第二章@中央银行学

1、华侨大学商学院金融系一、中央银行是一国信用制度的枢纽一、中央银行是一国信用制度的枢纽(1)银行信用构成一国信用制度的基础，在整个社会信用中居于主导地位。(2)中央银行垄断货币发行，是整个社会信用工具的总供给者。(3)中央银行既是金融市场的参与者又是引导者，在金融市场上处于支配地位。二、中央银行与政府存在特殊关系二、中央银行与政府存在特殊关系(1)中央银行代表国家制定和执行各种金融法规。(2)中央银行配合政府的宏观经济目标，制定和执行货币政策。(3)第二次世界大战结束以后，不少国家通过对中央银行实现产权国 有化和将中央银行作为隶属政府的行政部门，确保政府对中央银行的控制权。二、中央银行与政府存在

2、特殊关系二、中央银行与政府存在特殊关系(4)中央银行代表国家管理金融市场。(5)中央银行代表国家管理国库和向政府提供融资。(6)中央银行代表国家参与国际金融活动和管理国家黄金外汇储备。三、中央银行在经济运行和发展中发挥特殊三、中央银行在经济运行和发展中发挥特殊作用作用稳定货币和稳定经济方面调节信用和调节经济方面以中央银行为中心的资金清算体系代表国家开展国际金融交流和合作一、中央银行的特点一、中央银行的特点 1.是一国金融体系的核心2.不以营利为目的 3.以政府和金融机构为业务对象 一、中央银行的特点一、中央银行的特点 4.对存款不支付利息5.受政府制约但又独立于政府6.中央银行的资产具有最大的

3、清偿性二、中央银行业务活动的范围二、中央银行业务活动的范围(1)发行货币; (2)集中和保管存款准备金、在公开市场从事有价证券的买卖和为在 中央银行开设账户的金融机构办理再贴现和贷款业务，管理货币流通; (3)对金融机构进行监管，发布行政命令和规章制度; 二、中央银行业务活动的范围二、中央银行业务活动的范围(4)持有、管理和经营国家的黄金外汇储备; (5 )代理国库、代理政府向金融机构发行、兑付国债和其他政府债券; (6)对金融业的活动进行稽核、检查、审计、统计和调查; (7)法律允许的其他业务。三、中央银行业务活动的基本原则三、中央银行业务活动的基本原则1.服从履行职责的需要2.非营利性3.

4、流动性4.主动性一、发行的银行一、发行的银行1.1.中央银行集中与垄断货币发行权的意义中央银行集中与垄断货币发行权的意义(1)垄断货币发行权已经成为中央银行最基本、最重要的标志。(2)垄断货币发行权是统一货币发行与流通的基本保证。(3)垄断货币发行权是稳定货币币值的基本条件。(4)垄断货币发行也是中央银行发挥其全部职能的基础。一、发行的银行一、发行的银行2.2.中央银行垄断货币发行权的必要性中央银行垄断货币发行权的必要性(1)统一国内货币形式，避免货币流通混乱。(2)保证全国货币市场的统一。(3)保持币值稳定和根据经济形势变化，灵活调节货币流通量。一、发行的银行一、发行的银行2.2.中央银行垄

5、断货币发行权的必要性中央银行垄断货币发行权的必要性(4)(4)中央银行垄断货币发行权是中央银行制定中央银行垄断货币发行权是中央银行制定和执行货币政策的基础。和执行货币政策的基础。 首先，只有垄断货币发行，中央银行负债中的货币发行才是社会货币供 应的总闸门，中央银行负债才能成为支撑流通中各种货币的基础。一、发行的银行一、发行的银行2.2.中央银行垄断货币发行权的必要性中央银行垄断货币发行权的必要性(4)(4)中央银行垄断货币发行权是中央银行制定中央银行垄断货币发行权是中央银行制定和执行货币政策的基础。和执行货币政策的基础。 其次，只有当中央银行统一货币发行，才能通过改变自身负债影响全社会的货币供

6、应量。一、发行的银行一、发行的银行2.2.中央银行垄断货币发行权的必要性中央银行垄断货币发行权的必要性(4)(4)中央银行垄断货币发行权是中央银行制定中央银行垄断货币发行权是中央银行制定和执行货币政策的基础。和执行货币政策的基础。 第三，只有统一发行，中央银行货币供应量的变化才能直接带动全社会 货币存量的变化，保证社会总供给和总需求的平衡。一、发行的银行一、发行的银行3.3.中央银行垄断货币发行的基本职责中央银行垄断货币发行的基本职责 (1)根据经济发展的需要，掌握货币发行，调节货币流通。(2)掌握货币发行准备，控制信用规模，调节货币供应量。(3 )根据流通的实际需要，印刷、铸造或销毁票币，进

7、行库款调拨，调剂地区间的货币分布和面额比例，满足社会对票币提取和支付的不同要求。二、银行的银行二、银行的银行1.1. 集中存款准备金集中存款准备金首先是保持商业银行的清偿能力。其次，控制商业银行货币创造能力和信贷规模。最后，增强中央银行的资金实力。二、银行的银行二、银行的银行2. 2. 最后贷款人最后贷款人形式再贴现抵押贷款二、银行的银行二、银行的银行2. 2. 最后贷款人最后贷款人首先，当个别金融机构发生资金周转困难时，提供贷款，防止挤兑以及信用危机。其次，增加金融机构短期头寸的调剂渠道。最后，调节银行信用和货币供给。二、银行的银行二、银行的银行3. 3. 票据交换和清算票据交换和清算三、政

8、府的银行三、政府的银行1.代理国库2.代理政府债券发行3.为政府融通资金、提供信贷支持4.为国家持有和经营管理国际储备 三、政府的银行三、政府的银行5.代表国家参加国际金融组织和国际金融活动6.制定和实施货币政策7.金融监管8.向政府提供信息和决策建议四、中央银行职能的变化四、中央银行职能的变化1.1.中央银行在现代经济中的地位中央银行在现代经济中的地位首先，为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳定运行提供保证。其次，在国际经济活动中发挥纽带的作用。最后，金融成为经济核心，中央银行成为最重要的宏观经济调控机构之一。四、中央银行职能的变化四、中央银行职能的变化2.2.中央银行职能的扩展和变化中央

9、银行职能的扩展和变化(1)早期的中央银行作为发行的银行主要职责是保持货币的稳定。(2)存款准备金作为银行支付保证的意义已经淡化，主要作为中央银行调控货币供应量的手段。(3)随政府经济职能的加强，政府收支在国民经济中的比重上升，中央银行代理国库的业务量大幅增加。四、中央银行职能的变化四、中央银行职能的变化2.2.中央银行职能的扩展和变化中央银行职能的扩展和变化(4)中央银行货币政策职能和金融监督职能的分离。首先，包括货币市场和资本市场的金融市场在金融体系中的重要性增强，直接参与金融市场的交易越来越成为中央银行调节经济的主要方式，使得中央银行作为市场参与者和管理者以及金融监管目标和政策目标的矛盾增

10、加。四、中央银行职能的变化四、中央银行职能的变化2.2.中央银行职能的扩展和变化中央银行职能的扩展和变化(4)中央银行货币政策职能和金融监督职能的分离。其次，货币市场和债券市场在银行等金融机构业务活动中的重要性增加，而这些市场的监管方式与传统的存贷款市场有所不同。四、中央银行职能的变化四、中央银行职能的变化2.2.中央银行职能的扩展和变化中央银行职能的扩展和变化(4)中央银行货币政策职能和金融监督职能的分离。最后，主要市场经济国家金融体制巳经从分业经营转变为混业经营，也需要专门的机构对所有金融机构进行全方位的监管，避免金融盲点的产生。一、我国中央银行的性质一、我国中央银行的性质中央银行的性质取决于其在国民经济中的地位。根据中华人民共和国中国人民银行法，中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，是在国务院领导下制定和实施货币政策、对金融业实施监督管理的宏观调控部门。二、中国人民银行的职能二、中国人民银行的职能作为发行的银行作为政府的银行 作为银行的银行p重要概念重要概念