视频课件2019版会计第28章

1、领考请加领考领考教育-会计第二十八章每股主讲：寇永涛本章内容结构第一节第二节第三节第四节2019 年每股的基本概念基本每股稀释每股每股的列报内容变化：本章内容未发生实质性变动。本章考情分析本章主要阐述了每股的计算。每股的计算，分两个层次：第一个层次是计算基本每股，第二个层次是在基本每股本章内容在在近几年的基础上，计算稀释每股中所占篇幅较少，但也是。中的必考内容。的计算、稀释性潜在普通股支付等结合考查基本每股收中，通常以客观题的形式考查每股的以及重新计量每股的相关事项，也与益或稀释每股的计算。第一节每股的基本概念每股，是指普通股股东每持有一股普通股所能享有的企业净利润或需承担的企业净亏损。每股类

2、。每股是利润表的一个项目。每股包括：基本每股和稀释每股两净利润÷股数【解释】基本每股只考虑实际已的普通股数，而稀释每股的潜在普通股。除了考虑实际已的普通股之外，还考虑未实际第二节：只考虑当期实际基本每股 在外的普通股基本每股，在外普通股的按照归属于普通股股东的当期净利润除以当期实际数计算确定。平均基本每股归属于普通股股东的当期净利润÷在外普通股的平均领考请加领考数 一、的确定为归属于普通股股东的当期净利润（扣除优先股股利后的余额），即企业当期实现的可供普通股股东分配的净利润或应由普通股股东分担的净亏损金额。1. 发生亏损的企业，每股以负数列示。2. 以合并财务报表为基础计算

3、的每股，应当是归属于母公司普通股股东的当期合并净利润，即扣减少数股东损益后的余额。（相对应的，分母是母公司的股数）二、分母的确定分母为当期在外普通股的算术平均数。平均数，是按时间【解释】分母为实际优先股股数。在外普通股在外普通股的股数，不包含平均数期初在外普通股股数当期新普通股股数×已间时间÷报告期时间当期回购普通股股数×已回购时间÷报告期时1. 公司库存股不属于在外的普通股。2.时间、报告期时间和已回购时间一般按照天数计算；在不影响计算结果合理性的前提下，也可以采用简化的计算方法，如按月计算。【例题】某公司 20×7 年期初在外的普通股为 3

4、0 000 万股；5 月 1 日新发行普通股 16 200 万股；12 月 1 日回购普通股 7 200 万股，以备将来职工之用。该公司当年度实现净利润为 16 250 万元。假定该公司按月数计算每股的时间权重。20×7 年度基本每股在外普通股平均数为：计算如下：30 000×12/12 16 200×8/127 200×1/1240 200（万股）或者：30 000×4/12 46 200×7/1239 000×1/12（这里分段算。重点要掌握第一种算法）40 200（万股）基本每股三、新1. 新16 250÷4

5、0 2000.4（元股） 普通股股数的确定普通股股数应当根据合同的具体条款，从应收对价之日起计算确定。一般情况下，应收或实收对价之日即为股票通常包括下列情况：日。（1）为收取现金而的普通股股数，从应收现金之日起计算。的普通股股数，从停计债务利息之日或结算日起计算。（2）因债务转而2. 企业合并中作为对价应当区分两种情况处理：的普通股何时计入在外普通股的平均数，（1）非同一下的企业合并，作为对价的普通股股数，从权）。日起计算（方自日起取得对被方的实际（2）同一多方最终下的企业合并，参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的。从最终方角度看，视同合并后形成的以合并财务报表为基础的报告主体在以前期间

6、就一直存在，合并后以合并财务报表为基础的报告主体的留存包括参与合并各方在合并前实现净利润的累积金额。因此，与净利润口径相一致，同一下企业合并中作为对价的普通股，也应当视同列报领考请加领考最早期间期初（即 1 月 1 日）就已数。在外，计入各列报期间普通股的平均3. 为收购非现金资产而【例题·计算题】（同一下的两家全资子公司。的普通股股数，从确认收购之日起计算。下的控股合并）A 公司和 B 公司分别为 S 公司2×15 年 6 月 30 日，A 公司通过 股票自母公司 S 公司处取得 B 公司 100%的股权，合并后 B 公司仍维持其 法人资格继续经营。为进行该项企业合并，A

7、 公司向 B 公司的股东定向增发 8 000 万股本公司普通股（每股面值为 1 元）。假定 A 公司和 B 公司采用的会计政策相同，两家公司在合并前未发生任何并前 A 公司没有子公司。，合A 公司 2×14 年度净利润为 6 400 万元，B 公司 2×14 年度净利润为 800 万元；A 公司 2×15 年度合并净利润为 8 400 万元，其中包括被合并方 B 公司在合并前实现的净利润 760 万元。合并前 A 公司在外的普通股为 32 000 万股，假定除企业合并过程中定向增发股票外股数未发生其他变动。分析：（同一下的控股合并：视同一直存在）2×15

8、 年度 A 公司比较利润表中基本每股的计算如下：（1）2×15 年基本每股0.21（元/股）（2）2×14 年基本每股12/12） 0.18（元/股）【例题·计算题】（同一下的两家全资子公司。 8 400÷（32 000×12/12 8 000×12/12）（6 400800）÷（32 000×12/12 8 000×下的控股合并）A 公司和 B 公司分别为 S 公司2×15 年 6 月 30 日，A 公司通过 股票自母公司 S 公司处取得 B 公司 100%的股权，合并后 B 公司仍维持其 法

9、人资格继续经营。为进行该项企业合并，A 公司向 B 公司的股东定向增发 8 000 万股本公司普通股（每股面值为 1 元）。假定 A 公司和 B 公司采用的会计政策相同，两家公司在合并前未发生任何并前 A 公司没有子公司。，合A 公司 2×14 年度净利润为 6 400 万元，B 公司 2×14 年度净利润为 800 万元；A 公司 2×15 年度合并净利润为 8 400 万元，其中包括被合并方 B 公司在合并前实现的净利润 760 万元。合并前 A 公司在外的普通股为 32 000 万股，假定除企业合并过程中定向增发股票外股数未发生其他变动。分析：（1）如果存在

10、少数股东权益，应扣减少数股东损益（本题为全资子公司）；（2）如果为非同一下的企业合并，分母应为（32 000×12/128 000×6/12）第三节稀释每股一、基本计算原则稀释每股：是以基本每股为基础，假设企业所有在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股，从而分别调整归属于普通股股东的当期净利润（调整）以及在外普通股的平均数（调整分母）计算而得的每股。（一）稀释性潜在普通股1. 目前，我国企业的潜在普通股主要有可转换公司债券、认股权证、等。潜在普通股通常对每股具有稀释的可能性。领考请加领考比如，可转换公司债券是一种潜在普通股，具有稀释每股的可能性，不是在实际转换时，而是在其存

11、在期间具有稀释的可能性。等到实际转换时，就变为对基本每股的影响，而不是对稀释每股的影响。【解释】潜在普通股的原理：假设时就已经增加普通股。比如，2016 年 4月 1 日可转债 1 万份，从 2017 年 4 月 1 日起，可转换为普通股 10 万股，则应假设 2016 年 4 月 1 日已经转换为普通股了，即，2016 年 4 月 1 日开始，已经增加了普通股股数 10 万股，则应调增分母（增加股数，摊薄每股利润）。2. 稀释性潜在普通股（“稀释”就是“情况变坏”）潜在普通股是否具有稀释性的标准是看其对持续经营每股的影响。（1）稀释性潜在普通股，是指假设当期转换为普通股会减少每股通股。的潜在

12、普【解释 1】稀释性潜在普通股，假设摊薄每股利润。时就已经增加普通股股数，则增加股数，【解释 2】计算稀释每股有稀释性的潜在普通股。时只考虑稀释性潜在普通股的影响，而不考虑不具（2）对于亏损企业而言，稀释性潜在普通股假设当期转换为普通股，将会增加每股亏损的金额。【解释 3】如果潜在普通股转换成普通股，将增加每股或是降低每股亏损的金额，可表明该潜在普通股不具有稀释性，而是具有反稀释性，在计算每股时，不应予以考虑。【案例】摊薄每股亏损，具有反稀释性某上市公司 2016 年度发生亏损，基本每股为每股亏损 2 元，考虑到该公司年初了一批认股权证，假定该批认股权证于日即转换为普通股，从而导致公司在外普通

13、股增加，在亏损总额不变的情况下，公司每股亏损减少为每股亏损 1 元，这种情况下，认股权证实际上产生了反稀释的作用，在实际计算稀释每股时，不应当考虑认股权证的影响。结论：假定潜在普通股当期转换为普通股，如果会减少持续经营每股持续经营每股亏损，表明具有稀释性。否则，具有反稀释性。或增加（二）的调整计算稀释每股调整：时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行（1）当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；【解释 1】最常见的例子为可转换公司债券的利息。潜在普通股假定转换成普通股，与之相关的利息等费用将不再发生，原来已从企业利润中扣除的利息费用应当加回，从而会增加归属于普通股股东的当期净利

14、润。在计算稀释每股时，这一因素一般作为一项调增因素对归属于普通股股东的当期净利润进行调整。【解释 2】一般来说，只有可转换公司债券会产生利息费用，会影响净利润，才要调整；认股权证、和。回购合同，都产生收入或费用，不会影响净利润，都不需调整计算稀释每股调整：时，应当根据下列事项对归属于普通股股东的当期净利润进行（2）稀释性潜在普通股转换时将产生的或费用。【解释】潜在普通股假定转换成在外普通股，除了直接导致当期净利润发生变化的调整因素外，还应考虑一些随之而来的间接影响因素。比如，实行利润分领考请加领考享和奖金计划的企业，假定潜在普通股转换成减少将导致企业利润的增加，进而导致职工利润在外普通股，相关

15、利息费用的计划相关费用的增加，对此，应当作为一项调减因素对归属于普通股股东的当期净利润进行调整。（3）注意问题：上述调整应当考虑相关的所得税影响，即按照税后影响金额进行调整【X ×（1税率）】。对于包含负债和权益成份的金融工具，仅需调整属于金融负债部分的相关利息、利得或损失。（三）分母的调整稀释每股的分母，是在“实际在外普通股平均数”的基础上，加上稀释性潜在普通股假定转换为普通股而产生的增量股的平均数。假定稀释性潜在普通股转换为已普通股而增加的普通股股数应当按照其发行在外时间进行（1）以前期间平均。的稀释性潜在普通股，应当假设在当期期初（如 20×7 年 1月 1 日）转换

16、为普通股；比如：20×6 年的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×12/12【问题】如何理解“假定稀释性潜在普通股转换为已普通股而增加的普通股股数应当按照其在外时间进行平均”？（2）当期比如：的稀释性潜在普通股，应当假设在日转换为普通股。2017 年 7 月 1 日2017 年 8 月 1 日的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×6/12 的稀释性潜在普通股：假设转换增加的普通股股数×5/12（3）当期被注销或终止的稀释性潜在普通股，应当按照当期在外的时间加权平均计入稀释每股。（4）当期被转换或行权的稀释性潜在普通股，应当从当期期初至转换

17、日（或行权日）计入稀释每股中，从转换日（或行权日）起所转换的普通股则计入基本每股中。【案例】分段计算每股2016 年经股东大会同意甲公司向全体股东认股权证 8 000 万份，每份认股权证可以在 2017 年 5 月 31 日按照每股 4 元的价格认购 1 股甲公司普通股。2017年 5 月 31 日，认股权证持有人全部行权。 2017 年稀释每股，应当从当期期初至转换日（或行权日）的前 5，计入稀释每股中，“假设转换增加的普通股股数×5/12”。 2017 年计算基本每股在外普通股平均数，从转换日（或行权日）领考请加领考起至期末，后面的 7 的普通股股数×7/12 二、可转

18、换公司债券，所转换的普通股则计入基本每股中，“转换增加”。可转债稀释性原理：假设债券在日即已经转换成为普通股，则一方面可以节约公司债券的利息费用，从而增加当期净利润；另一方面转换的股股数。增加了普通计算稀释每股时，以基本每股为基础：稀释每股（净利润假设转换时增加的净利润）/（在外普通股的加权平均数假设转换所增加的普通股股数平均数）如果上述计算结果大于基本每股，说明此项可转债不具有稀释性。因此，应首先其稀释性，方法是计算增量股的每股。增量股的每股税后利息费用（节约利息费用增加的净利润）÷增加的普通股股数平均数如果：增量股的每股基本每股，则具有稀释性，则应继续往下计算。【例题】某上市公司

19、 20×7 年归属于普通股股东的净利润为 38 200 万元，期初在外普通股股数 20 000 万股，年内普通股股数未发生变化。20×7 年 1 月 1日，公司按面值60 000 万元的三年期可转换公司债券，债券每张面值 100元，票面固定年利率为 2%，利息自日为付息日。该批可转换公司债券自之日起每年支付一次，即每年 12 月 31结束后 12以后即可转换为公司股票，即转股期为12后至债券到期日止的期间。转股价格为每股 10 元，即每 100 元债券可转换为 10 股面值为 1 元的普通股。债券实际利息费用不符合化条件，直接计入当期损益，所得税税率为 25%。假设不具备转

20、换选择权的类似债券的市场利率为 3%。公司在对该批可转换公司债券初始确认时，根据CAS 第 37 号金融工具列报的有关规定将负债和权益成份进行了分拆。20×7 年度稀释每股计算如下：基本每股38 200/20 0001.91（元/股）每年支付利息60 000×2%1 200（万元）负债成分公允价值1 200/（13%）1 200/（13%）2 61 200 /（13%） 3 58 302.83（万元）权益成分公允价值60 000 58 302.83 1 697.17（万元）【例题】稀释期间： 年的 12（1）调整日 20×7 年 1 月 1 日转换日 20

21、5;8 年 1 月 1 日，因此，20×7 都是稀释期间。：实际利息费用期初摊余成本×实际利率58 302.83×3%1 749.08（万元） 假设转换所增加的净利润58 302.83×3%×（125%） 1 311.81（万元）（2）调整分母：调整项目调整内容当期已确认为费用的利息等的税后影响额分母假定可转换公司债券当期期初（或发行日）转换为普通股的股数平均数领考请加领考假设转换所增加的普通股股数（增量股）60 000/106 000（万股） 稀释每股调整分母6 000×12/126 000 （万股）（3）稀释性：增量股的每股增量股

22、的每股作用。 1 311.81/6 000 0.22（元/股）小于基本每股（1.91 元/股），可转换公司债券具有稀释稀释每股（38 200 1 311.81）/（20 000 ×12/126 000×12/12 ）1.52（元/股）【例题】拓展拓展 1：假设：可转换公司债券是 20×7 年 7 月 1 日要求：计算 20×7 年每股。的，其他资料不变。基本每股38 200/（20 000×12/12）1.91（元/股）增加的净利润1 749.08×（125%）×6/12655.91（万元）增量股平均数6 000×

23、6/12（时间权数）3000（万股）稀释性： 增量股的每股655.91/30000.22（元/股）1.91（元/股），可转债具有稀释性，应继续往下计算。稀释每股（元/股） 稀释每股（38 200655.91）/（20 000×12/12 6 000×6/12 ）1.691.69（元/股）基本每股1.91（元/股），具有稀释作用。【例题】拓展拓展 2：假设：假设可转换公司债券是 20×7 年 7 月 1 日的。已知： 20×8年 7 月 1 日，债券被全部转股。除此之外，该公司 20×8 年普通股股数未发生其他变化。该公司 20×8 年

24、归属于普通股股东的净利润为 38 200 万元。其他资料不变。要求：计算 20×8 年每股（1）基本每股。20×8 年 7 月 1 日债券实际转换为 6000 万股之后，增加实际在外的股数，应调增基本每股的分母。基本每股（元/股）38 200/（20 000×12/126000×6/12 ）38 200/23 0001.66拓展 2：假设：假设可转换公司债券是 20×7 年 7 月 1 日的。已知： 20×8年 7 月 1 日，债券被全部转股。除此之外，该公司 20×8 年普通股股数未发生其他变化。该公司 20×8

25、 年归属于普通股股东的净利润为 38 200 万元。其他资料不变。要求：计算 20×8 年每股（2）稀释每股。当年稀释期间：20×8 年 1 月 1 日20×8 年 7 月 1 日，共 6增加的净利润1 749.08 ×（125%）×6/12655.91（万元） 增量股平均数6 000×6/123 000（万股）。稀释每股（38 200655.91）/（20 000×12/126000×6/123 000）1.49（元/股）实际转股后增加的普通股股数平均数6 000×6/12领考请加领考三、认股权证、（一

26、）基本概念1. 认股权证，是指公司的、约定持有人在履约期间内或特定到期日按约定价格向本公司新股的有价。2.，是指公司授予持有人在未来一定期限内以预先确定的价格和条件本公司一定数量【解释】认股权证、的权利。的行权价通常小于普通股的市价，相当于企业低价出售的股票（或者视为无对价普通股），这会摊薄每股，因此， 具有稀释作用。（1）对于企业，认股权证、等的行权价格低于当期普通股平均市场价格时，具有稀释性。（2）对于亏损企业，认股权证、的假设行权一般不影响净亏损，但增加普通股股数，从而导致每股亏损金额的减少，实际上产生了反稀释的作用，因此，这种情况下，不应当计算稀释每股。（二）稀释每股【解释】认股权证、

27、的计算步骤不产生收入或费用，不影响净利润，因此，不需要调整。认股权证、会产生无对价的普通股，即具有稀释作用的增量股。因此，只需要调分母的股数。1. 对于稀释性认股权证、，计算稀释每股时，一般无需调整平均数进行调整（只调整分净利润金额，只需要按照下列步骤对分母普通股母）：（1）假设这些认股权证、在当期期初（或日）已经行权，计算按约定行权价格普通股将取得的股款金额。（计算实际收到的钱数）（2）假设按照当期普通股平均市场价格股票，计算需多少普通股能够带来上述相同的股款金额。（换算为按市价的股数）（3）比较行使、认股权证将的普通股股数与按照平均市场价格发行的普通股股数，差额部分相当于无对价数的净增加。

28、（比较两个股数）（4）将净增加的普通股股数乘以其假设的普通股，作为在外普通股股在外的时间权数，据此调整计算稀释每股的分母数。调整增加的普通股股数（无对价普通股股数）拟行权时转换的普通股股数拟行权时转换的普通股股数×行权价格÷当期普通股平均市场价格2. 稀释期间（即增量股存在的时间长度）：认股权证、时即视为已行权，所以，稀释期间是： 属于增量股，而是“实际具有“稀释性”了。日行权日。实际行权之后，实际转换的不在外的普通股”，属于基本每股的分母，而不稀释性数（增量股）：125 股领考请加领考新股市价 8 元875 股认股权证行权价 7 元行权 1 000【案例】企业股票市价 8

29、 元，行权价 7 元，行权股数 1 000 股，则假设：7 ×1 0008 × X即 X875（股）（按市价换算的股数）即把 1 000 股分为两部分：875 股和 125 股。也就是说，认股权证、一部分是按照平均市场价格行权时的普通股可以视为两部分：的普通股，这部分普通股由于是按照市价发行，导致企业流入与普通股股数同比例增加，既没有稀释作用也没有反稀释作用，不影响每股金额；另一部分是无对价的普通股，这部分普通股由于是无对价，企业可利用的入稀释每股没有增加，但中。在外普通股股数增加，因此具有稀释性，应当计【例题】某公司 20×7 年度归属于普通股股东的净利润为 2

30、 750 万元，在外普通股平均数为 5 000 万股，该普通股平均每场价格为 8 元。20×7 年 1 月 1 日（稀释期间），该公司对外1 000 万份认股权证，行权日为 20×8 年 3 月 1 日，每份认股权证可以在行权日以 7 元的价格认购本公司 1股新发的。该公司 20×7 年度每股计算如下：基本每股2 750÷5 0000.55（元股）调整增加的普通股股数1 000 1 000×7÷81 000 875125（万股）稀释每股2 750÷（5 000 125×12/12）0.54（元股）【例题单选题】（2

31、012 年）甲公司 20×6 年度归属于普通股股东的净利润为 1 200万元，在外的普通股平均数为 2 000 万股，当年度该普通股平均市场价格为每股 5 元。20×6 年 1 月 1 日，甲公司对外认股权证 1 000 万份，行权日为 20×7 年 6 月 30 日，每份认股权可以在行权日以 3 元的价格认购甲公司 1股新发的A.0.4 元/股C.0.5 元/股【】C。甲公司 20×6 年度稀释每股B.0.46 元/股D.0.6 元/股金额是（ ）。【】甲公司 20×6 年度基本每股金额1 200/ 2 0000.6（元/股），认股权证调整增

32、加的普通股股数（无对价股数）1 0001 000× 3/5400（万股），稀释每股（元/股）。金额 1 200/（2 000 ×12/12 400 ×12/12）0.5【例题单选题】（2014 年）甲公司 20×3 年实现归属于普通股股东的净利润为 1领考请加领考500 万元，在外普通股的平均数为 3 000 万股。甲公司 20×3 年有两项与普通股相关的合同：（1）4 月 1 日授予的规定持有者可于 20×4 年 4 月 1 日以5 元/股的价格100 万份股票甲公司 900 万股普通股的合约；（2）7 月 1 日授予员工，每份于

33、2 年后的到期日可以 3 元/股的价格1 股甲公司普通股。甲公司 20×3 年普通股平均市场价格为 6 元/股。不考虑其他因素，甲公司 20×3 年稀释每股是（ ）。A.0.38 元/股C.0.49 元/股B.0.48 元/股D.0.50 元/股【】B】事项（1）调整增加的普通股股数900900×5/6150（万股），事项（2）调整增加的普通股股数100 100×3/6 50（万股），甲公司 20×3 年稀释每股1 500/（3 000 150×9/12 50×6/12） 0.48（元/股）。四、限制性股票上市公司采取授予限

34、制性股票的方式进行股权激励的，在其等待期内应当按照以下原则计算每股。（一）等待期内基本每股的计算基本每股仅考虑在外的普通股，按照归属于普通股东的当期净利润除以在外普通股的平均数计算。限制性股票由于未来可能被回购，在性质上属于或有可股票，在计算基本每股时不应当包括在内。上市公司在等待期内基本每股用不同的方法：1. 现金股利可撤销现金股利可撤销，即一旦未达到的计算，应视其的现金股利是否可撤销采条件，被回购限制性股票的持有者将无法获得（或需要退回）其在等待期内应收（或已收）的现金股利。等待期内计算基本每股时，应扣除当期分配（注意：强调当期分配）给预计未来可数。限制性股票持有者的现金股利；分母不应包含

35、限制性股票的股2. 现金股利不可撤销即不论是否达到条件，限制性股票持有者仍获得（或不得要求退回）其在等待期内应收（或已收）的现金股利。对于现金股利不可撤销的限制性股票，即便未来没有，已分配的现金股利也无需退回，表明在分配利润时这些股票有了与普通股相同的权利，因此，属于同普通股股东一起参与剩余利润分配的其他权益工具。等待期内计算基本每股时，应扣除归属于（注意：不强调当期分配）预计未来可限制性股票的净利润；分母不应包含限制性股票的股数。（二）等待期内稀释每股的计算即假定企业所有在外的稀释性潜在普通股均已转换为普通股而计算的每股。等待期内计算稀释每股条件仅为服务期限条件时，应视条件不同采取不同的方法

36、：1.公司应假设资产负债表日尚未的限制性股票已于当期期初（或晚于期初的授予日）全部稀释性。，并参照每股准则中的有关规定考虑限制性股票的行权价格低于公司当期普通股平均市场价格时，应当考虑其稀释性，计算稀释每股。其中：领考请加领考行权价格为限制性股票的会计准则第 11 号行权价格限制性股票的价值期内计算稀释每股价格加上资产负债表日尚未取得职工服务按企业支付有关规定计算确定的公允价值。价格资产负债表日尚未取得的职工服务的公允时应加回计算基本每股时已扣除的当期分配给预计未来可限制性股票持有者的现金股利或归属于预计未来可解锁限制性股票的净利润。稀释每股数）当期净利润÷（普通股平均数调整增加的普

37、通股平均当期净利润÷ 普通股平均数（限制性股票股数行权价格×限制性股票股数÷当期普通股平均市场价格）*注意：*表示限制性股票若为当期的，则还需考虑时间权数计算平均数。2.条件包含业绩条件公司应假设资产负债表日即为日并据以资产负债表日的实际业绩情况是否满足要求的业绩条件。（1）若满足业绩条件的，应当参照上述条件仅为服务期限条件的有关规定计算稀释性每股；（2）若不满足业绩条件的，计算稀释性每股响。时不必考虑此限制性股票的影【例题】（现金股利可撤销、条件仅为服务期限条件）甲公司为上市公司，采用授予职工限制性股票的形式实施股权激励计划。2×15 年 1 月 1

38、日，公司以非公开的方式向 600 名管理每人授予 100 股自身股票（每股面值为 1 元），授予价格为每股 8 元。当日，600 名管理出资认购了相关股票，总认购款为 480 000 元，甲公司履行了相关增资手续。甲公司估计该限制性股票股权激励在授予日的公允价值为每股 15 元。【例题】（现金股利可撤销、条件仅为服务期限条件）激励计划规定，这些管理从 2×15 年 1 月 1 日起在甲公司连续服务 3 年的，所授予股票将于 2×18 年 1 月 1 日全部价格每股 8 元回购相关股票。；其间离职的，甲公司将按照原授予2×15 年 1 月 1 日至 2×1

39、8 年 1 月 1 日期间，所授予股票不得上市流通或转让；激励对象因获限制性股票而取得的现金股利由公司代管，作为应付股利在时向激励对象支付；对于未能的限制性股票，公司在回购股票时应当扣除激励对象已享有的该部分现金分红。2×15 年度，甲公司实现净利润 500 万元，在外普通股（不含限制性股票）平均数为 200 万股，宣告现金股利每股 1 元；甲公司估计三年中离职的管理合计为 80 人，当年年末有 30 名管理离职。假定甲公司 2×15 年度当期普通股平均市场价格为每股 35 元。【例题】（现金股利可撤销、条件仅为服务期限条件）1. 基本每股（现金股利可撤销） 当期净利润 5

40、 000 000 当期分配股利 1 元/股×（60080）×100 ÷2 000000 2.47（元）2. 稀释每股（条件仅为服务期限条件）首先：是否具有稀释性：行权价格8（价）15（授予日的公允价值）×2/318（元）35（元）领考请加领考由于行权价格低于当期普通股平均市场价格，因此应当考虑限制性股票的稀释性。2. 稀释每股其次：（条件仅为服务期限条件）在外的限制性在 2×15 年的平均数600 人×100 股/人×（364/365）（600 人当年离职 30 人）×100 股/人×（1/365）59

41、991.78（股） 稀释每股5 000 000÷ 2 000 000（59 991.78 18×59 991.78÷35）5 000 000÷2 029 139 2.46（元）。五、企业承诺将回购其的合同回购合同，就是约定未来按固定价格回购本公司股票的合同。企业承诺将回购其的合同中规定的回购价格高于当期普通股平均市场价格时（相当于企业将发生损失），应当考虑其稀释性。【解释】回购合同不产生收入或费用，不影响净利润，因此，不需调整每股的。回购合同签订之后，回购款从何而来？假设通过普通股股票来募集（按市价），为筹金的股票多于回购股票的差额，就是增量股，每股的分

42、母应予调整。调整增加的普通股股数（增量股）回购价格×承诺回购的普通股股数÷当期普通股平均市场价格承诺回购的普通股股数【例题·多选题】（2015 年）对于性的有（）。企业，下列各项潜在普通股中，具有稀释A.的行权价格低于普通股平均价格的B.签订的承诺以高于当期普通股平均市场价格回购本公司的协议C.的价格高于当期普通股平均市场价格的认股权证D.持有的增量股每股大于当期基本每股的可转换公司债券【】AB】选项 C，对于企业，的价格低于当期普通股平均市场价格的认股证，具有稀释性；选项 D，对于企业，持有的增量股每股小于当期基本每股的可转换公司债券，具有稀释性。【例题】某公司

43、 20×7 年度归属于普通股股东的净利润为 400 万元，在外普通股平均数为 1 000 万股。20×7 年 3 月 2 日该公司与股东签订一份远期回购合同，承诺一年后以每股 5.5 元的价格回购其在外的 240 万股普通股。假领考请加领考设，该普通股 20×7 年 3 月至 12 月平均市场价格为 5 元。20×7 年度每股计算如下：基本每股400/1 000 0.4（元/股）调整增加的普通股股数240×5.5/5240 24（万股）稀释每股400/（1 000 24×10/12）0.39（元/股）拓展【例题】20×8 年

44、 3 月 2 日，该公司根据合同以每股 5.5 元的价格回购其在外的普通股 240 万股。除此之外，该公司 20×8 年普通股股数未发生其他变化。假设该普通股 20×8 年 1 月至 2 月份平均市场价格为 4 元。该公司 20×8 年度归属于普通股股东的净利润为 500 万元，20×8 年初在外普通股为 1 000 万股。要求：计算 20×8 年的每股。基本每股500/（1 000×12/12240×10/12）0.625（元）稀释期间：20×8 年初20×8 年 3 月 2 日，共 2增量股数量240

45、×5.5÷424090（万股）。稀释每股500/（1 000×12/12240×10/1290×2/12）0.61（元）六、多项潜在普通股为了反映潜在普通股最大的稀释作用，稀释性潜在普通股应当按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股稀释程度根据增量股的每股【解释 1】通常情况下，般不影响净利润（增量净利润即，直至稀释每股达到最小值。衡量（增加的利润÷增加的股数 ）。和认股权证排在前面计算，因为其假设行权一是 0，此时，增量股的每股为 0）。因此，认股权证和的稀释性比可转债更强。【解释 2】增量股每股越小，潜在普通股稀释性越大。对外多项

46、潜在普通股的企业应当按照下列步骤计算稀释每股：（1）列出企业在外的各潜在普通股。（2）假设各潜在普通股已于当期期初（或日）转换为普通股，确定其对归属于普通股股东当期净利润的影响金额。提示：可转换公司债券的假设转换一般会增加当期净利润金额； 润。和认股权证的假设行权一般不影响当期净利（3）确定各潜在普通股假设转换后将增加的普通股股数。需要注意：稀释性和认股权证假设行权后，计算增加的普通股股数不是的全部普通股股数，而应当是其中无对价部分的普通股股数。（4）计算各潜在普通股的增量股每股（考虑时间权数），其稀释性。增量股每股越小的潜在普通股稀释程度越大。（5）按照潜在普通股稀释程度从大到小的顺序，将各

47、稀释性潜在普通股分别计入稀释每股中。分步计算过程中，如果下一步得出的每股小于上一步得出的每股（计入前的每股），表明新计入的潜在普通股具有稀释作用，应当计入稀释每股收益中；反之，则表明具有反稀释作用，不计入稀释每股中。（6）最后得出的最小每股金额即为稀释每股。【解释】多项潜在普通股，必须按单项计算稀释性，不能合并反映。【例题】某公司 20×7 年度归属于普通股股东的净利润为 5 625 万元，在外普通股平均数为 18 750 万股。年初已在外的潜在普通股有：（1）认股权证 7 200 万份，每份认股权证可以在行权日以 8 元的价格认购 1 股本公司新发领考请加领考股票。（2）按面值的

48、5 年期可转换公司债券 75 000 万元，债券每张面值 100元，票面年利率为 2.6%，转股价格为每股 12.5 元，即每 100 元债券可转换为 8股面值为 1 元的普通股。（3）按面值的三年期可转换公司债券 150 000 万元，债券每张面值 100 元，票面年利率为 1.4%，转股价格为每股 10 元，即每 100 元债券可转换为 10 股面值为 1 元的普通股。当期普通股平均市场价格为 12 元， 年度内没有认股权证被行权，也没有可转换公司债券被转换或赎回，所得税税率为 25%。假设不考虑可转换公司债券在负债和权益成份的分拆，且债券票面利率等于实际利率。要求：计算当年的每股。分析：

49、基本每股5 625/18 7500.3（元/股）分析：计算稀释每股首先，逐项计算各项潜在普通股的增量股每股（1）认股权证：增量净利润0；增量股7 2007 200×8/122 400（万股）；增量股每股收益0/2 4000（2）2.6%债券：增量净利润75 000×2.6%×（125%）1 462.5（万元）；增量股75 000/12.5×12/126 000（万股）；增量股每股（3）1.4%债券： 1 462.5 /6 0000.24（元/股）增量净利润150 000×1.4%×（125%）1 575（万元） ；增量股150 000

50、/10×12/1215 000（万股）；增量股每股分析：计算稀释每股1 575 /15 0000.11 （元/股）首先，逐项计算各项潜在普通股的增量股每股：由此可见，认股权证的稀释性最大，2.6%利率可转债的稀释性最小。【解释】计算股数的等于×12/12。【例题】分析：计算稀释每股平均，本题为年初已在外的潜在普通股，稀释期间然后，按从大到小的顺序（稀释性），将各项稀释性潜在普通股逐项计入，计算稀释每股：项目净利润（万元）股数（万股）每股（元）稀释性基本每股5 62518 7500.3认股权证加：0加：2 4005 62521 1500.27稀释1.4%债券加：1 575加：

51、15 000稀释每股7 20036 1500.2稀释项目净利润增加（万元）股数增加（万股）增量股的每股（元）稀释性顺序认股权证02 400012.6%债券1 462.56 0000.2431.4%债券1 57515 0000.112领考请加领考【例题】分析：计算稀释每股结论：根据上表（各项潜在普通股分步计入稀释每股的计算）可知：第二项潜在普通股（1.4%债券）计入后的稀释每股（2.6%债券）计入后的稀释每股为 0.20（元），小于第三项潜在普通股 0.21（元），这意味着第三项潜在普通股（2.6%债券）没有稀释性。因此，稀释每股为 0.20（元）。七、子公司、合营企业或联营企业1. 子公司、合

52、营企业、联营企业的潜在普通股能够转换成其普通股的稀释性潜在普通股，不仅应当包括在其稀释每股的计算中，而且还应当包括在合并稀释每股以及投资者稀释每股的计算中。2. 合并每股的计算（1）基本每股（归属于母公司普通股股东的净利润包括在合并基本每股计算中的子公司净利润部分）÷母公司当期在外的普通股股数的平均数（2）稀释每股（归属于母公司普通股股东的净利润子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有的部公司净利润中归属于认股权证等稀释性潜在普通股且由母公司享有的部分）÷母公司当期平均数在外的普通股股数的【例题】甲公司 20×7 年度归属于普通股股东的净利润为 72 000 万元

53、（不包括子公司乙公司利润或乙公司支付的股利），在外普通股平均数为 60 000万股，持有乙公司 70%的普通股股权。乙公司 20×7 年度归属于普通股股东的净利润为 32 400 万元，在外普通股平均数为 13 500 万股，该普通股当年平均市场价格为 8 元。年初，乙公司对外900 万份可用于其普通股的认股权证，行权价格为 4 元，甲公司持有 18 万份认股权证，当年无认股权证被行权。假设除股利外，母子公司之间没有其他需抵销的内部；甲公司取得对乙公司投资时，乙公司各项可辨认资产等的公允价值与其账面价值一致。20×7 年度每股（1）子公司每股计算如下：基本每股32 400/

54、13 5002.4（元/股）调整增加的普通股股数900900×4/8450（万股）稀释每股（32 400 0）/（13 500450）2.32（元/股）（2）合并每股计算基本每股：归属于母公司普通股股东的母公司净利润72 000（万元）包括在合并基本每股计算中的子公司净利润部分2.4×13 500×70% 22 680（万元）基本每股或者：（72 000 22 680）/60 000 1.58（元/股）合并净利润72 00032 400104 400（万元），其中，归属于母公司股东的合并净利润72 00032 400×70% 72 00022 680（）

55、2.6%债券加：1 462.5加：6 0008 662.542 1500.21反稀释领考请加领考基本每股（72 000 22 680）/60 000 1.58（元/股）计算稀释每股本例中，归属于母公司股东的稀释合并净利润由三部分组成：第一是母公司形成的稀释净利润，第二是持有子公司股权份额享有的稀释净利润，第三是持有子公司认股权证形成的稀释净利润。子公司净利润中归属于普通股且由母公司享有的部分2.32×13 500×70% 21 924（万元）子公司净利润中归属于认股权证且由母公司享有的部分2.32×450×18/90020.88（万元）归属于母公司股东的稀释合并净利润母公司形成的稀释净利润 72 00021 92420.88稀释每股（72