消费函数模型

1、消费函数模型消费函数是表示决定消费行为的函数，即消费与其决定因素之间的函数关系。消费函数与第二章所讨论的消费需求不同。消费需求是指消费者对各种商品（劳务）的需求，涉及消费支出在各项商品之间的分配；消费函数是研究人们的总消费需求，涉及收入在消费与储蓄之间的分配。在现代经济中，消费支出占社会总收入的60%以上，消费的决定及其变动对宏观经济的发展起着重要的影响，因此，自凯恩斯在就业利息和货币通论（简称通论）中第一次提出消费函数理论以来，对消费函数的研究已成为经济学研究的一个重要领域，几乎所有的宏观经济模型中都有消费函数。本章先讨论消费行为因素分析，接着介绍几种主要的消费函数理论，然后，对我国居民的消

2、费行为进行分析，举例说明中国城乡居民消费函数模型。第一节 消费者行为因素分析消费函数取决于消费者的行为。影响消费者行为的因素很多，有社会的、历史的、经济的等多方面的因素，但最主要的是经济方面的因素。本章主要是分析影响消费者行为的经济因素。由于消费函数理论是随着新古典经济学的产生而产生、新古典经济学的发展而发展起来的。因此，这里关于消费者行为因素分析是在新古典经济学的框架里进行。新古典经济理论关于消费者行为因素分析的假定分作两个方面：一是关于消费者行为外部环境的假定；二是关于消费者行为的内在假定。这里给出新古典经济理论关于消费者行为的一般性假定。一、消费者行为外部环境假定1、消费者选择自由这里假

3、定消费者购买商品和劳务时选择是自由的，不受限量、配额和短缺的约束。在不同的商品和劳务之间的选择，主要取决于其对商品和劳务的主观偏好，以及预算约束。2、价格充分弹性在新古典经济理论中，价格具有充分弹性。即商品（劳务）的价格随着市场的供给和需求的变化而变化，当供给大于需求时，价格下跌；反之，需求大于供给时，价格上升。3、预算约束预算约束是指消费者购买商品（劳务）受到其收入的约束，即n 工 Pqi <Y(10.1.1)i 4式中Y为消费者的收入，Pi是第i种商品的价格，qi是对第i种商品消费的数量。预算约束的一个主要发展是跨时预算约束的提出。所谓跨时预算约束是消费者可以采用借贷 的手段在现时支

4、出未来才能获得的收入。在跨时预算约束下，(10.1.1 )式变为m nmP P Pjqj <Z Yi(10.1.2)i z! j 4i 1式中，£ Y表示消费者终生全部收入，Z £ Pjqj表示其一生的全部消费，这里下标i(=1,2,m)表示消费者的经济生命时间(年)，j (=1, 2,n)表示消费品的种类。4、不确定性在市场经济条件下，任何经济环境是在不断变化的，未来是不确定的。未来的不确定性是新 古典经济学研究问题的一个重要假定，因此对消费者行为外部环境的假定有一条是存在着不确定 性。不确定性对消费者行为影响很大，主要有两方面：一是使消费者的行为具有一定的风险性；

5、 二是增加了消费者预期的困难。二、消费者行为的内在假定新古典经济学关于消费者行为的内在假定主要有以下几点。1、理性主体新古典经济学理论体系的最重要的基石之一是关于理性主体的假定，即“经济人”假定。所 谓经济人通常是指那些在实用意义上理性的人，具有完整的、充分有序的偏好，具有完全的信息 和准确的计算能力。这里我们假定任何消费者都是理性主体，是“经济人” 。2、追求效用最大化依据消费者理性主体的假定，消费者行为的最基本的、最主要的假定为：追求效用最大化。即在(10.1.1) (10.1.2)的约束下，选择n种商品组合使效用最大化maxU=U (Pi, q )其中，U=U (Pi, qi )为效用函

6、数。3、规避风险风险是关于不愿发生的事件发生的不确定性的客观反映。正是由于消费者行为假定中的不确定性，所以对消费者来说存在着风险，这里假定消费者具有规避风险行为，力求使风险降为最小。4、时间偏好由于存在着未来的不确定性和风险，所以消费者消费存在一个时序的选择问题，即现时消费 和未来消费，这就是时间偏好。消费者较看重现时消费，这是时间偏好假定的基本点。时间偏好 难于直接度量，一般以利率来近似表示。例如，在两个时期的选择上，以r表示利率，以Yi、Y2和Ci、C2分别表示现期和下一期消 费者的收入和消费。时间偏好对消费和收入的作用可用图10.1.1表示。图中A点表示消费者在两期的跨时预算约束下， 完

7、全偏好于现期消费，而可用于现期消费的 两期收入(丫)为Y=Yi+Y2 / (1+r)(10.1.4)即当期的全部收入加上下一期利用利率贴现过来的收入。B点表示，消费者完全偏好下一期消费，可用于下期消费的两期收入( Y)为Y= Y1 (1+r) +Y2(10.1.5)即当期的收入用利率增值后再加上下一期的收入。以上是新古典经济学研究消费函数所提出的消费者行为的一般性假定。对于这些假定，不同 的经济学家有着一定的差异，而且提出了其它一些消费行为假定，形成了不同的消费函数理论。第二节几种基本消费函数模型一、凯恩斯绝对收入假定消费函数绝对收入假定简单的说是：消费主要取决于绝对收入水平。这一假定首先由凯

8、恩斯提出，他 认为：在短期内人们消费主要取决于收入的多少，随着收入的增加，人们的消费也增加，但消费 并不按同比例增加，消费增量在收入增量中的比例是递减的。绝对收入假定是凯恩斯分析短期的消费和收入的关系得出的。针对第一节所提出的假定而 言，这里只考虑即时的预算约束，跨时的预算约束不予考虑。在短期内，不确定性以及与其相关 的风险较小，不要求消费者有预期心理。在绝对收入假定下，消费函数的一般形式可写作C=f （Y）（10.2.1）这里C表示消费，Y表示收入。（1021）采用线性形式，消费函数模型为Ct=bo+bYt（10.2.2）其中，bo是收入为零时的消费量，称 bo为自发消费，它表示消费者维持生

9、活的最低消费量，bo>0;称消费支出在收入中的比例为消费倾向，单位收入中消费支出的比例为平均消费倾向，每 一单位新增收入中消费支出所占的比例为边际消费倾向，这里b为边际消费倾向，0Vb<1。由以上假定可知，边际消费倾向是随收入增加而递减的，这就是凯恩斯著名的“边际消费倾向递减规律”。消费函数（10.2.2）表示，t期消费Ct随t期绝对收入Yt变动而变动。即是由于收入下降 而引起的消费支出变动的绝对量，与因收入上升而引起消费支出的变动量相等。或者说，消费支 出随着收入的增加或减少大体上等幅度的上下波动，称消费“完全可逆” 。将（10.2.2）式的两边同除以实际可支配收入 Y,可得到平

10、均消费倾向C =b包Y Y上式说明平均消费倾向（C/Y）大于边际消费倾向（b）,随着实际可支配收入的增加，边际消费 倾向是递减的，这样平均消费倾向也有递减的趋势。但是这一结论与对消费统计资料的实际研究 并不一致。根据美国192A1941年的逐年资料，消费函数是：C=47.6 +0.73Y但根据美国19481985年的每年资料，消费函数是一 <C=13.3 +0.90Y两者研究的结论并不一致，首先是边际消费倾向并不是递减，而是递增了；其次，短期边际 消费倾向是波动的，而不是稳定的。以上结论同凯恩的绝对收入假定不一致，理论与实际矛盾，这就是“消费函数之谜”。二、杜生贝利的相对收入假定消费函数

11、相对收入假定是由美国经济学家杜生贝利（J.Dusenber3提出的，是早期较有影响的消费函数理论。在凯恩斯之后发表的几种主要消费函数中，杜生贝利相对收入假定消费函数基本上是在凯恩 斯理论分析框架内衍生的。所以凯恩斯关于消费者行为的外部环境假定和内在假定基本上适用于 杜生贝利的消费函数。但是不同的是，杜生贝利认为，凯恩斯的消费函数理论有两个错误的假定：一是每个人的消 费独立于其它人的消费，即否认了消费者之间的互相影响；二是消费者的行为在时间上是可逆的， 即否认了消费者消费行为的不可逆性。由此出发，杜生贝利提出：消费者的消费支出不仅受本人目前收入的影响，而且也受到另外两个方面的影响。参看梁小民著:

12、高级宏观经济学教程（上册）第2梁页，北京大学出版社。 单位是10亿美元。（一）受到周围的人，特别是相同社会阶层的人的收入和消费的影响。如果一个消费者的收入与周围的人同比例提高，当周围人的消费支出提高时，则这个消费者 就会使他的消费支出与周围的人保持同比例提高，以保持与其周围人的相对地位。同时，如果这 个消费者的收入不变，而周围的人收入提高而消费支出提高时，这个消费者就会增加消费支出在 收入中所占的比例，也就是说他宁可减少储蓄，以便在消费方面保持与周围人相对地位。以上这 种现象被称作消费的“示范效应”，或叫“攀比行为”。由此可以得出结论：一个人的消费并不仅 取决于他的绝对收入，而且也取决于他在收

13、入分配中的地位，即他的相对收入。我们用消费者的个人收入与他所处的消费者阶层的平均收入之间的比例来代表相对收入，在线性情况下消费函数可写作(1023)其中Y=£Yjn,从式（10.2.3）可以看出，如果个人的收入下降，就会产生较高的消费倾向C/Y ,（1023 ）写作计量模型形式（1024）10.2.4）为“示范性”假定消费Ci = bOYi b1Y ui其中：bi表示所在社会阶层的平均收入对个体消费的影响。称（ 函数模型。（二）受过去时期收入和消费的影响，特别是受过去时期的最高收入和最高消费的影响 令Ct* =maxbj,i >0, Y； =maxM_J>0消费函数的基本

14、形式为(10.2.5)(10.2.6)Ct = b。b1Yb2YtU1Ct =b°b"b2CtU2消费函数（10.2.5）和（10.2.6）表小，当现期收入Yt下降时，Ct受非降变量Y或Ct的抑制作用，并不像绝对收入假定那样下降得较多，使得Ct只发生较小的变动，这一现象叫消费的“不可逆性”， 或称作消费的“制轮作用”。它表示消费者受消费习惯的影响，当消费者的收入降低时，消费者 不愿意改变消费习惯，宁肯动用储蓄来维持已达到的消费水平。在有的著作中称消费者的这种行为为“后顾”行为如果收入是不断上升的，Y*=Yt，(10.2.5)式可写作Ct =% +bi¥ +b2Yt

15、+ut(10.2.7)在实际上一般米用Ct代替Ct ,则(10.2.6)式可写作Ct =b0 +bYt +b2ct+ut(10.2.8)(10.2.8)称作“不可逆性”消费函数模型。三、莫迪利安尼的生命周期假定消费函数生命周期假定又称消费与储蓄的生命周期假定，是1985年美国经济学家莫迪利安尼提出的。生命周期假定和下面将要介绍的弗里德曼的持久收入假定都是前瞻性消费函数假定。在凯恩斯和杜生贝利的消费函数假定中，决定消费支出的主要是现期收入。对于前者来说， 是现期的绝对收入，因而预算约束是现时一期的。对于后者来说，是相对收入，当收入下降时， 由于“消费的不可逆性”，消费支出大体维持不变，这时减少的

16、是收入中的储蓄部分；另一方面， 由于消费者的相互依赖性，处于相对收入较低的消费者，往往以降低储蓄在收入中的比例为代价， 增加消费支出在收入中的份额，所以杜生贝利的消费函数假定也是受制于现期的预算约束。生命周期假定强调消费者是理性的，根据效用最大化的原则来使用一生的收入，安排一生的 消费，使一生的收入等于一生的消费。由此可以看出，生命周期假定的预算约束是终生跨时预算 约束。按照这一假定，消费者t期的消费Ct不仅与t期的收入有关，而且与消费者的整个一生的 收入的期望值有关。消费者在使一生期望支出总量不大于一生期望收入总量的条件下，使一生的 消费总效用最大。由于期望收入等于 t时消费者所期望一生拥有

17、的财产，即 t时至退休为止全部 收入的贴现值总和。消费者的这种行为称为“前瞻行为”，因此这一假定称作“前瞻性假定”。由于消费者期望一生拥有的财产总量不易于计算，一般近似用消费者t期所拥有的财产总量代替。消费函数模型表示为：Ct=b1Yt+b2At(10.2.9)这里At表示t时的财产总量；0<b1<1,为t时的边际消费倾向；0V b2<1,为t时所拥有的财产 对t时消费的影响，也称财产的边际消费倾向。四、弗里德曼的持久收入假定消费函数持久收入假定是美国经济学家弗里德曼 1957年提出的，弗里德曼认为：决定消费支出的主 要变量是收入，但是这里的收入既不是凯恩斯的绝对收入，也不是

18、杜生贝利的相对收入，而是持 久收入。弗里德曼把收入分作两部分，一是持久收入 Yp, 一是一时收入Yto 一时收入是指瞬时间的、 偶然性的收入；持久收入是指消费者可以预料的、长期的收入。同样，把消费也分作两部分，一 是一时消费Gt, 一是持久消费Cp。一时消费是指非正常性的、不在计划中的消费；持久消费是 指正常的、计划中的消费支出。它们之间的关系是C =CP CT Y = YP K二 Ct,Yt = FYp = ：Ct,Cp =0P为相关系数CP =kYP上式所示的假定给出了两个方面：一是持久消费取决于持久收入，即持久消费与持久收入存 在着一个固定的比例；二是一时消费与一时收入、持久收入、持久消

19、费不相关。持久收入假定与绝对收入假定和相对收入假定的差别在于：它不是把消费支出同现在的收入和过去的收入水平联系起来，也不是强调人们的消费支出同周围人的消费支出之间的关系，而是 用人们的长期收入作为解释现期消费支出的主要变量。所以，在持久收入假定中，预算约束是跨 时的。因此，持久收入假定与生命周期假定一样，属于“前瞻性”假定。弗里德曼提出的消费函数的更加一般形式为：Cp=k(r,，u)Yp(10.2.11)这里假定了系数k要受到其它一些因素的影响，包括利率、消费者财产及其它因素。r表示利率，当利率提高时，消费者就可能倾向于减少当前的消费而积累财产；反之则愿意将未来的收 益作为目前的收入用于消费。

20、弗里德曼将财产划分为人力财产和非人力财产。人力财产包括人的 知识、技能、职业训练，这些是他对未来工资收入进行预测的依据；非人力财产包括不动产及各 种债券、股票等，这些将是构成未来资本收益的依据。是非人力财产与持久收入的比率，如果财产是以非人力财产的形式出现，消费者将会比较容易进行借贷。这个比率越高，消费者越易于 借贷，越愿意将未来收益移作目前的消费。u包括其它因素对k影响。将(10.2.11)写作简单的线性形式Cpt=kYpt(10.2.12)式中Ypt是持久收入，持久收入是一种期望得到的规律性收入，对于持久收入的测定，弗里德曼提出 了用现期和以往若干期收入的加权和来估计现期持久收入。即Ypt

21、 =%Yt +4丫日2丫匕 +(10.2.13)式中 g, i=0, 1, 2,，为权数，0<g<1, £q=1。假定权数按几何级数递减，即日1=入日0,82=入2日0,。并令日0=1-其中0(入<1,则(10.2.13 )式变为Ypt =(1 九 Yt + 九 e°Yt十 九七 oYn +(10.2.14)将(10.2.14 )代入消费函数(10.2.12 ),得Cpt =k(1 九 Yt +九(1 九 K十九2(1九 Yt/十(10.2.15)将(10.2.15)式滞后一期，两边并乘以 九得LCp,t1=k,(1九+九2(1九 Yn +九3(1九 Yt

22、+(10.2.16)(10.2.(15) 去(10.2.16 )式，即进行考依克变换，得Cpt - Cp” = k1- 丫(10.2.17)将C=Cp+CT的t期和t-1期的值同时代入(10.2.17 )式，得消费函数为：Ct=k(1 _?“Y +?Ct_L +CTt -XCT,t_1(10.2.18)由于(12.2.18)式中Ctz是t期和t-1期的一时消费，不可观测，对C-九Ct,对Ct的影响可 包含在随机项ut中，因此(10.2.18)式所表示的消费函数，写作经济计量学模型为Ct=b1Yt+b2Ct-1+ut(10.2.19)第三节中国消费函数举例第二节我们介绍了四种消费函数理论，这些消

23、费函数理论哪种适合我国城市居民消费，如何 建立我国消费函数，本节作以分析。一、中国消费者行为分析对于中国消费者行为分析应注意两个问题：一是中国改革开放(以1978年为界)前和改革开 放后，我国消费者的行为有着明显的不同；二是中国城镇居民与农村居民的消费行为也存在着很 大的区别。这里主要分析改革开放前后我国居民消费行为的差别，关于城乡居民消费行为的差别 主要反映在时间的滞后上，即农村要滞后于城镇，由下段对中国城乡居民消费函数模型举例时给 予说明。1、改革开放前居民消费行为分析改革开放前中国实行的是一种传统的社会主义计划经济体制。消费品短缺，政府对消费品实 行行政配给，政府制定商品价格，低工资、收

24、入分配的平均主义，消费者不可能成为理性主体， 实现效用的最大化，因此新古典经济学关于消费者行为的大部分假定都不成立。但是由于城镇职 工的“铁饭碗”，收入稳定，消费者未来收入的不确定性很小，很少考虑未来的预期收入，消费 主要依赖于当期的收入，因此，凯恩斯的绝对收入假定比较接近中国的实际。厉以宁教授在其主 编的中国宏观经济的实证分析一书中提出的消费函数模型为式中，C为居民消费支出，Y为居民可支配收入。同时还要考虑到我国社会主义制度的优越性，当人们的收入下降时，消费不会按同比例下降。这是由于政府采取一系列的政策措施，使得消费者在收入下降的情况下，消费不低于以前所达到 的消费水平，或低得较少。因此，我

25、国消费函数的建立可依据相对收入假定。 在相对收入假定下， 消费函数基本模型（1025）、（10.2.6）在一般情况下是一致的，因为收入最高时期消费一般也是 最高的。但是，由于Yt*对Ct的影响实际上是通过Yt*所决定的消费水平产生，因此作为过去已达 到的最高消费水平C；与Ct的直接联系更密切，所以，从理论上讲消费函数（10.2.6）比（10.2.5） 更适合我国居民的消费行为。由上分析可以得出，凯恩斯绝对收入假定消费函数和杜生贝利的相对收入假定消费函数，对 研究我国改革开放之前的消费函数有更大的参考作用。2、改革开放后居民消费行为分析1978年以后，随着改革开放，尤其是20世纪90年代开始，我

26、国由计划经济体制向社会主义 市场经济体制转变，我国城乡居民收入分配格局出现了十分明显的变化，人们收入的差距拉大了，收入的不确定性因素（风险因素）增加了，因此消费者注重了对未来预期收入的考虑，跨时预算 约束更加明显。同时还应考虑到，随着人们生活水平的提高，人们持有的耐用消费品普遍增加， 私人拥有的房产，私人拥有的企业资产，拥有的债券和股票逐渐增多，银行存款增加，就使得财 产这个因素对消费的作用愈加明显，因此，研究我国消费函数生命周期假定更有借鉴之处。也有 学者认为，研究20世纪80年代后期以来我国城镇居民的消费函数，以持久收入假定消费函数 模型为理论模型，可以得到比其它形式的模型更好的拟合结果。

27、这一方面是由于城镇居民的收入 确实分为持久收入和瞬时收入两部分；另一方面由于福利货币化导致居民的消费领域变得更为宽 阔，可以区分为维持日常生活的持久消费和由福利转化而来的瞬时消费。由上述分析可以得出，研究改革开放后，尤其是20世纪90年代以来我国居民的消费行为，莫迪里安尼的生命周期假定和弗里德曼的持久收入假定更有借鉴作用。二、中国城乡居民消费函数模型举例在外国学者中，邹至庄先生对中国经济进行了深入研究，建立了一个简单的宏观经济模型Yt=Ct+It（10.3.1）Ct =八+ Y" +了20工（10.3.2）It =a/Yt +a2lu（10.3.3）模型中Yt、Ct和It分别表示现期的国民收入、消费和积累，Ct-1和It-1表示滞后的消费和积累，Yt表示