位置，应采用不同的战略。SWOT。提供了四种战略选择。在右上角的企业拥有强大的内部优秀和众多的机会，企业应采取增加投资、扩大生产、

4、提高市场占有率的增长性战略。在右下角的企业尽管具有较大的内部优势，但要面临严峻的外部挑战，应利用企业自身优势，开展多元化经营，避免或降低外部威胁的打击，分散风险，寻找新的发展机会。处于左上角的企业，面临外部机会，但自身内部缺乏条件，应采取扭转性战略，改变企业内部的不利条件。处于左下角的企业既面临外部威胁，自身条件也存在问题，应采取防御型战略，避开威胁，消除劣势。4、 投资组合分析 （1）波士顿矩阵： 明星业务：处于周期中的成长期，应采取追加投资、扩大业务策略。 金牛业务：处于成熟期，策略是维持稳定生产，不再追加投资。 瘦狗业务：处于成熟期或衰退期，如果业务能经营并维持，则缩小经营范围，如亏损则

5、退出。 问题业务：有发展潜力，但要深入分析企业是否具有发展潜力，决定是否追加投资。战略应用：发展战略问题业务（特别适用）、也适用明星业务稳定策略金牛业务，也适用问题业务和瘦狗业务。撤退策略适用瘦狗和问题业务。 （2）通用矩阵：分为3部分9个方格，右下角3格的产品吸引力低，采取利用或退出战略；右上角至左下角对角线3格的吸引力中等，可采取区别对待、适当盈利策略；左上角3格的产品最具有发展前途，应采取积极的投资发展战略。通用矩阵的实质是把企业内部实力与企业外部环境归纳在一个矩阵内。圆圈的大小表示这些产品的总体市场规模，圆圈中的数字表示企业产品的绝对市场份额。 5、营销策略研究： （1）消费行为研究的

6、主要内容：消费习惯和偏好；消费行为的变化；影响消费的因素。 （2）影响消费行为的主要因素：消费者自身条件；消费环境；企业形象；客观因素。6、市场营销策略 （1）内容：分析产品的销售方式、渠道、网点、价格定位、宣传手段、结算方式、售后服务等。 （2）4P组合理论：产品（Product）、价格（Price）、渠道（Place）、促销（Promotion）。 （3）4C理论：消费者需求与欲望、成本、便利、沟通。 （4）4R理论：关联、反应、关系、回报。 营销策略研究必须以市场为导向，以消费者为中心，为顾客及股东创造价值。 第三章 建设方案研究一、建设方案1、大型或复杂工业项目的建设方案一般包括下列内

7、容：1.产品方案和建设规模2.生产工艺技术3.场（厂）址4.原材料、燃料供应5.总图运输6.土建工程方案及防震抗震7.公用、辅助及厂外配套工程8.节能、节水9.环境保护10.安全、职业卫生与消防11.组织机构与人力资源配置12.项目进度计划二、产品方案与建设规模1、产品方案研究应考虑的因素市场需求；产业政策和企业发展战略；专业化协作；资源综合利用；环境制约；原燃料供应；技术装备；运输与储存条件。2、建设规模应考虑的因素：（1）合理经济规模衡量指标：单位产品投资；单位产品成本；劳动生产率；单位投资利润。（2）市场需求：当市场需求变化快、产品规格多时，用中、小规模战略；当产品适应性强、需求量大、规

8、格变化小，用大、中规模战略。（3）资源供应及其它外部建设条件。（4）生产技术和设备的先进性及其来源。（5）资金的可供应量；（6）环境容量；（7）社会因素和政策法规；（8）行业因素；（9）改扩建项目。3、建设规模的合理性分析：（1）符合产业政策、规划和准入条件。（2）收益的合理性；（3）资源利用的合理性；（4）外部条件的适应性与匹配性；（5）改扩建项目。三、生产工艺技术方案研究1、生产工艺技术选择原则：（1）先进性和前瞻性；（2）适用性：与生产规模匹配；与原燃料匹配；与设备匹配；与资源条件、环保、经济发展水平；员工素质和管理水平匹配。 （3）可靠性（成熟程度）；（4）安全性：核电站、地下矿、水利

9、、高铁、地铁、隧道等应注重技术的本质安全性研究。（5）经济合理性：工艺流程短、设备配置好、自动化高、物流输送距离短、投资少等。（6）技术来源可靠性。（7）符合清洁生产工艺要求。2、生产工艺技术方案比选的内容主要是对各技术方案的先进性、适用性、可靠性、可得性、安全环保性和经济合理性等进行论证。3、生产工艺技术方案比选方法技术指标 综合指标 风险分析 经济指标 四、场址选择1、影响选址的区域因素：自然因素；交通运输；市场；劳动力；社会和政策；集聚因素。2、场址比选（1）建设条件：地理位置、土地资源、地势、地质、土石方工程量、动力供应、资源及燃料供应、 交通运输、生活设施。（2）投资费用比较。（3）

10、运营费用：不同场址带来的原、燃、动力费、排污费用等运营方面的判别。（4）环境保护条件：场址与城镇规划关系、与风向关系、与公众利益关系等。（5）场址安全条件论证比较：在可研阶段形成“安全条件论证报告”3、地质灾害危险性评估（可研组成部分）内容： （1）工程建设可能诱发、加剧地质灾害的可能性； （2）工程建设本身可能遭受地质灾害的危险性。 （3）拟采取的防治措施等。五、原、燃料供应（一）1、原料供应分析：（1）原材料的品种、质量、性能；（2）原材料需求量：根据生产周期、生产批量、运输条件等，计算出物料的经常储备量、保险储备量、季节储备量和物料总储备量，作为生产物流方案的依据。2、燃料：生产工艺、公

11、用和辅助设施、其它设施所用。燃料品种应满足环境保护的要求。 研究燃料来源、价格、运输条件，进行方案比选。3、原燃料供应方案比选：（1）采购的可靠性、稳定性、安全性；（2）价格的经济性及可能的风险。4、稀缺原料来源的风险和安全性。包括原料质量和数量的变化，市场价格的变化，以及运输安全便捷性与供应的经济合理性分析。5、涉及原料进口的项目的有关说明与分析。（二）原材料和燃料供应方案的比选1.采购的可靠性、稳定性、安全性2.价格（含运输费）的经济性及可能的风险3.经过比选，提出推荐方案 六、总图运输 1、总体布置：分期建设时，正确处理近期与远期的关系。分期征地。 2、总平面布置： 3、竖向布置：（1）

12、注意标高，减少土石方工程量；（2）保证排水通畅；（3）满足管道敷设、装卸对坡向、坡度及高程的要求。4、运输：企业物流系统由供应物流、生产物流和销售物流组成。5、厂区道路：（1）运输量少的可设尽头式道路，尽头处设回车场。（2）道路方案设计内容包括道路形式、路面宽度、纵坡及道路净空等，其深度应满足总平面布置、土石方计算和投资估算的要求。 6、绿化厂区绿化系数=（厂区绿化用地计算面积/厂区占地面积）100% 7、总图技术经济指标（1）投资强度投资强度=项目固定资产总投资项目总用地面积 （2）建筑系数及场地利用系数 严禁在工业项目建设用地范围内建造成套住宅、专家楼、宾馆、招待所、培训中心等非生产配套设

13、施。建筑系数建筑系数=（建筑物占地面积构筑物占地面积堆场用地面积）项目总用地面积100% 场地利用系数场地利用系数建筑系数+（道路、广场及人行道占地面积+铁路占地面积+管线及管廊占地面积） 项目总用地面积100%场地利用系数不在现行的工业项目建设用地控制指标之内。就一般工业项目而言,其建筑系数应不低于30%。（3）容积率容积率=总建筑面积总用地面积 当建筑物层高超过8m,计算容积率时该层建筑面积加倍计算。（4）行政办公及生活服务设施用地所占比重行政办公及生活服务设施用地所占比重行政办公、生活服务设施占用土地面积项目总用地面积100% 工业项目所需行政办公及生活服务设施用地面积不得超过工业项目总

14、用地面积的7%。 8、总图运输方案比选：（1）技术经济指标：厂区占地面积、建筑系数、绿化系数等技术指标等；（2）总图布置费用：土石方费用、地基处理费、地下管线费等（3）其它：功能方案、拆迁方案、运输方案比选。 七、工程方案1、工程方案选择的基本要求（1）满足生产使用功能要求。（2）适应已选定的场址。（3）符合工程标准规范要求。（4）经济合理。2、工程方案研究内容 一般项目：研究建筑特征、建构筑物的结构形式、特殊建筑要求、抗震设防措施等。3、配套工程（公用工程、辅助工程、厂外配套工程）（1）给排水工程：水源自来水、地表水、地下水，满足生产、生活、消防及冷却用水要求。 排水系统清净废水、生活污水、

15、生产污水、雨水排水系统。（2）供电工程：供电电源、供电系统、谐波影响。 电源包括当地电网、自备电源、电网与自备电源相结合。 电压110kV的，应提供电源接入系统设计。（3）供热工程：热源选择、热负荷确定、燃料选择、供热方案、全厂蒸汽系统。选择热源的顺序为：余热利用热源，园区集中供热设施热源富余能力，对集中热源进行改、扩建和自建热源。 （4）维修设施 （5）仓储设施 储存方式：根据物料的特性工存放要求、贮存期的长短、当地气象条件定。 贮存期：据生产要求、物料特性、年耗量、供应方式、供应地点、运输方式、运距和风险定。 八、环境保护 1、环境污染防治措施方案：三废治理、废物回收利用、环境管理制度、环

16、境监测设施等方面2、环境污染防治措施方案比较（1）技术水平比较；（2）治理效果比较；（3）管理及监测方式比较；（4）污染治理效益比较，包括经济效益、社会效益、环境效益及公众利益保护。第四章 资源评价一、土地和项目用地预审（一）土地资源论证：论证项目用地是否符合城市总体规划，是否符合规划中的土地功能划分；是否符合国家规定的供地政策等。（二）土地论证报告的格式：1、总论2、建设项目概况3、建设项目占用土地资源论证（1）所选场地是否属于土地利用总体规划中的建设用地和未利用地；（2）预选的建设用地和未利用场地是否满足项目建设需求。（3）分析不同场（厂）址对周边土地资源及其他土地用户的影响。（4）论证场

17、（厂）址位置是否合适。4、 建设项目用地合理性分析（1） 建设项目功能分类及土地功能规划分析。（2） 土地利用的适宜性分析。（3） 土地利用的合法性分析。（4） 土地权益补偿方案。（5） 土地利用的社会影响分析。（6） 耕地占补平衡分析。5、节约用地措施生产装置集中布置、联合布置，公用工程设施集中建设，水、电、汽、气集中供应等方式，减少公用工程和辅助设施占地。6、 土地资源论证结论（二）项目用地预审1、项目用地预审的申请（1）需审批的建设项目在可行性研究阶段，由建设用地单位提出预审申请。（2）需核准的建设项目在项目申请报告核准前，由建设单位提出用地预审申请。（3）需备案的建设项目在办理备案手续

18、后，由建设单位提出用地预审申请。2、项目用地预审申请报告内容（1）拟建项目的基本情况；（2）拟选址占地情况；（3）拟用地面积确定的依据和适用建设用地指标情况；（4）补充耕地初步方案；（5）征地补偿费用和矿山项目土地复垦资金的拟安排情况；（6）项目建议书批复文件或者项目备案批准文件。3、项目用地预审原则 （1）符合土地利用总体规划；（2）保护耕地、特别是基本农田。 （3）节约和集约利用土地； （4）符合国家供地政策5、项目用地预审内容 （1）选址是否合规划、法规等（2）用地规模是否合指标（3）占用耕地的，补充耕地的初步方案（4）征地补偿费用和矿山项目土地复垦资金的安排（5）规划的修改方案是否合规

19、二、资源条件评价：评价方面资源开发的合理性、可利用量、自然品质、赋存条件、开发价值。三、能源资源（一）节能评价：主要是评价项目产品生产工艺技术、工艺流程等的能源利用是否科学合理，所采用的提高能源回收率、提高能源效率等节能技术的水平及节能措施。技术改造项目应详细说明企业能源利用现状，以及改造后合理利用能源、降低能耗的效果。节能篇章的内容：1、 项目概况。2、 项目所在地能源供应条件。3、 用能标准和节能设计规范。4、 项目能源消耗种类、数量级能源使用分布情况。（1） 项目能源消耗种类、来源及年总消耗量。（2） 单项工程能源消耗种类、来源及年消耗利量。（3） 对该、扩建项目原有生产工艺、设备和建筑

20、物的能耗分析，年耗能种类和数量，用能存在的主要问题。（4） 能源加工、转换、贮存和利用情况。5、 项目节能措施及效果分析。（二）项目节能评估报告书的内容：1、 评估依据。2、 项目概况。3、 能源供应情况分析评估。（1）项目所在地能源供应条件及消费情况。（2）项目能源消费对当地能源消费的影响。4、 项目建设方案节能评估。（1） 项目选址、总平面布置对能源消费的影响。（2） 项目工艺流程、技术方案对能源消费的影响。（3） 主要用能工艺和工序，及其能耗指标和能效水平。（4） 主要耗能设备及其能耗指标和能效水平。（5） 辅助生产和附属生产设施及其能源指标和能效水平。5、 项目能源消耗及能效水平评估。

21、（1） 项目能源消费种类、来源及消费量分析评估。（2） 能源加工、转换、利用情况分析评估。（3） 能效水平分析评估。6、 节能措施评估。（1） 节能措施：技术措施，管理措施。（2） 单项节能工程。（3） 节能措施效果评估。（4） 节能措施经济性评估。7、 存在的问题及建议。8、 结论。9、 附图附表。包括场（厂）区总平面图、车间工艺平面布置图、主要耗能设备一览表，主要能源和耗能工质品种及年需求量表，能量平衡表等。（三）节能评估 （1）分类：标煤（吨）电力（万千瓦时）石油（吨）天然气（万立方）节能评估报告书30005001000100节能评估报告表10003000500500100050100节

22、能登记表 四、节水（一）对于直接从江河、湖泊或地下取水并需申请取水许可证的新建、改建、扩建项目，应按规定进行建设项目水资源论证，组织编制项目水资源论证报告书。建设项目水资源论证报告，必须由取得相应的建设项目水资源论证资质的单位编制。（二）水资源论证报告主要内容：1、总论。 2、建设项目概况。 3、建设项目所在流域或区域水资源开发利用现状。4、建设项目取水水源论证。 5、项目用水合理性分析。（1）建设项目用水过程及水平衡分析，产品用水定额、生活区用水定额及用水水平分析，结束措施与节水潜力分析。（2）建设项目退（排）水情况及其对水环境的影响分析。（3）对水资源状况及其他取水户的影响分析。6、水资源

23、保护措施。7、影响其他用水户权益的补偿方案。8、水资源论证结论。（三）节约用水1、节约用水的原则和要求 （1） 三结合：工程措施与非工程措施结合；先进技术与常规技术；强制节水与效益引导。 （2）利用非传统水源海水、苦咸水、再生水。 （3）三同时节水措施与主体工程同设计、同施工、同投入使用 四到位用水计划、节水目标、节水措施、管水制度。 （4）水耗分析计算单位产品耗水量；水的重复利用率；新水利用率。五、循环经济1、五环节（1） 资源开采环节，大力提高资源综合开发和回收利用率；（2） 资源消耗环节，大力提高资源利用效率。（3） 废物产生环节，大力开展资源综合利用。（4） 再生资源产生环节，大力回收

24、和循环利用各种废旧资源。（5） 社会消费环节，大力提倡绿色消费。2、3R原则减量化、再利用、资源化 第十一章 经济影响分析一、经济影响分析模型 （一）定量分析模型 （1）宏观经济计量模型 （2）宏观经济递推优化模型 （3）投入产出模型 （4）系统动力学模型 （5）动态系统计量模型（二）多目标综合评价分析模型：德尔菲法、层次分析法、模糊综合评价、数据包络分析法。第十二章 社会评价1、 社会评价的主要内容：从以人为本的原则出发，包括项目的社会影响分析、项目与所在地区的互适性分析和深灰风险分析三个方面。3、社会评价步骤 （1）调查社会资料 （2）识别社会因素 影响人类生活和行为的因素； 影响社会环境

25、变迁的因素； 影响社会稳定与发展的因素。 （3）论证比选方案。4、不同行业社会评价特点：（1） 城市交通项目关注征地拆迁社会风险，由于物流格局的改变可能使某些原有经济活动萎缩及其有关收入损失的问题，以及交通安全和空气及噪声污染等公共健康方面的不利影响，由于土地升值和租金上涨可能导致处于弱势地位的贫困家庭处境更加困难所引起的社会风险问题等。（2） 能源项目土地征用、人口迁移、当地市场能源价格变化等负面社会影响。5、社会评价调查的收集方法（1）问卷调查（2）个人访谈（3）小组讨论（4）参与观察（5）文献调查6、初步社会评价主要步骤：识别主要社会因素。确定利益相关者。估计接受程度。7、详细社会评价主

26、要步骤： 识别社会因素并排序。 识别利益相关者并排序。 论证当地社会环境对项目的适应程度。 比选优化方案。8、社会评价所采用的指标（1）客观指标和主观指标。客观指标反映客观社会现象，适用于衡量项目带来的结构变化。（2）核心指标和辅助指标。核心指标是指能够直接衡量项目的社会影响，特别是衡量受项目影响人群的收入（收入来源、收入水平、储蓄、信用）和就业状况，社会服务和当地文化状况，以及项目地区的具体目标人群对项目的看法等内容的重要指标。辅助指标是特定行业的，或与特定项目目标或具体情况相关的其他一般性指标。8、利益相关者分析 （1）利益相关者：项目受益人、项目受害者、受影响人、其它利益相关者。 （2）

27、特殊利益相关者：贫困人口、女性、少数民族、非自愿移民。9、特殊利益群体的关注重点：（1）贫困人口：识别贫困人口所面对的社会风险，确保贫困人口能够更大程度的参与到项目的前期准备、方案设计及建设管理等过程，使更多的贫困人口有更多的机会从项目中收益。（2）非自愿移民：1) 导致的社会影响： 土地资源的丧失； 劳动、生产和管理技能贬值； 社会网络和社会资本的丧失； 移民安置过程中的社会矛盾； 社区参与和使用公共财产途径的变化； 土地资源重新分配中的社会公平问题； 土地征用和房屋拆迁队社会性别的不同影响； 对文化和社会服务场所造成的影响； 对贫困和社会弱势群体的特殊影响。2) 导致的社会风险 失去土地；

28、 失业； 丧失家园； 社会边缘化； 发病率和死亡率的增加； 实物没有保障； 失去享有公共资源的权益； 社会组织结构的解体。（3）主要利益相关者，是指项目的直接受益者或直接受到损害的人；次要利益相关者，是指与项目的方案规划设计、具体实施等相关的人员或机构，如银行机构、政府部门、非政府组织等。对利益相关者从以下几方面分析其影响力及重要程度： 权利和地位的拥有程度； 组织机构的级别； 对战略资源的控制力； 其他非正式的影响力； 与其他利益相关者的权利关系； 对项目取得成功的重要程度。9、社会评价常用方法（1）利益相关者分析 （2）社区基层参与评价（3）多因素综合评价方法1）矩阵分析总结法 2）多目标

29、加权评价法10、移民问题的社会影响分析（1） 土地资源的丧失；（2） 劳动、生产和管理技能贬值；（3） 社会网络和社会资本的丧失；（4） 移民安置过程中的社会矛盾；（5） 社区参与和使用公共财产途径的变化；（6） 土地资源重新分配中的社会公平问题；（7） 社区参与和使用公共财产途径的变化；（8） 对文化和社会服务场所造成的影响；（9） 对贫困和社会弱势群体的特殊影响。11、社会评价方法在社会评价中的具体运用包括参与式评价和参与式行动两个方面。参与机制的三个环节：信息交流、磋商、参与过程。12、社会评价报告编写要点（1）报告摘要（2）建设项目概述（3）社会影响范围的界定（4）社会经济调查（5）利

30、益相关者分析（6）减轻负面社会影响的措施方案及其可行性 针对比较重要的风险因素，通过工程规划设计方案的调整和变更，或者采用相应的对策措施，有针对性的提出规避社会风险的措施方案。例如对于非自愿移民的社会风险，主要通过移民安置计划的编制和实施，规避失去土地可能造成的社会风险；通过编制收入恢复计划，使受影响人群得以妥善安置、生产生活水平得以恢复和逐步提高，解决失业人群的再就业问题及丧失家园的恢复重建问题等。措施方案应包括损失估算、补偿标准制定、收入恢复计划、补偿措施、实施进度计划、费用预算等相关内容，并结合社会经济调查及利益相关者分析的结果对措施方案的可行性进行分析论证。（7）参与、磋商及协调机制（

31、8）监测评价（9）主要结论及建议（10）附件、附图及参考文献第十三章 不确定性分析与风险分析1、风险分析程序：（1）风险识别：常用方法风险分解法、流程图法、头脑风暴法和情景分析法（2）风险估计：常用方法风险概率估计：主观估计和客观估计；风险影响估计：概率树分析、蒙特卡洛模拟（3）风险评价：单因素风险评价：风险概率矩阵、专家评价法。 项目整体风险评价：（4）风险应对： 基本要求：1）贯穿于可研的全过程；2）有针对性；3）有可行性；4）经济性。5）有关各方的共同任务。2、风险影响（1）严重影响，一旦风险发生，将导致整个项目的目标失败，用字母S表示。（2）较大影响，一旦风险发生，将导致整个项目的标值

32、严重下降，用H表示。（3）中等影响，一旦风险发生，对项目的目标造成中度影响，但仍然能够部分达到，用字母M表示。（4）较小影响，一旦风险发生，对于项目对应部分的目标受到影响，但不影响整体目标，用字母L表示。（5）可忽略影响，一旦风险发生，对于项目对应部分的目标影响可忽略，并且不影响整体目标，用字母N表示。3、风险概率（1）很高，81100%，风险很有可能发生，用S表示。（2）较高，6180%，发生的可能性较大，用H表示。（3）中等，4160%，可能在项目中预期发生，用M表示。（4）较低，2140%，不可能发生，用L表示。（5）很低，020%，非常不可能发生，用N表示。4、风险评价矩阵风险的大小可

33、以用风险评价矩阵，也称概率影响矩阵来表示。它以风险因素发生的概率为横坐标，以风险因素发生后对项目的影响大小为纵坐标，如图134。5、风险等级（1）微小风险，风险发生的可能性很小，且发生后造成的损失较小，对项目的影响很小。对应图13-4的N区域。（2）较小风险，风险发生的可能性较小，或者发生后造成的损失较小，不影响项目的可行性。对应图13-4的L区域。（3）一般风险，风险发生的可能性不大，或者发生后造成的损失不大，一般不影响项目的可行性，应采取一定的防范措施。对应图13-4的M区域。（4）较大风险，风险发生的可能性较大，或者发生后造成的损失较大，但造成的损失是项目可以承受的，必须采取一定的防范措

34、施。对应图13-4的H区域。（5）重大风险，风险发生的可能性大，风险造成的损失大，将使项目由可行转变为不可行，需要采取积极有效的防范措施。对应图13-4的S区域。6、风险分析的内容（1）风险识别 常用的方法主要有风险分解法、流程图法、头脑风暴法和情景分析法等。具体操作中，大多通过专家调查的方式完成。（2）风险估计风险估计的方法包括风险概率估计方法和风险影响估计方法两类，前者分为主观估计和客观估计，后者有概率树分析、蒙特卡洛模拟等方法。（3）风险评价 风险评价包括单因素风险评价和整体风险评价。1）单因素风险评价，评价方法主要有风险概率矩阵、专家评价法等。2）项目整体风险评价，对于重大投资项目或估

35、计风险很大的项目，应进行投资项目整体风险分析。（4）风险对策对策研究的基本要求包括：1）风险对策研究应贯穿于可行性研究的全过程。应从方案设计上就采取规避防范风险的措施，才能防患于未然。2）风险对策应具有针对性。3）风险对策应具有可行性。4）风险对策必须具有经济性。在风险对策研究中应将规避防范风险措施所付出的代价与该风险可能造成的损失进行权衡，旨在寻求以最少的费用获取最大的风险效益。5）风险对策研究是项目有关各方的共同任务7、投资项目的主要风险（一）市场风险市场风险一般来自四个方面：1.由于消费者的消费习惯、消费偏好发生变化，使得市场需求发生重大变化，市场供需总量的实际情况与预测值发生偏离。2.

36、由于市场预测方法或数据错误，导致市场需求分析出现重大偏差。3.市场竞争格局发生重大变化，竞争者采取了进攻策略，或者是出现了新的竞争对手，对项目的销售产生重大影响。4.由于市场条件的变化，项目产品和主要原材料的供应条件和价格发生较大变化，对项目的效益产生了重大影响。（二）技术与工程风险（三）组织管理风险管理风险是指由于项目管理模式不合理，项目内部组织不当、管理混乱或者主要管理者能力不足、人格缺陷等，导致投资大量增加、项目不能按期建成投产造成损失的可能性。管理风险措施：合理设计项目的管理模式，选择适当的管理者和加强团队建设是规避管理风险的主要措施。组织风险是指由于项目存在众多参与方，各方的动机和目

37、的不一致将导致项目合作的风险，影响项目的进展和项目目标的实现。组织风险措施：完善项目各参与方的合同，加强合同管理，可以降低项目的组织风险。（四）政策风险（五）环境与社会风险（六）其它风险8、风险分析的主要方法：风险解析法、专家调查法、风险概率估计、概率书分析、蒙特卡洛模拟、风险综合评价法。 （1）风险解析法：如市场风险可分解为市场供求、竞争力、价格偏差三类分险。 （2）专家调查法：适用于风险分析的全过程，包括：头脑风暴法；德尔菲法；风险识别调查表法；风险对照检查表；风险评价表。 （3）风险概率估计 客观概率估计 主观概率估计 风险概率分布：离散型概率、连续型概率分布（正态分布、三角形分布、分布

38、、经验分布） 风险概率分析指标：期望值、方差和标准差、离散系数。（4）风险综合评价法1）建立风险调查表。2）判断风险权重。3）确定每个风险发生概率。可以采用15标度，分别表示可能性很小、较小、中等、较大、很大，代表5种程度。4）计算每个风险因素的等级。5）最后将风险调查表中全部风险因素的等级相加，得出整个项目的综合风险等级。9、常用的风险对策（一）风险回避风险回避是彻底规避风险的一种做法，即断绝风险的来源。对投资项目可行性研究而言：意味着提出推迟或否决项目的建议。通过信息反馈彻底改变原方案。风险回避一般适用于以下两种情况，其一是某种风险可能造成相当大的损失，且发生的频率较高；其二是应用其它的风

39、险对策防范风险代价昂贵，得不偿失。（二）风险减轻风险减轻：是指把不利风险事件发生的可能性和（或）影响降低到可以接受的临界值范围内，也是绝大部分项目应用的主要风险对策。风险减轻措施必须针对项目具体情况提出，既可以是项目内部采取的技术措施、工程措施和管理措施等，也可以采取向外分散的方式来减少项目承担的风险。（三）风险转移风险转移是将项目业主可能面临的风险转移给他人承担，以避免风险损失的一种方法。转移风险有两种方式：一是将风险源转移出去，就投资项目而言，这种风险转移方式是风险回避的一种特殊形式。二是只把部分或全部风险损失转移出去。第二种风险转移方式又可以细分为保险转移方式和非保险转移方式。保险转移是

40、采取向保险公司投保的方式将项目风险损失转嫁给保险公司承担；非保险转移方式是项目前期工作涉及较多的风险对策。（四）风险接受风险接受是将风险损失留给项目业主自己承担。适用于两种情况：一是已知有风险但由于可能获利而需要冒险时，必须保留和承担这种风险；另一种情况是已知有风险，但若采取某种风险措施，其费用支出会大于自担风险的损失时，常常主动自担风险。以上所述的风险对策不是互斥的，实践中常常组合使用。项目决策分析与评价计算公式第二章 市场分析1、一元线性回归分析（1）基本公式y=a+bx+e（2）a、b计算（3）回归检验1）相关系数检验法。2）t检验法（4）点预测Y0=a+bX0（5）区间预测2、弹性系数

41、分析3、简单移动平均法4、指数平滑法Ft=axt+（1-a）Ft-1Ft=xt+1六、投资估算项目总投资 = 建设投资建设期利息流动资金 建设投资 = 建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费工程建设其他费预备费 静态投资 = 建筑工程费设备及工器具购置费安装工程费工程建设其他费基本预备费 动态投资 = 涨价预备费建设期利息(一)建设投资估算方法1、单位生产能力估算法Y2=（Y1/X1）X2CFY2拟建项目的投资额；X2拟建项目的生产能力；CF综合调整系数2、生产能力指数法 当X2/X1=0.52，则n1；X2/X1=250且拟建规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，n=0.60.7； 若靠增加相

42、同规格设备的数量来达到时，n=0.80.9。3、比例估算法（1）以拟建项目的设备购置费为基数C=E（1+f1P1+f2P2）+I其中C拟建项目建设投资；E设备购置费；I拟建项目的其它费用。P1、P2已建项目中建筑工程费和安装工程费占设备购置费的百分比；f1、f2定额、价格、费用标准等综合调整系数。 （2）以拟建项目的工艺设备投资为基数C=E（1+f1P1+f2P2+.）+I其中E工艺设备投资；P1、 P2.已建项目各专业工程费用占工艺设备投资的百分比。4、系数估算法 （1）朗格系数法（以设备购置费为基）其中C建设投资；E设备购置费；Ki管线、仪表、建筑物等项费用的估算系数；Kc管理费、合同费、

43、应急费等间接费在内的总估算系数。（2）设备及厂房系数法建设投资=设备及安装费用设备投资系数+土建费用土建投资系数5、估算指标法（扩大指标法）6、概算指标法（二）建筑工程费估算方法：1、单位建筑工程投资估算法； 2、单位实物工程量投资估算法； 3、概算指标投资估算法（三）设备购置费估算1、国产设备购置费 = 设备原价（出产价）设备运杂费2、进口设备购置费 = 进口设备货价进口从属费用国内运杂费 进口设备到岸价（CIF）= 离岸价（FOB）国外运费国外运输保险费 进口从属费用包括：（1）国外运费 = 离岸价（FOB）运费率 （2）国外运输保险费 =（离岸价国外运费）国外运输保险费率 （3）进口关税

44、 = CIF进口关税率 (4) 消费税=(CIF+关税)/(1-消费税率) 消费税率（5）进口环节增值税 =（CIF进口关税消费税）增值税率（6）外贸手续费 = CIF外贸手续费率 （7）银行财务费 = FOB银行财务费率 国内运杂费=进口设备离岸价国内运杂费费率3、工器具及生产家具购置费：以国内设备原价和进口设备离岸价为计算基数。4、备品备件购置费：（四）安装工程费估算 安装工程费=设备原价 安装费率 =设备吨位 每吨设备安装费率指标 =安装工程实物量 每单位安装实物工程量费用指标（五）、预备费 （1）基本预备费 =（工程费用工程建设其他费）基本预备费率 工程费用 = 建筑工程费设备及工器具

45、购置费安装工程费 （2）涨价预备费： PC = 式中：PC涨价预备费，分年计算汇总； It第t年工程费用； f 建设期价格上涨指数； n 建设期。 （六）、建设期利息估算建设期利息（在年内均衡发生） =（上年年末借款本息累计本年借款额/2）年利率 （七）、流动资金估算1、扩大指标估算法流动资金=年营业收入额 营业收入资金率 =年经营成本 经营成本资金率 =年产量 单位产量占用流动资金额 2、分项详细估算法流动资金 = 流动资产流动负债 流动资产 = 应收帐款存货现金预付帐款 流动负债 = 应付帐款预收帐款 流动资金本年增加额 = 本年流动资金上年流动资金 （1）周转次数计算： 周转次数 = 3

46、60最低周转天数 （2）存货估算： 存货 = 外购原材料外购燃料在产品产成品 外购原材料 = 年外购原材料/按种类分项周转次数 外购燃料 = 年外购燃料/按种类分项周转次数 在产品 =（年外购原材料年外购燃料年工资及福利费年修理费年其他制造费）/周转次数 产成品 = 年经营成本/产成品周转次数 （3）应收账款、预收账款估算： 应收账款 = 年销售收入应收账款周转次数 预付账款 = 年销售收入预收账款周转次数 （4）现金需要量估算： 现金需要量 =(年工资及福利费年其他费用)现金周转次数 （5）流动负债估算： 应付账款 =（年外购原材料年外购燃料）应付账款周转次数 预收账款 =（年外购原材料年外

47、购燃料）预收账款周转次数 七、融资方案研究1、融资成本 （1）资金成本： 资金成本 = 资金占用成本筹资费用 式中：i 资金成本率； Ft 各年实际借贷资金流入额； Ct各年实际借贷资金支出额，包括资金占用成本及筹资费用； n 借贷期限。 2、权益资金成本分析（1）优先股资金成本优先股资金成本=优先股股息/（发行价发行成本）注：优先股股息用税后净利润支付（2）普通股资金成本a、资产定价模型Ks=Rf+(Rm- Rf)Rf社会无风险投资收益率；投资风险系数；Rm市场投资组合预期收益率。b、税前债务成本加风险溢价法Ks=Rb+RPcRPc风险溢价，大约在3%5%，一般取4%。c、采用股利增长模型K

48、s=D1/P0+GD1预期年股利额；P0普通股市价；G股利期望增长率。3、债务资金成本分析（1）税前债务资金成本（2）扣除所得税后的资金成本： 所得税后的借贷资金成本 = 税前资金成本（1所得税税率） （3）扣除通货膨胀影响后的资金成本= （1+未扣通胀影响的资金成本）/（1+通胀率） 14、加权平均资金成本： I = 式中： it 第t种融资的资金成本； ft 第t种融资的融资金额占项目总融资金额的比例，有ft=1。八、资金时间价值与方案经济比选1、利率 = 每单位时间增加的利息/本金 名义利率与年效利率 其中：ieff年有效利率；r名义利率；m一年内的计息周期数。 注：通常所说的年利率都是

49、名义利率。2、常用资金等值换算公式F=P（1+i）n， （F/P，i，n）为一次支付终值系数，（P/F，i，n）为一次支付现值系数。F=，（F/A，i，n）为一次年金终值系数，（A/F，i，n）为偿债基金系数。P=，（P/A，i，n）为一次年金现值系数，（A/P，i，n）为资金回收系数。注：A发生在各期期末；P发生在期初；系列的最后一个A与F同时发生。3 经济评价时间性指标（1）项目静态投资回收期（Pt）： Pt = 累计净现金流量开始出现正值的年份数 1 上一年累计净现金流量/当年净现金流量 当PtPc时，项目投资回收期满足要求。（2）项目动态投资回收期（Pt）：4、价值性指标（1）净现值N

50、PVNPV（i） = i设定的折现率。 当给定折现率i=ic（ic 为设定的基准收益率），若NPV（ic ）=0表示项目达到了基准收益率标准，而不是表示项目盈亏平衡；（2）净年值NAVNAV（i）=NPV（i）（A/P，i，n）5、比率性指标 （1）内部收益率（IRR）若IRRic，则认为项目在经济上是可以接受的。IRR指标的经济含义是项目对占用资金的恢复能力；项目对初始投资的偿还能力；项目对贷款利率的最大承受能力。IRR不是用来计算初始投资收益的，所以不能作为排列多个独立项目优劣顺序的依据。（2）净现值率NPVRNPVR=NPVR表明单位投资的赢利能力或资金的使用效率。6、互斥型方案比选（一）计算期相同的情况（1）净现值法：NPV0且最大的方案为最优方案。（2）费用现值法：对于仅有或仅需计算费用现金流量的互斥方案，只需进行相对效果检验，判别准则是：费用现值最小者为相对最优方案。（3）差额（增量、追加）投资内部收益率法其中：（CI-CO）2投资多的方案年净现金流量当FIRR与基准投资收益率ic（或社会折现率iS）相比，若FIRRic时，投资多的方案为优。（二）计算期不同的情况1、计算期统一法（1）最小公倍数法（2）最短计算期法2、净年值法3、费用年值法（年费用法）九、财务分析1、财务评价的价格体系：基价、时价、实价。 （1）时价：包含了相对价格变动和绝对价格变动的影响