浅析现阶段我国中小企业融资难的现状原因与对策房地产

1、 华南师大学南海学院自学考试本科毕业论文论文题目浅析现阶段我国中小企业融资难的现状原因与对策 15 / 18容提要我国中小企业已逐渐成为具有竞争力的经济力量之一，因为经济的不停发展，竞争力占据着整个市场，许多的中小企业因为这样，融资的问题越来越明显了，面临的困境和融资困难的问题是制约发展的瓶颈，面对融资困难的问题，本文主要对中小企业融资难的成因和现状进行分析，和提出解决的措施。我国的中小企业发展迅速，到现在为止，我国中小企业数已达上千万家了，成为推动我国经济发展的重要力量，但融资困难造成的资金缺乏，制约着企业的发展和进展，所以就要从企业的特点，结构和发展分析，找出制约的因素，从市场，政府，银行

2、和群众中找出解决融资难的对策，对中小企业的发展和资金原因得到帮助，令中小企业在我国的经济发展中提升竞争力和市场占有力。 随着改革开放，要想融资难这个普遍问题得到解决，国家必须要采取各种政策和措施来帮助企业的发展，所以文章主要从几个方面来谈论；简要分析企业融资难的外部和部原因，还有现状的发展策略。接着是提出主要解决的融资渠道的综合对策。关键词：竞争力 资金 措施 渠道目录第一章、绪论 1（一） 中小企业融资结构现状和特点分析-以企业为例 1（二）企业融资结构当前的现状，市场格局1（三） 中小企业融资结构的特点 2第二章、研究背景 2（一） 分析中小企业在中国的发展策略 3（二） 中小企业未来发展

3、的规划 3（三） 当前中小企业的融资状况 3第三章、制约我国中小企业融资的瓶颈 4（一） 中小企业融资难的部原因和外部原因4（二） 经营方式和经营意识的滞后10（三） 我国中小企业融资的主要渠道10第四章、解决我国中小企业融资难问题的实施对策和建议 11第五章 总结14一、绪论（一）中小企业融资结构现状和特点分析-以企业为例我国的经济发展在不断的创新，我国周边的经济发展不断的增长，因为经济的不断增长，企业的不断创新，资金融资难就不断的制约着发展，通过调查发现现在的中小企业的融资主要是从自我结累，还有是外部融资组成，企业除了自身的机制融资，主要是靠外部的，如果是外部融资，由于中小企业在市场上竞争

4、力，缺乏规模效应，融资结构比较单一，融资成本贵，还有资产的缺失造成的不利因素导致资金的来源很困难。其实中小企业的融资渠道有很多种的，现在的企业要靠许多的渠道来实现融资，从不同的时段分析出现在的融资困难情况。初创期的企业融资主要是靠长期的使用资金，因为初期的企业经营风险高，信息不透明，所以融资不仅是为投资筹集资金，还要保持融资的渠道，增加企业未来的融资选择权。成长期的企业随着经营不断扩大，通过初期的经营，企业拥有了稳定的顾客和良好的信用，因为这样而取得银行和信用体系的融资渠道是很容易的，也因为这样，成长期的企业风险也相对低了，债务融资，商业银行贷款，商业信用等融资方式可以为企业带来效益。成熟期的

5、企业比初期和成长期的企业拥有的自有资本大大扩，企业的负债融资能力也强，成熟期的融资来源主要是银行，如果有票据，租贷还有保理业务等融资，还可以与商业银行合作创造新金融业务，由于企业现在的销售额和利润都在增长，但速度还是很慢，所以企业的融资是结构应符合企业整体发展，要注意效率。（二）企业融资结构当前的现状，市场格局其实现代的企业要根据企业本身的情况来判断融资的方向和方式，分析现在当前的融资格局和市场格局，主要从我国上市的企业和非上市的企业，民营企业的融资结构现状，随着现在各种融资方式的成本，收益还有税收的差异，企业要根据自己的目标函数和收益成本约束来选择合适的融资方式。为了简单分析，将企业分为上市

6、，非上市还有非上市民营的企业。 1上市企业的融资结构，一般都是源融资比较偏小，而外源股权融资比较明显。从上市企业来看，它的融资顺序一般表现为股权融资，短期债务融资，长期债务融资。由于我国企业的资本融资特征是偏重股权融资，就是因为这种依赖外部融资的情况造成企业源融资偏小。同时还发现中国的公司长期负债和总负债水平低，所有者权益也比较高，可见中国的上市公司比其它国家更依赖对外融资。 2 非上市企业的结构是源融资比重低，而外源融资的银行贷款比重高。其实还未上市的企业源融资几乎是普遍较低，因为它们基本无源资本可融，而且国的市场又不发达，所以非上市企业只有向银行借款才是仅有的渠道。 3 非上市民营企业的结

7、构是主要依赖源融资渠道由于金融制度的限制，很多中小民营企业的融资不乐观，据调查知道，中小民营企业的资本来源主要是源融资的比重的90%，而银行只占4%，中小民营企业在股票市场中也占小数地位，所以我国中小民营企业还是依赖自我融资。（三）中小企业融资的特点我国中小企业的融资主要是靠外部融资渠道，其实我国现在的中小企业资产规模很小，企业的财务信息不明确，存在很多不确定因素，造成企业承受力薄弱，中小企业还很依赖部融资，中小企业债务融资规模小，得不到帮助，依赖流动性强的短期融资。从各个方面了解到我国中小企业的融资特点；1. 短期的资金融通难度，因为流动负债占的比例大，所以银行只能为此提供短期贷款，而因为很

8、多原因不提供长期贷款，因为大多数企业需要的不是短短的投资，而是需要长期的信贷和股权投资，所以要靠政府的支持和努力。2. 政府的努力，大企业的融资困难得到缓解，因为现今的金融体系是面向大型企业，所以经济发展到今天已经分离出几个层了；如第一类是销售额达到上百万，品牌优先，是银行竞争的贷款的一类，第二类是经过多年的发展已打下基础，所以也拥有良好的信誉和资本，融资渠道也存在，还有一类是普遍存在的中小企业，因为这些企业财务信息制度不够完整，可抵押的资产小，所以银行也限制了对中小企业的贷款条件。3. 中小企业的融资存在地区差异，大城市的资金很充裕，发展前景好，所以能通过许多渠道获取融资，可是很多地区资金缺

9、乏，甚至负增长，由于经济欠发达，得不到银行的贷款支持中小企业的融资困难主要是小企业的融资，因为小的企业往往是银行不敢贷款的对象，小企业的融资困难没有根本性的变化，现在的大型企业往往是银行支持融资的企业，发展金融服务行业，规模大，财务信息明确，还有政府的支持，所以融资特点主要是提高小企业的融资能力，要对金融服务的小企业投入更多的人力，物力和财力。二、研究背景（一） 分析中小企业在中国的发展策略改革开放之后的经济突飞猛进，各个企业都纷纷上市，至今2011年的现在，随着产业的不断转型，据国家权威部门对我国中小企业的经济发展状况进行调查分析，近几年中国的中小企业发展状况逐步上升，企业的数量不断增长，不

10、断扩大，经调查数据表示，证明我国企业的发展现状，下面是近几年来的企业规模变化调查结果。无论从中小企业的主体构成 还是改革进程而言，当前，大力扶持中小企业发展应是中小企业工作的重点，其实经过了解，在企业规模上，东部中小企业的平均产值规模大于中部和西部，所以选择东部中小企业作业重点试区，就为试点的成功率奠定了良好的基础。此外，中小企业还可划分四大区，即东北地区、长江中下游地区、中西部地区和、为代表的珠江三角洲地区。东北地区老工业城市居多，中小企业的所有制结构和产业结构都很重，应主要解决产业问题。保证企业在中国的发展优势。中西部地区资源丰富、中小企业欠发达，推进第三产业和科技环保型中小企业

11、发展是重点；珠江三角洲地区中小企业区位优势明显，可借助“老乡”、“老外”发展中小企业的“两岸三地大中华圈”。 实现中小企业在中国的发展前景。（二） 中小企业未来发展规划现今的中小企业面临的问题是融资难的困境，要想企业在未来得到发展，其实现在主要是解决企业的融资问题。造成中小企业普遍性经营困境的在原因有很多，其中最突出的问题是融资难和产业升级滞后。近年来生产要素成本的攀升，更导致其在激烈的市场竞争中苦不堪言。中小企业未来发展要提高企业的规模形式，中小企业业务未来的发展，就是继续推动模式化经营，实现中小企业业务跳跃式发展，对于银行而言，中小企业和微型企业即是很好的发展对象，由于定价高于风

12、险，所以不用政府鼓励，各大银行都会主动发展中小企业贷款业务，实现企业未来的发展。（三） 当前中小企业的融资状况近年来，为切实有效缓解中小企业融资难，国家出台了一系列扶持政策，有关部门和各地中小企业主管部门做了大量工作，取得明显成效。由于当前我国经济体制改革，尤其是金融体制改革严重滞后于市场经济发展需要的现状，则进一步加剧了中小企业融资难问题。经调查知道，当前中小企业信贷融资状况不断改善。一,中小企业贷款增速高于大型企业和各项贷款。今年5月末，金融机构中小企业贷款(指人民币贷款，含票据贴现)余额19.79万亿元，同比增长18.7%，增速比大型企业高8.4个百分点，比同期各项贷款高1.6个百分点。

13、二,中小企业贷款比重持续上升。5月末，中小企业贷款余额占全部企业贷款余额的比重为59.8%，分别比去年末和去年同期高0.4和1.8个百分点；比大型企业高出19.6个百分点。三,当前中小企业贷款增速和比重均高于危机前水平，大大提高了，小企业的贷款数目也得到很好的改善，为中小企业的融资带来好的预景。四，很多地方的中小企业信贷融资状况逐步改善。以为例，2009年以来中小企业贷款占各项贷款比重逐年上升，由2009年的35.4%提高到今年一季度末的38.5%。小型企业贷款新增额占比也明显提高。虽然有些地方的融资得到很好的改善，但也存在着很多的问题，有些企业还是存在融资难的局面，得不到发展和帮助，如中小企

14、业也出现结构性融资难的问题，很多企业融资为购原材料，也有个别企业是因面临资金链断裂等原因，所以当前的企业融资难问题还要有待改善。三、制约我国中小企业融资的瓶颈（一） 中小企业融资难的部原因和外部原因据统计，发展到现今2011年的今天，我国中小企业已达到4200多万户，占全国企业总数中小企业GDP的贡献超过60%多了，中小企业已成为我国国民经济和社会发展就目前而言，融资难，市场竞争，规模小的因素制约着大企业生存和发展。无论是发达还是发展国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱，在全球化的今天，针对制造业的发展形势来讲，根据产品市场定位不同，企业国际化可分为向国际化和外向国际化两个层次。向国

15、际化指以国市场为基地，通过引进产品、技术、管理经验等提升企业的整体技术水平和竞争能力，获得持续发展的动力，俗称“引进来”战略，主要包括进口、购买技术专利“三来一补”、国合资合营、成为外国公司的子公司或分公司。外向国际化则指企业向国际市场提供产品、技术、资金等一揽子生产要素，以实现生产过程的国际化，发展速度虽然逐年加快，但从总体来看，的对外直接投资与外经贸大省的地位明显不符，中小企业整体素质不高，首先表现在技术创新能力较低，缺乏竞争力，市场风险高。中小企业由于创新投入少，缺乏相应的技术人才，技术创新能力明显不足所以现在我们首先要分析中小企业的存在问题，融资是难题，我们邀解决融资难的现状，保证企业

16、的稳定发展。（1） 部原因分析1.中小企业规模小,效益不稳定,难以形成对信贷资金的吸引力相比大企业,中小企业产业层次较低,基础薄弱,规模较小,业绩不理想,抵御市场能力较弱。个别中小企业还恶意抽逃资金,拖欠帐款、空壳经营、造成信贷资金流失,造成中小企业的信用等级普遍较低。银行从资金的效益和安全性出发,放贷慎之又慎。2. 中小企业管理中存在许多薄弱环节,抗风险能力弱 大多数中小企业管理经验不足,管理不够规,基础薄弱,普遍缺乏规的公司治理结构,经营随意性比较大。加之财务制度不健全,财务状况不透明,财务报表不健全,无法向融资方提供有效信息。3. 中小企业规模小,能抵押的资产少,融资担保难 由于银行目前

17、只接受产权明晰(商品房和固定资产等)的抵押,而大多数中小企业由于固定资产积累比较少,符合抵押、担保条件的资产不足,一些企业挂靠集体合资合作经营,不同程度存在土地、厂房等所有权权属不清的问题,最终取得的贷款远远满足不了企业的需求。4.信用观念淡薄，信用等级低，抗风险能力低，经营风险高。因为我国中小企业的信用普遍偏低，许多企业不能进入银行信贷行列所以许多企业通过制造虚假的交易合同，套取银行的信贷资金，造成银行的重大损失，恶化社会信用体系，从而加大企业的融资难度。而属于我国民营企业，因为经营运作缺乏长期发展战略，经营管理水平低，因此对于贷款是高风险的。5.金融机构和中小企业之间信息不对称信息的不对称

18、会造成社会后果严重，即企业在获取信贷资金后，就改变原来的承诺，从事偏离银行利益活动，加剧了企业信息不对称的程度，银行要承担许多风险，缺乏为中小企业提供许多融资服务，加大融资难度。（2） 外部原因的分析中小企业贷款难、上市筹资难，资金供需严重脱节，已成为制约中小企业进一步发展的瓶颈。为此，极有必要探讨在新形式下对中小企业的融资对策，以增强我国中小企业的竞争能力，以应对国国际的竞争。1.政府扶持力度不够，相关法规政策不完善近年来，为了扶持中小企业的发展，政府出台了一系列政策和措施，如由财政对中小企业实行创业资助，建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制，对支持中小企业的信贷项目实行税收优惠等，但实际

19、上这些措施未能从根本上解决中小企业融资不足问题。2. 缺乏多层次的资本市场,中小企业融资渠道太窄。资本市场是我国中小企业融资必不可少的场所之一，但是我国金融政策缺乏对私人资本市场保护，私人资本的筹集或进人金融领域会受到非常大的限制。其次是缺乏为中小企业服务的股权市常中小企业融资难不仅仅是贷款难，事实上信贷资金仅仅是中小企业融资渠道的一部分，还应该包括股权融资、债券融资。所以中小企业很难通过债券和股权融资的渠道获得资金。直接融资渠道狭窄才是中小企业融资难问题的关键所在，全部寄希望与信贷资金、依靠银行是不现实的，最终不利于中小企业健康发展，不利于社会资源的合理优化配置，甚至会拖垮银行，带来新的更大

20、的金融风险。3. 中小企业的信用担保机制不够健全目前我国国家发展和改革委员会会同有关部门选择部分省市进行试点，积极推进中小企业信用制度建设，加快构建多层次中小企业信用担保体系，这对便利中小企业的融资起到了一定的作用, 但是依然存在很多问题。一是担保机构的注册资本质量不高。二是担保体系不健全。三是具体运作管理方式缺陷。担保公司对申请担保企业的审查苛刻。由于担保人资产抵押与企业自身信用担保的苛刻条件，使较多的中小企业难以享受到政策的优惠，许多无法获得银行贷款的中小企业同样无法获得担保公司的担保。按中小企业贷款信用担保现行的规定办理贷款的户数与金额，与中小企业贷款的实际需求差距甚远。（1）企业的自身

21、原因现今的中小企业的融资问题很多都是因为企业的自身原因造成，所以要想解决企业的融资问题，需要提高企业的全面因素之外，还要提高企业的自身条件，近年因为中小企业的自身原因造成的融资问题已经有几例了。近日，有三家“知名”中小企业倒闭，引发社会关注，有关“钱荒”“倒闭潮”等议论也随之而来。财经网消息，近期，江南皮革、波特曼咖啡、乐清三旗集团均倒闭，三家企业的老板出逃。市银监局主监管员周青冥在接受新京报采访时表示据报道企业的倒闭的原因主要是企业的自身问题，所以要解决企业的问题，破解企业融资难的问题，就要改变企业的自身问题。近年来，市政府积极塔建几大融资平台，市民间资本投资服务中心去年6月正式挂牌，为解决

22、企业融资难题，是摆在企业和管理者面前的一个难题。1.中小企业的素质较低，信用状况较差我国中小企业信用等级普遍不高，据了解，我国50%以上的中小企业财务管理不健全，因为信息的不明确，银行难以全面掌握企业财务的真实情况，从而影响银行的贷款和决策。中小企业融资难我国中小企业的素质普遍不高,有相当一部分是城乡企业,企业的技术创新能力较弱,缺乏竞争力,市场风险高,这使得银行等金融机构不敢向其发放贷款。中小企业大多为私营企业或合伙企业,管理水平落后,经营风险大,信用观念差,财务制度不健全,信息不透明,使得金融机构不能把握中小企业的贷款风险,增加了放贷风险。中小企业信誉不高，信用观念淡漠，导致银行放贷慎之又

23、慎。不少中小企业信息披露意识不强，财务管理水平低下，信息缺乏客观和透明。此外，个别中小企业还恶意抽逃资金，拖欠帐款、空壳经营、悬空银行债权，造成信贷资金流失，严重损害了中小企业的整体信用水平。2.抵押担保能力不足，影响贷款融资不能为银行提供完整的信贷手续，影响中小企业向银行申请贷款融资的成功率。抵押担保难是制约中小企业取得贷款的主要问题，在私营中小企业中表现尤为突出。一些企业的发展现状和前景都是好的,于是向银行申请贷款。银行等金融机构向中小企业发放的贷款必然以抵押、担保贷款为主。但是银行在对其进行考察时, 企业缺乏必要的抵押品和没有担保，往往受制于中小企业无法提供正常的担保信贷手续而不能够对其

24、进行融资，必然形成中小企业融资难的状况。（2）银行，金融体系方面的原因1银行方面的融资因素（1）政策上的不平衡影响银行贷款与直接融资的渠道，我国金融机构仍以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致，导致四大银行只愿给国有企业贷款，因此许多家庭式的企业很难得到银行的贷款，银行也对这些企业保持了谨慎的态度，这样使得中小企业直接融资的渠道很难实现（2）我国金融体系市场不完善，中小企业融资成本高我国现行的金融体系很多都不完善，基本上是与大企业为主的国有经济相匹配的制度。从金融机构的设置来看，缺乏专门为中小企业服务的金融机构。由于中小企业需要的每笔贷款数额不大，若贷款的中小企业数增多，必

25、然致使银行的贷款单位交易成本和监督费用上升，商业银行出于利润最大化的目的，又本着安全性、流动性、收益性的首要目标，而现实中小企业的高倒闭率和高违约率使得商业银行自然选择对中小企业“惜贷”；与大企业相比，中小企业贷款要得急、贷款频率高、贷款数量小、贷款风险大、管理成本高的特点，造成中小企业贷款成本过高、风险过大。据统计，国家银行对中小企业的管理成本平均为大中型企业的五倍左右，因此金融机构对此类贷款定价较高是正常现象，间接上增加了中小企业的融资成本。（3） 中小企业融资难的根本原因是资金的供给和需求不平衡有建立完善的金融体系，中小企业融资渠道不畅通。现阶段中国金融市场还是以国有大型商业银行为主的间

26、接融资比较发达的间接融资体系。企业经营发展过程中出现的资金余缺问题通过银行来调剂解决，由于我国金融体系的建设刚起步不久，金融机构与金融体系的完善尚在过程中，以国有商业银行为主导的“大金融”很难满足“数量少，批次多”的中小企业的需求。 （4） 银行企业信息不对称，贷款业务成本高小企业融资难既是存在于各国经济体普遍现象的一个具体反映，也有我国经济结构调整和转型时代的特殊背景，并给银行管理带来特殊挑战。企业融资难的原因之一是信息不对称，中小企业提供的不规或不真实信息所出现的道德风险和逆向选择问题，导致它们难以在市场上获得贷款。小企业信息缺失，表现为财务信息失真，生产信息难以获取，小企业与企业主个人的

27、银行账户、交易信息缺失。不少中小企业为家族企业，部人控制情况较为严重，使得财务造假更为严重。此外，社会信用体系建设较为滞后，也在一定程度上加剧了银企信息不对称现象。所以造成银行对小企业的财务信息不清楚，从而贷款任务就跟难实现。但有些银行还是和能支持中小企业的发展，但由于银行向小企业发放贷款的成本较高，主要体现在以下两方面。一是管理成本高。小企业资金需求具有“短、小、频、急”的特征，要求审批周期短，加大了银行贷款工作的复杂性，在单户额度相对小的情况下，银行办理小企业贷款需付出更高的单位管理成本；此外，小企业经营中往往灵活运用和组合多种资源，银行必须考在产品期限、额度、还款方式、担保方式等多个方面

28、进行有效的创新和特殊设计，进一步增大了管理成本。因而，在、外部信息不充分的情况下，银行需要付出较多的成本来获取小企业信息。二是资金成本高。与大型企业相比，小企业往往资金运转速度快、资金沉淀少，所能提供的存款有限，导致银行发放小企业贷款的资金成本也相对较高。三是风险成本高。从国外商业银行的实践看，小企业经营风险相对较大，倒闭概率高，小企业贷款不良率普遍要高于大中型企业贷款。（5）银行控制风险的要求现今的银行存在着很多种的风险，有信用风险，流动性风险，市场风险，财务风险，部风险等风险，所以目前我国银行建立一个健康、稳健的风险控制体系已是迫在眉睫，所以银行应当逐步建立一套有效的风险控制制度体系，通过

29、完善的规章制度使各业务部门相互制约，相互监督，既要给予业务部门应有的权力，又要防止将权力过于集中在某个部门。我国金融改革力度的加大，使以四大国有商业银行为代表的商业银行实行了信贷收缩和信贷集中的策略，银行加强了信贷风险的控制，责任风险管理责任制度日益强化，并且大部分实行了终身责任追究，银行贷款的门槛在不自觉中抬高，大部分银行对中小企业的资信认定主要是以大企业的指标作参照，用大企业的标准评定中小企业的信用等级，大部分中小企业也就很难达到发放贷款的条件。金融体系方面的原因1.金融改革的深化，商业银行信贷管理体制进一步完善。商业银行在信贷管理上推行了授信授权制度。风险管理强化，考核力度加大，银行贷款

30、更加谨慎。目前，商业银行加大了对基层行的考核力度，对信贷人员实行以资产质量为主要指标的考核，实行贷款责任终身追究制度，这就形成了在贷款管理上只有责任而没有利益，从而使得银行信贷人员对中小企业的贷款产业“惧贷”心理。依法收贷环境差，削弱了银行放贷积极性。2.中小金融机构不够发达，发挥不到作用，没有形成面向中小企业的具有专业性质的中小金融机构体系，导致对中小企业提供的服务不全面，很多方面不完善，没有针对性。从而加大了银行发放贷款的风险，增加了中小企业融资的成本，打击了中小企业融资的积极性。3.中小企业融资难的根本原因是资金的供给和需求不平衡，没有建立完善的金融体系，中小企业融资渠道不畅通。现阶段中

31、国金融市场还是以国有大型商业银行为主的间接融资比较发达的间接融资体系。企业经营发展过程中出现的资金余缺问题通过银行来调剂解决，银行在此过程中扮演着重要的角色。由于我国金融体系的建设刚起步不久，金融机构与金融体系的完善尚在过程中，以国有商业银行为主导的“大金融”很难满足“数量少，批次多”的中小企业的需求。（3）政府方面的原因 1.政府对国有中小企业的扶持力度不够，国有企业的流动资本金短缺，因为政府拨款小，导致企业有流动资金需求只能通过银行来解决；另外，国家长期以来通过“拨改贷”办法来增加对企业的投资，也加大了企业的债务负担。2. 地方财政资金与银行信贷资金资金没有发挥合力，资金的营运效率低。对于

32、地方中小企业企业而言，由其是国有中小企业，其外来资金来源不仅有银行信贷资金，还存在一部分财政部门扶持的项目资金，而由于财政与金融部门沟通联系少，缺乏一套有效的协调配合机制，两块资金不能发挥其应有的合力。3. 所以政府应采取有效措施，加大对中小企业融资的支持力度。一是成立类似于美国中小企业管理局的政府管理机构，统筹协调、支持促进中小企业的发展。二是建立以援助中小企业为战略目标，由政府财政支持为背景的政策性金融机构。政府提供财政资金，对支持中小企业创业和创新的小额贷款给予支持，如对中小企业的“技术改造贷款”发放实行贴息政策；对创业者给予小额贷款和贴息支持。三是积极扶持并试办各种便利于中小企业融资的

33、地方性民间投资公司、风险资本投资公司，专门向具有较高风险而难于从一般渠道得到投资支持的中小企业（尤其是高风险、高收益的科技型企业）提供贷款和投资，与时促进科研成果商业化。（二） 经营方式和经意识的滞后为了能够在激烈的市场竞争中站稳脚跟，中小企业必须制定、实施适合自身条件和尊重市场经济规律并兼顾各时期社会各因素的短、中、长期的经营战略，以形成其独特的竞争能力。企业的经营方式要得到改变，要确定让企业发展的经营方式，提高企业的现今的企业在进入融资难，竞争力强的社会，要想在这个激烈的市场上得到发展，就要有独特的经营策略，中小企业融资难和我们目前的融资结构和以银行为主体的融资方式有密切关系。因此，需要改

34、变目前的融资结构，需要发展银行以外的融资结构。通过银行以外的融资渠道，开展融资产品的创新可能是解决这个问题的一个重要思路。（三）我国中小企业融资的主要渠道（1）我国中小企业融资渠道现阶段主要依靠源融资和外源融资。源融资是企业部挖潜,是对企业原有闲置资产的利用,部资源的设置,作为企业资金融通的一个重要渠道,有着融资费用低、效益高的优势。外源融资包括银行贷款、资本市场融资、政府融资、信用担保融资和民间融资等方式。（2）企业可以分为直接融资和间接融资，从企业发展阶段分析，在创业阶段，企业主要依靠直接融资；在发展阶段，以间接融资为主，直接融资为辅；在成熟阶段，企业则又会选择高一层次的直接融资方式，中小

35、企业的直接融资渠道比间接融资渠道更广泛，但是各种直接融资方式受到现行法律法规的严格限制，而间接融资方式则受到中小企业自身条件和金融信贷政策的限制。（3）企业的信贷融资，银行贷款是企业债权融资常见的一种方式。商业银行等金融机构是我国企业获取资金的重要渠道，尤其由于目前我国资本市场还不够完善，直接融资渠道还比较狭窄。因为这样，可以通过普通贷款，票据融资，委托融资等方式进行企业信贷融资。（4）企业信用担保融资，信用担保模式可以提高中小企业的信用，同时为银行分散风险，成为中小企业的一种合理可行的融资方式。通过构建中小企业信用担保体系，可以建立中小企业与银行之间良好的关系，提高中小企业的信用程度，推动我

36、国信用制度的改革与发展。四、解决我国中小企业融资难问题的实施对策和建议（一）发展天使投资天使投资是一种民间融资方式，我国中小企业需要天使投资，其实天使投资者就是拥有丰富的管理经验，强大的关系，丰富空闲的资金，他们希望通过投资越来越富有，所以他们选择当天使投资者，因为天使投资者是出资协助具有专门技术但缺乏自有资金的创业家进行创业。天使投资十分注重发展投资项目，会给企业的经济带来很大收益，投资发展的关键步骤是发展的前提，会减小投资的风险，提高发展项目的利润。所以在现今经济发展不容乐观的今天，要发展天使投资。（二）提高经济管理水平，增强市场竞争力提高经济管理水平是企业发展的重要实施过程，为了规整个公

37、司的财务管理工作，结合企业自身的生产经营特点和管理要求，保证企业的管理水平得到提高，同时通过全面预算，执行，考核，实现对企业一切生产经营活动全过程的控制和管理。中小企业应规财务管理各方面的工作，建立能反映企业财务状况的制度，加强与银行与其他金融机构的联系，对企业的发展方向和经营情况进行充分的沟通，企业要想全面发展，还需要提高市场竞争力，要在激烈的市场中占有地位，早前在哈佛商业评论提出，“就短期而言，公司产品的质量和性能决定了公司的竞争力，但长期而言，起决定作用的是造就和增强公司竞争力”，所以企业的竞争力是企业发展壮大的命脉，是企业占据市场的，获得长期利润的市场竞争能力的综合体现。企业竞争力的提

38、升，发过来会进一步激发企业家的创新精神，实现更大的发展。（三） 发挥政府积极作用，推进我国风险投资体系的建立企业存在的缺陷，很多政府对国有中小企业的扶持力度不够，主要是资本金不够，因为政府从企业收取的利税多而拨付资本小，很多企业的资金都是通过银行解决的，所以政府应该采取有效措施，加大对中小企业融资的支持力度。如一成立像外国企业管理局的政府管理机构，支持各种企业的发展，立以缓助中小企业为战略目标，由政府财政支持为背景的政策性金融机构，政府应提供资金对中小企业给予小额贷款的扶持，对中小企业的“技术改造贷款”发放实行贴息政策。三是建立各种便于中小企业融资的地方性民间投资公司，风险资本公司，特别是高风

39、险的但又难于从一般渠道得到投资支持的中小企业提供贷款和投资，政府应从多方面制定优惠政策，特别是税收优惠政策，从流转税到所得税，降低税率，税收减免，辅助中小企业的发展。其实政府还应该构建一个多资本，所功能的资本市场，消除企业面对资本市场进入壁垒，方便不同的规模，不同的发展阶段的企业直接融资，积极发展二板市场，降低栏门，让产品技术含量高，市场前景好，有发展潜力的企业直接进入证劵市场融资。发展我国的风险投资体系，建立我国风险投资机制的模式构想，推进我国的风险投资。一 以政府资金为引导，民间资本为主体的风险资本筹集和循环机制，为了加快风险投资事业的发展，事业当前应解决的是，调整风险资本筹集制度，吸引民

40、间资本进入风险投资基金，形成与政府资金拉动民间资金，政府与民间共担风险格局。二市场化的风险资本运作体系，主要吸收合伙制的优点，可以对风险投资企业采取特殊税收政策，减轻资产增值税负，并吸收国外风险投资家进入经营管理层，采用变通办法强化风险投资企业的约束激励机制。三支持风险投资活动的政策体系为了推动风险投资事业的发展，对现有政策进行整理。补充支持风险投资的有关政策，对不协调的部分进行整合，对不完善部分进行充实，形成统一的企业技术发展和支持风险投资活动的政策体系。四加强有关法律建设，为风险投资活动提供法律保障。将风险投资活动纳入国家创新体系，制定统一的创新推进计划，推进我国风险投资体系的发展。（四）

41、规中小企业部管理，金融机构的自我完善部管理是企业实现规化管理的工具，所以要通过调整企业部关系，明确资源优化配置与组合的原则，方法，形成良性的生产工艺流程，让企业资源得到科学的配置和合理的使用。（1） 提高认识，增加制度建设的自觉性（2） 系统规，保证系统的科学性（3） 开拓创新，确保制度建设的先进性 中小企业的特点和现状决定了建立部管理制度的不要醒和迫切性，也决定了建立部管理的特殊性，针对实际，才有保证中小企业健康的发展。支持中小企业发展的国家战略方针，支持和鼓励各金融机构加大服务力度，满足企业的融资需求。据最近银监发布，7月18日，中国银行与联众（）不锈钢在签署供应链金融战略合作协议，据说这是该行首次与不锈钢企业签署类似协议。作为近年来持续致力于供应链金融发展的金融机构之一，中国银行将于很多企业签署合作协议。随着金融机制的发展迅速，第立中小企业金融机制，对其进行对口融资，第二中小企业要改善经营质量，增强稳定性，方便银行贷款。第三是中小企业很多事创新新型企业，可以通过产业基金方式来融资。（五）推进符合地